Stablecoin Resolv trung lập Delta: Mô hình ba token sáng tạo
Gần đây, một dự án stablecoin Delta trung tính trên chuỗi có tên là Resolv đã hoàn thành vòng huy động vốn hạt giống 10 triệu USD, đây là vòng gọi vốn công khai đầu tiên của dự án kể từ khi thành lập vào năm 2023. So với các dự án tương tự, Resolv đã thể hiện những điểm đổi mới độc đáo, bao gồm mô hình lợi nhuận độc đáo hơn, tập trung nhiều hơn vào nguồn lợi nhuận trên chuỗi và kinh tế học token phức tạp hơn.
Ba người sáng lập của Resolv đều có nền tảng khoa học và đã được giáo dục tại Nga. Khác với một số đối thủ, Resolv thể hiện thái độ chào đón đối với hệ sinh thái trên chuỗi và cạnh tranh thị phần bằng cách cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Trong lĩnh vực kinh tế token, Resolv áp dụng mô hình ba token, bao gồm Stablecoin USR, RLP là quỹ bảo hiểm kết hợp với LP Token, và token quản trị $RESOLV. Trong đó, USR và RLP tạo thành hệ thống token lợi nhuận kép. Người dùng gửi USDC/USDT/ETH, sau đó về lý thuyết có thể đúc ra USR theo tỷ lệ 1:1, hầu hết các tài sản này sẽ được lưu trữ trên giao thức chuỗi hoặc nền tảng cụ thể, nhằm giảm thiểu tổn thất tài sản do việc phòng ngừa từ sàn giao dịch tập trung.
RLP Token chủ yếu được sử dụng để che chắn vốn trong các sàn giao dịch tập trung, đồng thời cung cấp tỷ lệ lợi nhuận cao hơn. Về lý thuyết, lợi nhuận hàng năm của USR nằm trong khoảng 7%-10%, trong khi RLP nằm trong khoảng 20%-30%, nhưng hiện tại lợi nhuận thực tế vẫn chưa đạt mức kỳ vọng.
Về nguồn thu nhập, Resolv đang tích cực hơn trong việc chấp nhận hệ sinh thái trên chuỗi. Doanh thu chủ yếu đến từ lợi nhuận tự có của các tài sản sinh lời như stETH, cũng như phí giao dịch từ việc hedging hợp đồng trên sàn giao dịch tập trung. Mặc dù lợi nhuận trên chuỗi có thể cao hơn so với việc hedging trên sàn giao dịch tập trung, nhưng hiện tại đang phải đối mặt với thách thức thiếu thanh khoản.
Resolv giới thiệu RLP như một cơ chế bảo hiểm, nhằm giảm thiểu tối đa những tác động tiêu cực từ các sàn giao dịch tập trung và việc tham gia của USDC. Về lý thuyết, USR sẽ hoàn toàn được đúc thừa từ tài sản trên chuỗi (hiện tại tỷ lệ là 120%, trong đó 40% là tài sản trên chuỗi), một phần tài sản thế chấp được đúc sẽ được sử dụng cho lưu ký của các tổ chức và phòng ngừa rủi ro ngoài chuỗi.
Mặc dù Resolv thể hiện sự đổi mới ở một số khía cạnh, nhưng cũng đang phải đối mặt với những thách thức. So với một số đối thủ cạnh tranh, TVL và khối lượng phát hành của nó hiện tại tương đối thấp. Tuy nhiên, trong thời đại lãi suất thấp, chi phí khởi động cho các dự án tương tự có thể thấp hơn so với thời kỳ bùng nổ DeFi trước đây.
Mô hình kết hợp USR và RLP của Resolv có thể được coi là một thử nghiệm đổi mới trong hệ sinh thái YBS, cố gắng vượt qua các sản phẩm hiện có thông qua thiết kế cơ chế phức tạp hơn. Tuy nhiên, điều này cũng mang lại rủi ro cao hơn, đặc biệt là hiệu suất trong điều kiện thị trường cực đoan vẫn chưa được xác minh.
Trong tương lai, liệu Resolv có thể thành công trong việc đối phó với những rủi ro tiềm ẩn của việc mất neo và nổi bật trong thị trường YBS cạnh tranh khốc liệt vẫn còn cần quan sát. Khi ngày càng nhiều dự án tham gia vào lĩnh vực YBS, việc nổi bật giữa người dùng sẽ trở thành thách thức then chốt.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WhaleStalker
· 9giờ trước
Sổ lệnh này rất tốt!
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeAssassin
· 07-29 00:42
搬砖 Cựu chiến binh tiền điện tử勿cue Ai cho tôi chút gas?
Mô hình token ba thế hệ Resolv đổi mới: Bước đột phá mới của stablecoin sinh lãi trung tính on-chain Delta
Stablecoin Resolv trung lập Delta: Mô hình ba token sáng tạo
Gần đây, một dự án stablecoin Delta trung tính trên chuỗi có tên là Resolv đã hoàn thành vòng huy động vốn hạt giống 10 triệu USD, đây là vòng gọi vốn công khai đầu tiên của dự án kể từ khi thành lập vào năm 2023. So với các dự án tương tự, Resolv đã thể hiện những điểm đổi mới độc đáo, bao gồm mô hình lợi nhuận độc đáo hơn, tập trung nhiều hơn vào nguồn lợi nhuận trên chuỗi và kinh tế học token phức tạp hơn.
Ba người sáng lập của Resolv đều có nền tảng khoa học và đã được giáo dục tại Nga. Khác với một số đối thủ, Resolv thể hiện thái độ chào đón đối với hệ sinh thái trên chuỗi và cạnh tranh thị phần bằng cách cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Trong lĩnh vực kinh tế token, Resolv áp dụng mô hình ba token, bao gồm Stablecoin USR, RLP là quỹ bảo hiểm kết hợp với LP Token, và token quản trị $RESOLV. Trong đó, USR và RLP tạo thành hệ thống token lợi nhuận kép. Người dùng gửi USDC/USDT/ETH, sau đó về lý thuyết có thể đúc ra USR theo tỷ lệ 1:1, hầu hết các tài sản này sẽ được lưu trữ trên giao thức chuỗi hoặc nền tảng cụ thể, nhằm giảm thiểu tổn thất tài sản do việc phòng ngừa từ sàn giao dịch tập trung.
RLP Token chủ yếu được sử dụng để che chắn vốn trong các sàn giao dịch tập trung, đồng thời cung cấp tỷ lệ lợi nhuận cao hơn. Về lý thuyết, lợi nhuận hàng năm của USR nằm trong khoảng 7%-10%, trong khi RLP nằm trong khoảng 20%-30%, nhưng hiện tại lợi nhuận thực tế vẫn chưa đạt mức kỳ vọng.
Về nguồn thu nhập, Resolv đang tích cực hơn trong việc chấp nhận hệ sinh thái trên chuỗi. Doanh thu chủ yếu đến từ lợi nhuận tự có của các tài sản sinh lời như stETH, cũng như phí giao dịch từ việc hedging hợp đồng trên sàn giao dịch tập trung. Mặc dù lợi nhuận trên chuỗi có thể cao hơn so với việc hedging trên sàn giao dịch tập trung, nhưng hiện tại đang phải đối mặt với thách thức thiếu thanh khoản.
Resolv giới thiệu RLP như một cơ chế bảo hiểm, nhằm giảm thiểu tối đa những tác động tiêu cực từ các sàn giao dịch tập trung và việc tham gia của USDC. Về lý thuyết, USR sẽ hoàn toàn được đúc thừa từ tài sản trên chuỗi (hiện tại tỷ lệ là 120%, trong đó 40% là tài sản trên chuỗi), một phần tài sản thế chấp được đúc sẽ được sử dụng cho lưu ký của các tổ chức và phòng ngừa rủi ro ngoài chuỗi.
Mặc dù Resolv thể hiện sự đổi mới ở một số khía cạnh, nhưng cũng đang phải đối mặt với những thách thức. So với một số đối thủ cạnh tranh, TVL và khối lượng phát hành của nó hiện tại tương đối thấp. Tuy nhiên, trong thời đại lãi suất thấp, chi phí khởi động cho các dự án tương tự có thể thấp hơn so với thời kỳ bùng nổ DeFi trước đây.
Mô hình kết hợp USR và RLP của Resolv có thể được coi là một thử nghiệm đổi mới trong hệ sinh thái YBS, cố gắng vượt qua các sản phẩm hiện có thông qua thiết kế cơ chế phức tạp hơn. Tuy nhiên, điều này cũng mang lại rủi ro cao hơn, đặc biệt là hiệu suất trong điều kiện thị trường cực đoan vẫn chưa được xác minh.
Trong tương lai, liệu Resolv có thể thành công trong việc đối phó với những rủi ro tiềm ẩn của việc mất neo và nổi bật trong thị trường YBS cạnh tranh khốc liệt vẫn còn cần quan sát. Khi ngày càng nhiều dự án tham gia vào lĩnh vực YBS, việc nổi bật giữa người dùng sẽ trở thành thách thức then chốt.