Độ sâu phân tích: Độ bền thu nhập của ba chuỗi công khai Ethereum, Solana và Tron
Giới thiệu
Trong bối cảnh công nghệ blockchain đang phát triển nhanh chóng ngày nay, tính bền vững của doanh thu từ blockchain công cộng đã trở thành chỉ số then chốt để đánh giá tiềm năng phát triển lâu dài của nó. Báo cáo này tập trung vào ba blockchain công cộng chính trên thị trường hiện nay - Ethereum(, Solana và Tron), thông qua việc phân tích cấu thành doanh thu từ phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi, và tính bền vững của thu nhập và chi tiêu của người dùng, để khám phá sâu hơn về mô hình doanh thu và tính bền vững của các blockchain này.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, Ethereum dẫn đầu với tổng phí Gas lên tới 9989 triệu USD, tiếp theo là Solana và Tron với phí Gas lần lượt là 4621 triệu USD và 3897 triệu USD. Tuy nhiên, lợi thế doanh thu này chưa hoàn toàn phản ánh sự nóng hổi của thị trường và mức độ hoạt động của người dùng. Đáng chú ý là, Solana đã vượt qua Ethereum về mức độ thảo luận trong gần nửa năm qua, trong khi Tron đã nhận được sự công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán nhờ vào phí giao dịch thấp.
Điều đáng chú ý hơn nữa là, dữ liệu địa chỉ hoạt động hàng ngày cho thấy một mô hình hoàn toàn khác với doanh thu phí Gas: TRON đứng đầu với 2,1 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, Solana theo sau đạt 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Hiện tượng này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa cấu thành doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi, và tính bền vững của thu nhập và chi tiêu của người dùng, đồng thời cung cấp một góc nhìn độc đáo để phân tích sâu hơn về tính bền vững của doanh thu của ba chuỗi công cộng lớn này.
Báo cáo này sẽ phân tích sâu về cấu thành doanh thu của Ethereum, Solana và Tron, khám phá tiềm năng phát triển lâu dài và tính bền vững của doanh thu.
Ethereum
( Cấu thành thu nhập phí Gas
Ethereum) đã trải qua một loạt các nâng cấp quan trọng, bao gồm sự chuyển đổi từ chứng minh công việc###PoW( sang chứng minh cổ phần)PoS( cũng như việc thực hiện đề xuất EIP-1559, đã tạo ra tác động sâu sắc đến cấu trúc phí Gas của nó. Cấu trúc phí Gas mới được chia thành hai phần: phí cơ sở)Base Fee( tự động bị tiêu hủy bởi hệ thống và tiền boa)Tips( được trả trực tiếp cho các xác thực viên. Cơ chế tiêu hủy phí cơ sở được kỳ vọng sẽ thúc đẩy ETH vào trạng thái giảm phát, tiềm năng nâng cao giá trị của nó. Đồng thời, phí cơ sở điều chỉnh động giúp tối ưu hóa phân bổ tài nguyên mạng, trong khi tiền boa cung cấp thêm động lực cho các xác thực viên, duy trì an ninh mạng. Cấu trúc kép này không chỉ đa dạng hóa nguồn thu nhập của các xác thực viên, giảm sự phụ thuộc vào việc phát hành đồng tiền mới, mà còn tạo ra tiềm năng giảm phát lâu dài cho ETH thông qua cơ chế tiêu hủy phí cơ sở. Nói chung, loạt cải cách này nhằm tăng cường tính bền vững kinh tế và giá trị lâu dài của mạng lưới Ethereum.
Trong 30 ngày qua, Ethereum đã tiêu hủy khoảng 47 triệu đô la ETH thông qua cơ chế phí cơ bản )Base Fee(, dữ liệu này không chỉ phản ánh mức độ hoạt động của mạng lưới mà còn cung cấp cơ sở quan trọng để phân tích tỷ lệ đóng góp của các hoạt động trên chuỗi khác nhau đối với tổng tiêu thụ Gas, giúp hiểu sâu hơn về ảnh hưởng kinh tế của các ứng dụng và loại giao dịch khác nhau trong hệ sinh thái Ethereum.
Phân bố tiêu thụ Gas trên mạng Ethereum phản ánh mức độ hoạt động và dòng giá trị kinh tế của hệ sinh thái này. Dựa trên thống kê dữ liệu, chúng ta có thể nhận diện rõ ràng các loại ứng dụng chính trên chuỗi chính của Ethereum và tầm quan trọng tương đối của chúng. Tài chính phi tập trung ) DeFi ( dẫn đầu với tỷ lệ 60%, nhấn mạnh vị trí cốt lõi của nó trong hệ sinh thái Ethereum. Tiếp theo là chuyển ETH ) 12% (, MEV ) giá trị có thể khai thác tối đa, 8% ( và NFT ) token không thể thay thế, 8% (, bốn loại này cùng nhau đóng góp 88% tổng tiêu thụ Gas, hình thành hoạt động kinh tế chính của mạng Ethereum. Giải pháp Layer 2 ) 6% ( và tạo hợp đồng thông minh ) 2% ( chiếm tỷ lệ nhỏ, từ đó phản ánh rằng sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum hiện đang trong "giai đoạn thấp".
Mặc dù mạng Ethereum hiện đang ở giai đoạn tương đối thấp, nhưng sự phân bố tiêu thụ Gas vẫn thể hiện một cấu trúc sinh thái đa dạng, chủ yếu là DeFi, cùng với các lĩnh vực như chuyển ETH, MEV và NFT, cho thấy sức sống liên tục của mạng và các trường hợp ứng dụng rộng rãi, đặt nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng giá trị của mạng Ethereum.
![Độ sâu giải thích: Tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công cộng Ethereum, Solana và Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1244c8b55c2ceee3595d5261dd8f7540.webp(
) Hoạt động kinh tế trên chuỗi
(# DeFi
Tài chính phi tập trung ) DeFi ### là một phần cốt lõi của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều phân khúc đa dạng, bao gồm sàn giao dịch phi tập trung ### DEX (, nền tảng cho vay, bot giao dịch DEX, stablecoin, sản phẩm phái sinh, ví tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh thanh khoản ) LSD (.
Thông qua phân tích độ sâu của chi tiết đốt Gas trên Ethereum, chúng tôi nhận thấy các lĩnh vực như DEX, stablecoin, robot giao dịch DEX và ví tiền điện tử có hiệu suất tiêu thụ Gas nổi bật, chiếm vị trí hàng đầu, điều này phản ánh vị thế thống trị và mức độ hoạt động của người dùng trong các lĩnh vực con này trong hệ sinh thái DeFi hiện tại.
)## Uniswap(DEX)
Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum ###DEX(, không chỉ cung cấp dịch vụ giao dịch giao ngay trên chuỗi hiệu quả cho người dùng, mà còn là cơ sở hạ tầng của tài chính phi tập trung )DeFi(, đáp ứng nhu cầu cứng trên mạng lưới blockchain.
Doanh thu của Uniswap trong 30 ngày qua là 54,23 triệu USD, trong đó phí Gas góp phần đốt cháy là 8,15 triệu USD, chiếm khoảng 17,3% trong hệ sinh thái Ethereum. Dữ liệu thống kê cho thấy, các cặp giao dịch đứng đầu về khối lượng giao dịch của Uniswap chủ yếu được cấu thành từ ETH và stablecoin, trong khi giao dịch các token Meme mang tính đầu cơ cao chiếm tỷ lệ rất thấp trong cấu trúc giao dịch tổng thể, hiện tượng này làm nổi bật một hệ sinh thái lành mạnh chủ yếu do các hành vi giao dịch bình thường dẫn dắt trên nền tảng.
)## 1inch(DEX)
1inch là một trong những sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum ###DEX(, thông qua việc tích hợp nhiều bể thanh khoản của các DEX khác nhau, cung cấp cho người dùng các lộ trình và giá giao dịch tối ưu, đặc biệt thể hiện lợi thế đặc biệt trong giao dịch các token ít người biết đến.
1inch đã đóng góp khoảng 121.000 đô la phí Gas trong hệ sinh thái Ethereum, chiếm 3% tổng thể.
Toàn bộ lĩnh vực DEX chiếm hơn 40% trong lĩnh vực DeFi, và hơn 25% trong hệ sinh thái Ethereum, điều này làm nổi bật vị trí của DEX như là lĩnh vực hoạt động tích cực nhất của Ethereum. Các dự án DEX chính chủ yếu tập trung vào giao dịch bình thường, rất ít liên quan đến các mã thông báo Meme, phản ánh cấu trúc sinh thái lành mạnh. Mặc dù lĩnh vực DEX chiếm tỷ lệ cao nhất, nhưng chỉ chiếm 25% trong hệ sinh thái Ethereum, thể hiện sự phân phối phí Gas hợp lý.
)# Chuyển tiền ổn định
Chuyển tiền stablecoin như một chỉ số quan trọng để đo lường mức độ thịnh vượng của chuỗi, chỉ đứng sau DEX trong hệ sinh thái Ethereum, đóng vai trò giống như tiền pháp định trong giao dịch trên chuỗi, không chỉ cung cấp cơ sở định giá cho các token khác mà còn trở thành phương tiện trung gian ưu tiên cho giao dịch token trên chuỗi nhờ sự thuận tiện trong giao dịch và lợi thế trượt giá thấp, chủ yếu được cấu thành từ hai loại stablecoin chính là USDT và USDC, phản ánh hiệu quả nhu cầu và mức độ hoạt động của vốn trong hệ sinh thái Ethereum.
Trong vòng một tháng qua, phí Gas liên quan đến việc chuyển tiền stablecoin trên chuỗi Ethereum đã đạt 4,01 triệu đô la, chiếm khoảng 8,5% tổng phí Gas bị thiêu hủy trong cùng kỳ. Dữ liệu này không chỉ phản ánh nhu cầu vốn mạnh mẽ trên chuỗi mà còn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chuyển tiền stablecoin trong việc đánh giá tiềm năng phát triển bền vững của chuỗi công cộng, vì nó liên quan trực tiếp đến việc chuỗi công cộng có đủ vốn và cơ sở người dùng hay không. Hiệu suất mạnh mẽ của Ethereum trong chỉ số này càng khẳng định vị thế dẫn đầu và động lực phát triển bền vững của nó trong hệ sinh thái tiền điện tử.
(# Bot Giao Dịch Dex
Sự trỗi dậy của Dex Trading Bot bắt nguồn từ sự phổ biến của Meme coin, nó là một công cụ giao dịch tự động được thiết kế đặc biệt cho các nhà giao dịch DEX, chủ yếu được sử dụng để tạo điều kiện cho người dùng mua Meme coin, vì với sự gia tăng nhanh chóng của các dự án Meme coin, thị trường xuất hiện sự biến động cực kỳ cao và chu kỳ ngắn ), có những cái thậm chí thời gian hoạt động không quá 10 phút ###, khiến cho độ khó giao dịch tăng lên, thường thì sự khác biệt về thời gian mua chỉ vài giây cũng có thể quyết định lãi lỗ, do đó, người dùng giao dịch đã áp dụng rộng rãi Dex Trading Bot để giành lấy Meme coin khi mở cửa, quá trình này không chỉ phát sinh một lượng lớn phí Gas, mà còn bao gồm tỷ lệ phí hối lộ khá cao, mục đích là để giành ưu thế trong việc các thợ đào blockchain ưu tiên đóng gói giao dịch của mình, nhằm đạt được lợi thế trong giao dịch Meme coin.
Dữ liệu cho thấy, dự án Dex Trading Bot ### chủ yếu đóng góp Gas phí cho Banana Gun và Maestro (, đứng thứ ba, chỉ sau Uniswap và chuyển khoản Ethereum/stablecoin.
Banana Gun là một dự án Bot Giao dịch Dex tương thích với nhiều chuỗi, chủ yếu hoạt động trên chuỗi Ethereum, trong 30 ngày qua đã đóng góp phí Gas lên tới 1.73 triệu đô la, không chỉ đứng đầu trong tất cả các dự án Bot Giao dịch Dex mà còn chiếm tới 3.68% trong toàn bộ hệ sinh thái Ethereum, thể hiện vị thế thống trị của nó trong lĩnh vực công cụ giao dịch tự động.
Maestro cũng là một dự án Bot giao dịch Dex tương thích với nhiều chuỗi, với Ethereum là ứng dụng chính, trong 30 ngày qua đã phát sinh 1.51 triệu đô la phí Gas, xếp thứ hai trong các dự án Bot giao dịch Dex, chiếm 3.21% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum, làm nổi bật tầm ảnh hưởng quan trọng của nó trong thị trường giao dịch tự động.
Vị trí nổi bật của Dex Trading Bot trong hệ sinh thái Ethereum ) Đóng góp Gas phí đứng thứ ba, chiếm khoảng 6.9% ( phản ánh tầm quan trọng của nó, và hiệu ứng đầu tư rõ ràng ) Banana Gun và Maestro chiếm hơn 90% thị phần ( tình trạng hiện tại không chỉ cho thấy độ tập trung của lĩnh vực này, mà còn gián tiếp phản ánh nhiệt độ hợp lý của giao dịch Meme coin trên chuỗi Ethereum, sự cân bằng này vừa đáp ứng nhu cầu giao dịch, vừa tránh được ảnh hưởng tiêu cực có thể gây ra bởi đầu cơ thái quá đối với các dự án sinh thái bình thường trên chuỗi, từ đó cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái Ethereum.
)# Ví tiền điện tử
Ví như một cơ sở hạ tầng cho hoạt động của người dùng trên chuỗi công cộng, phí Gas mà nó đóng góp không chỉ phản ánh mức độ hoạt động thực sự của người dùng trên chuỗi, mà còn là chỉ số quan trọng để đo lường mức độ khỏe mạnh của hệ sinh thái chuỗi công cộng. Dữ liệu cho thấy, với tư cách là dự án ví trên chuỗi phổ biến nhất hiện nay, MetaMask thống trị trong hệ sinh thái Ethereum, đã đóng góp phí Gas 2,91 triệu USD ( và đốt 940.000 USD ) trong vòng 30 ngày qua, chiếm khoảng 2% tổng phí Gas trên chuỗi Ethereum, thể hiện vị trí quan trọng của lĩnh vực ví trong hệ sinh thái chuỗi công cộng.
Chuyển khoản trên chuỗi
Chuyển khoản trên chuỗi Ethereum, với tư cách là hành vi trên chuỗi đứng thứ hai, đã tiêu tốn 383 triệu USD phí Gas trong gần một tháng qua, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu USD, chiếm khoảng 12% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum, làm nổi bật vị trí quan trọng của nó trong hệ sinh thái ETH và mức độ nhu cầu mạnh mẽ của người dùng.
(# MEV
MEV như một hiện tượng đặc trưng trong giai đoạn xử lý giao dịch blockchain, được thể hiện trên chuỗi Ethereum qua việc người dùng trả thêm phí để tăng tốc giao dịch, trong đó phí cơ bản bị tiêu hủy, còn tiền tip của thợ mỏ thuộc về thợ mỏ. Cơ chế này trở nên rõ ràng hơn sau nâng cấp EIP-1559. Nhu cầu MEV quá cao thường phản ánh sự phát triển không lành mạnh của hệ sinh thái trên chuỗi, đặc biệt trong các dự án tiền Meme, do tính nhạy cảm về thời gian khiến người dùng liên tục tăng phí MEV để giành lợi thế, do đó mức phí MEV cũng ở một mức độ nào đó có thể gián tiếp phản ánh mức độ hoạt động của các dự án tiền Meme trên chuỗi. Phí đốt MEV trên chuỗi Ethereum khoảng 3,76 triệu USD, chiếm 8% tổng phí đốt trên chuỗi, dữ liệu này cho thấy hành vi tham gia vào các dự án tiền Meme không chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ethereum.
) Tóm tắt hệ sinh thái Ethereum
Hệ sinh thái Ethereum thể hiện sự đa dạng nhưng tập trung vào một vài lĩnh vực chính. Lĩnh vực DeFi dẫn đầu với tỷ lệ Gas chiếm 60%, làm nổi bật vị trí cốt lõi của nó, nhưng sự phân bổ trong các lĩnh vực con bên trong là hợp lý. Chuyển ETH ###12%###, MEV ###8%( và NFT )8%( theo sau, bốn loại này chiếm 88% tổng tiêu thụ Gas. Lĩnh vực phụ tiêu tốn Gas nhiều nhất trên chuỗi là DEX )26%(, chuyển tiền trên chuỗi và stablecoin )17%(, Dex Trading Bot )7%( và lĩnh vực ví )3%(, tổng cộng chiếm 53%. Giải pháp Layer 2 )6%( và tạo hợp đồng thông minh )2%( có tỷ lệ nhỏ, phản ánh sự phát triển của hệ sinh thái có thể đang ở "giai đoạn suy thoái". Mặc dù vậy, sự phân bố Gas chi tiêu này vẫn thể hiện sự phát triển tương đối cân bằng giữa các lĩnh vực của Ethereum, không xuất hiện hiện tượng tập trung quá mức vào một lĩnh vực duy nhất, cho thấy trạng thái sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
![Độ sâu giải thích: Tính bền vững thu nhập của ba chuỗi công khai lớn Ethereum, Solana và Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4de131a55375d64c7aa437fb051d396.webp(
Solana
) Cấu thành phí giao dịch
Chi phí và chi tiêu trên chuỗi Solana có thể được chia thành ba phần:
Phí giao dịch - Phí xử lý giao dịch/lệnh của người xác thực
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
24 thích
Phần thưởng
24
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BTCBeliefStation
· 07-18 23:39
Gas chiến thần Ethereum mãi mãi là thần
Xem bản gốcTrả lời0
RegenRestorer
· 07-18 02:09
Chi phí ETH thật cao quá
Xem bản gốcTrả lời0
ShibaMillionairen't
· 07-16 01:24
Một ngày không xem ba nhà coin thì khó chịu quá ha
Xem bản gốcTrả lời0
ZKSherlock
· 07-16 01:23
thực ra các chỉ số gas của eth che giấu một vấn đề sâu xa hơn... việc thiếu các đảm bảo quyền riêng tư dựa trên zk thực sự đáng lo ngại.
Xem bản gốcTrả lời0
ProbablyNothing
· 07-16 01:17
Gas này thật sự dám thu.
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerGas
· 07-16 01:11
Cuộc chiến gas lại bắt đầu, trò chơi thị trường chỉ mới bắt đầu ~ tối nay gặp nhau trên gm on-chain
Xem bản gốcTrả lời0
HodlBeliever
· 07-16 01:07
Từ tỷ lệ Gas phí mà thấy ETH đã thắng lớn, không cần phải nói nhiều.
So sánh tính bền vững thu nhập của Ethereum, Solana và TRON: Phân tích phí Gas, hoạt động on-chain và hành vi người dùng
Độ sâu phân tích: Độ bền thu nhập của ba chuỗi công khai Ethereum, Solana và Tron
Giới thiệu
Trong bối cảnh công nghệ blockchain đang phát triển nhanh chóng ngày nay, tính bền vững của doanh thu từ blockchain công cộng đã trở thành chỉ số then chốt để đánh giá tiềm năng phát triển lâu dài của nó. Báo cáo này tập trung vào ba blockchain công cộng chính trên thị trường hiện nay - Ethereum(, Solana và Tron), thông qua việc phân tích cấu thành doanh thu từ phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi, và tính bền vững của thu nhập và chi tiêu của người dùng, để khám phá sâu hơn về mô hình doanh thu và tính bền vững của các blockchain này.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, Ethereum dẫn đầu với tổng phí Gas lên tới 9989 triệu USD, tiếp theo là Solana và Tron với phí Gas lần lượt là 4621 triệu USD và 3897 triệu USD. Tuy nhiên, lợi thế doanh thu này chưa hoàn toàn phản ánh sự nóng hổi của thị trường và mức độ hoạt động của người dùng. Đáng chú ý là, Solana đã vượt qua Ethereum về mức độ thảo luận trong gần nửa năm qua, trong khi Tron đã nhận được sự công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán nhờ vào phí giao dịch thấp.
Điều đáng chú ý hơn nữa là, dữ liệu địa chỉ hoạt động hàng ngày cho thấy một mô hình hoàn toàn khác với doanh thu phí Gas: TRON đứng đầu với 2,1 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, Solana theo sau đạt 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Hiện tượng này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa cấu thành doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi, và tính bền vững của thu nhập và chi tiêu của người dùng, đồng thời cung cấp một góc nhìn độc đáo để phân tích sâu hơn về tính bền vững của doanh thu của ba chuỗi công cộng lớn này.
Báo cáo này sẽ phân tích sâu về cấu thành doanh thu của Ethereum, Solana và Tron, khám phá tiềm năng phát triển lâu dài và tính bền vững của doanh thu.
Ethereum
( Cấu thành thu nhập phí Gas
Ethereum) đã trải qua một loạt các nâng cấp quan trọng, bao gồm sự chuyển đổi từ chứng minh công việc###PoW( sang chứng minh cổ phần)PoS( cũng như việc thực hiện đề xuất EIP-1559, đã tạo ra tác động sâu sắc đến cấu trúc phí Gas của nó. Cấu trúc phí Gas mới được chia thành hai phần: phí cơ sở)Base Fee( tự động bị tiêu hủy bởi hệ thống và tiền boa)Tips( được trả trực tiếp cho các xác thực viên. Cơ chế tiêu hủy phí cơ sở được kỳ vọng sẽ thúc đẩy ETH vào trạng thái giảm phát, tiềm năng nâng cao giá trị của nó. Đồng thời, phí cơ sở điều chỉnh động giúp tối ưu hóa phân bổ tài nguyên mạng, trong khi tiền boa cung cấp thêm động lực cho các xác thực viên, duy trì an ninh mạng. Cấu trúc kép này không chỉ đa dạng hóa nguồn thu nhập của các xác thực viên, giảm sự phụ thuộc vào việc phát hành đồng tiền mới, mà còn tạo ra tiềm năng giảm phát lâu dài cho ETH thông qua cơ chế tiêu hủy phí cơ sở. Nói chung, loạt cải cách này nhằm tăng cường tính bền vững kinh tế và giá trị lâu dài của mạng lưới Ethereum.
Trong 30 ngày qua, Ethereum đã tiêu hủy khoảng 47 triệu đô la ETH thông qua cơ chế phí cơ bản )Base Fee(, dữ liệu này không chỉ phản ánh mức độ hoạt động của mạng lưới mà còn cung cấp cơ sở quan trọng để phân tích tỷ lệ đóng góp của các hoạt động trên chuỗi khác nhau đối với tổng tiêu thụ Gas, giúp hiểu sâu hơn về ảnh hưởng kinh tế của các ứng dụng và loại giao dịch khác nhau trong hệ sinh thái Ethereum.
Phân bố tiêu thụ Gas trên mạng Ethereum phản ánh mức độ hoạt động và dòng giá trị kinh tế của hệ sinh thái này. Dựa trên thống kê dữ liệu, chúng ta có thể nhận diện rõ ràng các loại ứng dụng chính trên chuỗi chính của Ethereum và tầm quan trọng tương đối của chúng. Tài chính phi tập trung ) DeFi ( dẫn đầu với tỷ lệ 60%, nhấn mạnh vị trí cốt lõi của nó trong hệ sinh thái Ethereum. Tiếp theo là chuyển ETH ) 12% (, MEV ) giá trị có thể khai thác tối đa, 8% ( và NFT ) token không thể thay thế, 8% (, bốn loại này cùng nhau đóng góp 88% tổng tiêu thụ Gas, hình thành hoạt động kinh tế chính của mạng Ethereum. Giải pháp Layer 2 ) 6% ( và tạo hợp đồng thông minh ) 2% ( chiếm tỷ lệ nhỏ, từ đó phản ánh rằng sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum hiện đang trong "giai đoạn thấp".
Mặc dù mạng Ethereum hiện đang ở giai đoạn tương đối thấp, nhưng sự phân bố tiêu thụ Gas vẫn thể hiện một cấu trúc sinh thái đa dạng, chủ yếu là DeFi, cùng với các lĩnh vực như chuyển ETH, MEV và NFT, cho thấy sức sống liên tục của mạng và các trường hợp ứng dụng rộng rãi, đặt nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng giá trị của mạng Ethereum.
![Độ sâu giải thích: Tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công cộng Ethereum, Solana và Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1244c8b55c2ceee3595d5261dd8f7540.webp(
) Hoạt động kinh tế trên chuỗi
(# DeFi
Tài chính phi tập trung ) DeFi ### là một phần cốt lõi của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều phân khúc đa dạng, bao gồm sàn giao dịch phi tập trung ### DEX (, nền tảng cho vay, bot giao dịch DEX, stablecoin, sản phẩm phái sinh, ví tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh thanh khoản ) LSD (.
Thông qua phân tích độ sâu của chi tiết đốt Gas trên Ethereum, chúng tôi nhận thấy các lĩnh vực như DEX, stablecoin, robot giao dịch DEX và ví tiền điện tử có hiệu suất tiêu thụ Gas nổi bật, chiếm vị trí hàng đầu, điều này phản ánh vị thế thống trị và mức độ hoạt động của người dùng trong các lĩnh vực con này trong hệ sinh thái DeFi hiện tại.
)## Uniswap(DEX)
Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum ###DEX(, không chỉ cung cấp dịch vụ giao dịch giao ngay trên chuỗi hiệu quả cho người dùng, mà còn là cơ sở hạ tầng của tài chính phi tập trung )DeFi(, đáp ứng nhu cầu cứng trên mạng lưới blockchain.
Doanh thu của Uniswap trong 30 ngày qua là 54,23 triệu USD, trong đó phí Gas góp phần đốt cháy là 8,15 triệu USD, chiếm khoảng 17,3% trong hệ sinh thái Ethereum. Dữ liệu thống kê cho thấy, các cặp giao dịch đứng đầu về khối lượng giao dịch của Uniswap chủ yếu được cấu thành từ ETH và stablecoin, trong khi giao dịch các token Meme mang tính đầu cơ cao chiếm tỷ lệ rất thấp trong cấu trúc giao dịch tổng thể, hiện tượng này làm nổi bật một hệ sinh thái lành mạnh chủ yếu do các hành vi giao dịch bình thường dẫn dắt trên nền tảng.
)## 1inch(DEX)
1inch là một trong những sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum ###DEX(, thông qua việc tích hợp nhiều bể thanh khoản của các DEX khác nhau, cung cấp cho người dùng các lộ trình và giá giao dịch tối ưu, đặc biệt thể hiện lợi thế đặc biệt trong giao dịch các token ít người biết đến.
1inch đã đóng góp khoảng 121.000 đô la phí Gas trong hệ sinh thái Ethereum, chiếm 3% tổng thể.
Toàn bộ lĩnh vực DEX chiếm hơn 40% trong lĩnh vực DeFi, và hơn 25% trong hệ sinh thái Ethereum, điều này làm nổi bật vị trí của DEX như là lĩnh vực hoạt động tích cực nhất của Ethereum. Các dự án DEX chính chủ yếu tập trung vào giao dịch bình thường, rất ít liên quan đến các mã thông báo Meme, phản ánh cấu trúc sinh thái lành mạnh. Mặc dù lĩnh vực DEX chiếm tỷ lệ cao nhất, nhưng chỉ chiếm 25% trong hệ sinh thái Ethereum, thể hiện sự phân phối phí Gas hợp lý.
)# Chuyển tiền ổn định
Chuyển tiền stablecoin như một chỉ số quan trọng để đo lường mức độ thịnh vượng của chuỗi, chỉ đứng sau DEX trong hệ sinh thái Ethereum, đóng vai trò giống như tiền pháp định trong giao dịch trên chuỗi, không chỉ cung cấp cơ sở định giá cho các token khác mà còn trở thành phương tiện trung gian ưu tiên cho giao dịch token trên chuỗi nhờ sự thuận tiện trong giao dịch và lợi thế trượt giá thấp, chủ yếu được cấu thành từ hai loại stablecoin chính là USDT và USDC, phản ánh hiệu quả nhu cầu và mức độ hoạt động của vốn trong hệ sinh thái Ethereum.
Trong vòng một tháng qua, phí Gas liên quan đến việc chuyển tiền stablecoin trên chuỗi Ethereum đã đạt 4,01 triệu đô la, chiếm khoảng 8,5% tổng phí Gas bị thiêu hủy trong cùng kỳ. Dữ liệu này không chỉ phản ánh nhu cầu vốn mạnh mẽ trên chuỗi mà còn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chuyển tiền stablecoin trong việc đánh giá tiềm năng phát triển bền vững của chuỗi công cộng, vì nó liên quan trực tiếp đến việc chuỗi công cộng có đủ vốn và cơ sở người dùng hay không. Hiệu suất mạnh mẽ của Ethereum trong chỉ số này càng khẳng định vị thế dẫn đầu và động lực phát triển bền vững của nó trong hệ sinh thái tiền điện tử.
(# Bot Giao Dịch Dex
Sự trỗi dậy của Dex Trading Bot bắt nguồn từ sự phổ biến của Meme coin, nó là một công cụ giao dịch tự động được thiết kế đặc biệt cho các nhà giao dịch DEX, chủ yếu được sử dụng để tạo điều kiện cho người dùng mua Meme coin, vì với sự gia tăng nhanh chóng của các dự án Meme coin, thị trường xuất hiện sự biến động cực kỳ cao và chu kỳ ngắn ), có những cái thậm chí thời gian hoạt động không quá 10 phút ###, khiến cho độ khó giao dịch tăng lên, thường thì sự khác biệt về thời gian mua chỉ vài giây cũng có thể quyết định lãi lỗ, do đó, người dùng giao dịch đã áp dụng rộng rãi Dex Trading Bot để giành lấy Meme coin khi mở cửa, quá trình này không chỉ phát sinh một lượng lớn phí Gas, mà còn bao gồm tỷ lệ phí hối lộ khá cao, mục đích là để giành ưu thế trong việc các thợ đào blockchain ưu tiên đóng gói giao dịch của mình, nhằm đạt được lợi thế trong giao dịch Meme coin.
Dữ liệu cho thấy, dự án Dex Trading Bot ### chủ yếu đóng góp Gas phí cho Banana Gun và Maestro (, đứng thứ ba, chỉ sau Uniswap và chuyển khoản Ethereum/stablecoin.
Banana Gun là một dự án Bot Giao dịch Dex tương thích với nhiều chuỗi, chủ yếu hoạt động trên chuỗi Ethereum, trong 30 ngày qua đã đóng góp phí Gas lên tới 1.73 triệu đô la, không chỉ đứng đầu trong tất cả các dự án Bot Giao dịch Dex mà còn chiếm tới 3.68% trong toàn bộ hệ sinh thái Ethereum, thể hiện vị thế thống trị của nó trong lĩnh vực công cụ giao dịch tự động.
Maestro cũng là một dự án Bot giao dịch Dex tương thích với nhiều chuỗi, với Ethereum là ứng dụng chính, trong 30 ngày qua đã phát sinh 1.51 triệu đô la phí Gas, xếp thứ hai trong các dự án Bot giao dịch Dex, chiếm 3.21% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum, làm nổi bật tầm ảnh hưởng quan trọng của nó trong thị trường giao dịch tự động.
Vị trí nổi bật của Dex Trading Bot trong hệ sinh thái Ethereum ) Đóng góp Gas phí đứng thứ ba, chiếm khoảng 6.9% ( phản ánh tầm quan trọng của nó, và hiệu ứng đầu tư rõ ràng ) Banana Gun và Maestro chiếm hơn 90% thị phần ( tình trạng hiện tại không chỉ cho thấy độ tập trung của lĩnh vực này, mà còn gián tiếp phản ánh nhiệt độ hợp lý của giao dịch Meme coin trên chuỗi Ethereum, sự cân bằng này vừa đáp ứng nhu cầu giao dịch, vừa tránh được ảnh hưởng tiêu cực có thể gây ra bởi đầu cơ thái quá đối với các dự án sinh thái bình thường trên chuỗi, từ đó cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái Ethereum.
)# Ví tiền điện tử
Ví như một cơ sở hạ tầng cho hoạt động của người dùng trên chuỗi công cộng, phí Gas mà nó đóng góp không chỉ phản ánh mức độ hoạt động thực sự của người dùng trên chuỗi, mà còn là chỉ số quan trọng để đo lường mức độ khỏe mạnh của hệ sinh thái chuỗi công cộng. Dữ liệu cho thấy, với tư cách là dự án ví trên chuỗi phổ biến nhất hiện nay, MetaMask thống trị trong hệ sinh thái Ethereum, đã đóng góp phí Gas 2,91 triệu USD ( và đốt 940.000 USD ) trong vòng 30 ngày qua, chiếm khoảng 2% tổng phí Gas trên chuỗi Ethereum, thể hiện vị trí quan trọng của lĩnh vực ví trong hệ sinh thái chuỗi công cộng.
Chuyển khoản trên chuỗi
Chuyển khoản trên chuỗi Ethereum, với tư cách là hành vi trên chuỗi đứng thứ hai, đã tiêu tốn 383 triệu USD phí Gas trong gần một tháng qua, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu USD, chiếm khoảng 12% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum, làm nổi bật vị trí quan trọng của nó trong hệ sinh thái ETH và mức độ nhu cầu mạnh mẽ của người dùng.
(# MEV
MEV như một hiện tượng đặc trưng trong giai đoạn xử lý giao dịch blockchain, được thể hiện trên chuỗi Ethereum qua việc người dùng trả thêm phí để tăng tốc giao dịch, trong đó phí cơ bản bị tiêu hủy, còn tiền tip của thợ mỏ thuộc về thợ mỏ. Cơ chế này trở nên rõ ràng hơn sau nâng cấp EIP-1559. Nhu cầu MEV quá cao thường phản ánh sự phát triển không lành mạnh của hệ sinh thái trên chuỗi, đặc biệt trong các dự án tiền Meme, do tính nhạy cảm về thời gian khiến người dùng liên tục tăng phí MEV để giành lợi thế, do đó mức phí MEV cũng ở một mức độ nào đó có thể gián tiếp phản ánh mức độ hoạt động của các dự án tiền Meme trên chuỗi. Phí đốt MEV trên chuỗi Ethereum khoảng 3,76 triệu USD, chiếm 8% tổng phí đốt trên chuỗi, dữ liệu này cho thấy hành vi tham gia vào các dự án tiền Meme không chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ethereum.
) Tóm tắt hệ sinh thái Ethereum
Hệ sinh thái Ethereum thể hiện sự đa dạng nhưng tập trung vào một vài lĩnh vực chính. Lĩnh vực DeFi dẫn đầu với tỷ lệ Gas chiếm 60%, làm nổi bật vị trí cốt lõi của nó, nhưng sự phân bổ trong các lĩnh vực con bên trong là hợp lý. Chuyển ETH ###12%###, MEV ###8%( và NFT )8%( theo sau, bốn loại này chiếm 88% tổng tiêu thụ Gas. Lĩnh vực phụ tiêu tốn Gas nhiều nhất trên chuỗi là DEX )26%(, chuyển tiền trên chuỗi và stablecoin )17%(, Dex Trading Bot )7%( và lĩnh vực ví )3%(, tổng cộng chiếm 53%. Giải pháp Layer 2 )6%( và tạo hợp đồng thông minh )2%( có tỷ lệ nhỏ, phản ánh sự phát triển của hệ sinh thái có thể đang ở "giai đoạn suy thoái". Mặc dù vậy, sự phân bố Gas chi tiêu này vẫn thể hiện sự phát triển tương đối cân bằng giữa các lĩnh vực của Ethereum, không xuất hiện hiện tượng tập trung quá mức vào một lĩnh vực duy nhất, cho thấy trạng thái sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
![Độ sâu giải thích: Tính bền vững thu nhập của ba chuỗi công khai lớn Ethereum, Solana và Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4de131a55375d64c7aa437fb051d396.webp(
Solana
) Cấu thành phí giao dịch
Chi phí và chi tiêu trên chuỗi Solana có thể được chia thành ba phần:
Phí giao dịch - Phí xử lý giao dịch/lệnh của người xác thực
Ưu