Sự gia tăng thuế toàn cầu gây ra Biến động thị trường, chỉ số VIX tăng vọt lên mức cao kỷ lục
Năm 2025, cấu trúc thương mại toàn cầu sẽ trải qua những biến đổi lớn. Một chính sách thuế quan mới sẽ có tác động sâu sắc đến nền kinh tế toàn cầu. Chính sách này sẽ áp dụng thuế quan ít nhất 10% đối với hàng hóa của hầu hết các quốc gia, và áp thêm mức thuế cao hơn đối với khoảng 60 quốc gia có thâm hụt thương mại lớn với Mỹ.
Hành động này đã gây ra tâm lý hoảng loạn trên thị trường toàn cầu, nguyên nhân chủ yếu bao gồm:
Chi phí doanh nghiệp tăng, dự đoán lợi nhuận giảm
Chuỗi cung ứng toàn cầu bị gián đoạn, sự không chắc chắn về kinh tế gia tăng
Có thể dẫn đến thuế quan trả đũa từ các quốc gia khác, mở rộng rủi ro chiến tranh thương mại
Trong môi trường này, xu hướng hành vi của các nhà đầu tư đã có sự thay đổi rõ rệt:
Giảm phân bổ vào các tài sản rủi ro như cổ phiếu, tiền điện tử.
Tăng cường nắm giữ các tài sản an toàn như vàng, đô la Mỹ, yên Nhật.
Dự đoán về biến động của thị trường đã tăng lên đáng kể
Chuỗi biến động này đã dẫn đến sự lan rộng của tâm lý hoảng loạn trên thị trường. Chỉ số hoảng loạn VIX đã tăng vọt lên 60 vào ngày 7 tháng 4, lập kỷ lục cao nhất từ trước đến nay. Mức này chỉ xuất hiện ba lần trong lịch sử, lần gần đây nhất vào ngày 5 tháng 8 năm 2024, và lần đầu tiên là trong thời kỳ đại dịch Covid-19 vào năm 2020.
Chỉ số VIX hiện đang ở mức cực đoan lịch sử, điều này có ý nghĩa gì đối với thị trường? Chúng ta nên làm thế nào để sử dụng chỉ số VIX để dự đoán xu hướng thị trường?
Giới thiệu về chỉ số VIX
Chỉ số VIX được tính toán dựa trên giá của các tùy chọn chỉ số S&P 500, phản ánh độ biến động dự kiến của thị trường trong 30 ngày tới. Nó được coi là một thước đo phổ biến cho sự không chắc chắn và tâm lý hoảng loạn của thị trường.
Chỉ số VIX càng cao, cho thấy thị trường kỳ vọng sự biến động trong tương lai càng dữ dội, cảm xúc hoảng loạn càng mạnh; ngược lại, điều đó cho thấy thị trường yên tĩnh, niềm tin cao hơn. Dữ liệu lịch sử cho thấy, VIX thường tăng vọt khi thị trường chứng khoán sụt giảm mạnh, và giảm khi thị trường chứng khoán tăng trưởng ổn định. Do đó, VIX còn được gọi là "chỉ số hoảng loạn" hoặc nhiệt kế cảm xúc của thị trường.
Nói chung, VIX dưới 15-20 thuộc về giai đoạn thị trường bình tĩnh; vượt qua 25 thì cho thấy thị trường bắt đầu có sự hoảng loạn rõ rệt; vượt quá 35 thì vào trạng thái hoảng loạn cực độ. Trong các cuộc khủng hoảng tài chính hoặc sự kiện đột ngột lớn, VIX thậm chí có thể vượt qua 50, phản ánh cảm giác tránh rủi ro cực đoan của thị trường.
Mối quan hệ giữa VIX và diễn biến thị trường
Khu vực hoảng loạn biến động cao (VIX ≥ 30)
Khi VIX vượt qua 30, điều này thường có nghĩa là thị trường đang ở trạng thái hoảng loạn cao. Tình trạng này thường đi kèm với sự sụt giảm mạnh của thị trường chứng khoán, nhưng dữ liệu lịch sử cho thấy, sau khi có sự hoảng loạn cực đoan, thị trường thường xuất hiện sự phục hồi.
Từ năm 2018 đến 2024, có khoảng hơn mười lần sự kiện giá đóng cửa VIX lần đầu tiên tăng lên trên 30. Trong vòng 7 ngày sau những sự kiện này, chỉ số S&P 500 trung bình tăng khoảng 1,4%, và có khoảng 73% xác suất sẽ tăng.
Bitcoin có xu hướng phục hồi mạnh mẽ sau khi trải qua sự hoảng loạn cực độ. Thống kê cho thấy, mức tăng trung bình 7 ngày của BTC khoảng 10%, tỷ lệ thắng khoảng 75-80%.
Đỉnh cực đoan sợ hãi (VIX ≥ 40)
Trong khoảng thời gian từ 2018 đến 2024, việc chỉ số VIX đóng cửa vượt qua 40 là rất hiếm, chủ yếu xảy ra vào tháng 2 năm 2018 và trong thời gian dịch bệnh từ tháng 2 đến tháng 3 năm 2020. Do mẫu dữ liệu ít, kết quả thống kê chỉ mang tính tham khảo.
Sau sự kiện vào năm 2020, chỉ số S&P 500 đã phục hồi nhẹ khoảng 0.6% trong 7 ngày, trong khi BTC phục hồi khoảng 7%. Khi VIX đạt trên 40, thường có nghĩa là tâm lý hoảng loạn của thị trường đã gần đạt đến đỉnh điểm, do đó khả năng xảy ra phản ứng hồi phục ngắn hạn là tương đối cao.
Khu vực biến động thấp (VIX ≤ 15)
Khi VIX giảm xuống dưới 15, thường cho thấy thị trường đang trong trạng thái tương đối yên tĩnh, tâm lý nhà đầu tư lạc quan và nhu cầu phòng ngừa rủi ro thấp.
Từ năm 2018 đến 2024, VIX đã nhiều lần giảm xuống dưới 15. Trong vòng 7 ngày sau các sự kiện VIX thấp này, chỉ số S&P 500 trung bình tăng khoảng 0,8%, với tỷ lệ thắng từ 60-75%. Tổng thể, trong môi trường biến động thấp, chỉ số chứng khoán thường duy trì xu hướng tăng chậm hoặc dao động nhẹ.
Diễn biến của Bitcoin trong thời gian VIX thấp không có hướng đi rõ ràng. Thống kê cho thấy mức tăng trung bình trong 7 ngày chỉ khoảng 2%, tỷ lệ thắng khi tăng là khoảng 60%.
Kết luận: Rủi ro và cơ hội song song
Hiện tại VIX đang ở mức cao 50, phản ánh sự lo ngại cực độ của thị trường đối với chính sách thuế quan của Mỹ. Tuy nhiên, kinh nghiệm lịch sử cho thấy, trong tình huống hoảng sợ cực độ thường chứa đựng cơ hội đầu tư.
Lấy ví dụ từ đại dịch năm 2020, lúc đó chỉ số VIX đã vượt qua mức 80, chỉ số S&P 500 giảm xuống khoảng 2300 điểm. Còn năm năm sau, mặc dù đã trải qua đợt điều chỉnh gần đây, chỉ số S&P 500 vẫn ở quanh mức 5000 điểm, tăng hơn 100% trong năm năm. Trong cùng thời gian, Bitcoin từ khoảng 4800 đô la đã tăng lên mức cao nhất trong đợt thị trường bò lần này là 110.000 đô la, với mức tăng cao nhất gần 25 lần.
Mỗi khi thị trường giảm mạnh thường đi kèm với định giá lại và dòng tiền. Có thể nắm bắt cơ hội trong sự hỗn loạn và đạt được giá trị gia tăng tài sản là thách thức quan trọng mà nhà đầu tư phải đối mặt. Trong bối cảnh hiện tại với sự không chắc chắn cao, việc theo dõi chặt chẽ sự biến động của chỉ số VIX, kết hợp với các chỉ số thị trường khác, có thể cung cấp thông tin tham khảo quý giá cho quyết định đầu tư.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WenMoon
· 07-21 01:21
tuyệt vời, bây giờ bắt đầu bán phá giá lớn lực
Xem bản gốcTrả lời0
NoodlesOrTokens
· 07-20 21:38
Sao vậy... toàn là bẫy của nhà tạo lập thị trường.
Xem bản gốcTrả lời0
ser_ngmi
· 07-19 19:43
Lại giảm rồi, tôi chuẩn bị bổ sung ký quỹ
Xem bản gốcTrả lời0
MemeTokenGenius
· 07-18 01:50
Lại thấy mùi thị trường tăng rồi
Xem bản gốcTrả lời0
PanicSeller69
· 07-18 01:48
Đại vị thế Short! Chính là hành động!
Xem bản gốcTrả lời0
NFTRegretter
· 07-18 01:47
Bị sợ hãi rồi, xu hướng Thị trường Bear sắp đến.
Xem bản gốcTrả lời0
GasGasGasBro
· 07-18 01:47
Làm cái gì mà hôm nay lại chuẩn bị xuyên thấu trái đất nữa?
Chỉ số VIX đạt mức cao kỷ lục mới, chính sách thuế toàn cầu gây ra sự hoảng loạn trên thị trường
Sự gia tăng thuế toàn cầu gây ra Biến động thị trường, chỉ số VIX tăng vọt lên mức cao kỷ lục
Năm 2025, cấu trúc thương mại toàn cầu sẽ trải qua những biến đổi lớn. Một chính sách thuế quan mới sẽ có tác động sâu sắc đến nền kinh tế toàn cầu. Chính sách này sẽ áp dụng thuế quan ít nhất 10% đối với hàng hóa của hầu hết các quốc gia, và áp thêm mức thuế cao hơn đối với khoảng 60 quốc gia có thâm hụt thương mại lớn với Mỹ.
Hành động này đã gây ra tâm lý hoảng loạn trên thị trường toàn cầu, nguyên nhân chủ yếu bao gồm:
Trong môi trường này, xu hướng hành vi của các nhà đầu tư đã có sự thay đổi rõ rệt:
Chuỗi biến động này đã dẫn đến sự lan rộng của tâm lý hoảng loạn trên thị trường. Chỉ số hoảng loạn VIX đã tăng vọt lên 60 vào ngày 7 tháng 4, lập kỷ lục cao nhất từ trước đến nay. Mức này chỉ xuất hiện ba lần trong lịch sử, lần gần đây nhất vào ngày 5 tháng 8 năm 2024, và lần đầu tiên là trong thời kỳ đại dịch Covid-19 vào năm 2020.
Chỉ số VIX hiện đang ở mức cực đoan lịch sử, điều này có ý nghĩa gì đối với thị trường? Chúng ta nên làm thế nào để sử dụng chỉ số VIX để dự đoán xu hướng thị trường?
Giới thiệu về chỉ số VIX
Chỉ số VIX được tính toán dựa trên giá của các tùy chọn chỉ số S&P 500, phản ánh độ biến động dự kiến của thị trường trong 30 ngày tới. Nó được coi là một thước đo phổ biến cho sự không chắc chắn và tâm lý hoảng loạn của thị trường.
Chỉ số VIX càng cao, cho thấy thị trường kỳ vọng sự biến động trong tương lai càng dữ dội, cảm xúc hoảng loạn càng mạnh; ngược lại, điều đó cho thấy thị trường yên tĩnh, niềm tin cao hơn. Dữ liệu lịch sử cho thấy, VIX thường tăng vọt khi thị trường chứng khoán sụt giảm mạnh, và giảm khi thị trường chứng khoán tăng trưởng ổn định. Do đó, VIX còn được gọi là "chỉ số hoảng loạn" hoặc nhiệt kế cảm xúc của thị trường.
Nói chung, VIX dưới 15-20 thuộc về giai đoạn thị trường bình tĩnh; vượt qua 25 thì cho thấy thị trường bắt đầu có sự hoảng loạn rõ rệt; vượt quá 35 thì vào trạng thái hoảng loạn cực độ. Trong các cuộc khủng hoảng tài chính hoặc sự kiện đột ngột lớn, VIX thậm chí có thể vượt qua 50, phản ánh cảm giác tránh rủi ro cực đoan của thị trường.
Mối quan hệ giữa VIX và diễn biến thị trường
Khu vực hoảng loạn biến động cao (VIX ≥ 30)
Khi VIX vượt qua 30, điều này thường có nghĩa là thị trường đang ở trạng thái hoảng loạn cao. Tình trạng này thường đi kèm với sự sụt giảm mạnh của thị trường chứng khoán, nhưng dữ liệu lịch sử cho thấy, sau khi có sự hoảng loạn cực đoan, thị trường thường xuất hiện sự phục hồi.
Từ năm 2018 đến 2024, có khoảng hơn mười lần sự kiện giá đóng cửa VIX lần đầu tiên tăng lên trên 30. Trong vòng 7 ngày sau những sự kiện này, chỉ số S&P 500 trung bình tăng khoảng 1,4%, và có khoảng 73% xác suất sẽ tăng.
Bitcoin có xu hướng phục hồi mạnh mẽ sau khi trải qua sự hoảng loạn cực độ. Thống kê cho thấy, mức tăng trung bình 7 ngày của BTC khoảng 10%, tỷ lệ thắng khoảng 75-80%.
Đỉnh cực đoan sợ hãi (VIX ≥ 40)
Trong khoảng thời gian từ 2018 đến 2024, việc chỉ số VIX đóng cửa vượt qua 40 là rất hiếm, chủ yếu xảy ra vào tháng 2 năm 2018 và trong thời gian dịch bệnh từ tháng 2 đến tháng 3 năm 2020. Do mẫu dữ liệu ít, kết quả thống kê chỉ mang tính tham khảo.
Sau sự kiện vào năm 2020, chỉ số S&P 500 đã phục hồi nhẹ khoảng 0.6% trong 7 ngày, trong khi BTC phục hồi khoảng 7%. Khi VIX đạt trên 40, thường có nghĩa là tâm lý hoảng loạn của thị trường đã gần đạt đến đỉnh điểm, do đó khả năng xảy ra phản ứng hồi phục ngắn hạn là tương đối cao.
Khu vực biến động thấp (VIX ≤ 15)
Khi VIX giảm xuống dưới 15, thường cho thấy thị trường đang trong trạng thái tương đối yên tĩnh, tâm lý nhà đầu tư lạc quan và nhu cầu phòng ngừa rủi ro thấp.
Từ năm 2018 đến 2024, VIX đã nhiều lần giảm xuống dưới 15. Trong vòng 7 ngày sau các sự kiện VIX thấp này, chỉ số S&P 500 trung bình tăng khoảng 0,8%, với tỷ lệ thắng từ 60-75%. Tổng thể, trong môi trường biến động thấp, chỉ số chứng khoán thường duy trì xu hướng tăng chậm hoặc dao động nhẹ.
Diễn biến của Bitcoin trong thời gian VIX thấp không có hướng đi rõ ràng. Thống kê cho thấy mức tăng trung bình trong 7 ngày chỉ khoảng 2%, tỷ lệ thắng khi tăng là khoảng 60%.
Kết luận: Rủi ro và cơ hội song song
Hiện tại VIX đang ở mức cao 50, phản ánh sự lo ngại cực độ của thị trường đối với chính sách thuế quan của Mỹ. Tuy nhiên, kinh nghiệm lịch sử cho thấy, trong tình huống hoảng sợ cực độ thường chứa đựng cơ hội đầu tư.
Lấy ví dụ từ đại dịch năm 2020, lúc đó chỉ số VIX đã vượt qua mức 80, chỉ số S&P 500 giảm xuống khoảng 2300 điểm. Còn năm năm sau, mặc dù đã trải qua đợt điều chỉnh gần đây, chỉ số S&P 500 vẫn ở quanh mức 5000 điểm, tăng hơn 100% trong năm năm. Trong cùng thời gian, Bitcoin từ khoảng 4800 đô la đã tăng lên mức cao nhất trong đợt thị trường bò lần này là 110.000 đô la, với mức tăng cao nhất gần 25 lần.
Mỗi khi thị trường giảm mạnh thường đi kèm với định giá lại và dòng tiền. Có thể nắm bắt cơ hội trong sự hỗn loạn và đạt được giá trị gia tăng tài sản là thách thức quan trọng mà nhà đầu tư phải đối mặt. Trong bối cảnh hiện tại với sự không chắc chắn cao, việc theo dõi chặt chẽ sự biến động của chỉ số VIX, kết hợp với các chỉ số thị trường khác, có thể cung cấp thông tin tham khảo quý giá cho quyết định đầu tư.