Chính sách tiền tệ toàn cầu chuyển hướng, cổ phiếu công nghệ và tài sản mã hóa đón nhận cơ hội mới
Một, dấu hiệu đầu tiên của chu kỳ giảm lãi suất toàn cầu
Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang vẫn đang quan sát điều kiện giảm lãi suất, nhưng xu hướng giảm lãi suất trên toàn cầu đã bắt đầu xuất hiện. Cục Dự trữ Liên bang giữ phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở mức từ 5.25% đến 5.50% và dự định sẽ làm chậm lại việc thu hẹp định lượng từ tháng 6. Thị trường dự đoán chắc chắn sẽ có hành động giảm lãi suất trước cuối năm.
Thành viên Hội đồng Dự trữ Liên bang Christopher Waller đã đưa ra các điều kiện cụ thể cho việc giảm lãi suất, đó là cần quan sát dữ liệu lạm phát tốt trong ba đến năm tháng trong trường hợp thị trường lao động giữ ổn định. Hiện tại, dữ liệu CPI tháng 4 của Mỹ đáp ứng kỳ vọng, thị trường lao động vẫn rất mạnh mẽ, và PMI sản xuất cũng như dịch vụ tháng 5 đều có sự gia tăng, tất cả những yếu tố này đều ủng hộ việc Hội đồng Dự trữ Liên bang tiếp tục giữ thái độ quan sát.
Tuy nhiên, một số dấu hiệu cho thấy chu kỳ giảm lãi suất sắp bắt đầu. Cục Dự trữ Liên bang đang xem xét nới lỏng yêu cầu tăng vốn của các ngân hàng lớn, điều này được coi là một trong những tín hiệu quan trọng cho việc giảm lãi suất. Trên toàn cầu, đã có nhiều ngân hàng trung ương lớn bắt đầu giảm lãi suất, dự kiến Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ cũng sẽ theo kịp trong thời gian tới. Trong bối cảnh này, việc Mỹ giảm lãi suất cũng sẽ là xu hướng không thể tránh khỏi.
Hai, cổ phiếu công nghệ dẫn dắt thị trường chứng khoán Mỹ, cắt giảm lãi suất có thể thay đổi cấu trúc thị trường
Báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên của năm tài chính 2025 mà Nvidia công bố đã vượt xa kỳ vọng của thị trường, doanh thu tăng 262% so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận ròng tăng 620% so với cùng kỳ năm trước. Sau đó, giá cổ phiếu của Nvidia đã lập kỷ lục mới, giá trị thị trường vượt quá 2.6 triệu tỷ đô la, trở thành công ty có giá trị thị trường lớn thứ ba trên thị trường chứng khoán Mỹ.
Tuy nhiên, mức tăng của thị trường chứng khoán Mỹ chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực liên quan đến AI, đặc biệt là các công ty "big7" gần như nâng đỡ toàn bộ thị trường. Tình hình này không phải là một giải pháp lâu dài, sự vỡ bong bóng AI có thể dẫn đến sự sụt giảm mạnh của thị trường.
Tuy nhiên, chu kỳ giảm lãi suất sắp tới có thể làm giảm bớt rủi ro này. Trong chu kỳ tăng lãi suất, thị trường có xu hướng tập trung vào các lĩnh vực có tính xác định cao nhất. Việc bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất sẽ tăng cường tính thanh khoản và sự ưa thích rủi ro của thị trường, có thể mang lại cơ hội cho các lĩnh vực không phải AI mà lâu nay bị bỏ qua, từ đó thay đổi phong cách đầu tư của thị trường chứng khoán Mỹ.
Ba, tài sản mã hóa có nhiều tin tốt, ETF Ethereum sắp ra mắt
Thị trường mã hóa đã chứng kiến một đợt phục hồi mạnh mẽ vào tháng 5, Bitcoin đã có lúc vượt qua 71000 USD, Ethereum đã tăng vọt hơn 20% vào ngày 21 tháng 5, sau đó gần chạm 4000 USD. Đợt phục hồi này chủ yếu xuất phát từ những tín hiệu tích cực về quỹ ETF Ethereum của Hoa Kỳ.
Vào ngày 24 tháng 5, SEC đã phê duyệt tài liệu 19b-4 về ETF Ethereum, điều này có nghĩa là cơ quan quản lý đã thiết lập các quy tắc cho việc niêm yết ETF Ethereum. Mặc dù tài liệu S-1 vẫn chưa được phê duyệt, nhưng việc ra mắt ETF Ethereum giao ngay đã trở thành điều chắc chắn.
Trong khi đó, dự luật FIT21 đã được thông qua tại Hạ viện, cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho khuôn khổ quản lý tài sản kỹ thuật số. Chuỗi thông tin tích cực này cho thấy rằng các tài sản mã hóa đang được hệ thống tài chính truyền thống chấp nhận với tốc độ vượt quá mong đợi.
Hai đảng ở Mỹ dường như đang biến các tài sản mã hóa thành quân cờ trong cuộc chơi chính trị. Một số nghị sĩ Đảng Dân chủ bắt đầu phản đối sự can thiệp thái quá của SEC, trong khi các ứng cử viên Đảng Cộng hòa lại công khai bày tỏ ủng hộ sự phát triển của tiền mã hóa tại Mỹ. Sự chuyển biến trong thái độ chính trị này có thể thúc đẩy sự phát triển của ngành công nghiệp mã hóa hơn nữa.
Bốn, đề xuất chiến lược đầu tư
Theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của chính sách tiền tệ toàn cầu, xem xét tìm kiếm cơ hội trong thị trường trái phiếu và tài sản nhạy cảm với lãi suất.
Tiếp tục theo dõi các nhà lãnh đạo đổi mới trong ngành công nghệ, đánh giá tiềm năng tăng trưởng lâu dài của họ, nhưng cũng cần cảnh giác với những rủi ro có thể có của bong bóng.
Chú ý đến quá trình hợp pháp hóa ngành công nghiệp mã hóa, đánh giá các cơ hội đầu tư mới, đặc biệt là các sản phẩm ETF Ethereum sắp ra mắt.
Trong bối cảnh chu kỳ giảm lãi suất đến gần, hãy xem xét việc phân tán danh mục đầu tư một cách hợp lý, chú ý đến các lĩnh vực phi AI bị bỏ qua, nhằm đối phó với những thay đổi có thể xảy ra trong phong cách thị trường.
Tiếp tục theo dõi sự thay đổi chính sách và xu hướng quản lý, kịp thời điều chỉnh chiến lược đầu tư để thích ứng với môi trường thị trường đang thay đổi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WalletWhisperer
· 07-23 12:39
Nằm kiếm tiền không ngon sao
Xem bản gốcTrả lời0
LazyDevMiner
· 07-20 16:31
又要All in了bạn thân们
Xem bản gốcTrả lời0
StableGenius
· 07-20 16:25
thế này thế này... một bẫy tăng giá khác đang chuẩn bị cho đám đông ngây thơ
Xu hướng giảm lãi suất toàn cầu đang đến gần, cổ phiếu công nghệ và tài sản mã hóa đón nhận cơ hội mới
Chính sách tiền tệ toàn cầu chuyển hướng, cổ phiếu công nghệ và tài sản mã hóa đón nhận cơ hội mới
Một, dấu hiệu đầu tiên của chu kỳ giảm lãi suất toàn cầu
Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang vẫn đang quan sát điều kiện giảm lãi suất, nhưng xu hướng giảm lãi suất trên toàn cầu đã bắt đầu xuất hiện. Cục Dự trữ Liên bang giữ phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở mức từ 5.25% đến 5.50% và dự định sẽ làm chậm lại việc thu hẹp định lượng từ tháng 6. Thị trường dự đoán chắc chắn sẽ có hành động giảm lãi suất trước cuối năm.
Thành viên Hội đồng Dự trữ Liên bang Christopher Waller đã đưa ra các điều kiện cụ thể cho việc giảm lãi suất, đó là cần quan sát dữ liệu lạm phát tốt trong ba đến năm tháng trong trường hợp thị trường lao động giữ ổn định. Hiện tại, dữ liệu CPI tháng 4 của Mỹ đáp ứng kỳ vọng, thị trường lao động vẫn rất mạnh mẽ, và PMI sản xuất cũng như dịch vụ tháng 5 đều có sự gia tăng, tất cả những yếu tố này đều ủng hộ việc Hội đồng Dự trữ Liên bang tiếp tục giữ thái độ quan sát.
Tuy nhiên, một số dấu hiệu cho thấy chu kỳ giảm lãi suất sắp bắt đầu. Cục Dự trữ Liên bang đang xem xét nới lỏng yêu cầu tăng vốn của các ngân hàng lớn, điều này được coi là một trong những tín hiệu quan trọng cho việc giảm lãi suất. Trên toàn cầu, đã có nhiều ngân hàng trung ương lớn bắt đầu giảm lãi suất, dự kiến Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ cũng sẽ theo kịp trong thời gian tới. Trong bối cảnh này, việc Mỹ giảm lãi suất cũng sẽ là xu hướng không thể tránh khỏi.
Hai, cổ phiếu công nghệ dẫn dắt thị trường chứng khoán Mỹ, cắt giảm lãi suất có thể thay đổi cấu trúc thị trường
Báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên của năm tài chính 2025 mà Nvidia công bố đã vượt xa kỳ vọng của thị trường, doanh thu tăng 262% so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận ròng tăng 620% so với cùng kỳ năm trước. Sau đó, giá cổ phiếu của Nvidia đã lập kỷ lục mới, giá trị thị trường vượt quá 2.6 triệu tỷ đô la, trở thành công ty có giá trị thị trường lớn thứ ba trên thị trường chứng khoán Mỹ.
Tuy nhiên, mức tăng của thị trường chứng khoán Mỹ chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực liên quan đến AI, đặc biệt là các công ty "big7" gần như nâng đỡ toàn bộ thị trường. Tình hình này không phải là một giải pháp lâu dài, sự vỡ bong bóng AI có thể dẫn đến sự sụt giảm mạnh của thị trường.
Tuy nhiên, chu kỳ giảm lãi suất sắp tới có thể làm giảm bớt rủi ro này. Trong chu kỳ tăng lãi suất, thị trường có xu hướng tập trung vào các lĩnh vực có tính xác định cao nhất. Việc bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất sẽ tăng cường tính thanh khoản và sự ưa thích rủi ro của thị trường, có thể mang lại cơ hội cho các lĩnh vực không phải AI mà lâu nay bị bỏ qua, từ đó thay đổi phong cách đầu tư của thị trường chứng khoán Mỹ.
Ba, tài sản mã hóa có nhiều tin tốt, ETF Ethereum sắp ra mắt
Thị trường mã hóa đã chứng kiến một đợt phục hồi mạnh mẽ vào tháng 5, Bitcoin đã có lúc vượt qua 71000 USD, Ethereum đã tăng vọt hơn 20% vào ngày 21 tháng 5, sau đó gần chạm 4000 USD. Đợt phục hồi này chủ yếu xuất phát từ những tín hiệu tích cực về quỹ ETF Ethereum của Hoa Kỳ.
Vào ngày 24 tháng 5, SEC đã phê duyệt tài liệu 19b-4 về ETF Ethereum, điều này có nghĩa là cơ quan quản lý đã thiết lập các quy tắc cho việc niêm yết ETF Ethereum. Mặc dù tài liệu S-1 vẫn chưa được phê duyệt, nhưng việc ra mắt ETF Ethereum giao ngay đã trở thành điều chắc chắn.
Trong khi đó, dự luật FIT21 đã được thông qua tại Hạ viện, cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho khuôn khổ quản lý tài sản kỹ thuật số. Chuỗi thông tin tích cực này cho thấy rằng các tài sản mã hóa đang được hệ thống tài chính truyền thống chấp nhận với tốc độ vượt quá mong đợi.
Hai đảng ở Mỹ dường như đang biến các tài sản mã hóa thành quân cờ trong cuộc chơi chính trị. Một số nghị sĩ Đảng Dân chủ bắt đầu phản đối sự can thiệp thái quá của SEC, trong khi các ứng cử viên Đảng Cộng hòa lại công khai bày tỏ ủng hộ sự phát triển của tiền mã hóa tại Mỹ. Sự chuyển biến trong thái độ chính trị này có thể thúc đẩy sự phát triển của ngành công nghiệp mã hóa hơn nữa.
Bốn, đề xuất chiến lược đầu tư
Theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của chính sách tiền tệ toàn cầu, xem xét tìm kiếm cơ hội trong thị trường trái phiếu và tài sản nhạy cảm với lãi suất.
Tiếp tục theo dõi các nhà lãnh đạo đổi mới trong ngành công nghệ, đánh giá tiềm năng tăng trưởng lâu dài của họ, nhưng cũng cần cảnh giác với những rủi ro có thể có của bong bóng.
Chú ý đến quá trình hợp pháp hóa ngành công nghiệp mã hóa, đánh giá các cơ hội đầu tư mới, đặc biệt là các sản phẩm ETF Ethereum sắp ra mắt.
Trong bối cảnh chu kỳ giảm lãi suất đến gần, hãy xem xét việc phân tán danh mục đầu tư một cách hợp lý, chú ý đến các lĩnh vực phi AI bị bỏ qua, nhằm đối phó với những thay đổi có thể xảy ra trong phong cách thị trường.
Tiếp tục theo dõi sự thay đổi chính sách và xu hướng quản lý, kịp thời điều chỉnh chiến lược đầu tư để thích ứng với môi trường thị trường đang thay đổi.