Tổng quan thị trường tài sản tiền điện tử tháng 4 năm 2024

Tình hình thị trường

Vào tháng 4 năm 2024, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua sự biến động đáng kể. Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục vào tháng 3, sau đó giá đã có sự điều chỉnh mạnh mẽ, giảm hơn 5% vào đầu tháng, xuống dưới 66,000 đô la. Giá trong suốt tháng dao động từ 73,000 đến 60,000 đô la, chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và sự thay đổi trong tâm lý thị trường.

Thị trường sản phẩm phái sinh báo hiệu sự điều chỉnh này, tỷ lệ phí quỹ hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin giảm cho thấy sự điều chỉnh sắp xảy ra. Sự thay đổi tâm lý thị trường khiến sự điều chỉnh dường như không thể tránh khỏi, đã xảy ra một sự kiện thanh lý lớn ở ngoài giờ giao dịch của Mỹ.

Thay đổi kỳ vọng lãi suất ở Mỹ có thể là một yếu tố khác ảnh hưởng đến sự thay đổi tâm lý BTC. Điều này nhắc nhở mọi người rằng mặc dù nhiều người coi BTC là "kho lưu trữ giá trị", nhưng nó vẫn nhạy cảm với những thay đổi kinh tế vĩ mô.

Chỉ số đô la Mỹ DXY giảm bất ngờ cũng là một yếu tố ảnh hưởng đáng kể. Đô la yếu đi làm cho giá BTC trở nên hấp dẫn hơn, hỗ trợ giá BTC.

Sự kỳ vọng của nhà đầu tư về sự kiện giảm một nửa BTC có thể dẫn đến sự mong đợi về việc tăng giá cũng đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Tuy nhiên, sự kỳ vọng này đã không được thực hiện, giá BTC không bị ảnh hưởng rõ rệt.

Mặc dù tốc độ chậm lại, dòng tiền từ ETF vẫn tiếp tục đổ vào hỗ trợ thị trường.

Tài sản tiền điện tử đầu tư đổi mới

Token hóa tài sản tiếp tục thu hút sự chú ý, Quỹ thanh khoản số USD cấp tổ chức do BlackRock phát hành là một tiến triển quan trọng. Quỹ này được mở cho các nhà đầu tư được chứng nhận đáp ứng mức đầu tư tối thiểu thông qua việc biểu thị bằng token $BUIDL trên Ethereum. Nó chủ yếu đầu tư vào các tài sản an toàn tạo ra thu nhập, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại, cổ tức được thanh toán bằng token $BUIDL.

Quỹ này quản lý tài sản vượt quá 375 triệu USD, làm nổi bật sự tiến bộ đáng kể trong việc tích hợp tài sản thực với công nghệ blockchain.

$BUIDL token được củng cố thông qua sự hợp tác với BlackRock, Securitize và Circle. Sự hợp tác này kết nối token với bể hợp đồng thông minh USDC, cho phép đổi trực tiếp và duy trì tính thanh khoản. Các nhà đầu tư có thể chuyển đổi $BUIDL thành USDC bất cứ lúc nào, hỗ trợ giao dịch toàn cầu ngay lập tức.

Quy định và mở rộng khu vực

Cục Quản lý Tài chính Hồng Kông đã phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, điều này có ý nghĩa lớn đối với thị trường châu Á, đặc biệt là thị trường Hồng Kông. Tuy nhiên, do quy định nghiêm ngặt, việc tiếp cận của các nhà đầu tư từ Trung Quốc đại lục vẫn bị hạn chế.

Ngân hàng bang Baden-Württemberg của Đức ( LBBW ) đã thông báo sẵn sàng cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu ký mã hóa, làm nổi bật sự thay đổi trong thái độ của các tổ chức tài chính truyền thống đối với Tài sản tiền điện tử. LBBW tập trung vào việc tích hợp các dịch vụ mã hóa như một phần của mô hình kinh doanh, phản ánh ứng dụng sâu hơn của công nghệ blockchain trong tài chính doanh nghiệp.

Phát triển Ethereum

Giá Ethereum có xu hướng tương tự như Bitcoin, nhưng phải đối mặt với nhiều sự chú ý từ cơ quan quản lý. SEC vẫn chưa quyết định về các đơn xin ETF giao ngay của Ethereum, yêu cầu công chúng bình luận về đề xuất sửa đổi, cho thấy môi trường quản lý vẫn không chắc chắn.

Phòng thí nghiệm Ethereum Consensys kiện SEC, thách thức quyết định "phân loại ETH là chứng khoán". Cuộc kiện này có thể làm rõ vị thế quản lý của Ethereum, đồng thời ảnh hưởng đến các Tài sản tiền điện tử khác. Nếu thắng kiện, có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường và nâng cao niềm tin của nhà đầu tư.

Giảm một nửa Bitcoin

Sự kiện giảm một nửa Bitcoin đã diễn ra như dự kiến, giảm phần thưởng khối của thợ mỏ xuống một nửa. Điều này có ảnh hưởng lâu dài đáng kể đến nền kinh tế mạng. Mặc dù chưa thấy ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả, nhưng việc giảm phần thưởng có thể dẫn đến việc phí giao dịch tăng lên, vì các thợ mỏ ngày càng phụ thuộc vào Gas để duy trì lợi nhuận. Điều này rất quan trọng đối với tương lai của Bitcoin như một mạng lưới giao dịch, phí cao hơn có thể làm giảm sức hấp dẫn của nó đối với các giao dịch nhỏ. Sự phát triển của mạng Layer2 hy vọng sẽ cân bằng giữa vấn đề an ninh và chi phí.

Môi trường vĩ mô

Giá vàng liên tục tăng lên, mặc dù khối lượng nắm giữ của quỹ ETF vàng lớn nhất của Mỹ giảm. Các quỹ ETF vàng ở khu vực châu Á ghi nhận dòng vốn ròng vào, trái ngược với Bắc Mỹ và châu Âu. Ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng, chủ yếu vì lý do đa dạng hóa thị trường truyền thống và phòng ngừa khủng hoảng.

Dữ liệu việc làm của Mỹ đang được chú ý, bảng lương ADP dự kiến sẽ cho thấy thị trường lao động có dấu hiệu yếu đi nhẹ. Buổi họp báo FOMC đã thảo luận về vấn đề lạm phát và chiến lược lãi suất.

Báo cáo quý của Bộ Tài chính Mỹ đã tiết lộ kế hoạch phát hành trái phiếu và điều chỉnh tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản của thị trường. Tính thanh khoản của thị trường trái phiếu chính phủ đã giảm và biến động gia tăng kể từ cuối năm 2021, thu hút sự chú ý chặt chẽ của các nhà đầu tư.

Trên toàn cầu, Nhật Bản có thể can thiệp để hỗ trợ đồng yên. Nam Phi đang thực hiện các biện pháp quản lý Tài sản tiền điện tử. Venezuela gặp khó khăn khi sử dụng USDT trong giao dịch dầu.

Điểm nổi bật trong tháng này

• Cựu CEO Binance Zhao Changpeng bị kết án bốn tháng tù vì vi phạm quy định chống rửa tiền
• Quỹ BUIDL của BlackRock quản lý tài sản trên 3.75 triệu đô la Mỹ
• Hồng Kông ra mắt sáu quỹ ETF mới cho Bitcoin và Ethereum
• MicroStrategy tăng cường nắm giữ Bitcoin lên 214,400 coin
• Úc dự định ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên vào cuối năm.
• Tether đã ra mắt stablecoin USDT và XAUT trên blockchain TON
• Won Hàn Quốc trở thành loại tiền tệ hợp pháp có khối lượng giao dịch Tài sản tiền điện tử lớn nhất Q1
• Giá NFT Bored Ape Yacht Club giảm mạnh
• Quỹ ETF Bitcoin giao ngay IBIT của BlackRock thu hút 15 tỷ USD trong vòng ba tháng.
• Các nhà phát triển Solana đang nỗ lực giải quyết vấn đề tắc nghẽn mạng
• PayPal ra mắt dịch vụ chuyển tiền quốc tế bằng stablecoin PYUSD
• Ngân hàng Sony khởi động thí điểm stablecoin trên mạng Polygon

Phân tích trên chuỗi

• Sự quan tâm chung đến tài sản tiền điện tử đang giảm, đặc biệt là các coin giả.
• Các thợ mỏ Bitcoin chính chưa rời bỏ rõ ràng, các thợ mỏ bán lẻ đang đối mặt với thử thách
• Tài sản tiền điện tử dự án số lượng tăng vọt lên khoảng 2500000 loại
• Giai đoạn "cuồng nhiệt" của Bitcoin đã hạ nhiệt cùng với sự tái cấu trúc của thị trường.
• Hiệu suất của Base Layer 2 của Coinbase mạnh mẽ, số lượng người dùng gần 9 triệu
• Người nắm giữ ngắn hạn bán với lỗ, có thể gần đáy địa phương
• Các hoạt động trên chuỗi hầu như yên tĩnh, khối lượng giao dịch có xu hướng giảm.

Kết luận

Tháng 4 đã làm nổi bật sự cân bằng tinh tế của nền kinh tế toàn cầu, các ngân hàng trung ương đối phó với thách thức lạm phát và tăng trưởng, thị trường thích ứng với những thay đổi quy định và sự không chắc chắn về địa chính trị. Giá Bitcoin mặc dù tương đối ổn định, nhưng vẫn nhạy cảm với các chỉ số kinh tế và tâm lý nhà đầu tư. Hồng Kông đã ra mắt ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, nhằm mở rộng khả năng tiếp cận thị trường tài sản tiền điện tử ở khu vực châu Á.

Tài sản tiền điện tử thị trường tiềm năng yếu tố tích cực bao gồm:

• SAB 121 có thể được nới lỏng, cho phép các ngân hàng Mỹ cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản tiền điện tử
• Quỹ chủ quyền bắt đầu đầu tư vào tài sản tiền điện tử
• Nhiều công ty sẽ đưa Bitcoin vào dự trữ tài chính