Cách sinh tồn trong chu kỳ thị trường

Thế giới đầu tư là một sân khấu đầy thách thức, sống sót không phải là điều dễ dàng. Chúng ta thường nghe về những câu chuyện thành công của người khác, nhưng thực tế chỉ có một số ít người có thể nổi bật trong trò chơi khắc nghiệt này.

Kinh tế và thị trường đều có sự biến động theo chu kỳ, không tồn tại thị trường bò hoặc gấu mãi mãi. Mỗi nhà đầu tư cần tìm ra con đường sinh tồn phù hợp với bản thân, phương pháp này thường bắt nguồn từ những đặc điểm riêng của họ, khó có thể sao chép thành công của người khác. Có người giỏi giao dịch ngắn hạn, có người tập trung vào đầu tư dự án cơ bản, còn có người thực hiện bố trí xuyên chu kỳ, chiến lược của mỗi người đều khác nhau.

Tuy nhiên, có một điểm cần lưu ý: trong dài hạn, những nhà đầu tư quá chú trọng vào sự biến động của giá thường khó đạt được kết quả lý tưởng. Khi một người dễ dàng kiếm lợi nhuận thông qua giao dịch, có thể sẽ xuất hiện ảo giác rằng họ có thể làm mọi thứ. Nhưng cuối cùng, thị trường sẽ phân phối lại lợi nhuận. Việc có thể đạt được và giữ lại lợi nhuận phần lớn phụ thuộc vào tâm lý của nhà đầu tư.

Hành vi đầu tư hoặc giao dịch về bản chất phản ánh những đặc điểm nội tại của con người, như sự cân bằng giữa ham muốn và khả năng tự kiểm soát. Những yếu tố này quyết định xem con người có chọn mua, bán hay giữ lại. Mỗi quyết định đều có logic đứng sau, dựa trên phán đoán cá nhân về tiền bạc, các yếu tố cơ bản, đầu cơ, xu hướng thị trường và nhiều yếu tố khác.

Cổ ngữ có câu: "Không phải cờ lay, không phải gió lay, mà là lòng người lay động." Đặt trong lĩnh vực đầu tư, có thể hiểu là: không phải thị trường đang dao động, mà là lòng người đang xao xuyến.

Vấn đề thực sự đáng suy nghĩ không phải là khi nào giá tăng hoặc giảm, cũng không phải là mức độ tăng giảm lớn đến đâu. Nếu bạn thiếu tự tin vào một tài sản đầu tư nào đó, tốt nhất là không nên nắm giữ, nếu không nó có thể liên tục làm rối loạn phán đoán của bạn, ảnh hưởng đến các thao tác sau này và cuối cùng dẫn đến thất bại. Giữ cho tâm trí bình tĩnh là rất quan trọng đối với việc đầu tư.

Trong thị trường đang thay đổi này, các xu hướng nóng luôn xuất hiện, thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Đối với những người đã chuẩn bị trước, điều này có thể có nghĩa là lợi nhuận lớn; trong khi đó, những người đến sau có thể phải đối mặt với rủi ro lớn hơn.

Đối với những nhà xây dựng thực sự trong ngành và các nhà đầu tư dài hạn, họ quan tâm nhiều hơn đến việc xây dựng và phát triển nền tảng cơ bản, hơn là những biến động giá ngắn hạn hoặc chu kỳ thị trường. Ngay cả trong thị trường gấu, một số dự án có nền tảng cơ bản vững chắc, chẳng hạn như vũ trụ ảo và trò chơi tiền điện tử, do có một lượng người dùng ổn định, có thể thể hiện tương đối mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, chúng vẫn khó hoàn toàn thoát khỏi ảnh hưởng của xu hướng vĩ mô.

Cần lưu ý rằng ngay cả trong thị trường gấu, sự hấp dẫn của các xu hướng nóng vẫn tồn tại. Đây là đặc điểm vốn có của thị trường, không liên quan đến thị trường bò hay gấu. Chỉ có điều trong thị trường gấu, vốn khả dụng ít hơn và số người có thể hưởng lợi cũng giảm theo.

Cám dỗ và cạm bẫy thường luôn đi kèm với nhau. Cám dỗ càng lớn, cạm bẫy có thể càng sâu.

Trong thị trường tiền điện tử, có hai nhóm người tham gia chính. Một nhóm là những nhà đầu tư cố gắng vượt trội hơn lạm phát, nhóm còn lại là những nhà đầu tư hy vọng vượt trội hơn hiệu suất của Bitcoin hoặc Ethereum. Hai nhóm này có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng thị trường.

Các nhóm đầu tiên, chẳng hạn như các tổ chức tài chính truyền thống, mục tiêu của họ là đạt được lợi nhuận bằng tiền pháp định vượt qua lạm phát. Khi họ cho rằng tài sản tiền điện tử có thể đạt được mục tiêu này, họ sẽ phân bổ vốn vào thị trường tiền điện tử, đẩy giá lên. Ngược lại, nếu họ cho rằng tiền pháp định hoạt động tốt hơn, họ có thể rút vốn, dẫn đến sự sụt giảm giá. Nhóm nhà đầu tư này thường không phải là nhóm bản địa của thị trường tiền điện tử, nhưng do khối lượng vốn lớn, họ có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường, đặc biệt trong thời kỳ thị trường gấu có thể gây ra cú sốc lớn.

Nhóm thứ hai là lực lượng hỗ trợ của ngành, họ đã thúc đẩy sự phát triển của Bitcoin, Ethereum cũng như các lĩnh vực DeFi, NFT, trò chơi điện tử, metaverse và Web3 sau này. Nhóm này mặc dù cũng quan tâm đến sự biến động giá so với tiền pháp định, nhưng họ chú trọng hơn đến việc có thể vượt trội hơn hiệu suất của BTC hoặc ETH hay không. Trong thị trường gấu, họ thường trở thành sự hỗ trợ quan trọng của thị trường.

Trong bất kỳ thị trường nào, nhiệm vụ hàng đầu là sinh tồn, không phải theo đuổi tối đa hóa lợi nhuận. Giao dịch toàn bộ vốn (thường được gọi là "sờ hà") mặc dù có thể mang lại lợi nhuận cao ở một số thời điểm, nhưng không phải là lựa chọn tốt nhất cho hầu hết mọi người. Một khi đã thử giao dịch toàn bộ vốn, rất có thể sẽ vì lòng tham trong bản chất con người mà liên tục thử nghiệm lại, điều này về mặt xác suất, rủi ro lớn hơn nhiều so với lợi nhuận tiềm năng.

Cần nhấn mạnh rằng, thế giới đầu tư đầy sự đa dạng, không có chiến lược nào hoàn toàn đúng. Những quan điểm trên có thể không áp dụng trong một số trường hợp. Mỗi người nên tự xem xét nội tâm của mình, tìm ra con đường đầu tư phù hợp với bản thân, đó mới là hướng đi cuối cùng.