Blockchain trong hệ sinh thái giao dịch: Phân tích sâu về Bots Kinh doanh chênh lệch giá sandwich

Với sự phổ biến của công nghệ Blockchain, hệ sinh thái giao dịch tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nhờ vào lợi thế về tính phi trung gian và độ minh bạch, đã trở thành nền tảng quan trọng cho giao dịch tài sản kỹ thuật số. Trong bối cảnh này, các công cụ giao dịch tự động đa dạng đã ra đời, trong đó robot MEV (Giá trị tối đa có thể khai thác) đã thu hút được sự chú ý rộng rãi. Những chương trình tự động này khai thác giá trị tối đa bằng cách sắp xếp lại, chèn hoặc trì hoãn các giao dịch trên blockchain. Bài viết này sẽ phân tích sâu về định nghĩa, nguyên lý, phương thức thực hiện, các yếu tố quyết định và hướng tối ưu hóa của robot sandwich.

Với sự tiến bộ của công nghệ và sự thay đổi của nhu cầu thị trường, Bots kẹp cũng đã phát triển nhiều loại khác nhau để phù hợp với các môi trường giao dịch và nhu cầu chiến lược khác nhau. Dưới đây là một số loại Bots kẹp phổ biến:

1. Robot kẹp bánh sandwich: Robot này lắng nghe các đơn hàng lớn trong bể giao dịch, và trước khi các đơn hàng này chính thức được đưa lên chuỗi, nó sẽ gửi giao dịch với phí Gas cao hơn để hoàn thành giao dịch trước người dùng. Chiến lược này liên quan đến việc chèn giao dịch trước và sau giao dịch mục tiêu (chạy trước và chạy sau) để thao túng giá và thu lợi từ đó.

2. Robot kẹp kiểu搬砖: Tập trung vào việc kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa các DEX. Nó sẽ mua tài sản với giá thấp ở một sàn giao dịch, sau đó bán với giá cao ở một sàn giao dịch khác để thu lợi nhuận. Chiến lược này yêu cầu robot có khả năng nhanh chóng nhận diện sự biến động giá giữa các sàn giao dịch khác nhau và thực hiện giao dịch một cách nhanh chóng.

3. Bots phát hành token mới: Tập trung vào sự biến động giá khi phát hành token mới. Trong giai đoạn đầu khi token mới được niêm yết trên DEX, giá thường không ổn định và biến động mạnh. Loại bot này sẽ nhanh chóng mua vào khi token vừa lên sàn và bán ra sau khi giá tăng để thu lợi nhuận chênh lệch.

4. Bots kinh doanh chênh lệch giá giữa các pool thanh khoản: Thực hiện kinh doanh chênh lệch giá bằng cách chuyển tài sản giữa các pool thanh khoản khác nhau. Nó sẽ tìm kiếm sự khác biệt về giá giữa các pool khác nhau, thực hiện các hoạt động cung cấp và rút thanh khoản để đạt được lợi nhuận. Điều này đòi hỏi các Bots phải có khả năng quản lý thanh khoản hiệu quả và nhanh chóng phản ứng với sự thay đổi giá bên trong các pool.

5. Bots kinh doanh chênh lệch giá dựa trên vay chớp nhoáng: Sử dụng đặc tính của vay chớp nhoáng để thực hiện giao dịch. Vay chớp nhoáng cho phép người dùng vay một lượng lớn tiền trong một giao dịch mà không cần thế chấp. Bots có thể sử dụng số tiền này để thao túng giá thị trường trong thời gian ngắn nhằm đạt được Kinh doanh chênh lệch giá.

6. Robot kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác: liên quan đến việc giao dịch giữa ba cặp mã thông báo khác nhau để tận dụng sự chênh lệch tỷ giá nhằm đạt được lợi nhuận. Ví dụ, thông qua việc giao dịch A/B, B/C, sau đó giao dịch C/A để vòng lặp đạt được lợi nhuận. Loại robot này cần khả năng tính toán phức tạp và khả năng thực hiện giao dịch nhanh.

Bài viết này sẽ tập trung phân tích Bots kẹp sandwich.

Một, Bots kẹp bánh mì

Bẫy sandwich là một công cụ giao dịch tự động, chuyên dùng để kiếm lợi nhuận thông qua giao dịch trước tại các sàn giao dịch phi tập trung. Nó nhanh chóng nắm bắt các cơ hội giao dịch trên chuỗi, thực hiện giao dịch trước hoặc sau khi đặt lệnh giao dịch mục tiêu, từ đó kiếm được chênh lệch giá. Cốt lõi của bẫy sandwich là chiếm ưu thế giao dịch với hiệu suất cao và tốc độ nhanh.

Hai, nguyên lý của Bots kẹp sandwich

Lợi nhuận của robot kẹp bánh sandwich dựa trên các nguyên tắc cơ bản sau:

1. Chạy trước: Trước khi các người dùng khác gửi đơn đặt hàng mua nhưng chưa được thợ mỏ đóng gói vào khối, Bots mua token mục tiêu với giá thấp hơn. Khi đơn đặt hàng của người dùng được thực hiện và đẩy giá lên, Bots nhanh chóng bán ra để thu lợi nhuận chênh lệch.

2. Chạy sau: Trước khi người dùng khác bán token, bots sẽ bán ra với giá cao hơn. Khi lệnh bán của người dùng làm giảm giá, bots sẽ mua lại với giá thấp hơn, từ đó tạo ra lợi nhuận.

Cái gọi là kẹp, chính là người dùng giao dịch kẹp, kiếm lời từ sự chênh lệch giá. Sự thành công của Bots kẹp phụ thuộc vào việc nắm bắt thời điểm giao dịch chính xác và ưu tiên thực hiện giao dịch cao.

Ba, ý tưởng thực hiện

1. Giám sát giao dịch theo thời gian thực:

   • Sử dụng kết nối WebSocket đến nút Blockchain, theo dõi giao dịch chờ đóng gói theo thời gian thực.
   • Lọc giao dịch mục tiêu, thông qua việc so sánh trường transaction.to hoặc transaction.from, nhận diện các giao dịch liên quan đến DEX mục tiêu.

2. Lọc và lọc:

   • Lọc bỏ các giao dịch không liên quan đến chiến lược và giao dịch của chính địa chỉ, ngăn chặn vòng lặp chết do giao dịch tự động.

3. Điều chỉnh giá Gas động:

   • Thiết lập giá Gas cao hơn bằng tay, để thợ mỏ ưu tiên xử lý các giao dịch của Bots, nhằm thực hiện trước các người dùng thông thường.

4. Giải mã dữ liệu giao dịch:

   • Sử dụng giao diện hợp đồng thông minh (như Interface trong ethers.js) để giải mã dữ liệu giao dịch, xác định các mã thông báo và số tiền liên quan trong giao dịch.
   • Dựa trên thông tin giải mã, chọn phương thức gọi hợp đồng phù hợp, chẳng hạn như swapExactETHForTokens hoặc swapTokensForExactTokens.

Bốn, tư duy mã

Chọn dịch vụ wss được cung cấp bởi một nút nhất định, kịch bản sử dụng ethers.js để thực hiện điều đó.

1. Tạo một dịch vụ ws lắng nghe:

javascript const WSS_URL = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const WssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(WSS_URL); WssProvider.on("pending", (tx) => { // TODO })

2. Lọc các giao dịch này:

javascript WssProvider.on("pending", (tx) => { nếu (giao dịch && giao dịch.to && giao dịch.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && giao dịch.from !== blackAddress) { // TODO } })

3. Xác định hướng giao dịch, đặt Gas price thủ công:

javascript function calculate_gas_price(action, amount) { nếu (hành động === "mua") { return amount.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { return amount.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }

4. Giải mã phương pháp giao dịch, gọi hàm:

javascript const iface = new ethers.utils.Interface(abi) const result = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

Năm, yếu tố quyết định

Hiệu quả và thành công của Bots kẹp rất liên quan đến nhiều yếu tố:

1. Tốc độ giao dịch:

   • Độ trễ mạng và tốc độ phản hồi của nút sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thời gian phản ứng của Bots. Sử dụng dịch vụ nút hiệu suất cao có thể giảm độ trễ, một số dịch vụ còn cung cấp hỗ trợ nút độc lập.

2. Phí Gas:

   • Khi chiếm ưu thế trong giao dịch, phí Gas là một yếu tố quan trọng cần xem xét. Phí Gas quá cao sẽ nuốt chửng lợi nhuận, vì vậy cần tìm ra sự cân bằng giữa tốc độ và chi phí.

3. Tính thanh khoản của thị trường:

   • Tính thanh khoản cao giúp thực hiện nhanh chóng các giao dịch lớn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường. Thiếu tính thanh khoản có thể dẫn đến việc tăng độ trượt giá hoặc giao dịch thất bại.

4. An toàn hợp đồng:

   • An toàn của hợp đồng mục tiêu liên quan trực tiếp đến rủi ro của các hoạt động chiến lược. Bots cần có khả năng xác minh cơ bản mã hợp đồng để tránh giao dịch bị lợi dụng bởi hợp đồng độc hại.

5. Môi trường cạnh tranh:

   • Trên thị trường có thể tồn tại nhiều bẫy Bots cùng lúc tranh giành cơ hội lợi nhuận. Khi cạnh tranh gay gắt, tỷ lệ giao dịch thành công và lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng.

Kết luận

MEV Bots cung cấp một giải pháp hiệu quả cho việc kinh doanh chênh lệch giá tại các sàn giao dịch phi tập trung. Thông qua phân tích thời gian thực và thực hiện nhanh chóng, chúng có thể đạt được lợi thế trên thị trường. Tuy nhiên, Bots cũng đối mặt với sự cạnh tranh cao và những thách thức rủi ro lớn. Các nhà đầu tư cần xem xét toàn diện về việc thực hiện công nghệ, kiểm soát rủi ro và chiến lược thị trường để duy trì tính cạnh tranh trong thị trường tiền điện tử đang thay đổi không ngừng. Trong tương lai, với sự tiến bộ của công nghệ và sự mở rộng của hệ sinh thái DeFi, Bots sẽ có triển vọng phát huy tiềm năng của mình trong nhiều lĩnh vực hơn, tạo ra nhiều giá trị hơn cho người dùng.

Nội dung bài viết chỉ mang tính chất chia sẻ kỹ thuật, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.