Chương mới của thị trường alts: Tạm biệt sự tăng lên toàn diện, chào đón thị trường tăng có chọn lọc

Thị trường tiền điện tử hiện đang ở một điểm chuyển tiếp quan trọng. Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư chọn đứng ngoài, nhưng một số ít người tiên phong có thể đang sắp xếp các giao dịch có ảnh hưởng sâu rộng.

Dấu hiệu của mùa altcoin

Bitcoin mặc dù đạt mức giá đóng cửa hàng tháng cao nhất trong lịch sử, nhưng vị thế thống trị của nó trên thị trường bắt đầu suy giảm. Đồng thời, các nhà đầu tư lớn đã hấp thụ một lượng lớn Ethereum trong thời gian ngắn, trong khi lượng Bitcoin trên sàn giao dịch giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm.

Cảm xúc của nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn còn ảm đạm, điều này chính là cơ hội lý tưởng để những người đi tiên phong gia nhập.

Chỉ số đầu cơ altcoin vẫn ở mức thấp, tỷ giá Ethereum so với Bitcoin cuối cùng đã xuất hiện mức tăng tuần đầu tiên sau nhiều tuần. Việc ETF altcoin của một sàn giao dịch nổi tiếng được phê duyệt đã trở thành điều chắc chắn. Vốn bắt đầu âm thầm chảy vào các lĩnh vực như DeFi, tài sản thế giới thực và tái thế chấp, phù hợp với câu chuyện thị trường.

Tuy nhiên, điều này sẽ không tái hiện lại đợt tăng giá toàn diện như năm 2021.

Thị trường trong tương lai sẽ trở nên chọn lọc hơn, bị ảnh hưởng mạnh bởi các câu chuyện. Vốn đang đổ vào các tài sản có lợi nhuận thực, cơ sở hạ tầng chuỗi chéo và các tài sản cấu trúc ETF có cơ chế lợi nhuận staking.

Đối với những nhà đầu tư đã tích lũy lâu dài, đây có thể là tín hiệu mà họ đã chờ đợi bấy lâu.

Cuộc cách mạng sâu sắc trong lĩnh vực DeFi

DeFi đang phát triển theo hướng ngày càng thể chế hóa và ẩn giấu hơn. Một mặt, các công cụ tài chính được thiết kế đặc biệt cho các tổ chức như trái phiếu tái thế chấp, tín dụng gia hạn tự động với lãi suất cố định và kho tiền ổn định đang nổi lên. Mặt khác, một số dự án đang đơn giản hóa quy trình thao tác phức tạp cho người dùng thông thường.

Cuối cùng, chỉ những giao thức vượt qua các trò chơi tích điểm đơn giản, tích hợp giá trị kinh tế thực hoặc trường hợp sử dụng mới có thể liên tục thu hút dòng vốn. Người chiến thắng thực sự sẽ là những giao thức có khả năng kết hợp hoàn hảo trải nghiệm người dùng xuyên chuỗi liền mạch, cơ sở hạ tầng an toàn và lợi nhuận đầu tư có thể dự đoán.

Sáu xu hướng chính trong lĩnh vực DeFi

1. Tối ưu hóa lợi nhuận stablecoin và DeFi lãi suất cố định
2. Tích hợp tính thanh khoản liên chuỗi và trải nghiệm người dùng
3. Tái thế chấp và thị trường an toàn trên chuỗi
4. Khả năng kiếm tiền và tính lập trình của cơ sở hạ tầng dữ liệu
5. Cơ sở hạ tầng tín dụng tổ chức và tích hợp RWA
6. Kinh tế airdrop và khai thác khuyến khích

Câu chuyện vĩ mô và khung đầu tư

Mặc dù tình hình địa chính trị vẫn có thể ảnh hưởng đến thị trường, nhưng lực mua mang tính cấu trúc đang liên tục hấp thụ mỗi lần sụt giảm. Alts sẽ không có sự tăng giá toàn diện như năm 2021; ngược lại, những câu chuyện có chất xúc tác thực sự sẽ thu hút sự chú ý từ sự đầu cơ thuần túy.

Các yếu tố quan trọng hiện tại của thị trường

1. Bối cảnh vĩ mô: Thị trường nhạy cảm với các sự kiện địa chính trị
2. Tính mùa vụ của thị trường: Sự mua vào ổn định từ ETF và diễn biến của thị trường chứng khoán Mỹ có thể phá vỡ quy luật mùa vụ truyền thống.
3. Solana ETF：Hiện tại, câu chuyện altcoin đáng chú ý nhất.
4. Nền tảng cơ bản của DeFi: Các dự án có dòng tiền thực tế hoạt động mạnh mẽ.
5. Meme coin: rủi ro cao và biến động lớn, cần phải thận trọng.
6. Dự án phát hành mới: Các dự án liên quan đến chuỗi sàn giao dịch và AI nhận được sự quan tâm

khung đầu tư quý ba năm 2025

• Cấu hình cốt lõi: Tiếp tục tăng cường nắm giữ Bitcoin
• Chiến lược luân chuyển: Đặt Solana và các hệ sinh thái liên quan dưới 160 đô la
• Danh mục DeFi: Phân bổ trọng số bằng nhau cho một số dự án DeFi có nền tảng mạnh.
• Vị thế đầu cơ: Kiểm soát chặt chẽ sự mở rộng của Meme coin
• Sự kiện được thúc đẩy: Chú ý đến sự phát triển L2 của một nền tảng giao dịch nổi tiếng và các cơ hội sinh thái liên quan.