Lĩnh vực RWA đón nhận cơ hội mới: Các tổ chức lớn tích cực đầu tư, triển vọng ngành được đánh giá cao
Gần đây, khi thị trường tiền điện tử nóng lên, lĩnh vực RWA (Tài sản Thế giới thực) đã liên tục có những động thái mới. Vào ngày 14 tháng 11, một nhà phát hành stablecoin nổi tiếng đã công bố ra mắt nền tảng token hóa tài sản Hadron, nền tảng này có thể đơn giản hóa quá trình chuyển đổi các loại tài sản thành token kỹ thuật số. Mặt khác, một gã khổng lồ thanh toán toàn cầu cũng đã phát hành nền tảng phát hành và quản lý tài sản token hóa VTAP vào đầu tháng 10.
Trong bối cảnh chính sách quản lý dần rõ ràng, tâm lý lạc quan về tương lai của token hóa trong ngành cũng đang gia tăng. Một người đứng đầu bộ phận chứng khoán của một nền tảng giao dịch gần đây chỉ ra rằng các tổ chức tài chính lớn sẽ trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng của ngành token hóa. Trong khi đó, CEO của một công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới còn coi việc token hóa tài sản tài chính là "bước phát triển tiếp theo".
Các tổ chức lớn đua nhau xây dựng, ra mắt nền tảng mã hóa
Ý tưởng cốt lõi của việc token hóa RWA là đúc các tài sản tài chính và các tài sản hữu hình khác vào sổ cái blockchain không thể thay đổi, từ đó nâng cao khả năng tiếp cận của nhà đầu tư, tăng tính thanh khoản cho các tài sản này, tạo ra nhiều cơ hội giao dịch hơn, đồng thời tiết kiệm chi phí giao dịch và nâng cao tính an toàn.
Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 18 tháng 11, 5 nhà phát hành đứng đầu về giá trị tổng (Total Value) trong lĩnh vực RWA (không bao gồm stablecoin) lần lượt là một công ty quản lý tài sản lớn (542 triệu USD), một công ty tiền điện tử (506 triệu USD), một nhà phát hành stablecoin (501 triệu USD), một công ty công nghệ tài chính (452 triệu USD) và một công ty quản lý đầu tư (410 triệu USD).
Lĩnh vực RWA đang nóng lên cùng với sự tăng trưởng chung của thị trường tiền điện tử. Gần đây, một nền tảng token hóa tài sản do một nhà phát hành stablecoin nổi tiếng ra mắt, Hadron, cho phép người dùng dễ dàng token hóa cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, quỹ và điểm thưởng. Nền tảng này nhằm mở ra những cơ hội mới cho cá nhân, doanh nghiệp, thậm chí là các quốc gia mạng lưới trong việc huy động vốn bằng tài sản token hóa. Hadron không chỉ cung cấp kiểm soát rủi ro, phát hành và tiêu hủy tài sản, hướng dẫn tuân thủ KYC và phòng chống rửa tiền, mà còn hỗ trợ báo cáo blockchain và quản lý thị trường tài chính.
Về mặt kỹ thuật, Hadron hỗ trợ mạng mở rộng Bitcoin Liquid của Ethereum, Avalanche và Blockstream, và cũng sẽ sớm thêm mạng TON và các chuỗi hợp đồng thông minh khác.
Trong khi đó, các ông lớn trong lĩnh vực tài chính truyền thống cũng không chịu thua. Một gã khổng lồ thanh toán toàn cầu đã ra mắt nền tảng tài sản token hóa VTAP, nhằm đơn giản hóa việc phát hành và quản lý tài sản token hóa, bao gồm tiền gửi token hóa, stablecoin và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Thông qua nền tảng này, các tổ chức tài chính có thể tận dụng môi trường sandbox do nền tảng phát triển cung cấp để tạo ra và thử nghiệm các token hỗ trợ tiền pháp định của riêng họ.
Trong khi hỗ trợ các tổ chức, một số dự án cũng bắt đầu chú ý đến tiềm năng của thị trường bán lẻ. Vào ngày 8 tháng 10, giao thức token hóa của EU Midas đã mở cửa cho các nhà giao dịch bán lẻ để có thể giao dịch token mTBILL và mBASIS. Được biết, công ty token hóa này đã nhận được sự chấp thuận quản lý từ Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Liechtenstein, cho phép họ mở cửa các quỹ này cho các nhà giao dịch bán lẻ, điều này khiến cho tài sản thực của Midas (RWA) trở thành công cụ tiền điện tử được quản lý duy nhất ở châu Âu không bị giới hạn đầu tư tối thiểu 100.000 USD.
Mặt khác, việc token hóa các loại tài sản cụ thể cũng đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Vào cuối tháng 10, nền tảng quỹ token hóa Elmnts được hỗ trợ bởi quyền khai thác dầu khí đã thông báo trên mạng xã hội rằng họ đã ra mắt phiên bản thử nghiệm công khai trên một chuỗi công khai. Elmnts là một nền tảng token hóa quỹ đầu tư tuân thủ quy định. Các quỹ này được hỗ trợ bởi doanh thu từ quyền sử dụng đất, tức là doanh thu từ các công ty khai thác dầu và khí đốt trên đất mà quỹ sở hữu. Nền tảng hiện chủ yếu hướng tới các tổ chức và cá nhân có giá trị tài sản cao.
Ngoài ra, những người tham gia trong lĩnh vực DeFi cũng đang cố gắng hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống để khám phá thêm nhiều con đường đổi mới. Vào đầu năm nay, một giao thức DeFi đã bắt đầu sử dụng token hóa quỹ thị trường tiền tệ từ quỹ thanh khoản số USD của một công ty quản lý tài sản lớn để phát triển các sản phẩm phái sinh của mình.
Dự báo rằng sự quản lý sẽ trở nên rõ ràng hơn, cuộc cách mạng thứ ba của quản lý tài sản đã đến
Công ty tư vấn toàn cầu Boston Consulting Group (BCG) trong một bài báo vào ngày 29 tháng 10 đã gọi việc token hóa RWA là "cuộc cách mạng thứ ba trong quản lý tài sản". Có quan điểm cho rằng ETF là cốt lõi của quản lý tài sản 2.0, trong khi token hóa có thể là thời đại quản lý tài sản 3.0. Boston Consulting cho rằng, dự kiến trong vòng chỉ bảy năm tới, tài sản quản lý của quỹ token hóa có thể đạt 1% tài sản quản lý của quỹ tương hỗ và ETF toàn cầu, điều này có nghĩa là đến năm 2030, tài sản quản lý sẽ vượt quá 600 tỷ USD; dự kiến xu hướng này sẽ tiếp tục trong một thời gian tới, đặc biệt là khi các dự án tiền tệ trên chuỗi được quản lý (như stablecoin được quản lý, tiền gửi token hóa và CBDC) được thực hiện.
Theo dự báo từ một nền tảng dữ liệu trong báo cáo tháng 10, ước tính rằng quy mô ngành token hóa tài sản thế giới thực (RWA) có thể vượt quá 30 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, dự kiến tăng hơn 50 lần. Sự phát triển nhanh chóng này không chỉ được thúc đẩy bởi các tổ chức tài chính linh hoạt và các tổ chức tài chính chính thống, mà còn được hỗ trợ bởi sự tiến bộ của công nghệ blockchain và sự rõ ràng dần dần trong quy định.
Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử tiếp tục tăng trưởng, việc nâng cao độ rõ ràng của quy định đã mang đến niềm tin mới cho ngành. Một tổ chức đầu tư mạo hiểm nổi tiếng đã chỉ ra trong một bài viết gần đây trên trang web của họ dành cho các nhà sáng lập tiền điện tử: "Tin tốt là hiện nay có một con đường để có những tiếp xúc mang tính xây dựng với các cơ quan quản lý và lập pháp, có thể mang lại sự rõ ràng trong quy định, các bạn nên cảm thấy có khả năng khám phá tất cả các sản phẩm và dịch vụ đột phá được hỗ trợ bởi blockchain, bao gồm cả token."
Bài viết này đặc biệt chỉ ra rằng việc phát hành token là một hoạt động mà các nhà sáng lập có thể tự tin hơn: "Đối với nhiều người trong số các bạn, do lo ngại về việc quản lý quá mức, họ đã trì hoãn việc sử dụng token để phân bổ quyền kiểm soát dự án và xây dựng cộng đồng, giờ đây các bạn nên tự tin hơn vào việc sử dụng token như một công cụ hợp pháp và tuân thủ cho dự án."
Trong khi đó, người đứng đầu bộ phận chứng khoán của một nền tảng giao dịch cho biết, các tổ chức tài chính lớn sẽ trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng đáng kể của ngành token hóa. Ông cho biết, các tổ chức đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể của ngành công nghiệp tiền điện tử, và ảnh hưởng này có thể tiếp tục mở rộng sang lĩnh vực token hóa.
Dự báo tích cực về việc token hóa tài sản thực (RWA) đã nhận được nhiều phản hồi từ các chuyên gia trong ngành. Giám đốc điều hành của một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới gần đây đã tuyên bố rằng, "token hóa tài sản tài chính sẽ là bước tiếp theo trong sự phát triển tương lai". Ông chỉ ra rằng, trong tương lai, mỗi cổ phiếu và trái phiếu sẽ có một mã nhận diện độc đáo (tương tự như CUSIP), tất cả các giao dịch sẽ được ghi lại trên một sổ cái thống nhất, và các nhà đầu tư sẽ nhận được một danh tính nhận diện riêng. Ông cho biết, token hóa không chỉ có thể ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp mà còn quan trọng hơn là có thể thực hiện thanh toán ngay lập tức, giảm đáng kể chi phí thanh toán của cổ phiếu và trái phiếu. Hơn nữa, token hóa cũng sẽ mang lại khả năng tạo ra các chiến lược đầu tư cá nhân hóa và nâng cao hiệu quả quản trị công ty, đảm bảo rằng mỗi cổ đông có thể thực hiện quyền biểu quyết của mình một cách kịp thời và chính xác. Việc token hóa tài sản thực như bất động sản, hàng hóa, rượu vang hoặc tác phẩm nghệ thuật có nghĩa là tạo ra các token blockchain đại diện cho quyền sở hữu, từ đó dễ dàng giao dịch những tài sản truyền thống khó bán này.
Cụ thể, theo một bài báo của một công ty quản lý đầu tư toàn cầu, trái phiếu dự kiến sẽ dẫn dắt việc áp dụng quy mô lớn tài sản thế giới thực được mã hóa nhờ vào các đặc điểm cấu trúc của nó. Báo cáo cho biết, thị trường trái phiếu đã trưởng thành và phù hợp để áp dụng mã hóa; độ phức tạp của những công cụ này, tính lặp lại của chi phí phát hành và sự cạnh tranh cao giữa các tổ chức trung gian không chỉ hỗ trợ việc áp dụng nhanh chóng mà còn tạo ra không gian để tạo ra ảnh hưởng lớn; công nghệ blockchain có thể đóng vai trò quan trọng trong các thị trường chú trọng đến tốc độ giao dịch (như thị trường repo và hoán đổi).
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ContractExplorer
· 07-20 15:29
Một nhóm cắt cổ trong thị trường vốn nữa
Xem bản gốcTrả lời0
MondayYoloFridayCry
· 07-20 15:29
Lại một đợt chuyên nghiệp tăng giá, trước tiên hãy xem diễn.
Xem bản gốcTrả lời0
hodl_therapist
· 07-20 15:27
Cần tiền mà nói cao siêu vậy làm gì
Xem bản gốcTrả lời0
GasSavingMaster
· 07-20 15:23
Chẳng có gì cả, chỉ là để đầu tư vào tài sản ảo thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
SolidityJester
· 07-20 15:20
rwa thực sự là một cơn gió mới, chỉ còn xem ai sẽ lao vào mạnh nhất.
Lĩnh vực RWA đang nóng lên: Các tổ chức tăng tốc bố trí, mã hóa tài sản có thể trở thành quản lý tài sản 3.0
Lĩnh vực RWA đón nhận cơ hội mới: Các tổ chức lớn tích cực đầu tư, triển vọng ngành được đánh giá cao
Gần đây, khi thị trường tiền điện tử nóng lên, lĩnh vực RWA (Tài sản Thế giới thực) đã liên tục có những động thái mới. Vào ngày 14 tháng 11, một nhà phát hành stablecoin nổi tiếng đã công bố ra mắt nền tảng token hóa tài sản Hadron, nền tảng này có thể đơn giản hóa quá trình chuyển đổi các loại tài sản thành token kỹ thuật số. Mặt khác, một gã khổng lồ thanh toán toàn cầu cũng đã phát hành nền tảng phát hành và quản lý tài sản token hóa VTAP vào đầu tháng 10.
Trong bối cảnh chính sách quản lý dần rõ ràng, tâm lý lạc quan về tương lai của token hóa trong ngành cũng đang gia tăng. Một người đứng đầu bộ phận chứng khoán của một nền tảng giao dịch gần đây chỉ ra rằng các tổ chức tài chính lớn sẽ trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng của ngành token hóa. Trong khi đó, CEO của một công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới còn coi việc token hóa tài sản tài chính là "bước phát triển tiếp theo".
Các tổ chức lớn đua nhau xây dựng, ra mắt nền tảng mã hóa
Ý tưởng cốt lõi của việc token hóa RWA là đúc các tài sản tài chính và các tài sản hữu hình khác vào sổ cái blockchain không thể thay đổi, từ đó nâng cao khả năng tiếp cận của nhà đầu tư, tăng tính thanh khoản cho các tài sản này, tạo ra nhiều cơ hội giao dịch hơn, đồng thời tiết kiệm chi phí giao dịch và nâng cao tính an toàn.
Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 18 tháng 11, 5 nhà phát hành đứng đầu về giá trị tổng (Total Value) trong lĩnh vực RWA (không bao gồm stablecoin) lần lượt là một công ty quản lý tài sản lớn (542 triệu USD), một công ty tiền điện tử (506 triệu USD), một nhà phát hành stablecoin (501 triệu USD), một công ty công nghệ tài chính (452 triệu USD) và một công ty quản lý đầu tư (410 triệu USD).
Lĩnh vực RWA đang nóng lên cùng với sự tăng trưởng chung của thị trường tiền điện tử. Gần đây, một nền tảng token hóa tài sản do một nhà phát hành stablecoin nổi tiếng ra mắt, Hadron, cho phép người dùng dễ dàng token hóa cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, quỹ và điểm thưởng. Nền tảng này nhằm mở ra những cơ hội mới cho cá nhân, doanh nghiệp, thậm chí là các quốc gia mạng lưới trong việc huy động vốn bằng tài sản token hóa. Hadron không chỉ cung cấp kiểm soát rủi ro, phát hành và tiêu hủy tài sản, hướng dẫn tuân thủ KYC và phòng chống rửa tiền, mà còn hỗ trợ báo cáo blockchain và quản lý thị trường tài chính.
Về mặt kỹ thuật, Hadron hỗ trợ mạng mở rộng Bitcoin Liquid của Ethereum, Avalanche và Blockstream, và cũng sẽ sớm thêm mạng TON và các chuỗi hợp đồng thông minh khác.
Trong khi đó, các ông lớn trong lĩnh vực tài chính truyền thống cũng không chịu thua. Một gã khổng lồ thanh toán toàn cầu đã ra mắt nền tảng tài sản token hóa VTAP, nhằm đơn giản hóa việc phát hành và quản lý tài sản token hóa, bao gồm tiền gửi token hóa, stablecoin và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Thông qua nền tảng này, các tổ chức tài chính có thể tận dụng môi trường sandbox do nền tảng phát triển cung cấp để tạo ra và thử nghiệm các token hỗ trợ tiền pháp định của riêng họ.
Trong khi hỗ trợ các tổ chức, một số dự án cũng bắt đầu chú ý đến tiềm năng của thị trường bán lẻ. Vào ngày 8 tháng 10, giao thức token hóa của EU Midas đã mở cửa cho các nhà giao dịch bán lẻ để có thể giao dịch token mTBILL và mBASIS. Được biết, công ty token hóa này đã nhận được sự chấp thuận quản lý từ Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Liechtenstein, cho phép họ mở cửa các quỹ này cho các nhà giao dịch bán lẻ, điều này khiến cho tài sản thực của Midas (RWA) trở thành công cụ tiền điện tử được quản lý duy nhất ở châu Âu không bị giới hạn đầu tư tối thiểu 100.000 USD.
Mặt khác, việc token hóa các loại tài sản cụ thể cũng đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Vào cuối tháng 10, nền tảng quỹ token hóa Elmnts được hỗ trợ bởi quyền khai thác dầu khí đã thông báo trên mạng xã hội rằng họ đã ra mắt phiên bản thử nghiệm công khai trên một chuỗi công khai. Elmnts là một nền tảng token hóa quỹ đầu tư tuân thủ quy định. Các quỹ này được hỗ trợ bởi doanh thu từ quyền sử dụng đất, tức là doanh thu từ các công ty khai thác dầu và khí đốt trên đất mà quỹ sở hữu. Nền tảng hiện chủ yếu hướng tới các tổ chức và cá nhân có giá trị tài sản cao.
Ngoài ra, những người tham gia trong lĩnh vực DeFi cũng đang cố gắng hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống để khám phá thêm nhiều con đường đổi mới. Vào đầu năm nay, một giao thức DeFi đã bắt đầu sử dụng token hóa quỹ thị trường tiền tệ từ quỹ thanh khoản số USD của một công ty quản lý tài sản lớn để phát triển các sản phẩm phái sinh của mình.
Dự báo rằng sự quản lý sẽ trở nên rõ ràng hơn, cuộc cách mạng thứ ba của quản lý tài sản đã đến
Công ty tư vấn toàn cầu Boston Consulting Group (BCG) trong một bài báo vào ngày 29 tháng 10 đã gọi việc token hóa RWA là "cuộc cách mạng thứ ba trong quản lý tài sản". Có quan điểm cho rằng ETF là cốt lõi của quản lý tài sản 2.0, trong khi token hóa có thể là thời đại quản lý tài sản 3.0. Boston Consulting cho rằng, dự kiến trong vòng chỉ bảy năm tới, tài sản quản lý của quỹ token hóa có thể đạt 1% tài sản quản lý của quỹ tương hỗ và ETF toàn cầu, điều này có nghĩa là đến năm 2030, tài sản quản lý sẽ vượt quá 600 tỷ USD; dự kiến xu hướng này sẽ tiếp tục trong một thời gian tới, đặc biệt là khi các dự án tiền tệ trên chuỗi được quản lý (như stablecoin được quản lý, tiền gửi token hóa và CBDC) được thực hiện.
Theo dự báo từ một nền tảng dữ liệu trong báo cáo tháng 10, ước tính rằng quy mô ngành token hóa tài sản thế giới thực (RWA) có thể vượt quá 30 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, dự kiến tăng hơn 50 lần. Sự phát triển nhanh chóng này không chỉ được thúc đẩy bởi các tổ chức tài chính linh hoạt và các tổ chức tài chính chính thống, mà còn được hỗ trợ bởi sự tiến bộ của công nghệ blockchain và sự rõ ràng dần dần trong quy định.
Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử tiếp tục tăng trưởng, việc nâng cao độ rõ ràng của quy định đã mang đến niềm tin mới cho ngành. Một tổ chức đầu tư mạo hiểm nổi tiếng đã chỉ ra trong một bài viết gần đây trên trang web của họ dành cho các nhà sáng lập tiền điện tử: "Tin tốt là hiện nay có một con đường để có những tiếp xúc mang tính xây dựng với các cơ quan quản lý và lập pháp, có thể mang lại sự rõ ràng trong quy định, các bạn nên cảm thấy có khả năng khám phá tất cả các sản phẩm và dịch vụ đột phá được hỗ trợ bởi blockchain, bao gồm cả token."
Bài viết này đặc biệt chỉ ra rằng việc phát hành token là một hoạt động mà các nhà sáng lập có thể tự tin hơn: "Đối với nhiều người trong số các bạn, do lo ngại về việc quản lý quá mức, họ đã trì hoãn việc sử dụng token để phân bổ quyền kiểm soát dự án và xây dựng cộng đồng, giờ đây các bạn nên tự tin hơn vào việc sử dụng token như một công cụ hợp pháp và tuân thủ cho dự án."
Trong khi đó, người đứng đầu bộ phận chứng khoán của một nền tảng giao dịch cho biết, các tổ chức tài chính lớn sẽ trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng đáng kể của ngành token hóa. Ông cho biết, các tổ chức đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể của ngành công nghiệp tiền điện tử, và ảnh hưởng này có thể tiếp tục mở rộng sang lĩnh vực token hóa.
Dự báo tích cực về việc token hóa tài sản thực (RWA) đã nhận được nhiều phản hồi từ các chuyên gia trong ngành. Giám đốc điều hành của một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới gần đây đã tuyên bố rằng, "token hóa tài sản tài chính sẽ là bước tiếp theo trong sự phát triển tương lai". Ông chỉ ra rằng, trong tương lai, mỗi cổ phiếu và trái phiếu sẽ có một mã nhận diện độc đáo (tương tự như CUSIP), tất cả các giao dịch sẽ được ghi lại trên một sổ cái thống nhất, và các nhà đầu tư sẽ nhận được một danh tính nhận diện riêng. Ông cho biết, token hóa không chỉ có thể ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp mà còn quan trọng hơn là có thể thực hiện thanh toán ngay lập tức, giảm đáng kể chi phí thanh toán của cổ phiếu và trái phiếu. Hơn nữa, token hóa cũng sẽ mang lại khả năng tạo ra các chiến lược đầu tư cá nhân hóa và nâng cao hiệu quả quản trị công ty, đảm bảo rằng mỗi cổ đông có thể thực hiện quyền biểu quyết của mình một cách kịp thời và chính xác. Việc token hóa tài sản thực như bất động sản, hàng hóa, rượu vang hoặc tác phẩm nghệ thuật có nghĩa là tạo ra các token blockchain đại diện cho quyền sở hữu, từ đó dễ dàng giao dịch những tài sản truyền thống khó bán này.
Cụ thể, theo một bài báo của một công ty quản lý đầu tư toàn cầu, trái phiếu dự kiến sẽ dẫn dắt việc áp dụng quy mô lớn tài sản thế giới thực được mã hóa nhờ vào các đặc điểm cấu trúc của nó. Báo cáo cho biết, thị trường trái phiếu đã trưởng thành và phù hợp để áp dụng mã hóa; độ phức tạp của những công cụ này, tính lặp lại của chi phí phát hành và sự cạnh tranh cao giữa các tổ chức trung gian không chỉ hỗ trợ việc áp dụng nhanh chóng mà còn tạo ra không gian để tạo ra ảnh hưởng lớn; công nghệ blockchain có thể đóng vai trò quan trọng trong các thị trường chú trọng đến tốc độ giao dịch (như thị trường repo và hoán đổi).