Palo Alto, CyberArk satın alma duyurusunun ardından KeyBanc'tan not düşüşü aldı. 31 Tem 2025
KeyBanc Capital, Palo Alto Networks' (NASDAQ:PANW) notunu Ağırlık Sektör olarak düşürdü, CyberArk (NASDAQ:CYBR) ile ilgili platformizasyon stratejisi endişelerini belirterek.
Çarşamba günü, Palo Alto'nun CyberArk (NASDAQ:CYBR)'ı yaklaşık 25 milyar dolarlık bir anlaşmayla satın alacağını söyledi.
Palo Alto ve CyberArk hisseleri, her biri Perşembe günü ön piyasalarda yaklaşık %1 arttı.
Eric Heath liderliğindeki analistler, CyberArk'ın satın alınmasının ardından dört ana stratejik endişe nedeniyle Palo Alto'nun hisselerini düşürdüklerini söylediler.
Öncelikle, analistler kimlik ile ağ ve SecOps'a odaklanmış geniş bir platform sağlayıcısı arasında anlamlı sinerjiler olduğunu düşünmüyorlar. İkincisi, müşterilerin yalnızca kimliğe odaklanmış bağımsız bir sağlayıcıyı kullanmayı tercih edeceklerini düşünüyorlar.
Ayrıca, Palo'nun yeni pazarlara açıldığı önceki durumların aksine, analistler bunun ne bir değiştirme döngüsünden, ne yeni bir pazara ilk giren avantajından, ne de mevcut bir ürünün doğal bir uzantısı olarak fayda sağlayacağını düşünmüyor.
Son olarak, analistler "son zamanlarda bazı müşteri ve ortak kontrollerinin fiyat artışlarında daha agresif bir davranış sergilediğini gösterdiği için artan endişelerimiz oldu. Bu geri bildirim, edinim ile birlikte, mevcut NGS [Next-Generation Security] portföyü için yeterli organik talep olmadığından endişe duymamıza neden oluyor."
Heath ve ekibi, mevcut NGS tekliflerine yönelik önemli bir talep görürlerse daha yapıcı hale geleceklerini söylediler; AI ajanları üretime alındığında ve PAM [Ayrıcalıklı Erişim Yönetimi] satıcıları, müşterilerin onları güvence altına almak için tercih ettiği birincil yol olduğunda; CyberArk ile başarı, ya çapraz satış sinerjileri yoluyla ya da teklifin Prisma veya Cortex teklifleriyle entegre edilmesi yoluyla, kimlik güvenliği sonuçlarını önemli ölçüde iyileştirecek bir şekilde sağlanırsa; ya da analistlerin serbest nakit akışına (FCF) ve %37.5'in üzerindeki marj genişlemesine görünürlükleri olursa.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
$PANW
Palo Alto, CyberArk satın alma duyurusunun ardından KeyBanc'tan not düşüşü aldı.
31 Tem 2025
KeyBanc Capital, Palo Alto Networks' (NASDAQ:PANW) notunu Ağırlık Sektör olarak düşürdü, CyberArk (NASDAQ:CYBR) ile ilgili platformizasyon stratejisi endişelerini belirterek.
Çarşamba günü, Palo Alto'nun CyberArk (NASDAQ:CYBR)'ı yaklaşık 25 milyar dolarlık bir anlaşmayla satın alacağını söyledi.
Palo Alto ve CyberArk hisseleri, her biri Perşembe günü ön piyasalarda yaklaşık %1 arttı.
Eric Heath liderliğindeki analistler, CyberArk'ın satın alınmasının ardından dört ana stratejik endişe nedeniyle Palo Alto'nun hisselerini düşürdüklerini söylediler.
Öncelikle, analistler kimlik ile ağ ve SecOps'a odaklanmış geniş bir platform sağlayıcısı arasında anlamlı sinerjiler olduğunu düşünmüyorlar. İkincisi, müşterilerin yalnızca kimliğe odaklanmış bağımsız bir sağlayıcıyı kullanmayı tercih edeceklerini düşünüyorlar.
Ayrıca, Palo'nun yeni pazarlara açıldığı önceki durumların aksine, analistler bunun ne bir değiştirme döngüsünden, ne yeni bir pazara ilk giren avantajından, ne de mevcut bir ürünün doğal bir uzantısı olarak fayda sağlayacağını düşünmüyor.
Son olarak, analistler "son zamanlarda bazı müşteri ve ortak kontrollerinin fiyat artışlarında daha agresif bir davranış sergilediğini gösterdiği için artan endişelerimiz oldu. Bu geri bildirim, edinim ile birlikte, mevcut NGS [Next-Generation Security] portföyü için yeterli organik talep olmadığından endişe duymamıza neden oluyor."
Heath ve ekibi, mevcut NGS tekliflerine yönelik önemli bir talep görürlerse daha yapıcı hale geleceklerini söylediler; AI ajanları üretime alındığında ve PAM [Ayrıcalıklı Erişim Yönetimi] satıcıları, müşterilerin onları güvence altına almak için tercih ettiği birincil yol olduğunda; CyberArk ile başarı, ya çapraz satış sinerjileri yoluyla ya da teklifin Prisma veya Cortex teklifleriyle entegre edilmesi yoluyla, kimlik güvenliği sonuçlarını önemli ölçüde iyileştirecek bir şekilde sağlanırsa; ya da analistlerin serbest nakit akışına (FCF) ve %37.5'in üzerindeki marj genişlemesine görünürlükleri olursa.