Solv Protocol Araştırması: BTCFi Ekosisteminde Stake Soyutlama Katmanı ve Likidite Mekanizmasını Keşfetmek

Solv Protocol, 2020 yılında kurulan bir projedir ve zincir üzerindeki finansal araçların yaratılması ve kullanımında engelleri azaltmayı, kripto alanına çeşitlendirilmiş varlık sınıfları ve getiri fırsatları getirmeyi amaçlamaktadır. Solv Protocol, finansal mülkiyet sertifikaları ile ilgili NFT'lerin basımına ve ticaretine odaklanmaktadır. 2024 yılında BTCFi alanındaki sürekli gelişim ile birlikte, Solv Protocol, BTCFi'ye odaklanarak, Bitcoin sahiplerine yeni fırsatlar ve imkanlar sunmayı hedefleyen tam zincir getirisi Bitcoin varlığı SolvBTC'yi yaratmıştır. Ayrıca, yakın zamanda Solv Protocol, Bitcoin staking sürecini basitleştirmek ve standartlaştırmak amacıyla staking soyutlama katmanını (SAL) tanıtmıştır; bu sayede, Bitcoin staking sahnesinin karmaşıklığını soyutlayarak, kullanıcıların ve geliştiricilerin hızlı bir şekilde benimsemesine olanak tanımaktadır.

Proje Temel Bilgileri

Temel Bilgiler

Web sitesi:

Twitter:

TG：

DC：

Github：

Beyaz kitap:

Yayınlanma zamanı: 2021 Haziran'da ana ağ yayına girdi, Solv Protocol token çıkarmadı.

Proje Ekibi

Çekirdek Ekip

Ryan Chow: Kurucu Ortak. Pekin Yabancı Diller Üniversitesi'nden mezun oldu, Pekin Youzan Teknoloji'de kurucu ortak olarak görev yaptı ve blok zinciri teknolojisini otomotiv endüstrisi veritabanına uygulamaya odaklandı. Ayrıca, Singularity Financial'da finansal analist olarak çalıştı ve blok zinciri teknolojisinin entegrasyonu ile finansal düzenlemeleri araştırdı.

Will Wang : Kurucu ortak. "ERC-3525: Yarı Homojen Token Standardı"nı yarattı, finans IT alanında 20 yıl çalıştı, dünyanın en büyük açık platform ve dağıtık teknolojiye dayalı banka muhasebe sisteminin tasarım ve geliştirilmesine liderlik etti, "Zhongguancun 20. Yıl Öne Çıkan Katkı Ödülü" sahibi.

Meng Yan: Kurucu Ortak. Daha önce CSDN'in Başkan Yardımcısı olarak görev yapmıştır, ayrıca kendisi kripto sektöründe aktif bir KOL'dur.

Finansman Durumu

Solv Protocol, üç finansman turu ile yaklaşık 29 milyon dolar topladı.

Melek Turu

• 10 Kasım 2020'de, 6 milyon dolarlık melek yatırım turunun tamamlandığını duyurdu; Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures ve Emirates Consortium ortaklaşa liderlik etti;

tohum turu

• 8 Mayıs 2021'de, 2 milyon dolarlık tohum turu finansmanının tamamlandığını, belirli bir ticaret platformunun yatırım yaptığı açıklandı;
• 30 Ağustos 2021'de, 4 milyon dolarlık tohum finansmanı turunun tamamlandığını duyurdu, Blockchain Capital, Sfermion ve Gumi Cryptos Capital ortak liderlik yaptı, DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group gibi diğer yatırımcılar katıldı;
• 1 Ağustos 2023'te, 6 milyon dolarlık tohum finansmanı turunun tamamlandığını duyurdu. Japon bankacılık devi Nomura Securities'e bağlı yatırım kuruluşları Laser Digital, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing Ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs gibi kuruluşlar yatırım yaptı.

Strateji Turu

• 14 Ekim 2024'te, Laser Digital, Blockchain Capital ve OKX Ventures gibi şirketlerin katılımıyla 11 milyon dolarlık stratejik finansmanın tamamlandığını duyurdu.

Üçüncü aşama finansman sürecinde Solv Protocol'ün finansman tutarı 29 milyon dolara ulaştı ve tanınmış yatırım kuruluşları büyük yatırımlar yaptı. Bu, sermaye alanında Solv Protocol'ün gelecekteki gelişimini oldukça olumlu gördüklerini gösteriyor.

Geliştirme Gücü

2020 yılında Solv Protocol projesi başlatıldı. Projenin gelişimindeki önemli olaylar tablo olarak gösterilmektedir:

Solv Protocol'un proje gelişiminin önemli olaylarına bakıldığında, Solv Protocol, zincir üstü finansal araçların yaratılmasını ve kullanılmasını kolaylaştırma yönünde derinlemesine çalışmalar yapmaktadır. Bu da Solv Protocol'un BTCFi alanı ortaya çıktıktan sonra, BTC'nin paketlenmiş varlığı olan SolvBTC'yi hızlı bir şekilde piyasaya sürmesine ve BTC tabanlı LST pazarını hızla ele geçirmesine olanak tanımıştır. Solv Protocol'un çeşitli kritik teknik noktaları gerçekleştirme süresine baktığımızda, Solv Protocol, proje teknolojisinin geliştirilmesini zamanında tamamlamıştır. Bu, Solv Protocol teknik ekibinin güçlü yeteneklerini göstermektedir.

Çalışma Modu

BTC, Crypto sektöründeki en büyük varlık olarak, 1.3 trilyon doları aşan bir piyasa değerine sahiptir. Ancak uzun bir süre boyunca BTC sahipleri, ETH gibi potansiyel değerlerini serbest bırakmak yerine sadece BTC'yi tutmuşlardır. Bu nedenle, Solv Protocol, 1.3 trilyon dolarlık BTC varlık potansiyelini serbest bırakmak için BTC'yi stake etmeyi savunmaktadır. Solv Protocol, 2024 yılında projenin odak noktasını BTCFi'ye kaydırarak, BTC varlıklarının tam zincir getirisi olan SolvBTC'yi tanıtmıştır. Bu, BTC'nin stake likiditesini serbest bırakmayı mümkün kılmaktadır. Ayrıca, yakın zamanda Staking Abstraction layer (SAL) stake soyutlama katmanı kavramını tanıtarak, Solv Protocol'ün BTC likiditesini birleştirmeye başladığını işaret etmektedir.

Entegre Stake Platformu

Solv Protocol mimarisinde, stake etme süreci dört ana role ayrılmıştır ve bunlar entegre bir platform mimarisi ile birbirine sıkı bir şekilde bağlanmıştır:

• LST İhracısı (LST Issuers): Bitcoin ile stake edilmiş likidite getirisi token'ı (LST) oluşturur. Solv, şu anda piyasadaki en büyük Bitcoin LST İhracısıdır. Kullanıcıların (LST) token'ını stake ederek Bitcoin yatırımında varlıklarının likiditesini korumasına ve DeFi ile diğer getiri faaliyetlerine katılmasına olanak tanır.

• Stake Protokoll (Staking Protocols): Kullanıcıların yatırdığı Bitcoin'i yönetir, güvenli kazançlar sunar. Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX gibi entegre stake protokolleri, Bitcoin stake kazanç kaynakları sağlar. Kullanıcılar Bitcoin'lerini POS ağında stake ederek, POS zincir ödüllerinin geri dönüşünü alırlar.

• Stake Doğrulayıcıları (Staking Validators): Örneğin Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard gibi, işlemleri doğrulamak, stake işlemlerinin yasallığını ve güvenliğini sağlamak, stake edilen Bitcoin ile LST Token'ın karşılıklı olduğunu doğrulamak ve doğrulama durumunu zamanında güncellemekle sorumludurlar.

• Kazanç Dağıtıcıları (Yield Distributors): LST sahiplerine stake kazançlarının şeffaf ve adil bir şekilde dağıtılmasını sağlamak, kullanıcıların stake getirilerini zamanında alabilmelerini garanti etmek. Örneğin Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha gibi.

Solv Protocol, bu dört ana rolü entegre ederek, bir bütün olarak BTC stake ekosistemini inşa etti. Stake protokolü, LST ihraççıları, doğrulayıcılar ve gelir dağıtımcıları ile entegre olarak, Bitcoin ana ağı ile EVM uyumlu zincirler arasında kesintisiz bir etkileşim sağladı ve kullanıcılar ile geliştiriciler için stake uygulamasını basitleştirdi. Stake protokolü, stake edilen BTC'nin gelir kaynağını sağlar, LST ihraççısı likidite sağlayan stake Token'ları ihraç eder, böylece kullanıcılar stake süresince varlıklarının likiditesini korur. Doğrulayıcılar, stake işlemlerinin geçerliliğini ve güvenliğini doğrulamaktan sorumludur, gelir dağıtımcıları ise stake edilen varlıklardan elde edilen gelirleri LST sahiplerine kamuya açık ve şeffaf bir şekilde dağıtmaktan sorumludur. Kullanıcılara daha rahat, daha güvenli ve daha çekici bir stake deneyimi sunar.

Staking Abstraction layer（SAL）Stake抽象层

Staking Abstraction Layer (SAL), Staking Parameter Matrix (SPM) ile etkileşime giren ana bileşenler aracılığıyla güvenli ve etkili BTC muhasebesini teşvik etmek amacıyla tasarlanmış modüler bir mimaridir. SAL'ın ana modülleri, LST üretim modülü, işlem üretim modülü, doğrulama düğümü ve gelir dağıtım modülünü içerir; bu modüllerin tümü, işlem kurallarını, doğrulama standartlarını ve gelir hesaplamalarını tanımlamak için SPM'ye bağımlıdır. Bu bileşenler, BTC muhasebesinin ve LST üretiminin güvenliğini, şeffaflığını ve verimliliğini sağlamak için bir çerçeve oluşturarak kullanıcıların gelirlerini en üst düzeye çıkarmasını sağlarken, muhasebe süreçleri ve çapraz zincir etkileşimleriyle ilgili riskleri en aza indirir.

Stake Parametre Matrisi (SPM): SPM modülünün amacı, BTC stake'inin çeşitli ayarlarını ve parametrelerini standart hale getirmektir. SPM, geliştiricilere BTC stake senaryolarını kendi uygulamalarına daha kolay entegre etmeleri için basit ve standart bir kural seti sunar, karmaşık sistemleri sıfırdan tasarlamak zorunda kalmadan.

LST Üretim Modülü: LST üretim modülünün amacı, çapraz zincir likidite stake Token (LST) çıkarımını basitleştirmektir. Çapraz zincir stake Token çıkarım süreci standartlaştırılmış ve otomatikleştirilmiştir, kullanıcıların karmaşık çapraz zincir işlemlerine manuel olarak katılmalarına gerek yoktur. Bu modül, LST çıkarıcılarının likidite stake Token'ları hızlı ve kolay bir şekilde çıkarmalarını ve bu Token'ları kullanıcılara dağıtmalarını sağlar.

İşlem Üretim Modülü: İşlem üretim modülünün amacı, otomatik olarak BTC stake işlemleri oluşturmak ve yayımlamaktır. Kısacası, bu modülün görevi, otomatik olarak stake işlemleri oluşturmak ve BTC ana ağına göndermektir. Daha önce kullanıcıların birçok adımı manuel olarak gerçekleştirmesi gerekiyordu, ancak şimdi bu modül, kullanıcıların işini büyük ölçüde kolaylaştırarak stake sürecini daha basit hale getiriyor.

Doğrulama Düğümleri: Anlık olarak stake işlemlerinin geçerliliğini ve güvenliğini doğrulamak. Doğrulama düğümlerinin görevi, tüm stake işlemlerinin yasal ve güvenli olduğundan emin olmaktır. Kullanıcı stake işlemi gerçekleştirdiğinde, bu düğümler işlemin doğruluğunu kontrol eder ve herhangi bir sorun olmadığını onayladıktan sonra işlemi onaylar.

Gelir Dağıtım Modülü: Stake ödüllerini LST sahiplerine doğru bir şekilde yansıtmakla sorumludur. Kullanıcılar staking ile gelir elde ettiğinde, gelir dağıtım modülü bu gelirleri kullanıcıların LST Token'larına doğru bir şekilde dağıtmaktan sorumludur. Kullanıcılar, sahip oldukları LST Token oranına göre ilgili staking gelirini alabilirler.

Özetle, SAL bir staking soyutlama katmanı olarak, Bitcoin staking sağlayıcıları, getiri elde etme ve DeFi senaryolarının kilidini açma gibi birçok staking katılımcısını bir araya getirerek, bu karmaşık süreçleri standartlaştırılmış modüller haline getirmektedir. Bu, geliştiricilerin Bitcoin staking işlevselliğini kendi uygulamalarına hızlı bir şekilde entegre etmelerini sağlar ve kullanıcılara staking'i kapsamlı bir şekilde başlatma imkânı tanır. SAL, staking'in uygulanmasını kolaylaştırarak daha fazla dApp'in benimsenmesini teşvik etmektedir. Örneğin, bir DeFi uygulaması veya cüzdan uygulaması, kullanıcılarına bir dizi staking seçeneği sunmak için sadece SAL'ı entegre etmesi yeterlidir. Ancak, Bitcoin'in kendisi staking'i desteklemediği için, tüm üçüncü taraf staking'ler belirli bir güvenlik riski taşıyabilir ve SAL da bunun istisnası değildir. SAL, staking ile ilgili çözümleri entegre ettiğinden, entegrasyonun arkasındaki teknik karmaşıklık ve uyumluluk ayrıca yeni güvenlik riskleri doğurabilir. Bu nedenle, SAL, operasyonel sağlamlık ve güvenlikle ilgili zorlukları sürekli olarak çözmek zorundadır.

Diğer BTCFi projelerine göre avantajları

Solv Protocol, BTCFi alanında bir LST projesi olarak piyasada Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC ve Stakestone gibi birçok benzer proje ile karşı karşıyadır. Bu projelerin her biri Solv Protocol ile yüksek benzerlik göstermektedir. Solv Protocol, SAL'ı piyasaya sürdükten sonra BTC likiditesini entegre etmeye odaklanmaya başladı ve bu sayede diğer projelere göre büyük bir avantaja sahip oldu.

Güvenlik Garantisi

Solv Protocol, aktif doğrulama hizmeti (AVS)'ı entegre ederek stake işlemlerinin güvenliğini sağlamaktadır. AVS sistemi, stake işlemlerinin her aşamasını, hedef adres, script hash, stake süresi gibi unsurları kapsamlı bir şekilde izler ve böylece işlemlerin geçerliliğini ve güvenliğini garanti eder, hataların veya kötü niyetli davranışların ortaya çıkmasını önler. Bu kapsamlı izleme ve doğrulama mekanizması, kullanıcıların stake işlemleri için güvenilir bir güvence sağlar.

Süreç Optimizasyonu

Solv Protocol, BTC Likiditesini entegre ederken aynı zamanda projenin Stake sürecini de optimize etti. Kullanıcılar, platforma Bitcoin yatırarak diğer zincir üzerindeki işlemleri yapmalarına gerek kalmadan daha kolay bir şekilde Stake işlemleri gerçekleştirebiliyor. Bu, kullanıcıların güvenliğini sağlarken aynı zamanda kullanıcıların Stake verimliliğini artırıyor ve bu süreçten kazanç elde etmelerini sağlıyor.

Tüm Zincir Getiri Toplama Platformu

Solv Protocol, CeDeFi modelini benimseyen ve CeFi ile DeFi'yi birleştiren, şeffaf sözleşme yönetim hizmetleri sunan bir tam zincir getiri toplama platformudur. Gnosis Safe'in çoklu imza sözleşme adresi ve Solv Vault Guardian aracılığıyla hassas yetki ve koşul uygulaması sağlanmaktadır.