Phân tích thị trường firmware khai thác Bitcoin: Hiệu suất, Cạnh tranh và Chiến trường Phi tập trung mới
Tóm tắt
Lớp firmware hậu mãi giữa phần cứng ASIC và phần mềm hồ bơi khai thác đã trở thành đòn bẩy chiến lược chính để nâng cao hiệu quả và tạo ra lợi thế cạnh tranh.
Tình hình ứng dụng: Khoảng 56% sức mạnh SHA-256 toàn cầu hiện đang chạy firmware không phải của nhà sản xuất gốc. Trong các giải pháp của bên thứ ba, một nhà cung cấp dẫn đầu với 26.4% thị phần, trong khi tỷ lệ firmware của nhà sản xuất gốc giảm xuống còn 44.4%.
Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng: Tình hình kinh tế sau đợt giảm một nửa vào năm 2024, biến động giá năng lượng, và nhu cầu quản lý tự động hóa các cụm máy khai thác quy mô lớn, tiếp tục thúc đẩy các thợ mỏ chuyển sang hệ thống kiến trúc có thể điều chỉnh mở.
Điểm chuyển đổi mã nguồn mở: Một doanh nghiệp lớn đã quyết định mở mã hệ điều hành khai thác của riêng mình trước quý IV năm 2025, điều này càng khẳng định tính hợp lý của mô hình này, có thể khiến chi phí bảo trì firmware kín trở nên phổ biến.
Quá trình phát triển
| Cột mốc | Ý nghĩa |
|-------|------|
| Năm 2011 - CGMiner | Chương trình khai thác ASIC phổ biến đầu tiên, đặt nền tảng cho tất cả firmware gốc |
| Tháng 10 năm 2018 - Phát hành firmware mã nguồn mở | Thực hiện chức năng AsicBoost trên một mẫu máy khai thác (tiết kiệm khoảng 13% năng lượng tiêu thụ), ra mắt bộ mã hoàn toàn có thể kiểm toán |
| Năm 2018-2020 - Sự trỗi dậy của một số firmware thương mại | Tối ưu hóa tự động hóa thương mại kết hợp với mô hình chi phí phát triển 2-3% được ưa chuộng tại các mỏ lớn ở Đông Âu |
| Năm 2022 - Một nhà điều hành mỏ khai thác đã ra mắt firmware | Bước vào thị trường firmware, vào năm 2024, sức mạnh tính toán của họ đã tăng từ 3 EH/s lên 13.7 EH/s |
| Tháng 3 năm 2024 - Một công ty khai thác niêm yết | Bộ firmware và bảng điều khiển tự phát triển đầu tiên, đã triển khai 200.000 máy khai thác, hiện cung cấp cho toàn ngành |
| Thông báo tháng 6 năm 2025 - Một doanh nghiệp lớn MOS | Cam kết hệ điều hành khai thác điểm đối điểm mã nguồn mở mô-đun, mục tiêu phát hành vào quý 4 năm 2025 |
Cơ cấu thị trường (Dự đoán năm 2025)
| Nhà cung cấp firmware | Thị phần ước tính | Mô hình lợi nhuận cốt lõi | Điểm nổi bật đáng chú ý |
|----------|--------------|------------|---------|
| Nhà cung cấp A | 26.40% | Phí phát triển 2-3% | Tiếp tục tăng cường hỗ trợ cho các mẫu máy khai thác mới, mở khóa chức năng bỏ qua khóa chữ ký của nhà sản xuất bằng thẻ SD |
| Phần mềm mã nguồn mở nào | 5-6% (phiên bản mã nguồn mở)/ Dựa trên phiên bản cao cấp có phí | Lõi mã nguồn mở (0 phí) và phí 2% | Thêm giao thức khai thác mới và lõi Rust, hỗ trợ hầu hết các máy đào của các nhà sản xuất chính.
| Phần mềm của một hồ khai thác | 4-5% | Đăng ký hoặc hoàn lại tiền hồ khai thác | Đã được chứng nhận SOC-2, công suất tăng 350% theo năm |
| Phần mềm gốc | 44% | Không | Vẫn chiếm ưu thế trên phần cứng mới trong thời gian bảo hành |
| Khác (bao gồm hệ thống tự nghiên cứu) | Tổng cộng khoảng 18% | Nhiều mô hình kết hợp | Một công ty khai thác niêm yết chính thức ra mắt firmware; Một nhà cung cấp tập trung vào lớp lưu trữ SaaS |
Bối cảnh phần cứng: Các nhà sản xuất ASIC hàng đầu vẫn chiếm khoảng 75% tổng lượng hàng xuất xưởng, tiếp theo là 18% và 7%. Do đó, thị trường firmware vẫn là lĩnh vực cạnh tranh chủ yếu giữ nguyên tính phân mảnh.
Nhu cầu thợ mỏ -- Tại sao firmware lại quan trọng
a. Hiệu suất và bảo vệ lợi nhuận
Tối ưu hóa tự động cấp chip so với cài đặt gốc có thể cải thiện mức tiêu thụ năng lượng mỗi terahertz (J/TH) từ 8-20%, điều này sẽ rất quan trọng sau khi giảm trợ cấp vào tháng 4 năm 2024.
Có thể hoạt động ở chế độ giảm áp khi giá điện cao, và có thể ép xung khi giá sức mạnh tính toán tăng vọt, cung cấp tính linh hoạt theo thời gian thực.
b. Tự động hóa cụm máy khai thác
API được sử dụng để làm mới hình ảnh trong phạm vi cụm, giới hạn công suất và đàm phán mẫu khối cho giao thức khai thác mới, giảm chi phí vận hành và giảm rủi ro kiểm duyệt ở cấp độ pool.
c. An ninh và khả năng kiểm toán
Phần mềm mã nguồn mở đã loại bỏ mối lo ngại về chi phí phát triển ẩn hoặc "công tắc ngừng" của nhà sản xuất.
Tính năng quét phần mềm độc hại tích hợp, có thể trung hòa mạng bot thường gặp của máy khai thác bị chiếm đoạt sức mạnh tính toán.
d. Thời gian sử dụng tài sản
Tối ưu hóa dựa trên cảm biến nhiệt độ có thể kéo dài tuổi thọ của bảng sức mạnh tính toán, trì hoãn chu kỳ cập nhật chi tiêu vốn. Dữ liệu cho thấy, 86.9% máy khai thác được bán lại hoặc tái sử dụng, chứ không phải bị loại bỏ.
Ảnh hưởng của mã nguồn mở và sự tham gia của một doanh nghiệp lớn
| Kích thước | Đánh giá tác động |
|-----|---------|
| Áp lực cạnh tranh | Vị trí "không cần nhà cung cấp thứ ba" có thể làm giảm mô hình kinh tế chi phí phát triển hiện tại từ 2-3%, buộc các nhà cung cấp phải chuyển sang mô hình SaaS gia tăng hoặc giấy phép hỗn hợp. |
| Phi tập trung | Hệ thống mới nhằm mục đích cho phép một số lượng lớn thợ mỏ mới thực hiện các thao tác điểm đến điểm mà không cần một lớp điều phối khép kín, điều này nhất quán với quan niệm rằng thợ mỏ trực tiếp xây dựng khối theo giao thức khai thác mới.
| Tiêu chuẩn hóa hệ sinh thái | Kiến trúc kiểu IoT với hồ sơ công khai có thể thúc đẩy sự phát triển của API chung trên các dòng sản phẩm phần cứng, giảm chi phí tích hợp cho làm mát chìm, phản hồi nhu cầu và bảo trì hỗ trợ AI. |
| Tính linh hoạt chiến lược | Tích hợp sâu theo chiều dọc tạo ra các biện pháp bảo hiểm để đối phó với sự kiểm tra tiềm ẩn và cung cấp một câu chuyện chứng thực thực sự. Các nhà đầu tư nên chú ý đến quản trị và lựa chọn giấy phép của kho mã.
Ảnh hưởng đầu tư
a. Nhà cung cấp firmware
Có nguy cơ ép giá, nhưng tổng lượng thị trường đang mở rộng; Các công ty có thu nhập liền kề (mỏ, môi giới, sản phẩm phái sinh) có khả năng chống rủi ro tốt hơn.
Nếu thúc đẩy giải pháp thay thế hoàn toàn mã nguồn mở, các nhà cung cấp mã nguồn đóng và thị phần lớn có thể phải đối mặt với áp lực.
b. Nhà sản xuất ASIC
Chiến lược khóa (gương chữ ký) có thể làm xa cách khách hàng; hợp tác với kiến trúc mã nguồn mở hoặc phát hành "gương chính thức hiệu suất cao", có thể duy trì mức giá nhu cầu.
Bảng điều khiển mô-đun gợi ý rằng có khả năng hoàn toàn bỏ qua bảng điều khiển gốc.
c. Khai thác运营商
Lợi ích kinh tế ngày càng phụ thuộc vào mức độ phức tạp của phần mềm tương đương với việc mua năng lượng; phân bổ tài nguyên nghiên cứu và phát triển hoặc hợp tác với nhà cung cấp firmware hiện đã trở thành một phần của chiến lược cốt lõi.
Nếu thợ mỏ có thể chứng minh J/TH cao hơn thông qua firmware mã nguồn mở, câu chuyện quản lý xung quanh việc sử dụng năng lượng sẽ được củng cố.
d. Thị trường vốn
Quảng bá các công ty khai thác có phần mềm riêng, có thể nhận được mức định giá cao hơn do khả năng bảo vệ sở hữu trí tuệ và lợi nhuận.
Nhà đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng liệu chi phí phát triển hoặc doanh thu từ đăng ký được tính vào doanh thu hoạt động hay được trừ vào chi phí.
Rủi ro chính
Lỗ hổng bảo mật: Kho mã nguồn mở sẽ thu hút sự kiểm tra, nhưng cũng mang lại lỗ hổng khai thác công khai; Chữ ký mã nghiêm ngặt và kiểm toán tích hợp liên tục là vô cùng quan trọng.
Sự không chắc chắn trong quản lý: Ở một số khu vực pháp lý, thuật toán mã nguồn mở có thể bị đánh dấu sai là "được kiểm soát xuất khẩu".
Nhà sản xuất chống lại: Khóa firmware có thể được nâng cấp, tăng chi phí vốn cho việc thay thế bảng điều khiển.
Kết luận
Lớp MOS đã từ hành vi hack của những người đam mê phát triển thành một trung tâm lợi nhuận quan trọng và là một phương tiện phi tập trung. Khi các kế hoạch mã nguồn mở ngày càng phát triển, lợi thế cạnh tranh sẽ chuyển từ việc tự động tối ưu hóa mã nguồn đóng sang phạm vi hệ sinh thái, phân tích dữ liệu và dịch vụ tích hợp lưới năng lượng.
Các nhà đầu tư tìm kiếm đầu tư vào khai thác Bitcoin nên đánh giá các nhà điều hành máy khai thác và nhà cung cấp dịch vụ từ góc độ đòn bẩy phần mềm và sự phù hợp mã nguồn mở, chứ không chỉ dựa vào quy mô phần cứng. Đường cong S hiệu suất tiếp theo sẽ được viết bằng mã.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-0717ab66
· 07-23 00:43
Mã nguồn mở才香 真说
Xem bản gốcTrả lời0
NeverVoteOnDAO
· 07-21 14:03
Chủ mỏ chắc đã thua lỗ nặng rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeNightmare
· 07-21 02:37
Đừng nói nữa, chờ đợi thức khuya để săn tìm firmware giảm một nửa.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketBuyer
· 07-21 02:30
Cuộc sống hiện tại của ông chủ mỏ không dễ dàng.
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinMarathoner
· 07-21 02:30
chỉ là một cột mốc nữa trong cuộc marathon khai thác btc... mã nguồn mở sẽ thắng trong cuộc đua này fr
Phân tích thị trường firmware khai thác Bitcoin: Nâng cao hiệu suất và chiến trường mới Phi tập trung
Phân tích thị trường firmware khai thác Bitcoin: Hiệu suất, Cạnh tranh và Chiến trường Phi tập trung mới
Tóm tắt
Lớp firmware hậu mãi giữa phần cứng ASIC và phần mềm hồ bơi khai thác đã trở thành đòn bẩy chiến lược chính để nâng cao hiệu quả và tạo ra lợi thế cạnh tranh.
Tình hình ứng dụng: Khoảng 56% sức mạnh SHA-256 toàn cầu hiện đang chạy firmware không phải của nhà sản xuất gốc. Trong các giải pháp của bên thứ ba, một nhà cung cấp dẫn đầu với 26.4% thị phần, trong khi tỷ lệ firmware của nhà sản xuất gốc giảm xuống còn 44.4%.
Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng: Tình hình kinh tế sau đợt giảm một nửa vào năm 2024, biến động giá năng lượng, và nhu cầu quản lý tự động hóa các cụm máy khai thác quy mô lớn, tiếp tục thúc đẩy các thợ mỏ chuyển sang hệ thống kiến trúc có thể điều chỉnh mở.
Điểm chuyển đổi mã nguồn mở: Một doanh nghiệp lớn đã quyết định mở mã hệ điều hành khai thác của riêng mình trước quý IV năm 2025, điều này càng khẳng định tính hợp lý của mô hình này, có thể khiến chi phí bảo trì firmware kín trở nên phổ biến.
Quá trình phát triển
| Cột mốc | Ý nghĩa | |-------|------| | Năm 2011 - CGMiner | Chương trình khai thác ASIC phổ biến đầu tiên, đặt nền tảng cho tất cả firmware gốc | | Tháng 10 năm 2018 - Phát hành firmware mã nguồn mở | Thực hiện chức năng AsicBoost trên một mẫu máy khai thác (tiết kiệm khoảng 13% năng lượng tiêu thụ), ra mắt bộ mã hoàn toàn có thể kiểm toán | | Năm 2018-2020 - Sự trỗi dậy của một số firmware thương mại | Tối ưu hóa tự động hóa thương mại kết hợp với mô hình chi phí phát triển 2-3% được ưa chuộng tại các mỏ lớn ở Đông Âu | | Năm 2022 - Một nhà điều hành mỏ khai thác đã ra mắt firmware | Bước vào thị trường firmware, vào năm 2024, sức mạnh tính toán của họ đã tăng từ 3 EH/s lên 13.7 EH/s | | Tháng 3 năm 2024 - Một công ty khai thác niêm yết | Bộ firmware và bảng điều khiển tự phát triển đầu tiên, đã triển khai 200.000 máy khai thác, hiện cung cấp cho toàn ngành | | Thông báo tháng 6 năm 2025 - Một doanh nghiệp lớn MOS | Cam kết hệ điều hành khai thác điểm đối điểm mã nguồn mở mô-đun, mục tiêu phát hành vào quý 4 năm 2025 |
Cơ cấu thị trường (Dự đoán năm 2025)
| Nhà cung cấp firmware | Thị phần ước tính | Mô hình lợi nhuận cốt lõi | Điểm nổi bật đáng chú ý | |----------|--------------|------------|---------| | Nhà cung cấp A | 26.40% | Phí phát triển 2-3% | Tiếp tục tăng cường hỗ trợ cho các mẫu máy khai thác mới, mở khóa chức năng bỏ qua khóa chữ ký của nhà sản xuất bằng thẻ SD | | Phần mềm mã nguồn mở nào | 5-6% (phiên bản mã nguồn mở)/ Dựa trên phiên bản cao cấp có phí | Lõi mã nguồn mở (0 phí) và phí 2% | Thêm giao thức khai thác mới và lõi Rust, hỗ trợ hầu hết các máy đào của các nhà sản xuất chính. | Phần mềm của một hồ khai thác | 4-5% | Đăng ký hoặc hoàn lại tiền hồ khai thác | Đã được chứng nhận SOC-2, công suất tăng 350% theo năm | | Phần mềm gốc | 44% | Không | Vẫn chiếm ưu thế trên phần cứng mới trong thời gian bảo hành | | Khác (bao gồm hệ thống tự nghiên cứu) | Tổng cộng khoảng 18% | Nhiều mô hình kết hợp | Một công ty khai thác niêm yết chính thức ra mắt firmware; Một nhà cung cấp tập trung vào lớp lưu trữ SaaS |
Bối cảnh phần cứng: Các nhà sản xuất ASIC hàng đầu vẫn chiếm khoảng 75% tổng lượng hàng xuất xưởng, tiếp theo là 18% và 7%. Do đó, thị trường firmware vẫn là lĩnh vực cạnh tranh chủ yếu giữ nguyên tính phân mảnh.
Nhu cầu thợ mỏ -- Tại sao firmware lại quan trọng
a. Hiệu suất và bảo vệ lợi nhuận
Tối ưu hóa tự động cấp chip so với cài đặt gốc có thể cải thiện mức tiêu thụ năng lượng mỗi terahertz (J/TH) từ 8-20%, điều này sẽ rất quan trọng sau khi giảm trợ cấp vào tháng 4 năm 2024.
Có thể hoạt động ở chế độ giảm áp khi giá điện cao, và có thể ép xung khi giá sức mạnh tính toán tăng vọt, cung cấp tính linh hoạt theo thời gian thực.
b. Tự động hóa cụm máy khai thác
c. An ninh và khả năng kiểm toán
Phần mềm mã nguồn mở đã loại bỏ mối lo ngại về chi phí phát triển ẩn hoặc "công tắc ngừng" của nhà sản xuất.
Tính năng quét phần mềm độc hại tích hợp, có thể trung hòa mạng bot thường gặp của máy khai thác bị chiếm đoạt sức mạnh tính toán.
d. Thời gian sử dụng tài sản
Ảnh hưởng của mã nguồn mở và sự tham gia của một doanh nghiệp lớn
| Kích thước | Đánh giá tác động | |-----|---------| | Áp lực cạnh tranh | Vị trí "không cần nhà cung cấp thứ ba" có thể làm giảm mô hình kinh tế chi phí phát triển hiện tại từ 2-3%, buộc các nhà cung cấp phải chuyển sang mô hình SaaS gia tăng hoặc giấy phép hỗn hợp. | | Phi tập trung | Hệ thống mới nhằm mục đích cho phép một số lượng lớn thợ mỏ mới thực hiện các thao tác điểm đến điểm mà không cần một lớp điều phối khép kín, điều này nhất quán với quan niệm rằng thợ mỏ trực tiếp xây dựng khối theo giao thức khai thác mới. | Tiêu chuẩn hóa hệ sinh thái | Kiến trúc kiểu IoT với hồ sơ công khai có thể thúc đẩy sự phát triển của API chung trên các dòng sản phẩm phần cứng, giảm chi phí tích hợp cho làm mát chìm, phản hồi nhu cầu và bảo trì hỗ trợ AI. | | Tính linh hoạt chiến lược | Tích hợp sâu theo chiều dọc tạo ra các biện pháp bảo hiểm để đối phó với sự kiểm tra tiềm ẩn và cung cấp một câu chuyện chứng thực thực sự. Các nhà đầu tư nên chú ý đến quản trị và lựa chọn giấy phép của kho mã.
Ảnh hưởng đầu tư
a. Nhà cung cấp firmware
Có nguy cơ ép giá, nhưng tổng lượng thị trường đang mở rộng; Các công ty có thu nhập liền kề (mỏ, môi giới, sản phẩm phái sinh) có khả năng chống rủi ro tốt hơn.
Nếu thúc đẩy giải pháp thay thế hoàn toàn mã nguồn mở, các nhà cung cấp mã nguồn đóng và thị phần lớn có thể phải đối mặt với áp lực.
b. Nhà sản xuất ASIC
Chiến lược khóa (gương chữ ký) có thể làm xa cách khách hàng; hợp tác với kiến trúc mã nguồn mở hoặc phát hành "gương chính thức hiệu suất cao", có thể duy trì mức giá nhu cầu.
Bảng điều khiển mô-đun gợi ý rằng có khả năng hoàn toàn bỏ qua bảng điều khiển gốc.
c. Khai thác运营商
Lợi ích kinh tế ngày càng phụ thuộc vào mức độ phức tạp của phần mềm tương đương với việc mua năng lượng; phân bổ tài nguyên nghiên cứu và phát triển hoặc hợp tác với nhà cung cấp firmware hiện đã trở thành một phần của chiến lược cốt lõi.
Nếu thợ mỏ có thể chứng minh J/TH cao hơn thông qua firmware mã nguồn mở, câu chuyện quản lý xung quanh việc sử dụng năng lượng sẽ được củng cố.
d. Thị trường vốn
Quảng bá các công ty khai thác có phần mềm riêng, có thể nhận được mức định giá cao hơn do khả năng bảo vệ sở hữu trí tuệ và lợi nhuận.
Nhà đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng liệu chi phí phát triển hoặc doanh thu từ đăng ký được tính vào doanh thu hoạt động hay được trừ vào chi phí.
Rủi ro chính
Lỗ hổng bảo mật: Kho mã nguồn mở sẽ thu hút sự kiểm tra, nhưng cũng mang lại lỗ hổng khai thác công khai; Chữ ký mã nghiêm ngặt và kiểm toán tích hợp liên tục là vô cùng quan trọng.
Sự không chắc chắn trong quản lý: Ở một số khu vực pháp lý, thuật toán mã nguồn mở có thể bị đánh dấu sai là "được kiểm soát xuất khẩu".
Nhà sản xuất chống lại: Khóa firmware có thể được nâng cấp, tăng chi phí vốn cho việc thay thế bảng điều khiển.
Kết luận
Lớp MOS đã từ hành vi hack của những người đam mê phát triển thành một trung tâm lợi nhuận quan trọng và là một phương tiện phi tập trung. Khi các kế hoạch mã nguồn mở ngày càng phát triển, lợi thế cạnh tranh sẽ chuyển từ việc tự động tối ưu hóa mã nguồn đóng sang phạm vi hệ sinh thái, phân tích dữ liệu và dịch vụ tích hợp lưới năng lượng.
Các nhà đầu tư tìm kiếm đầu tư vào khai thác Bitcoin nên đánh giá các nhà điều hành máy khai thác và nhà cung cấp dịch vụ từ góc độ đòn bẩy phần mềm và sự phù hợp mã nguồn mở, chứ không chỉ dựa vào quy mô phần cứng. Đường cong S hiệu suất tiếp theo sẽ được viết bằng mã.