Cập nhật Aave V4: Tái cấu trúc kiến trúc cho vay DeFi
Một trong những viên gạch quan trọng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, Aave, sắp ra mắt phiên bản mới V4, đây là cột mốc quan trọng trong lộ trình chiến lược dài hạn của nó. V4 dự kiến sẽ được giới thiệu lần đầu vào tháng 5 năm 2024, nhằm giải quyết có hệ thống những hạn chế của phiên bản V3, đặc biệt trong các lĩnh vực quan trọng như khả năng mở rộng và quản lý rủi ro. Cập nhật này sẽ cơ bản tái cấu trúc kiến trúc nền tảng và các chức năng cốt lõi của giao thức cho vay Tài chính phi tập trung, chuẩn bị cho sự phát triển trong tương lai của giao thức.
Bài viết này sẽ khám phá chi tiết nội dung của Aave V4, xem xét quá trình tiến hóa của nó, phân tích kiến trúc mới, và giải thích trong bối cảnh xu hướng phát triển rộng hơn của Tài chính phi tập trung.
Con đường phát triển của Aave
Aave bắt đầu từ ETHLend, một nền tảng P2P. Vào tháng 9 năm 2018, đội ngũ đã nâng cấp thương hiệu thành Aave (phiên bản V1), chuyển từ mô hình P2P sang mô hình hợp đồng điểm dựa trên bể thanh khoản, thực hiện việc cho vay ngay lập tức. Aave V2 thông qua việc tối ưu hóa hợp đồng thông minh, đã giảm thêm chi phí giao dịch.
Aave V3 hiện tại đã có những đột phá về hiệu quả vốn và quản lý rủi ro, giới thiệu các tính năng như chế độ hiệu quả và chế độ cách ly. Tuy nhiên, V3 cũng phơi bày ra những hạn chế của cấu trúc đơn thể không thể linh hoạt đáp ứng nhu cầu đa dạng của các tình huống.
Aave V4: Kiến trúc mô-đun mới
Aave V4 đã giới thiệu mô hình "trung tâm thanh khoản + nan hoa", tương tự như ngân hàng trung ương và mạng lưới ngân hàng thương mại:
Trung tâm thanh khoản: Tập hợp tài sản do người dùng cung cấp trên mỗi mạng blockchain, như là nguồn thanh khoản trung tâm. Các trung tâm thanh khoản trên các chuỗi khác nhau có thể giao tiếp và chuyển nhượng hiệu quả thông qua "lớp thanh khoản xuyên chuỗi thống nhất".
Spoke: Thị trường cho vay mô-đun hướng tới người dùng, mỗi thị trường được thiết kế cho một mục đích cụ thể và kết nối với trung tâm thanh khoản trung ương. Có thể bao gồm Core Spoke, E-Mode Spoke, RWA Spoke, v.v.
Thiết kế mở này cho phép các nhà phát triển xây dựng và đề xuất Spoke của riêng họ, biến Aave từ một sản phẩm đơn thuần thành một nền tảng đổi mới tài chính.
Aave VS. Sky (trước đây là MakerDAO)
Sky (trước đây là MakerDAO) cũng đã áp dụng kiến trúc mô-đun "Sky Core + SubDAO" tương tự. Cả hai đều nhận thức rằng một thực thể đơn lẻ không thể đáp ứng tất cả nhu cầu thị trường, áp dụng mô hình "ngân hàng trung ương + ngân hàng thương mại chuyên nghiệp".
Điểm khác biệt chính là:
Các loại thanh khoản: Aave cung cấp thanh khoản cho nhiều loại tài sản khác nhau, trong khi Sky chủ yếu xoay quanh stablecoin USDS.
Mô hình kinh tế và chủ quyền: Sky SubDAO có chủ quyền kinh tế cao, có thể phát hành token quản trị của riêng mình. Độ độc lập của Aave's Spokes yếu hơn, giá trị tạo ra sẽ quay trở lại Aave DAO.
Góc nhìn vĩ mô
Sự chuyển đổi kiến trúc của Aave và Sky phản ánh những xu hướng chính trong tương lai của Tài chính phi tập trung:
Tích hợp RWA: Kiến trúc mô-đun phù hợp để quản lý tài sản thế giới thực có các yêu cầu pháp lý và tuân thủ độc đáo.
Sự nổi lên của chuỗi ứng dụng: Aave và Sky đều có kế hoạch ra mắt chuỗi blockchain riêng để có được quyền tự chủ và khả năng thu hút giá trị lớn hơn.
Ảnh hưởng đến Ethereum: Mặc dù các chuỗi ứng dụng này phụ thuộc vào Ethereum như một lớp bảo mật và thanh toán, nhưng có thể dẫn đến việc giảm khối lượng giao dịch trên mạng chính Ethereum, ảnh hưởng đến mô hình kinh tế của nó.
Kết luận
Aave V4 là một sự định vị chiến lược, nhằm đối phó với những thách thức nội bộ và cơ hội bên ngoài. Bằng cách chuyển đổi thành một nền tảng mở mô-đun, Aave đang đặt nền tảng để trở thành cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi thế hệ tiếp theo. Sự tiến hóa này phản ánh sự trưởng thành của ngành DeFi, chuẩn bị cho việc áp dụng rộng rãi hơn và tích hợp tài chính phức tạp hơn. Sự ra mắt của Aave V4 sẽ là một sự kiện quan trọng đáng chú ý, có tiềm năng thiết lập tiêu chuẩn mới cho lĩnh vực cho vay DeFi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaMisery
· 07-17 13:58
Có v4 rồi? Vẫn chưa hiểu hết v3 nữa...
Xem bản gốcTrả lời0
rugged_again
· 07-17 08:54
v4 có tác dụng gì, v3 còn chỗ nào chưa được lấp đầy?
Xem bản gốcTrả lời0
HodlVeteran
· 07-17 06:02
Lại là nâng cấp, lại là lật xe, đã sớm dẫm phải hố Rekt một đống...
Aave V4 tái cấu trúc Tài chính phi tập trung cho vay, kiến trúc mô-đun dẫn dắt xu hướng mới trong ngành.
Cập nhật Aave V4: Tái cấu trúc kiến trúc cho vay DeFi
Một trong những viên gạch quan trọng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, Aave, sắp ra mắt phiên bản mới V4, đây là cột mốc quan trọng trong lộ trình chiến lược dài hạn của nó. V4 dự kiến sẽ được giới thiệu lần đầu vào tháng 5 năm 2024, nhằm giải quyết có hệ thống những hạn chế của phiên bản V3, đặc biệt trong các lĩnh vực quan trọng như khả năng mở rộng và quản lý rủi ro. Cập nhật này sẽ cơ bản tái cấu trúc kiến trúc nền tảng và các chức năng cốt lõi của giao thức cho vay Tài chính phi tập trung, chuẩn bị cho sự phát triển trong tương lai của giao thức.
Bài viết này sẽ khám phá chi tiết nội dung của Aave V4, xem xét quá trình tiến hóa của nó, phân tích kiến trúc mới, và giải thích trong bối cảnh xu hướng phát triển rộng hơn của Tài chính phi tập trung.
Con đường phát triển của Aave
Aave bắt đầu từ ETHLend, một nền tảng P2P. Vào tháng 9 năm 2018, đội ngũ đã nâng cấp thương hiệu thành Aave (phiên bản V1), chuyển từ mô hình P2P sang mô hình hợp đồng điểm dựa trên bể thanh khoản, thực hiện việc cho vay ngay lập tức. Aave V2 thông qua việc tối ưu hóa hợp đồng thông minh, đã giảm thêm chi phí giao dịch.
Aave V3 hiện tại đã có những đột phá về hiệu quả vốn và quản lý rủi ro, giới thiệu các tính năng như chế độ hiệu quả và chế độ cách ly. Tuy nhiên, V3 cũng phơi bày ra những hạn chế của cấu trúc đơn thể không thể linh hoạt đáp ứng nhu cầu đa dạng của các tình huống.
Aave V4: Kiến trúc mô-đun mới
Aave V4 đã giới thiệu mô hình "trung tâm thanh khoản + nan hoa", tương tự như ngân hàng trung ương và mạng lưới ngân hàng thương mại:
Trung tâm thanh khoản: Tập hợp tài sản do người dùng cung cấp trên mỗi mạng blockchain, như là nguồn thanh khoản trung tâm. Các trung tâm thanh khoản trên các chuỗi khác nhau có thể giao tiếp và chuyển nhượng hiệu quả thông qua "lớp thanh khoản xuyên chuỗi thống nhất".
Spoke: Thị trường cho vay mô-đun hướng tới người dùng, mỗi thị trường được thiết kế cho một mục đích cụ thể và kết nối với trung tâm thanh khoản trung ương. Có thể bao gồm Core Spoke, E-Mode Spoke, RWA Spoke, v.v.
Thiết kế mở này cho phép các nhà phát triển xây dựng và đề xuất Spoke của riêng họ, biến Aave từ một sản phẩm đơn thuần thành một nền tảng đổi mới tài chính.
Aave VS. Sky (trước đây là MakerDAO)
Sky (trước đây là MakerDAO) cũng đã áp dụng kiến trúc mô-đun "Sky Core + SubDAO" tương tự. Cả hai đều nhận thức rằng một thực thể đơn lẻ không thể đáp ứng tất cả nhu cầu thị trường, áp dụng mô hình "ngân hàng trung ương + ngân hàng thương mại chuyên nghiệp".
Điểm khác biệt chính là:
Các loại thanh khoản: Aave cung cấp thanh khoản cho nhiều loại tài sản khác nhau, trong khi Sky chủ yếu xoay quanh stablecoin USDS.
Mô hình kinh tế và chủ quyền: Sky SubDAO có chủ quyền kinh tế cao, có thể phát hành token quản trị của riêng mình. Độ độc lập của Aave's Spokes yếu hơn, giá trị tạo ra sẽ quay trở lại Aave DAO.
Góc nhìn vĩ mô
Sự chuyển đổi kiến trúc của Aave và Sky phản ánh những xu hướng chính trong tương lai của Tài chính phi tập trung:
Tích hợp RWA: Kiến trúc mô-đun phù hợp để quản lý tài sản thế giới thực có các yêu cầu pháp lý và tuân thủ độc đáo.
Sự nổi lên của chuỗi ứng dụng: Aave và Sky đều có kế hoạch ra mắt chuỗi blockchain riêng để có được quyền tự chủ và khả năng thu hút giá trị lớn hơn.
Ảnh hưởng đến Ethereum: Mặc dù các chuỗi ứng dụng này phụ thuộc vào Ethereum như một lớp bảo mật và thanh toán, nhưng có thể dẫn đến việc giảm khối lượng giao dịch trên mạng chính Ethereum, ảnh hưởng đến mô hình kinh tế của nó.
Kết luận
Aave V4 là một sự định vị chiến lược, nhằm đối phó với những thách thức nội bộ và cơ hội bên ngoài. Bằng cách chuyển đổi thành một nền tảng mở mô-đun, Aave đang đặt nền tảng để trở thành cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi thế hệ tiếp theo. Sự tiến hóa này phản ánh sự trưởng thành của ngành DeFi, chuẩn bị cho việc áp dụng rộng rãi hơn và tích hợp tài chính phức tạp hơn. Sự ra mắt của Aave V4 sẽ là một sự kiện quan trọng đáng chú ý, có tiềm năng thiết lập tiêu chuẩn mới cho lĩnh vực cho vay DeFi.