Phân tích sâu động thái thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa quý hai
Thị trường mã hóa đầu tư mạo hiểm đã xuất hiện một số xu hướng thú vị trong quý 2 năm 2023. Mặc dù một số công ty đầu tư mạo hiểm tuyên bố rằng thị trường gấu là thời điểm để họ thể hiện sức mạnh, nhưng thực tế là ngay cả những công ty lớn nhất, hoạt động đầu tư mạo hiểm gần đây cũng giảm rõ rệt. Hãy cùng phân tích tình hình tài trợ khởi nghiệp trong quý 2, xem những dự án mới nổi nào thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đối với các nhà đầu tư thông thường, thị trường tư nhân của mã hóa thường khó tiếp cận. Nhiều khu vực yêu cầu nhà đầu tư phải có đủ điều kiện trước khi tham gia vào thị trường tư nhân. Lấy ví dụ như Hoa Kỳ, danh tính nhà đầu tư đủ điều kiện chủ yếu phụ thuộc vào ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số cá nhân có trình độ chuyên môn cụ thể cũng có thể đủ điều kiện.
Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không thể tham gia vào thị trường mã hóa tư nhân, nhưng tầm quan trọng của thị trường này đối với toàn ngành không thể bị xem nhẹ. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ gặp khó khăn trong việc có được nguồn vốn khởi đầu cần thiết để phát triển sản phẩm và đưa ra thị trường.
mã hóa đầu tư mạo hiểm tổng quan
Rủi ro đầu tư ( VC ) chỉ những công ty và cá nhân hoạt động tích cực trên thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn tự có, mối quan hệ và chuyên môn trong ngành để hỗ trợ sự thành công của các công ty khởi nghiệp.
Thị trường mã hóa năm 2022 sụt giảm mạnh, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn thành công huy động được số tiền kỷ lục 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã có sự phục hồi mạnh mẽ vào năm 2023, các nhà đầu tư mạo hiểm năm nay lại không thể thu hút nhiều sự quan tâm đầu tư thêm từ các nhà đầu tư vào ngành này. Nói tóm lại, số tiền đầu tư cho đến nay trong năm nay đã giảm mạnh, giảm 98% so với cùng kỳ năm ngoái.
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm tài trợ, đây lại là một quý khó khăn. Theo dữ liệu, trong quý II có tổng cộng 382 giao dịch, tổng giá trị giao dịch đạt 2,34 tỷ USD. Đáng chú ý, đây đã là quý thứ năm liên tiếp mức đầu tư mạo hiểm giảm, so với quy mô tài trợ lên tới 12,14 tỷ USD trong quý I năm 2022.
Sự sụt giảm liên tục này cho thấy, chúng ta có thể chưa chạm đáy trong vòng thị trường gấu hiện tại đối với đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa. Điều này không có gì ngạc nhiên, vì toàn ngành đang phải đối mặt với sức ép quản lý sau khi các cơ quan quản lý tấn công vào một số công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm liên quan đến tài sản mạng. Thái độ nghiêm khắc của các cơ quan quản lý có thể đe dọa đến tính kinh tế của "quyền chọn token", tức là nhà đầu tư có quyền nhận một số lượng token nhất định vào một ngày nào đó trong tương lai với mức giá đã định. Có thể hiểu rằng, các công ty đầu tư mạo hiểm ( và các đối tác hữu hạn của họ ) đang thận trọng hơn khi bước vào lĩnh vực tư nhân không thanh khoản của tiền mã hóa so với những năm trước.
Dự án gọi vốn hot tháng Sáu
Thật đáng mừng là, mặc dù môi trường tài chính năm nay khó khăn, nhưng các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn nắm giữ một lượng lớn vốn. Hoạt động giao dịch trên thị trường tư nhân mặc dù đã chậm lại rõ rệt, nhưng các dự án mã hóa chất lượng vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ tài chính đầy đủ.
Dữ liệu chứng minh rằng các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn còn nhiều tiền có thể đầu tư. Tháng trước, một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố các vòng gọi vốn đáng chú ý. Dưới đây là một vài dự án đáng chú ý:
Mythical Games
Số tiền huy động: 3700 triệu USD
Ngành: Trò chơi
Mythical Games là một studio game Web3 toàn diện. Studio này đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để hỗ trợ cho các trò chơi.
Nền tảng Mythical tích hợp những trò chơi này, như là lớp mã hóa chức năng Web3 tùy chọn cho mỗi trò chơi. Nó hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền lực được cấp phép, hỗ trợ giao dịch bằng tiền pháp định và mã hóa. Ngoài ra, nền tảng còn có các chức năng như bảo vệ chống gian lận, tối ưu hóa chi phí và gợi ý định giá cho bên mua và bên bán.
Lý do theo dõi:
Trò chơi "NFL Rivals" do Mythical Games hợp tác với NFL và Hiệp hội cầu thủ NFL phát triển đã ra mắt lần đầu trên nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4 và nhanh chóng đứng đầu bảng xếp hạng trò chơi thể thao! Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng ở vị trí thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí trên App Store.
Đối với một trò chơi mã hóa gốc, đây là tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, mang lại niềm tin cho triển vọng phát hành trong tương lai. Chỉ cần một trò chơi hiện tượng cũng có thể thay đổi hoàn toàn cục diện ngành công nghiệp trò chơi. Mythical Games được kỳ vọng sẽ trở thành nhà phát triển của trò chơi này.
Taiko
Số tiền huy động: 22 triệu USD
Ngành: L2
Taiko đang nỗ lực giải quyết thách thức mở rộng Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng Ethereum từ cả khía cạnh kỹ thuật và ý tưởng.
Đội ngũ Taiko đang xây dựng một giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên khả năng tương thích với kiến trúc Ethereum, thay vì giảm thiểu chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Sự phát triển của giao thức này tuân theo triết lý "phi tập trung Ngày 1". Đối với Taiko, điều này có nghĩa là triển khai cùng với các người đề xuất và người chứng minh phi tập trung, cho phép bất kỳ ai tham gia vào lớp hạ tầng của chuỗi mà không cần xin phép và kiếm phí.
Lý do quan tâm:
Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là zero-knowledge rollup, trong khi Taiko đang phát triển một loại zero-knowledge rollup và đi theo một con đường ít người đi! Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh Ethereum lên chuỗi một cách liền mạch và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum.
Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt tiêu chuẩn Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không vẫn chưa rõ ràng, nhưng trong một thế giới đầy rẫy các Rollup không phải EVM, Taiko chắc chắn là một rollup độc đáo và là một cược ngược chiều.
Giao thức Maverick
Số tiền tài trợ: 900 triệu USD
Ngành: DeFi
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và BNB Chain, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp thanh khoản của người dùng.
Giao thức này tích hợp 4 loại chiến lược thanh khoản tự động ( được gọi là "mô hình" ), có thể điều chỉnh thanh khoản một cách thông minh dựa trên các tham số được thiết lập trước. Vị trí nâng cao của Maverick cho phép bất kỳ ai khuyến khích hình thức thanh khoản rất cụ thể, mở ra những con đường mới cho các giao thức cần thuê thanh khoản ETH và ghép cặp với token gốc được nắm giữ bởi kho bạc.
Maverick tập trung tính thanh khoản trong bin ( tương tự như khoảng giá rời rạc của báo giá tức thì trong Uniswap V3 ), và cung cấp giao dịch không trượt giá trong bin. Tính năng này khiến DEX này trở nên hấp dẫn mạnh mẽ đối với các nhà giao dịch lớn và các nhà tổng hợp.
Lý do theo dõi:
Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức cung cấp tính thanh khoản cho các danh mục tài sản có biến động lớn phải đối mặt với những thách thức to lớn. Mô hình AMM truyền thống có thể khiến các LP bán lẻ chịu tổn thất vô thường nghiêm trọng và tỷ suất lợi nhuận quá thấp.
Cấu trúc thanh khoản tập trung như Uniswap V3 chỉ có các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp mới có thể kiếm lời. Đồng thời, hiệu quả vốn của các cấu trúc thanh khoản toàn diện như Uniswap V2 là cực kỳ thấp.
Thông qua việc cho phép độ lệch giá định hướng ảnh hưởng đến việc cung cấp thanh khoản của người dùng, Maverick đang giúp các LP nhỏ lẻ đạt được lợi nhuận. Ngoài ra, Maverick vừa mới ra mắt token MAV, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đã có cách để tiếp cận rủi ro của dự án này thông qua thị trường công khai.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quý 2 năm 2023, vốn đầu tư mạo hiểm vào mã hóa tiếp tục suy giảm, nhưng các dự án chất lượng vẫn được ưa chuộng về nguồn vốn.
Phân tích sâu động thái thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa quý hai
Thị trường mã hóa đầu tư mạo hiểm đã xuất hiện một số xu hướng thú vị trong quý 2 năm 2023. Mặc dù một số công ty đầu tư mạo hiểm tuyên bố rằng thị trường gấu là thời điểm để họ thể hiện sức mạnh, nhưng thực tế là ngay cả những công ty lớn nhất, hoạt động đầu tư mạo hiểm gần đây cũng giảm rõ rệt. Hãy cùng phân tích tình hình tài trợ khởi nghiệp trong quý 2, xem những dự án mới nổi nào thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đối với các nhà đầu tư thông thường, thị trường tư nhân của mã hóa thường khó tiếp cận. Nhiều khu vực yêu cầu nhà đầu tư phải có đủ điều kiện trước khi tham gia vào thị trường tư nhân. Lấy ví dụ như Hoa Kỳ, danh tính nhà đầu tư đủ điều kiện chủ yếu phụ thuộc vào ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số cá nhân có trình độ chuyên môn cụ thể cũng có thể đủ điều kiện.
Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không thể tham gia vào thị trường mã hóa tư nhân, nhưng tầm quan trọng của thị trường này đối với toàn ngành không thể bị xem nhẹ. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ gặp khó khăn trong việc có được nguồn vốn khởi đầu cần thiết để phát triển sản phẩm và đưa ra thị trường.
mã hóa đầu tư mạo hiểm tổng quan
Rủi ro đầu tư ( VC ) chỉ những công ty và cá nhân hoạt động tích cực trên thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn tự có, mối quan hệ và chuyên môn trong ngành để hỗ trợ sự thành công của các công ty khởi nghiệp.
Thị trường mã hóa năm 2022 sụt giảm mạnh, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn thành công huy động được số tiền kỷ lục 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã có sự phục hồi mạnh mẽ vào năm 2023, các nhà đầu tư mạo hiểm năm nay lại không thể thu hút nhiều sự quan tâm đầu tư thêm từ các nhà đầu tư vào ngành này. Nói tóm lại, số tiền đầu tư cho đến nay trong năm nay đã giảm mạnh, giảm 98% so với cùng kỳ năm ngoái.
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm tài trợ, đây lại là một quý khó khăn. Theo dữ liệu, trong quý II có tổng cộng 382 giao dịch, tổng giá trị giao dịch đạt 2,34 tỷ USD. Đáng chú ý, đây đã là quý thứ năm liên tiếp mức đầu tư mạo hiểm giảm, so với quy mô tài trợ lên tới 12,14 tỷ USD trong quý I năm 2022.
Sự sụt giảm liên tục này cho thấy, chúng ta có thể chưa chạm đáy trong vòng thị trường gấu hiện tại đối với đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa. Điều này không có gì ngạc nhiên, vì toàn ngành đang phải đối mặt với sức ép quản lý sau khi các cơ quan quản lý tấn công vào một số công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm liên quan đến tài sản mạng. Thái độ nghiêm khắc của các cơ quan quản lý có thể đe dọa đến tính kinh tế của "quyền chọn token", tức là nhà đầu tư có quyền nhận một số lượng token nhất định vào một ngày nào đó trong tương lai với mức giá đã định. Có thể hiểu rằng, các công ty đầu tư mạo hiểm ( và các đối tác hữu hạn của họ ) đang thận trọng hơn khi bước vào lĩnh vực tư nhân không thanh khoản của tiền mã hóa so với những năm trước.
Dự án gọi vốn hot tháng Sáu
Thật đáng mừng là, mặc dù môi trường tài chính năm nay khó khăn, nhưng các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn nắm giữ một lượng lớn vốn. Hoạt động giao dịch trên thị trường tư nhân mặc dù đã chậm lại rõ rệt, nhưng các dự án mã hóa chất lượng vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ tài chính đầy đủ.
Dữ liệu chứng minh rằng các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn còn nhiều tiền có thể đầu tư. Tháng trước, một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố các vòng gọi vốn đáng chú ý. Dưới đây là một vài dự án đáng chú ý:
Mythical Games
Số tiền huy động: 3700 triệu USD Ngành: Trò chơi
Mythical Games là một studio game Web3 toàn diện. Studio này đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để hỗ trợ cho các trò chơi.
Nền tảng Mythical tích hợp những trò chơi này, như là lớp mã hóa chức năng Web3 tùy chọn cho mỗi trò chơi. Nó hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền lực được cấp phép, hỗ trợ giao dịch bằng tiền pháp định và mã hóa. Ngoài ra, nền tảng còn có các chức năng như bảo vệ chống gian lận, tối ưu hóa chi phí và gợi ý định giá cho bên mua và bên bán.
Lý do theo dõi:
Trò chơi "NFL Rivals" do Mythical Games hợp tác với NFL và Hiệp hội cầu thủ NFL phát triển đã ra mắt lần đầu trên nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4 và nhanh chóng đứng đầu bảng xếp hạng trò chơi thể thao! Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng ở vị trí thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí trên App Store.
Đối với một trò chơi mã hóa gốc, đây là tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, mang lại niềm tin cho triển vọng phát hành trong tương lai. Chỉ cần một trò chơi hiện tượng cũng có thể thay đổi hoàn toàn cục diện ngành công nghiệp trò chơi. Mythical Games được kỳ vọng sẽ trở thành nhà phát triển của trò chơi này.
Taiko
Số tiền huy động: 22 triệu USD Ngành: L2
Taiko đang nỗ lực giải quyết thách thức mở rộng Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng Ethereum từ cả khía cạnh kỹ thuật và ý tưởng.
Đội ngũ Taiko đang xây dựng một giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên khả năng tương thích với kiến trúc Ethereum, thay vì giảm thiểu chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Sự phát triển của giao thức này tuân theo triết lý "phi tập trung Ngày 1". Đối với Taiko, điều này có nghĩa là triển khai cùng với các người đề xuất và người chứng minh phi tập trung, cho phép bất kỳ ai tham gia vào lớp hạ tầng của chuỗi mà không cần xin phép và kiếm phí.
Lý do quan tâm:
Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là zero-knowledge rollup, trong khi Taiko đang phát triển một loại zero-knowledge rollup và đi theo một con đường ít người đi! Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh Ethereum lên chuỗi một cách liền mạch và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum.
Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt tiêu chuẩn Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không vẫn chưa rõ ràng, nhưng trong một thế giới đầy rẫy các Rollup không phải EVM, Taiko chắc chắn là một rollup độc đáo và là một cược ngược chiều.
Giao thức Maverick
Số tiền tài trợ: 900 triệu USD Ngành: DeFi
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và BNB Chain, nhằm thay đổi hoàn toàn trải nghiệm cung cấp thanh khoản của người dùng.
Giao thức này tích hợp 4 loại chiến lược thanh khoản tự động ( được gọi là "mô hình" ), có thể điều chỉnh thanh khoản một cách thông minh dựa trên các tham số được thiết lập trước. Vị trí nâng cao của Maverick cho phép bất kỳ ai khuyến khích hình thức thanh khoản rất cụ thể, mở ra những con đường mới cho các giao thức cần thuê thanh khoản ETH và ghép cặp với token gốc được nắm giữ bởi kho bạc.
Maverick tập trung tính thanh khoản trong bin ( tương tự như khoảng giá rời rạc của báo giá tức thì trong Uniswap V3 ), và cung cấp giao dịch không trượt giá trong bin. Tính năng này khiến DEX này trở nên hấp dẫn mạnh mẽ đối với các nhà giao dịch lớn và các nhà tổng hợp.
Lý do theo dõi:
Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức cung cấp tính thanh khoản cho các danh mục tài sản có biến động lớn phải đối mặt với những thách thức to lớn. Mô hình AMM truyền thống có thể khiến các LP bán lẻ chịu tổn thất vô thường nghiêm trọng và tỷ suất lợi nhuận quá thấp.
Cấu trúc thanh khoản tập trung như Uniswap V3 chỉ có các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp mới có thể kiếm lời. Đồng thời, hiệu quả vốn của các cấu trúc thanh khoản toàn diện như Uniswap V2 là cực kỳ thấp.
Thông qua việc cho phép độ lệch giá định hướng ảnh hưởng đến việc cung cấp thanh khoản của người dùng, Maverick đang giúp các LP nhỏ lẻ đạt được lợi nhuận. Ngoài ra, Maverick vừa mới ra mắt token MAV, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đã có cách để tiếp cận rủi ro của dự án này thông qua thị trường công khai.