Phân tích thị trường tài sản tiền điện tử Đông Nam Á: Dòng tiền on-chain và đánh giá rủi ro
Trong những năm gần đây, mức độ chấp nhận và phổ biến của tài sản tiền điện tử tại khu vực Đông Nam Á đã tăng lên đáng kể. Để hiểu rõ hơn về đặc điểm dòng chảy vốn on-chain trong khu vực này, các rủi ro tài chính tiềm ẩn cũng như mối liên hệ với các ngành công nghiệp phi pháp, báo cáo này dựa trên 10.000 mẫu địa chỉ blockchain được trích xuất từ năm 2020 đến nay và đã tiến hành phân tích sâu. Bằng cách theo dõi và đánh dấu các con đường dòng chảy của các quỹ có rủi ro khác nhau, chúng tôi phát hiện ra rằng mức độ rủi ro liên quan đến các mô hình lưu thông tài sản mã hóa vượt quá dự kiến.
Đặc điểm thị trường tài sản tiền điện tử Đông Nam Á
Tăng trưởng người dùng nhanh chóng: Tỷ lệ dân số trẻ ở Đông Nam Á tương đối cao, cùng với sự phổ cập của internet di động, đã khiến số lượng người dùng mã hóa trong khu vực này tăng nhanh. Theo ước tính, khu vực này đã có hàng chục triệu người dùng tài sản tiền điện tử.
Nhu cầu thanh toán xuyên biên giới mạnh mẽ: Số lượng lao động xuyên biên giới ở khu vực Đông Nam Á rất lớn, tài sản tiền điện tử cung cấp cho họ một phương tiện thanh toán xuyên biên giới thuận tiện, vì vậy nó được áp dụng rộng rãi.
Môi trường quản lý không đồng nhất: Các quốc gia Đông Nam Á có chính sách quản lý tài sản tiền điện tử khác nhau, một số quốc gia hỗ trợ hợp pháp hóa mã hóa, nhưng phần lớn khu vực vẫn chưa hình thành khung quản lý rõ ràng, dẫn đến việc lưu thông vốn có một số rủi ro tuân thủ.
Phân tích mẫu và phát hiện chính
Tình hình tự do lưu thông vốn
Trong 10.000 địa chỉ blockchain được phân tích lần này, khoảng 45,23% số tiền được lưu thông tự do trên chuỗi công cộng thông qua ví phi tập trung, thể hiện tính thanh khoản cao và đặc điểm phi tập trung. Tổng số tiền lưu thông tự do lên tới 1,484 triệu USD, cho thấy phương thức giao dịch phi tập trung đã trở thành xu hướng chính giữa người dùng ở Đông Nam Á.
Mối liên hệ với ngành công nghiệp đen và xám
Trong số các địa chỉ này, hơn 110 triệu USD đã trực tiếp chảy vào các địa chỉ liên quan đến ngành công nghiệp đen và xám, chiếm tỷ lệ trên 12%. Sau khi theo dõi dòng tiền của các địa chỉ còn lại, phát hiện rằng thông qua giao dịch thứ hai hoặc nhiều lần, một số địa chỉ cũng đã có mối liên hệ gián tiếp với ngành công nghiệp đen và xám, làm tăng tỷ lệ các địa chỉ có rủi ro liên quan đến ngành công nghiệp đen và xám lên tới 16.82%. Điều này có nghĩa là, trong số hàng triệu người dùng tài sản tiền điện tử ở Đông Nam Á, có thể có hàng triệu người dùng có rủi ro liên quan đến giao dịch tài chính trực tiếp hoặc gián tiếp với ngành công nghiệp đen và xám.
Phân tích dòng tiền và rủi ro trong ngành công nghiệp đen và xám
Phân loại các loại địa chỉ trong ngành công nghiệp đen và xám
Thông qua nhãn rủi ro, các địa chỉ liên quan chặt chẽ đến ngành công nghiệp đen và xám được phân loại thành 3 loại lớn và 44 loại nhỏ, các loại rủi ro cao liên quan chủ yếu bao gồm:
Dịch vụ trộn coin: chủ yếu được sử dụng để ẩn danh dòng tiền
Ngân hàng ngầm: Dùng để điều phối và rửa tiền cho các khoản tiền bất hợp pháp xuyên biên giới
Nền tảng lừa đảo: liên quan đến đầu tư giả, lừa đảo Ponzi, giết lợn, giết cừu, v.v.
Các loại địa chỉ rủi ro cao này liên quan đến hơn 240 thực thể cụ thể trong ngành công nghiệp đen và xám.
Hiện tượng dòng tiền rủi ro cao
Nghiên cứu cho thấy, một số loại dòng tiền cụ thể đặc biệt nổi bật:
Có hơn 10 triệu đô la Mỹ đã trực tiếp chảy vào các địa chỉ liên quan đến ngân hàng ngầm, và tổng số lần giao dịch lên tới hàng nghìn lần.
Khoảng 11 triệu USD đã rõ ràng chảy vào các nền tảng đánh bạc trực tuyến.
Hơn 22 triệu đô la đã được đưa vào nền tảng lừa đảo.
Dòng tiền như vậy tiết lộ sự phức tạp và tính ẩn danh của các hoạt động trong ngành công nghiệp đen và xám, đặc biệt là dưới sự ẩn danh và tính chất xuyên biên giới của Tài sản tiền điện tử, giúp cho những kẻ phạm tội thường xuyên thực hiện việc chuyển tiền bất hợp pháp và hoạt động rửa tiền.
Tình hình dòng vốn vào của các nền tảng bị trừng phạt
Tỷ lệ dòng tiền vào của nền tảng bị trừng phạt
Khoảng 53,49% số tiền liên quan trực tiếp đến ngành công nghiệp đen và xám đã chảy vào các nền tảng bị trừng phạt, số giao dịch liên quan thậm chí gấp đôi so với lượng tiền chảy vào các ngân hàng ngầm, tổng giá trị vượt quá 55 triệu đô la Mỹ, cho thấy các nền tảng bị trừng phạt vẫn là nơi tiếp nhận chính của dòng tiền có rủi ro cao.
Phân tích trường hợp: Một công cụ trộn coin
Là một công cụ trộn coin được sử dụng phổ biến, một nền tảng đã nhận được hơn 54 triệu USD trong nghiên cứu này, chiếm 97,84% tổng số dòng tiền vào của tất cả các nền tảng bị chế tài. Tuy nhiên, kể từ khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ đưa nền tảng này vào danh sách các thực thể bị chế tài vào tháng 8 năm 2022, khối lượng giao dịch của nó đã giảm rõ rệt, cho thấy hiệu quả của việc chế tài trong việc kiềm chế dòng tiền vào của nó.
Phân tích rủi ro vĩ mô và thảo luận về nguyên nhân
Tính ẩn danh và tính thanh khoản cao của Tài sản tiền điện tử: Tính ẩn danh của Tài sản tiền điện tử khiến cho việc theo dõi dòng chảy của vốn bất hợp pháp trên chuỗi trở nên khó khăn. Ngay cả khi có các phương pháp kỹ thuật để đánh dấu địa chỉ rủi ro, vốn vẫn có thể được che giấu hướng đi thông qua các phương pháp như trộn coin, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động rửa tiền.
Thiếu hụt hệ thống quy định ở khu vực Đông Nam Á: Các biện pháp quy định về tài sản tiền điện tử của các quốc gia Đông Nam Á vẫn chưa hoàn thiện, dẫn đến tăng rủi ro trong việc dòng tiền xuyên biên giới. Một số khu vực vẫn giữ thái độ chờ xem đối với tài sản tiền điện tử, chưa áp dụng các biện pháp quy định tích cực, tạo điều kiện cho dòng tiền của ngành công nghiệp đen và xám.
Môi trường kinh tế xã hội: Một số quốc gia ở Đông Nam Á có mức độ phát triển kinh tế thấp, chênh lệch giàu nghèo lớn, dẫn đến nhiều kẻ lừa đảo, cờ bạc trực tuyến chọn đây làm căn cứ, chủ yếu thu hút người nước ngoài tham gia.
Độ khó trong việc quản lý kỹ thuật: Các sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử, nhà cung cấp dịch vụ ví và các nền tảng phi tập trung, do hạn chế về công nghệ và kiến trúc, thường khó khăn trong việc giám sát và điều tra hiệu quả các rủi ro phía sau giao dịch. Các nền tảng phi tập trung đặc biệt thiếu kiểm soát trực tiếp đối với dữ liệu giao dịch, không thể kịp thời phát hiện hành vi độc hại hoặc các rủi ro như rửa tiền. Mặc dù một số nền tảng tập trung cố gắng tăng cường giám sát thông qua các biện pháp KYC và AML, nhưng các giao dịch xuyên chuỗi và công nghệ ẩn danh vẫn làm cho việc theo dõi dòng tiền trở nên phức tạp, gia tăng rủi ro an ninh.
Kết luận và đề xuất
Phân tích dòng tiền trên chuỗi ở khu vực Đông Nam Á cho thấy có nguy cơ an ninh cao trong việc sử dụng tài sản tiền điện tử ở khu vực này. Để giảm thiểu hiệu quả rủi ro dòng tiền bất hợp pháp trên chuỗi, các biện pháp sau đây được khuyến nghị:
Tăng cường cơ chế giám sát: Các chính phủ các quốc gia nên xây dựng và thực hiện các chính sách giám sát tài sản tiền điện tử hoàn chỉnh, hợp tác xuyên quốc gia để đấu tranh chống lại các hoạt động tài chính bất hợp pháp trên chuỗi, và căn cứ vào tình hình từng quốc gia, ban hành khung giám sát tiền ảo rõ ràng.
Nâng cao khả năng nhận diện rủi ro của người dùng: Tăng cường giáo dục phòng chống lừa đảo cho người dùng thông thường, giúp họ hiểu rõ rủi ro on-chain, tăng cường khả năng nhận diện và ý thức phòng ngừa đối với nguồn vốn từ các ngành công nghiệp đen và xám.
Thúc đẩy đổi mới công nghệ: Tích cực nghiên cứu và áp dụng công nghệ theo dõi on-chain và chống rửa tiền, thông qua phân tích dữ liệu lớn, trí tuệ nhân tạo và các phương pháp công nghệ khác để nhận diện và triệt phá chính xác các dòng tiền có rủi ro cao.
Thiết lập cơ chế phối hợp đa bên: Khuyến khích các sàn giao dịch tiền điện tử, nhà cung cấp ví và các tổ chức liên quan ở khu vực Đông Nam Á hợp tác với nhau, tăng cường chia sẻ thông tin và phòng ngừa rủi ro chung, nâng cao hệ số an toàn on-chain.
Đông Nam Á là một trong những khu vực có tiềm năng phát triển Tài sản tiền điện tử nhất, nhưng trong tương lai vẫn phải đối mặt với thách thức về rủi ro dòng tiền. Bằng cách tăng cường quản lý, nâng cao nhận thức về an toàn cho người dùng và thúc đẩy đổi mới công nghệ, chúng ta hy vọng sẽ dần dần giảm thiểu dòng tiền bất hợp pháp on-chain, thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của nền kinh tế số ở Đông Nam Á.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoPhoenix
· 07-16 00:28
Đã nói từ lâu, ngành sản xuất đen và xám là thuốc độc của thị trường tăng [叹气]
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroEnjoyer
· 07-14 22:17
Thấp quá, chỉ mười sáu điểm tám phần trăm.
Xem bản gốcTrả lời0
VCsSuckMyLiquidity
· 07-13 01:55
Cả đều là mánh khóe xám đang chơi.
Xem bản gốcTrả lời0
DegenMcsleepless
· 07-13 01:55
Số lượng thật không thấp, chơi có vẻ lớn rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-3824aa38
· 07-13 01:42
Mức độ quản lý ở nước ngoài như thế nào?
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinOracle
· 07-13 01:40
thú vị. phân tích chuyên nghiệp của tôi đã dự đoán 16.8% Tính tương quan tối cách đây vài tháng...
Mặt tối của thị trường tiền điện tử Đông Nam Á: 16.82% tài khoản liên quan đến ngành công nghiệp đen tối.
Phân tích thị trường tài sản tiền điện tử Đông Nam Á: Dòng tiền on-chain và đánh giá rủi ro
Trong những năm gần đây, mức độ chấp nhận và phổ biến của tài sản tiền điện tử tại khu vực Đông Nam Á đã tăng lên đáng kể. Để hiểu rõ hơn về đặc điểm dòng chảy vốn on-chain trong khu vực này, các rủi ro tài chính tiềm ẩn cũng như mối liên hệ với các ngành công nghiệp phi pháp, báo cáo này dựa trên 10.000 mẫu địa chỉ blockchain được trích xuất từ năm 2020 đến nay và đã tiến hành phân tích sâu. Bằng cách theo dõi và đánh dấu các con đường dòng chảy của các quỹ có rủi ro khác nhau, chúng tôi phát hiện ra rằng mức độ rủi ro liên quan đến các mô hình lưu thông tài sản mã hóa vượt quá dự kiến.
Đặc điểm thị trường tài sản tiền điện tử Đông Nam Á
Tăng trưởng người dùng nhanh chóng: Tỷ lệ dân số trẻ ở Đông Nam Á tương đối cao, cùng với sự phổ cập của internet di động, đã khiến số lượng người dùng mã hóa trong khu vực này tăng nhanh. Theo ước tính, khu vực này đã có hàng chục triệu người dùng tài sản tiền điện tử.
Nhu cầu thanh toán xuyên biên giới mạnh mẽ: Số lượng lao động xuyên biên giới ở khu vực Đông Nam Á rất lớn, tài sản tiền điện tử cung cấp cho họ một phương tiện thanh toán xuyên biên giới thuận tiện, vì vậy nó được áp dụng rộng rãi.
Môi trường quản lý không đồng nhất: Các quốc gia Đông Nam Á có chính sách quản lý tài sản tiền điện tử khác nhau, một số quốc gia hỗ trợ hợp pháp hóa mã hóa, nhưng phần lớn khu vực vẫn chưa hình thành khung quản lý rõ ràng, dẫn đến việc lưu thông vốn có một số rủi ro tuân thủ.
Phân tích mẫu và phát hiện chính
Trong 10.000 địa chỉ blockchain được phân tích lần này, khoảng 45,23% số tiền được lưu thông tự do trên chuỗi công cộng thông qua ví phi tập trung, thể hiện tính thanh khoản cao và đặc điểm phi tập trung. Tổng số tiền lưu thông tự do lên tới 1,484 triệu USD, cho thấy phương thức giao dịch phi tập trung đã trở thành xu hướng chính giữa người dùng ở Đông Nam Á.
Trong số các địa chỉ này, hơn 110 triệu USD đã trực tiếp chảy vào các địa chỉ liên quan đến ngành công nghiệp đen và xám, chiếm tỷ lệ trên 12%. Sau khi theo dõi dòng tiền của các địa chỉ còn lại, phát hiện rằng thông qua giao dịch thứ hai hoặc nhiều lần, một số địa chỉ cũng đã có mối liên hệ gián tiếp với ngành công nghiệp đen và xám, làm tăng tỷ lệ các địa chỉ có rủi ro liên quan đến ngành công nghiệp đen và xám lên tới 16.82%. Điều này có nghĩa là, trong số hàng triệu người dùng tài sản tiền điện tử ở Đông Nam Á, có thể có hàng triệu người dùng có rủi ro liên quan đến giao dịch tài chính trực tiếp hoặc gián tiếp với ngành công nghiệp đen và xám.
Phân tích dòng tiền và rủi ro trong ngành công nghiệp đen và xám
Thông qua nhãn rủi ro, các địa chỉ liên quan chặt chẽ đến ngành công nghiệp đen và xám được phân loại thành 3 loại lớn và 44 loại nhỏ, các loại rủi ro cao liên quan chủ yếu bao gồm:
Các loại địa chỉ rủi ro cao này liên quan đến hơn 240 thực thể cụ thể trong ngành công nghiệp đen và xám.
Nghiên cứu cho thấy, một số loại dòng tiền cụ thể đặc biệt nổi bật:
Dòng tiền như vậy tiết lộ sự phức tạp và tính ẩn danh của các hoạt động trong ngành công nghiệp đen và xám, đặc biệt là dưới sự ẩn danh và tính chất xuyên biên giới của Tài sản tiền điện tử, giúp cho những kẻ phạm tội thường xuyên thực hiện việc chuyển tiền bất hợp pháp và hoạt động rửa tiền.
Tình hình dòng vốn vào của các nền tảng bị trừng phạt
Khoảng 53,49% số tiền liên quan trực tiếp đến ngành công nghiệp đen và xám đã chảy vào các nền tảng bị trừng phạt, số giao dịch liên quan thậm chí gấp đôi so với lượng tiền chảy vào các ngân hàng ngầm, tổng giá trị vượt quá 55 triệu đô la Mỹ, cho thấy các nền tảng bị trừng phạt vẫn là nơi tiếp nhận chính của dòng tiền có rủi ro cao.
Là một công cụ trộn coin được sử dụng phổ biến, một nền tảng đã nhận được hơn 54 triệu USD trong nghiên cứu này, chiếm 97,84% tổng số dòng tiền vào của tất cả các nền tảng bị chế tài. Tuy nhiên, kể từ khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ đưa nền tảng này vào danh sách các thực thể bị chế tài vào tháng 8 năm 2022, khối lượng giao dịch của nó đã giảm rõ rệt, cho thấy hiệu quả của việc chế tài trong việc kiềm chế dòng tiền vào của nó.
Phân tích rủi ro vĩ mô và thảo luận về nguyên nhân
Tính ẩn danh và tính thanh khoản cao của Tài sản tiền điện tử: Tính ẩn danh của Tài sản tiền điện tử khiến cho việc theo dõi dòng chảy của vốn bất hợp pháp trên chuỗi trở nên khó khăn. Ngay cả khi có các phương pháp kỹ thuật để đánh dấu địa chỉ rủi ro, vốn vẫn có thể được che giấu hướng đi thông qua các phương pháp như trộn coin, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động rửa tiền.
Thiếu hụt hệ thống quy định ở khu vực Đông Nam Á: Các biện pháp quy định về tài sản tiền điện tử của các quốc gia Đông Nam Á vẫn chưa hoàn thiện, dẫn đến tăng rủi ro trong việc dòng tiền xuyên biên giới. Một số khu vực vẫn giữ thái độ chờ xem đối với tài sản tiền điện tử, chưa áp dụng các biện pháp quy định tích cực, tạo điều kiện cho dòng tiền của ngành công nghiệp đen và xám.
Môi trường kinh tế xã hội: Một số quốc gia ở Đông Nam Á có mức độ phát triển kinh tế thấp, chênh lệch giàu nghèo lớn, dẫn đến nhiều kẻ lừa đảo, cờ bạc trực tuyến chọn đây làm căn cứ, chủ yếu thu hút người nước ngoài tham gia.
Độ khó trong việc quản lý kỹ thuật: Các sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử, nhà cung cấp dịch vụ ví và các nền tảng phi tập trung, do hạn chế về công nghệ và kiến trúc, thường khó khăn trong việc giám sát và điều tra hiệu quả các rủi ro phía sau giao dịch. Các nền tảng phi tập trung đặc biệt thiếu kiểm soát trực tiếp đối với dữ liệu giao dịch, không thể kịp thời phát hiện hành vi độc hại hoặc các rủi ro như rửa tiền. Mặc dù một số nền tảng tập trung cố gắng tăng cường giám sát thông qua các biện pháp KYC và AML, nhưng các giao dịch xuyên chuỗi và công nghệ ẩn danh vẫn làm cho việc theo dõi dòng tiền trở nên phức tạp, gia tăng rủi ro an ninh.
Kết luận và đề xuất
Phân tích dòng tiền trên chuỗi ở khu vực Đông Nam Á cho thấy có nguy cơ an ninh cao trong việc sử dụng tài sản tiền điện tử ở khu vực này. Để giảm thiểu hiệu quả rủi ro dòng tiền bất hợp pháp trên chuỗi, các biện pháp sau đây được khuyến nghị:
Tăng cường cơ chế giám sát: Các chính phủ các quốc gia nên xây dựng và thực hiện các chính sách giám sát tài sản tiền điện tử hoàn chỉnh, hợp tác xuyên quốc gia để đấu tranh chống lại các hoạt động tài chính bất hợp pháp trên chuỗi, và căn cứ vào tình hình từng quốc gia, ban hành khung giám sát tiền ảo rõ ràng.
Nâng cao khả năng nhận diện rủi ro của người dùng: Tăng cường giáo dục phòng chống lừa đảo cho người dùng thông thường, giúp họ hiểu rõ rủi ro on-chain, tăng cường khả năng nhận diện và ý thức phòng ngừa đối với nguồn vốn từ các ngành công nghiệp đen và xám.
Thúc đẩy đổi mới công nghệ: Tích cực nghiên cứu và áp dụng công nghệ theo dõi on-chain và chống rửa tiền, thông qua phân tích dữ liệu lớn, trí tuệ nhân tạo và các phương pháp công nghệ khác để nhận diện và triệt phá chính xác các dòng tiền có rủi ro cao.
Thiết lập cơ chế phối hợp đa bên: Khuyến khích các sàn giao dịch tiền điện tử, nhà cung cấp ví và các tổ chức liên quan ở khu vực Đông Nam Á hợp tác với nhau, tăng cường chia sẻ thông tin và phòng ngừa rủi ro chung, nâng cao hệ số an toàn on-chain.
Đông Nam Á là một trong những khu vực có tiềm năng phát triển Tài sản tiền điện tử nhất, nhưng trong tương lai vẫn phải đối mặt với thách thức về rủi ro dòng tiền. Bằng cách tăng cường quản lý, nâng cao nhận thức về an toàn cho người dùng và thúc đẩy đổi mới công nghệ, chúng ta hy vọng sẽ dần dần giảm thiểu dòng tiền bất hợp pháp on-chain, thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của nền kinh tế số ở Đông Nam Á.