Vượt qua Ethereum: Khám phá tiềm năng của các Blockchain mới nổi trong việc áp dụng Stablecoin
Bối cảnh
Thị trường stablecoin đang phát triển nhanh chóng, đã trở thành một lực lượng quan trọng trong nền kinh tế số, thậm chí cạnh tranh với mạng lưới tài chính truyền thống. Theo nghiên cứu, tổng khối lượng giao dịch stablecoin trong năm 2023 vượt quá 10,8 nghìn tỷ USD. Sau khi loại bỏ các giao dịch "không tự nhiên", khối lượng giao dịch thực tế khoảng 2,3 nghìn tỷ USD. Dữ liệu điều chỉnh này phản ánh tỷ lệ tăng trưởng hàng năm hữu cơ của stablecoin đạt 17%, nhấn mạnh vai trò ngày càng quan trọng của stablecoin trong tài chính bán lẻ và tổ chức. Biểu đồ dưới đây cung cấp cái nhìn trực quan về bối cảnh hiện tại và quỹ đạo tăng trưởng của stablecoin trong các hệ sinh thái blockchain chính.
Biểu đồ này hiển thị xu hướng tổng giá trị thị trường của 20 blockchain hàng đầu từ năm 2020 đến năm 2025. Ethereum nổi bật với giá trị thị trường vượt qua 100 tỷ USD trong thời kỳ đỉnh điểm, dẫn dắt toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Giá trị thị trường cao như vậy liên quan chặt chẽ đến vai trò của Ethereum như là nền tảng chính cho việc phát hành DeFi và Stablecoin, điều này giúp nó duy trì vị thế mạnh mẽ ngay cả trong thời kỳ biến động thị trường. Các blockchain khác (như chuỗi của một sàn giao dịch, một chuỗi công khai và một chuỗi công khai hiệu suất cao) có giá trị thị trường tương đối thấp nhưng diễn biến ổn định. Đặc biệt là một chuỗi công khai và chuỗi của một sàn giao dịch, thể hiện xu hướng tăng trưởng ổn định, nhấn mạnh vai trò của chúng như là nền tảng thay thế cho Stablecoin và DeFi, đặc biệt là ở những khu vực và ứng dụng mà chi phí giao dịch và tốc độ là rất quan trọng.
Cần lưu ý rằng, như các giải pháp Layer 2 nhất định, một số chuỗi công khai mới nổi và một số mạng Layer 2, giá trị thị trường của các nền tảng mới nổi này đang tăng dần, cho thấy tỷ lệ áp dụng ngày càng tăng. Đường đi của sự tăng trưởng này cho thấy, khi các hệ sinh thái này tiếp tục trưởng thành, trong tương lai có thể thách thức các nhà lãnh đạo hiện tại bằng cách đáp ứng những nhu cầu cụ thể hoặc cung cấp hiệu suất giao dịch cạnh tranh. Dữ liệu cho thấy, mặc dù Ethereum chiếm ưu thế về giá trị thị trường tổng thể, các blockchain khác vẫn đang thu hút người dùng và nhà phát triển, báo hiệu rằng khi các hệ sinh thái trưởng thành, hoạt động của stablecoin có thể có sự chuyển dịch tiềm năng.
Biểu đồ này trình bày chi tiết hơn về xu hướng giá trị thị trường của stablecoin trong 20 blockchain hàng đầu. Ethereum dẫn đầu với giá trị thị trường stablecoin trên 8 tỷ USD, phản ánh vai trò quan trọng của nó như một nền tảng lưu ký stablecoin chính. Giá trị thị trường lớn của Ethereum hỗ trợ vị trí của nó như một trung tâm stablecoin, với nhu cầu chủ yếu đến từ các ứng dụng DeFi và các người dùng tổ chức tìm kiếm stablecoin tuân thủ quy định. Tuy nhiên, một công chain khác là một đối thủ lớn thể hiện ấn tượng, với giá trị thị trường stablecoin khoảng 4 tỷ USD. Sự hấp dẫn của công chain này nằm ở phí giao dịch thấp và tốc độ xử lý nhanh, điều này khiến nó trở nên phổ biến trong các tình huống giao dịch tần suất cao, chẳng hạn như chuyển tiền và thanh toán xuyên biên giới.
Các stablecoin của các chuỗi khác (như chuỗi của một sàn giao dịch, một chuỗi công cộng gốc và một chuỗi công cộng hiệu suất cao) có giá trị thị trường tương đối nhỏ, nhưng đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái stablecoin đa dạng. Ví dụ, giá trị thị trường của stablecoin trên chuỗi của một sàn giao dịch khoảng 2 tỷ đô la, thu hút các dự án DeFi và người dùng bán lẻ tìm kiếm phí thấp hơn so với Ethereum. Các chuỗi khối nhỏ hơn (như một chuỗi công cộng và một chuỗi công cộng) được định vị như nền tảng ngách cho stablecoin, thường nhắm đến các trường hợp sử dụng cụ thể như thanh toán xuyên biên giới và giao dịch nhỏ.
Ethereum: Nhà lãnh đạo vững chắc
Ethereum thường được coi là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi), vẫn là chuỗi chính cho các hoạt động stablecoin, với giá trị thị trường của các stablecoin vượt quá 8 tỷ đô la. Một số yếu tố giúp Ethereum duy trì vị trí lãnh đạo trong hệ sinh thái stablecoin:
Hệ sinh thái DeFi trưởng thành và liên kết: Hệ sinh thái DeFi lớn và trưởng thành của Ethereum bao gồm các giao thức nổi tiếng như DEX nào đó, giao thức cho vay nào đó và nền tảng cho vay nào đó, những giao thức này trong vận hành phụ thuộc nhiều vào tính thanh khoản của stablecoin. Stablecoin rất quan trọng cho các pool thanh khoản, cho vay và canh tác lợi nhuận, khiến Ethereum trở thành nền tảng không thể thiếu cho người dùng tìm kiếm dịch vụ DeFi toàn diện.
Niềm tin của các tổ chức và cơ quan quản lý: Stablecoin trên Ethereum đã nhận được sự công nhận từ các cơ quan quản lý và niềm tin từ các tổ chức. Với việc ngày càng nhiều tổ chức tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, Ethereum với danh tiếng là một mạng lưới an toàn và phi tập trung đã trở thành lựa chọn lý tưởng cho các stablecoin cấp tổ chức tuân thủ quy định. Một stablecoin và một stablecoin khác là những stablecoin chính gốc trên Ethereum, đóng vai trò như những trụ cột đáng tin cậy trong hệ sinh thái.
Đa dạng stablecoin và trường hợp sử dụng: Ethereum lưu trữ một loạt các stablecoin, bao gồm stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định cũng như stablecoin thuật toán và phi tập trung. Sự đa dạng này cho phép người dùng Ethereum chọn stablecoin phù hợp nhất với khả năng chịu rủi ro, nhu cầu quy định và sở thích của họ. Ví dụ, một stablecoin có sức hấp dẫn độc đáo vì không liên kết trực tiếp với dự trữ tiền pháp định, điều này phù hợp với giá trị phi tập trung mà cộng đồng Ethereum tôn vinh.
Giải pháp lớp hai đối phó với vấn đề mở rộng: Ethereum đang phải đối mặt với thách thức về khả năng mở rộng, chi phí Gas cao đã hạn chế sự tham gia của những người dùng nhỏ vào DeFi. Tuy nhiên, các giải pháp lớp hai như một số giải pháp Layer 2, một số mạng Layer 2 và một số giải pháp Layer 2 đang giảm đáng kể chi phí giao dịch, tăng cường khả năng xử lý, giúp Ethereum duy trì vị thế dẫn đầu trong các trường hợp sử dụng stablecoin mà không hy sinh tính phi tập trung.
Khi Ethereum tiếp tục phát triển hệ sinh thái lớp hai của mình và hoàn toàn chuyển sang Ethereum 2.0, dự kiến vị thế dẫn đầu của nó trên thị trường stablecoin sẽ tiếp tục được duy trì. Khi các quy định xung quanh stablecoin ngày càng rõ ràng, việc áp dụng của các tổ chức sẽ tiếp tục tăng, có thể thúc đẩy nhiều stablecoin hỗ trợ tiền pháp định và tuân thủ ra mắt trên Ethereum. Hơn nữa, hệ sinh thái DeFi của Ethereum cũng có thể tiếp tục đổi mới, phát triển các trường hợp sử dụng stablecoin mới, bao gồm tài sản tổng hợp, stablecoin đa chuỗi và các sản phẩm tạo ra lợi nhuận phức tạp hơn.
Một chuỗi khối công khai hiệu suất cao: Giải pháp thay thế hiệu suất cao cho Ethereum
Một chuỗi khối hiệu suất cao thường được coi là giải pháp thay thế hiệu suất cao cho Ethereum, nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp. Mặc dù vốn hóa thị trường của stablecoin trên chuỗi khối hiệu suất cao này nhỏ hơn rõ rệt so với Ethereum, nhưng nó đã thành công trong việc thu hút một nhóm người dùng trung thành và ngày càng trở nên phổ biến trong số người dùng bán lẻ và các nhà phát triển đang tìm kiếm giải pháp chi phí thấp.
Giao dịch nhanh chóng và chi phí thấp: Cơ chế đồng thuận độc đáo của một khối công suất cao hỗ trợ băng thông cao và độ trễ thấp, cho phép mạng xử lý hàng ngàn giao dịch mỗi giây với phí cực thấp. Điều này khiến cho một khối công suất cao trở thành lựa chọn lý tưởng cho các ứng dụng cần giao dịch thường xuyên (như thanh toán nhỏ và chuyển tiền stablecoin bán lẻ). Do đó, stablecoin thường được sử dụng cho thanh toán hàng ngày và chuyển khoản nhanh trong hệ sinh thái trên một khối công suất cao.
Tích hợp thanh toán và ứng dụng trò chơi: Một chuỗi công khai hiệu suất cao được định vị là nền tảng lý tưởng cho các ngành như trò chơi và thanh toán, những ngành này có yêu cầu cao về giao dịch nhanh chóng và giá rẻ. Công cụ phát triển thân thiện với người dùng và hỗ trợ ứng dụng hiệu suất cao khiến nó trở thành nền tảng ưu tiên cho các nhà phát triển xây dựng ứng dụng phi tập trung (dApp), những ứng dụng này thường được tích hợp với stablecoin. Ví dụ, trò chơi blockchain một trò chơi và dịch vụ phát trực tuyến âm nhạc một nền tảng đang tận dụng tốc độ và độ ổn định của một chuỗi công khai hiệu suất cao, lần lượt sử dụng stablecoin làm tiền tệ trong trò chơi và công cụ thưởng.
Vấn đề ổn định mạng: Mặc dù hiệu suất cao của một blockchain công cộng nào đó là một lợi thế lớn, nhưng nó cũng phải đối mặt với các vấn đề gián đoạn mạng và ổn định. Thời gian ngừng hoạt động này khiến một số người dùng nghi ngờ về độ tin cậy của nó, đặc biệt trong các giao dịch có giá trị cao hoặc các tình huống sử dụng của tổ chức. Tính đàn hồi của mạng của một blockchain công cộng hiệu suất cao nào đó vẫn đang trong quá trình phát triển, nó cần giải quyết những thách thức công nghệ này để đạt được sự tin tưởng toàn diện từ thị trường stablecoin và DeFi.
Hợp tác với stablecoin và giải pháp cross-chain: Sự hợp tác giữa một blockchain hiệu suất cao và nhà phát hành stablecoin là yếu tố then chốt thúc đẩy việc áp dụng stablecoin trên nền tảng. Tính khả dụng của stablecoin trên một blockchain hiệu suất cao cung cấp cho người dùng một stablecoin được hỗ trợ bởi đô la đáng tin cậy, tăng cường sức hấp dẫn của blockchain hiệu suất cao đó. Hơn nữa, blockchain hiệu suất cao đang khám phá các giải pháp cross-chain, điều này sẽ cho phép tài sản lưu thông liền mạch giữa blockchain hiệu suất cao và Ethereum, cung cấp cho người dùng nhiều linh hoạt hơn và mở rộng ảnh hưởng của nó trên thị trường stablecoin.
Một chuỗi khối hiệu suất cao có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực stablecoin, đặc biệt nếu nó có thể duy trì tính ổn định của mạng và củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực trò chơi và thanh toán bán lẻ. Thông qua việc hợp tác liên tục với stablecoin và khám phá khả năng xuyên chuỗi, một chuỗi khối hiệu suất cao có khả năng thu hút nhiều giao dịch stablecoin và ứng dụng DeFi hơn. Tuy nhiên, cấu trúc xác thực tập trung và vấn đề ngắt mạng có thể hạn chế sức hấp dẫn của nó đối với các tổ chức, trừ khi những vấn đề này được giải quyết.
Điều kiện then chốt cho sự tăng trưởng của Stablecoin
Khi sức hấp dẫn của stablecoin trong thị trường tiền điện tử và tài chính ngày càng tăng, một số đặc điểm và môi trường của hệ sinh thái sẽ thuận lợi hơn cho việc áp dụng và phát triển của stablecoin. Những môi trường này không chỉ có lợi thế về mặt công nghệ mà còn có thể đáp ứng nhu cầu của người dùng bán lẻ và nhà đầu tư tổ chức về mặt chiến lược. Dưới đây là những đặc điểm cụ thể của các hệ sinh thái blockchain có khả năng trải qua sự bùng nổ của stablecoin, cùng với dữ liệu và xu hướng mới nhất được quan sát trên thị trường.
1. Phí giao dịch thấp
Giao dịch stablecoin thường xuyên và yêu cầu độ trễ thấp, đặc biệt trong các tình huống mà người dùng dựa vào stablecoin để thực hiện giao dịch hàng ngày, thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền. Hệ sinh thái có phí giao dịch thấp và khả năng mở rộng cao hấp dẫn hơn, vì chúng có thể thực hiện giao dịch hiệu quả về chi phí mà không gặp phải tắc nghẽn mạng.
Trong một cuộc khảo sát về người dùng stablecoin vào năm 2023, hơn 60% người tham gia cho biết, chi phí giao dịch là yếu tố chính khiến họ lựa chọn nền tảng blockchain. Chi phí giao dịch trung bình của Ethereum thường vượt quá 10 USD trong thời gian mạng bị tắc nghẽn, trong khi chi phí giao dịch trung bình của một số chuỗi công khai và một số chuỗi giao dịch khác thấp hơn 0,10 USD. Điều này đã thu hút một lượng lớn stablecoin di chuyển từ Ethereum sang một số chuỗi công khai, chuỗi công khai đó đã chiếm khoảng 30% nguồn cung stablecoin, chủ yếu nhờ vào chi phí thấp, đặc biệt là ở những khu vực có nhu cầu chuyển tiền xuyên biên giới cao. Hơn nữa, một số chuỗi giao dịch khác do chi phí giao dịch thấp hơn nhiều so với Ethereum, tiếp tục thu hút người dùng bán lẻ tham gia vào hệ sinh thái DeFi của họ.
Cung cấp môi trường Blockchain với phí thấp và khả năng mở rộng cao (như giải pháp Layer 2 của Ethereum và một Blockchain công cộng hiệu suất cao nào đó) cũng rất phù hợp cho sự phát triển của Stablecoin. Một Blockchain công cộng hiệu suất cao nào đó có thể xử lý tối đa 65.000 giao dịch mỗi giây, và phí trung bình thấp, đặc biệt trong các ứng dụng thanh toán và trò chơi, tỷ lệ áp dụng Stablecoin của nó đang tăng dần.
2. Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ với nhiều trường hợp sử dụng đa dạng
Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ không chỉ thu hút tính thanh khoản của stablecoin mà còn cung cấp tính hữu dụng vượt ra ngoài giao dịch đơn giản. Trong môi trường có các ứng dụng như cho vay, tạo ra lợi nhuận, stablecoin trở thành phương tiện giao dịch và tài sản thế chấp ổn định, là cốt lõi của nhiều sản phẩm DeFi.
Ethereum quản lý hơn 70% ứng dụng DeFi toàn cầu, stablecoin chiếm gần 50% tổng lượng khóa của các giao thức DeFi trên Ethereum (TVL). Việc sử dụng rộng rãi của cặp stablecoin này là lý do chính cho việc Ethereum duy trì vị thế hàng đầu trong việc áp dụng stablecoin, mặc dù phí của nó cao hơn. Tính đến quý 2 năm 2024, lượng khóa DeFi của Ethereum khoảng 40 tỷ USD, trong đó stablecoin chiếm một phần quan trọng.
Một nền tảng giao dịch chuỗi cũng sở hữu hệ sinh thái DeFi năng động, với các nền tảng như DEX và nền tảng cho vay sử dụng rộng rãi stablecoin làm cơ sở cho các hồ thanh khoản và thị trường cho vay. Vào năm 2023, tổng giá trị khóa trong DeFi của nền tảng giao dịch chuỗi này đã vượt qua 5 tỷ USD, trong đó stablecoin chiếm khoảng 40% hồ thanh khoản. Tính thực tiễn và khả năng tiếp cận của hệ sinh thái này đã khuyến khích việc áp dụng stablecoin hơn nữa.
3. Tính tương tác
Khi lĩnh vực tiền điện tử dần tiến đến hệ sinh thái đa chuỗi, khả năng tương tác
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CodeSmellHunter
· 07-30 23:08
"Còn phải xem sắc mặt của v thần để biết những điểm nóng mới"
Sự trỗi dậy của chuỗi công cộng mới, cấu trúc hệ sinh thái stablecoin được tái định hình
Vượt qua Ethereum: Khám phá tiềm năng của các Blockchain mới nổi trong việc áp dụng Stablecoin
Bối cảnh
Thị trường stablecoin đang phát triển nhanh chóng, đã trở thành một lực lượng quan trọng trong nền kinh tế số, thậm chí cạnh tranh với mạng lưới tài chính truyền thống. Theo nghiên cứu, tổng khối lượng giao dịch stablecoin trong năm 2023 vượt quá 10,8 nghìn tỷ USD. Sau khi loại bỏ các giao dịch "không tự nhiên", khối lượng giao dịch thực tế khoảng 2,3 nghìn tỷ USD. Dữ liệu điều chỉnh này phản ánh tỷ lệ tăng trưởng hàng năm hữu cơ của stablecoin đạt 17%, nhấn mạnh vai trò ngày càng quan trọng của stablecoin trong tài chính bán lẻ và tổ chức. Biểu đồ dưới đây cung cấp cái nhìn trực quan về bối cảnh hiện tại và quỹ đạo tăng trưởng của stablecoin trong các hệ sinh thái blockchain chính.
Biểu đồ này hiển thị xu hướng tổng giá trị thị trường của 20 blockchain hàng đầu từ năm 2020 đến năm 2025. Ethereum nổi bật với giá trị thị trường vượt qua 100 tỷ USD trong thời kỳ đỉnh điểm, dẫn dắt toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Giá trị thị trường cao như vậy liên quan chặt chẽ đến vai trò của Ethereum như là nền tảng chính cho việc phát hành DeFi và Stablecoin, điều này giúp nó duy trì vị thế mạnh mẽ ngay cả trong thời kỳ biến động thị trường. Các blockchain khác (như chuỗi của một sàn giao dịch, một chuỗi công khai và một chuỗi công khai hiệu suất cao) có giá trị thị trường tương đối thấp nhưng diễn biến ổn định. Đặc biệt là một chuỗi công khai và chuỗi của một sàn giao dịch, thể hiện xu hướng tăng trưởng ổn định, nhấn mạnh vai trò của chúng như là nền tảng thay thế cho Stablecoin và DeFi, đặc biệt là ở những khu vực và ứng dụng mà chi phí giao dịch và tốc độ là rất quan trọng.
Cần lưu ý rằng, như các giải pháp Layer 2 nhất định, một số chuỗi công khai mới nổi và một số mạng Layer 2, giá trị thị trường của các nền tảng mới nổi này đang tăng dần, cho thấy tỷ lệ áp dụng ngày càng tăng. Đường đi của sự tăng trưởng này cho thấy, khi các hệ sinh thái này tiếp tục trưởng thành, trong tương lai có thể thách thức các nhà lãnh đạo hiện tại bằng cách đáp ứng những nhu cầu cụ thể hoặc cung cấp hiệu suất giao dịch cạnh tranh. Dữ liệu cho thấy, mặc dù Ethereum chiếm ưu thế về giá trị thị trường tổng thể, các blockchain khác vẫn đang thu hút người dùng và nhà phát triển, báo hiệu rằng khi các hệ sinh thái trưởng thành, hoạt động của stablecoin có thể có sự chuyển dịch tiềm năng.
Biểu đồ này trình bày chi tiết hơn về xu hướng giá trị thị trường của stablecoin trong 20 blockchain hàng đầu. Ethereum dẫn đầu với giá trị thị trường stablecoin trên 8 tỷ USD, phản ánh vai trò quan trọng của nó như một nền tảng lưu ký stablecoin chính. Giá trị thị trường lớn của Ethereum hỗ trợ vị trí của nó như một trung tâm stablecoin, với nhu cầu chủ yếu đến từ các ứng dụng DeFi và các người dùng tổ chức tìm kiếm stablecoin tuân thủ quy định. Tuy nhiên, một công chain khác là một đối thủ lớn thể hiện ấn tượng, với giá trị thị trường stablecoin khoảng 4 tỷ USD. Sự hấp dẫn của công chain này nằm ở phí giao dịch thấp và tốc độ xử lý nhanh, điều này khiến nó trở nên phổ biến trong các tình huống giao dịch tần suất cao, chẳng hạn như chuyển tiền và thanh toán xuyên biên giới.
Các stablecoin của các chuỗi khác (như chuỗi của một sàn giao dịch, một chuỗi công cộng gốc và một chuỗi công cộng hiệu suất cao) có giá trị thị trường tương đối nhỏ, nhưng đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái stablecoin đa dạng. Ví dụ, giá trị thị trường của stablecoin trên chuỗi của một sàn giao dịch khoảng 2 tỷ đô la, thu hút các dự án DeFi và người dùng bán lẻ tìm kiếm phí thấp hơn so với Ethereum. Các chuỗi khối nhỏ hơn (như một chuỗi công cộng và một chuỗi công cộng) được định vị như nền tảng ngách cho stablecoin, thường nhắm đến các trường hợp sử dụng cụ thể như thanh toán xuyên biên giới và giao dịch nhỏ.
Ethereum: Nhà lãnh đạo vững chắc
Ethereum thường được coi là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi), vẫn là chuỗi chính cho các hoạt động stablecoin, với giá trị thị trường của các stablecoin vượt quá 8 tỷ đô la. Một số yếu tố giúp Ethereum duy trì vị trí lãnh đạo trong hệ sinh thái stablecoin:
Hệ sinh thái DeFi trưởng thành và liên kết: Hệ sinh thái DeFi lớn và trưởng thành của Ethereum bao gồm các giao thức nổi tiếng như DEX nào đó, giao thức cho vay nào đó và nền tảng cho vay nào đó, những giao thức này trong vận hành phụ thuộc nhiều vào tính thanh khoản của stablecoin. Stablecoin rất quan trọng cho các pool thanh khoản, cho vay và canh tác lợi nhuận, khiến Ethereum trở thành nền tảng không thể thiếu cho người dùng tìm kiếm dịch vụ DeFi toàn diện.
Niềm tin của các tổ chức và cơ quan quản lý: Stablecoin trên Ethereum đã nhận được sự công nhận từ các cơ quan quản lý và niềm tin từ các tổ chức. Với việc ngày càng nhiều tổ chức tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, Ethereum với danh tiếng là một mạng lưới an toàn và phi tập trung đã trở thành lựa chọn lý tưởng cho các stablecoin cấp tổ chức tuân thủ quy định. Một stablecoin và một stablecoin khác là những stablecoin chính gốc trên Ethereum, đóng vai trò như những trụ cột đáng tin cậy trong hệ sinh thái.
Đa dạng stablecoin và trường hợp sử dụng: Ethereum lưu trữ một loạt các stablecoin, bao gồm stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định cũng như stablecoin thuật toán và phi tập trung. Sự đa dạng này cho phép người dùng Ethereum chọn stablecoin phù hợp nhất với khả năng chịu rủi ro, nhu cầu quy định và sở thích của họ. Ví dụ, một stablecoin có sức hấp dẫn độc đáo vì không liên kết trực tiếp với dự trữ tiền pháp định, điều này phù hợp với giá trị phi tập trung mà cộng đồng Ethereum tôn vinh.
Giải pháp lớp hai đối phó với vấn đề mở rộng: Ethereum đang phải đối mặt với thách thức về khả năng mở rộng, chi phí Gas cao đã hạn chế sự tham gia của những người dùng nhỏ vào DeFi. Tuy nhiên, các giải pháp lớp hai như một số giải pháp Layer 2, một số mạng Layer 2 và một số giải pháp Layer 2 đang giảm đáng kể chi phí giao dịch, tăng cường khả năng xử lý, giúp Ethereum duy trì vị thế dẫn đầu trong các trường hợp sử dụng stablecoin mà không hy sinh tính phi tập trung.
Khi Ethereum tiếp tục phát triển hệ sinh thái lớp hai của mình và hoàn toàn chuyển sang Ethereum 2.0, dự kiến vị thế dẫn đầu của nó trên thị trường stablecoin sẽ tiếp tục được duy trì. Khi các quy định xung quanh stablecoin ngày càng rõ ràng, việc áp dụng của các tổ chức sẽ tiếp tục tăng, có thể thúc đẩy nhiều stablecoin hỗ trợ tiền pháp định và tuân thủ ra mắt trên Ethereum. Hơn nữa, hệ sinh thái DeFi của Ethereum cũng có thể tiếp tục đổi mới, phát triển các trường hợp sử dụng stablecoin mới, bao gồm tài sản tổng hợp, stablecoin đa chuỗi và các sản phẩm tạo ra lợi nhuận phức tạp hơn.
Một chuỗi khối công khai hiệu suất cao: Giải pháp thay thế hiệu suất cao cho Ethereum
Một chuỗi khối hiệu suất cao thường được coi là giải pháp thay thế hiệu suất cao cho Ethereum, nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp. Mặc dù vốn hóa thị trường của stablecoin trên chuỗi khối hiệu suất cao này nhỏ hơn rõ rệt so với Ethereum, nhưng nó đã thành công trong việc thu hút một nhóm người dùng trung thành và ngày càng trở nên phổ biến trong số người dùng bán lẻ và các nhà phát triển đang tìm kiếm giải pháp chi phí thấp.
Giao dịch nhanh chóng và chi phí thấp: Cơ chế đồng thuận độc đáo của một khối công suất cao hỗ trợ băng thông cao và độ trễ thấp, cho phép mạng xử lý hàng ngàn giao dịch mỗi giây với phí cực thấp. Điều này khiến cho một khối công suất cao trở thành lựa chọn lý tưởng cho các ứng dụng cần giao dịch thường xuyên (như thanh toán nhỏ và chuyển tiền stablecoin bán lẻ). Do đó, stablecoin thường được sử dụng cho thanh toán hàng ngày và chuyển khoản nhanh trong hệ sinh thái trên một khối công suất cao.
Tích hợp thanh toán và ứng dụng trò chơi: Một chuỗi công khai hiệu suất cao được định vị là nền tảng lý tưởng cho các ngành như trò chơi và thanh toán, những ngành này có yêu cầu cao về giao dịch nhanh chóng và giá rẻ. Công cụ phát triển thân thiện với người dùng và hỗ trợ ứng dụng hiệu suất cao khiến nó trở thành nền tảng ưu tiên cho các nhà phát triển xây dựng ứng dụng phi tập trung (dApp), những ứng dụng này thường được tích hợp với stablecoin. Ví dụ, trò chơi blockchain một trò chơi và dịch vụ phát trực tuyến âm nhạc một nền tảng đang tận dụng tốc độ và độ ổn định của một chuỗi công khai hiệu suất cao, lần lượt sử dụng stablecoin làm tiền tệ trong trò chơi và công cụ thưởng.
Vấn đề ổn định mạng: Mặc dù hiệu suất cao của một blockchain công cộng nào đó là một lợi thế lớn, nhưng nó cũng phải đối mặt với các vấn đề gián đoạn mạng và ổn định. Thời gian ngừng hoạt động này khiến một số người dùng nghi ngờ về độ tin cậy của nó, đặc biệt trong các giao dịch có giá trị cao hoặc các tình huống sử dụng của tổ chức. Tính đàn hồi của mạng của một blockchain công cộng hiệu suất cao nào đó vẫn đang trong quá trình phát triển, nó cần giải quyết những thách thức công nghệ này để đạt được sự tin tưởng toàn diện từ thị trường stablecoin và DeFi.
Hợp tác với stablecoin và giải pháp cross-chain: Sự hợp tác giữa một blockchain hiệu suất cao và nhà phát hành stablecoin là yếu tố then chốt thúc đẩy việc áp dụng stablecoin trên nền tảng. Tính khả dụng của stablecoin trên một blockchain hiệu suất cao cung cấp cho người dùng một stablecoin được hỗ trợ bởi đô la đáng tin cậy, tăng cường sức hấp dẫn của blockchain hiệu suất cao đó. Hơn nữa, blockchain hiệu suất cao đang khám phá các giải pháp cross-chain, điều này sẽ cho phép tài sản lưu thông liền mạch giữa blockchain hiệu suất cao và Ethereum, cung cấp cho người dùng nhiều linh hoạt hơn và mở rộng ảnh hưởng của nó trên thị trường stablecoin.
Một chuỗi khối hiệu suất cao có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực stablecoin, đặc biệt nếu nó có thể duy trì tính ổn định của mạng và củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực trò chơi và thanh toán bán lẻ. Thông qua việc hợp tác liên tục với stablecoin và khám phá khả năng xuyên chuỗi, một chuỗi khối hiệu suất cao có khả năng thu hút nhiều giao dịch stablecoin và ứng dụng DeFi hơn. Tuy nhiên, cấu trúc xác thực tập trung và vấn đề ngắt mạng có thể hạn chế sức hấp dẫn của nó đối với các tổ chức, trừ khi những vấn đề này được giải quyết.
Điều kiện then chốt cho sự tăng trưởng của Stablecoin
Khi sức hấp dẫn của stablecoin trong thị trường tiền điện tử và tài chính ngày càng tăng, một số đặc điểm và môi trường của hệ sinh thái sẽ thuận lợi hơn cho việc áp dụng và phát triển của stablecoin. Những môi trường này không chỉ có lợi thế về mặt công nghệ mà còn có thể đáp ứng nhu cầu của người dùng bán lẻ và nhà đầu tư tổ chức về mặt chiến lược. Dưới đây là những đặc điểm cụ thể của các hệ sinh thái blockchain có khả năng trải qua sự bùng nổ của stablecoin, cùng với dữ liệu và xu hướng mới nhất được quan sát trên thị trường.
1. Phí giao dịch thấp
Giao dịch stablecoin thường xuyên và yêu cầu độ trễ thấp, đặc biệt trong các tình huống mà người dùng dựa vào stablecoin để thực hiện giao dịch hàng ngày, thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền. Hệ sinh thái có phí giao dịch thấp và khả năng mở rộng cao hấp dẫn hơn, vì chúng có thể thực hiện giao dịch hiệu quả về chi phí mà không gặp phải tắc nghẽn mạng.
Trong một cuộc khảo sát về người dùng stablecoin vào năm 2023, hơn 60% người tham gia cho biết, chi phí giao dịch là yếu tố chính khiến họ lựa chọn nền tảng blockchain. Chi phí giao dịch trung bình của Ethereum thường vượt quá 10 USD trong thời gian mạng bị tắc nghẽn, trong khi chi phí giao dịch trung bình của một số chuỗi công khai và một số chuỗi giao dịch khác thấp hơn 0,10 USD. Điều này đã thu hút một lượng lớn stablecoin di chuyển từ Ethereum sang một số chuỗi công khai, chuỗi công khai đó đã chiếm khoảng 30% nguồn cung stablecoin, chủ yếu nhờ vào chi phí thấp, đặc biệt là ở những khu vực có nhu cầu chuyển tiền xuyên biên giới cao. Hơn nữa, một số chuỗi giao dịch khác do chi phí giao dịch thấp hơn nhiều so với Ethereum, tiếp tục thu hút người dùng bán lẻ tham gia vào hệ sinh thái DeFi của họ.
Cung cấp môi trường Blockchain với phí thấp và khả năng mở rộng cao (như giải pháp Layer 2 của Ethereum và một Blockchain công cộng hiệu suất cao nào đó) cũng rất phù hợp cho sự phát triển của Stablecoin. Một Blockchain công cộng hiệu suất cao nào đó có thể xử lý tối đa 65.000 giao dịch mỗi giây, và phí trung bình thấp, đặc biệt trong các ứng dụng thanh toán và trò chơi, tỷ lệ áp dụng Stablecoin của nó đang tăng dần.
2. Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ với nhiều trường hợp sử dụng đa dạng
Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ không chỉ thu hút tính thanh khoản của stablecoin mà còn cung cấp tính hữu dụng vượt ra ngoài giao dịch đơn giản. Trong môi trường có các ứng dụng như cho vay, tạo ra lợi nhuận, stablecoin trở thành phương tiện giao dịch và tài sản thế chấp ổn định, là cốt lõi của nhiều sản phẩm DeFi.
Ethereum quản lý hơn 70% ứng dụng DeFi toàn cầu, stablecoin chiếm gần 50% tổng lượng khóa của các giao thức DeFi trên Ethereum (TVL). Việc sử dụng rộng rãi của cặp stablecoin này là lý do chính cho việc Ethereum duy trì vị thế hàng đầu trong việc áp dụng stablecoin, mặc dù phí của nó cao hơn. Tính đến quý 2 năm 2024, lượng khóa DeFi của Ethereum khoảng 40 tỷ USD, trong đó stablecoin chiếm một phần quan trọng.
Một nền tảng giao dịch chuỗi cũng sở hữu hệ sinh thái DeFi năng động, với các nền tảng như DEX và nền tảng cho vay sử dụng rộng rãi stablecoin làm cơ sở cho các hồ thanh khoản và thị trường cho vay. Vào năm 2023, tổng giá trị khóa trong DeFi của nền tảng giao dịch chuỗi này đã vượt qua 5 tỷ USD, trong đó stablecoin chiếm khoảng 40% hồ thanh khoản. Tính thực tiễn và khả năng tiếp cận của hệ sinh thái này đã khuyến khích việc áp dụng stablecoin hơn nữa.
3. Tính tương tác
Khi lĩnh vực tiền điện tử dần tiến đến hệ sinh thái đa chuỗi, khả năng tương tác