xStocks và Robinhood: Hai con đường mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Gần đây, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đã trở thành chủ đề được thảo luận sôi nổi trong cộng đồng Web3, trong đó mô hình xStocks và Robinhood là tiêu biểu nhất. xStocks áp dụng hệ sinh thái mở, cho phép người dùng bình thường tự do giao dịch trên chuỗi; trong khi Robinhood áp dụng mô hình khép kín ưu tiên tuân thủ quy định, chỉ mở cửa cho người dùng sàn giao dịch trong khu vực Liên minh châu Âu và hạn chế chuyển giao mã hóa. Bài viết này sẽ khám phá sâu về các đặc điểm và hiện trạng phát triển của hai mô hình này thông qua nhiều nhóm dữ liệu.
xStocks: Nỗ lực xây dựng hệ sinh thái mở
Tình trạng giao dịch
xStocks hiện đang hỗ trợ 61 loại Token cổ phiếu, trong đó 10 loại đã có giao dịch trên chuỗi. Tính đến ngày 2 tháng 7, tổng khối lượng giao dịch của SPY, TSLA, CRCL, MSTR và NVDA đều vượt quá 1 triệu USD. Ngoài ra, AAPL, GOOGL, QQQ, META và AMZN cũng có giao dịch từ người dùng. Một số nền tảng giao dịch Meme còn ra mắt khu vực giao dịch độc quyền cho xStocks.
Sau khi nhận được sự hỗ trợ từ một số nền tảng giao dịch lớn, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng đáng kể. Vào ngày 1 tháng 7, khối lượng giao dịch trong một ngày đạt 6,641,000 USD, số lượng người dùng giao dịch vượt quá 6,500 người, và số lượng giao dịch vượt quá 17,800 giao dịch. Trong đó, khối lượng giao dịch trong một ngày của TSLA, SPY và CRCL đều vượt 1 triệu USD.
cơ chế phát hành
xStocks áp dụng mô hình 1 Token tương ứng với 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc nhà đầu tư tuân thủ có thể đăng ký trở thành nhà đầu tư cấp 1, thông qua Backed để mua cổ phiếu thực tế. Backed chịu trách nhiệm mua cổ phiếu tại các công ty chứng khoán và đúc ra số lượng Token tương ứng cho nhà đầu tư cấp 1. Nhà đầu tư cấp 1 có thể phát hành và đổi lại Token cổ phiếu bất cứ lúc nào. Hiện tại, số lượng phát hành Token cổ phiếu của NVIDIA, Circle và Tesla là lớn nhất, đều vượt quá 10.000 Token.
Nguồn thanh khoản
Tính thanh khoản của xStocks chủ yếu phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường của sàn giao dịch. Hợp tác với sàn giao dịch không chỉ cung cấp kênh phân phối mà còn giúp sàn giao dịch trở thành một phần của giai đoạn phát hành cấp một, tận dụng nguồn lực nhà tạo lập thị trường của mình để cung cấp tính thanh khoản. Độ hoạt động giao dịch và độ sâu của quỹ thanh khoản bổ trợ cho nhau. Ví dụ, SP500 (SPY) có khối lượng giao dịch cao nhất đã đạt tới 1 triệu USD thanh khoản dựa trên USDC trên chuỗi, vượt qua giá trị vốn hóa thị trường của các mã thông báo cổ phiếu đã phát hành. Tuy nhiên, các mã thông báo cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp vẫn phải đối mặt với vấn đề thiếu thanh khoản.
Khuyến khích thanh khoản
xStocks đang tích cực hợp tác với các giao thức DeFi trong hệ sinh thái Solana, bao gồm trình tổng hợp DEX Jupiter và giao thức cho vay Kamino. Trong tương lai, có thể sẽ tham khảo mô hình bStocks được phát hành trên mạng EVM do Backed phát triển, hợp tác với các chuỗi công khai và DEX chính thống, sử dụng mã thông báo giao thức bên thứ ba để khuyến khích và hướng dẫn các nhà đầu tư nhỏ cung cấp tính thanh khoản cho các mã thông báo cổ phiếu.
Robinhood: Khám phá vòng khép kín tuân thủ
tình hình phát hành
Robinhood chọn phát hành mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu trên Arbitrum, hiện đã triển khai 213 loại mã hóa kỹ thuật số, tổng chi phí triển khai chỉ 5,35 đô la, chi phí trung bình cho mỗi mã hóa kỹ thuật số là 0,03 đô la. Phí giao dịch thấp là một trong những yếu tố quan trọng để chọn Arbitrum. Trong tương lai, Robinhood dự định phát triển chuỗi riêng Robinhood Chain dựa trên Arbitrum.
chứng khoán công ty không niêm yết Token
Robinhood EU đã thông báo sẽ ra mắt các mã thông báo cổ phiếu của những công ty chưa niêm yết đầu tiên trên thế giới, bao gồm OpenAI và SpaceX. Hành động này khiến thị trường tiền điện tử có khả năng trở thành thị trường bán trước cho các cổ phiếu của những công ty chưa niêm yết có tiềm năng cao, cho phép người dùng tiền điện tử có thể tiếp cận sớm hơn so với các nhà đầu tư cổ phiếu truyền thống đối với cổ phiếu của những công ty sắp niêm yết. Hiện tại, Robinhood đã phát hành 2,309 mã thông báo OpenAI (o).
yêu cầu tuân thủ
Hợp đồng mã hóa kỹ thuật số của Robinhood được tích hợp các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt. Mỗi lần chuyển khoản đều cần kiểm tra danh sách ví đã được phê duyệt (KYC/AML), các mã hóa kỹ thuật số này có thể không tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi. Ngay cả người dùng EU khi mua mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi cũng không thể chuyển nó đến địa chỉ không có trong danh sách đăng ký, các giao dịch chuyển khoản như vậy sẽ bị hệ thống chặn lại.
sắp ra mắt mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Ngoài OpenAI, địa chỉ liên quan đến Robinhood đã thiết lập siêu dữ liệu cho 79 mã cổ phiếu Token đã được triển khai, bao gồm cổ phiếu của các công ty như Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, cũng như ETF Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Một số Token cổ phiếu đã được thiết lập siêu dữ liệu đã được đúc một lượng nhỏ, báo hiệu rằng sẽ sớm ra mắt.
Tổng thể, xStocks và Robinhood đại diện cho hai con đường khác nhau trong việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: một bên theo đuổi tính mở và khả năng kết hợp, bên kia chú trọng đến tính tuân thủ và kiểm soát rủi ro. Hai mô hình này đều có ưu nhược điểm riêng, hướng phát triển trong tương lai xứng đáng được quan tâm liên tục.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ValidatorViking
· 07-29 06:35
các chỉ số đã được kiểm tra qua trận chiến không nói dối... xstocks hiển thị khả năng chống chịu giao thức vượt trội
Xem bản gốcTrả lời0
SandwichVictim
· 07-29 06:33
Mở cửa đã thắng, Sự tuân thủ chỉ là gánh nặng.
Xem bản gốcTrả lời0
RumbleValidator
· 07-29 06:33
Mở cửa hệ sinh thái mới là con đường đúng đắn, hạn chế quá nhiều sẽ làm giảm hiệu suất 67%.
xStocks và Robinhood: Con đường mở và sự tuân thủ trong mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
xStocks và Robinhood: Hai con đường mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Gần đây, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đã trở thành chủ đề được thảo luận sôi nổi trong cộng đồng Web3, trong đó mô hình xStocks và Robinhood là tiêu biểu nhất. xStocks áp dụng hệ sinh thái mở, cho phép người dùng bình thường tự do giao dịch trên chuỗi; trong khi Robinhood áp dụng mô hình khép kín ưu tiên tuân thủ quy định, chỉ mở cửa cho người dùng sàn giao dịch trong khu vực Liên minh châu Âu và hạn chế chuyển giao mã hóa. Bài viết này sẽ khám phá sâu về các đặc điểm và hiện trạng phát triển của hai mô hình này thông qua nhiều nhóm dữ liệu.
xStocks: Nỗ lực xây dựng hệ sinh thái mở
Tình trạng giao dịch
xStocks hiện đang hỗ trợ 61 loại Token cổ phiếu, trong đó 10 loại đã có giao dịch trên chuỗi. Tính đến ngày 2 tháng 7, tổng khối lượng giao dịch của SPY, TSLA, CRCL, MSTR và NVDA đều vượt quá 1 triệu USD. Ngoài ra, AAPL, GOOGL, QQQ, META và AMZN cũng có giao dịch từ người dùng. Một số nền tảng giao dịch Meme còn ra mắt khu vực giao dịch độc quyền cho xStocks.
Sau khi nhận được sự hỗ trợ từ một số nền tảng giao dịch lớn, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng đáng kể. Vào ngày 1 tháng 7, khối lượng giao dịch trong một ngày đạt 6,641,000 USD, số lượng người dùng giao dịch vượt quá 6,500 người, và số lượng giao dịch vượt quá 17,800 giao dịch. Trong đó, khối lượng giao dịch trong một ngày của TSLA, SPY và CRCL đều vượt 1 triệu USD.
cơ chế phát hành
xStocks áp dụng mô hình 1 Token tương ứng với 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc nhà đầu tư tuân thủ có thể đăng ký trở thành nhà đầu tư cấp 1, thông qua Backed để mua cổ phiếu thực tế. Backed chịu trách nhiệm mua cổ phiếu tại các công ty chứng khoán và đúc ra số lượng Token tương ứng cho nhà đầu tư cấp 1. Nhà đầu tư cấp 1 có thể phát hành và đổi lại Token cổ phiếu bất cứ lúc nào. Hiện tại, số lượng phát hành Token cổ phiếu của NVIDIA, Circle và Tesla là lớn nhất, đều vượt quá 10.000 Token.
Nguồn thanh khoản
Tính thanh khoản của xStocks chủ yếu phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường của sàn giao dịch. Hợp tác với sàn giao dịch không chỉ cung cấp kênh phân phối mà còn giúp sàn giao dịch trở thành một phần của giai đoạn phát hành cấp một, tận dụng nguồn lực nhà tạo lập thị trường của mình để cung cấp tính thanh khoản. Độ hoạt động giao dịch và độ sâu của quỹ thanh khoản bổ trợ cho nhau. Ví dụ, SP500 (SPY) có khối lượng giao dịch cao nhất đã đạt tới 1 triệu USD thanh khoản dựa trên USDC trên chuỗi, vượt qua giá trị vốn hóa thị trường của các mã thông báo cổ phiếu đã phát hành. Tuy nhiên, các mã thông báo cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp vẫn phải đối mặt với vấn đề thiếu thanh khoản.
Khuyến khích thanh khoản
xStocks đang tích cực hợp tác với các giao thức DeFi trong hệ sinh thái Solana, bao gồm trình tổng hợp DEX Jupiter và giao thức cho vay Kamino. Trong tương lai, có thể sẽ tham khảo mô hình bStocks được phát hành trên mạng EVM do Backed phát triển, hợp tác với các chuỗi công khai và DEX chính thống, sử dụng mã thông báo giao thức bên thứ ba để khuyến khích và hướng dẫn các nhà đầu tư nhỏ cung cấp tính thanh khoản cho các mã thông báo cổ phiếu.
Robinhood: Khám phá vòng khép kín tuân thủ
tình hình phát hành
Robinhood chọn phát hành mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu trên Arbitrum, hiện đã triển khai 213 loại mã hóa kỹ thuật số, tổng chi phí triển khai chỉ 5,35 đô la, chi phí trung bình cho mỗi mã hóa kỹ thuật số là 0,03 đô la. Phí giao dịch thấp là một trong những yếu tố quan trọng để chọn Arbitrum. Trong tương lai, Robinhood dự định phát triển chuỗi riêng Robinhood Chain dựa trên Arbitrum.
chứng khoán công ty không niêm yết Token
Robinhood EU đã thông báo sẽ ra mắt các mã thông báo cổ phiếu của những công ty chưa niêm yết đầu tiên trên thế giới, bao gồm OpenAI và SpaceX. Hành động này khiến thị trường tiền điện tử có khả năng trở thành thị trường bán trước cho các cổ phiếu của những công ty chưa niêm yết có tiềm năng cao, cho phép người dùng tiền điện tử có thể tiếp cận sớm hơn so với các nhà đầu tư cổ phiếu truyền thống đối với cổ phiếu của những công ty sắp niêm yết. Hiện tại, Robinhood đã phát hành 2,309 mã thông báo OpenAI (o).
yêu cầu tuân thủ
Hợp đồng mã hóa kỹ thuật số của Robinhood được tích hợp các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt. Mỗi lần chuyển khoản đều cần kiểm tra danh sách ví đã được phê duyệt (KYC/AML), các mã hóa kỹ thuật số này có thể không tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi. Ngay cả người dùng EU khi mua mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi cũng không thể chuyển nó đến địa chỉ không có trong danh sách đăng ký, các giao dịch chuyển khoản như vậy sẽ bị hệ thống chặn lại.
sắp ra mắt mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Ngoài OpenAI, địa chỉ liên quan đến Robinhood đã thiết lập siêu dữ liệu cho 79 mã cổ phiếu Token đã được triển khai, bao gồm cổ phiếu của các công ty như Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, cũng như ETF Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Một số Token cổ phiếu đã được thiết lập siêu dữ liệu đã được đúc một lượng nhỏ, báo hiệu rằng sẽ sớm ra mắt.
Tổng thể, xStocks và Robinhood đại diện cho hai con đường khác nhau trong việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: một bên theo đuổi tính mở và khả năng kết hợp, bên kia chú trọng đến tính tuân thủ và kiểm soát rủi ro. Hai mô hình này đều có ưu nhược điểm riêng, hướng phát triển trong tương lai xứng đáng được quan tâm liên tục.