Sanctum Araştırma Raporu: Sıvı Kazıklamanın Yenilikleri ve Zorlukları

Önceki araştırmalarda, sıvı kazıklamanın PoS ağlarındaki varlık yönetimini nasıl değiştirdiğini inceledik. Sıvı kazıklama teknolojisi, (LSTs) karşılığında stake edilen varlıkları temsil eden, stake miktarı ve birikmiş ödüller ile sıvı kazıklama tokenleri çıkarır. Sıvı kazıklamada toplam kilitli miktar hızla artmakta, Solana'nın stake oranı %70'i aşmakta, bu da Ethereum'un %27'sinin oldukça üzerindedir. Ancak, LST'ler sadece Solana'nın stake arzının %6'sını oluştururken, Ethereum'da bu oran %40'ı geçmektedir ki bu da Sanctum'un Solana ekosisteminde büyük bir piyasa fırsatı sunmaktadır.

Bu bölümde son airdrop'lara ve bunların yapısına, Alpha Vault'un başarısına, token ekonomisine, önemli DeFi ortaklık entegrasyonlarına ve listelemelerine, LST'lerin büyümesine ve Web2'ye kabulüne odaklanacağız.

Token Ekonomisi

Sanctum, ekosistemini desteklemek ve güçlendirmek için çoklu token sistemi kullanmaktadır. LST'lerin gerçekten likiditeye sahip olmasını sağlamak için, Sanctum, havuzdaki tüm LST'ler arasında takas yapılmasına olanak tanıyan çoklu LST likidite havuzu olan Infinity Pool'u tanıtmıştır. Kullanıcılar, herhangi bir beyaz liste LST'sini yatırarak likidite sağlayıcı olabilir ve $INF token'ı kazanabilirler; bu token, hem stake ödüllerini biriktirmek hem de havuzdan işlem ücretlerinden faydalanmak için kullanılabilir ve doğrudan DeFi protokollerinde kullanılabilir.

Sanctum yönetim tokeni $CLOUD, ekosistem içindeki sermaye ve dikkat üzerine kontrol sağlar. Ortakların Sanctum Doğrulanmış Ortak (SVP) programına katılabilmesi için $CLOUD stake etmesi gerekmektedir; $CLOUD sahipleri ise hangi ortakların kabul edileceğine oy vererek karar verir.

$CLOUD token'ın toplam arzı 10 milyar (1B) şeklinde dağıtılmıştır:

• Likiditeyi başlat (20%):10% ilk airdrop için, %10 likiditeyi başlatmak için.
• Topluluk rezervi (30%): Topluluk tarafından yönetilir, büyüme planları için kullanılır.
• Stratejik Rezerv (11%): Ekosistem büyümesi ve ortaklıklar için ekip tarafından kullanılır.
• Ekip (25%): Kuruculara ve temel katkıda bulunanlara tahsis edilmiştir.
• Yatırımcı (13%): Yatırımcılara dağıtılacak.
• Jupiter LFG(1%):Jupiter LFG için ayrılmıştır.

TGE, hava drop'u ve topluluk geri bildirimi

Sanctum airdrop 18 Temmuz'da gerçekleştirildi. Bu airdrop, CLOUD token'larının %10'unu dağıttı, bunların %5'i (5000 CLOUD ) sermaye kısmına, diğer %5'i ise (5000 CLOUD ) dürüstlük kısmına tahsis edildi. Toplamda 108,185 hesap airdrop için uygun oldu.

Katılımcıların airdrop almak için iki yolu vardır. "Uzun Vadeli Uyumlu" seçeneğini seçerek, token almak için bekleyebilir ve zamanla daha büyük ödüller kazanabilirler, bu da %100'e kadar çıkabilir. Ya da "Sanctum-Curious" seçeneğini seçerek, hemen token alabilirler fakat hiçbir ödül kazanamazlar.

Sermaye kısmının tamamı için %100 bonus almak isteyen katılımcıların 14 gün beklemesi gerekmektedir. Dürüstlük kısmının tamamı için %100 bonus, 180 gün bekledikten sonra verilmektedir. Katılımcılar istedikleri zaman token alabilir, ancak erken alım yaparlarsa kalan bonusu kaybedeceklerdir.

Sanctum airdropuna karşı topluluğun tepkisi beklenenden daha az oldu, bazı kullanıcılar hayal kırıklığına uğradı, özellikle de büyük miktarda $SOL yatırmış olanlar, kendilerinin parasal katkıda bulunmayanlara kıyasla adil muamele görmediğini düşünüyor.

Sanctum ekibi, tüm destekçilere teşekkür eder, dürüst dağıtımın sadık bir kullanıcı kitlesi oluşturmayı amaçladığını açıklar. Birçok hak eden kullanıcıyı kaçırdıklarını kabul ederler ve gelecekte gönderilen içerikleri daha dikkatli inceleme sözü verirler.

Bu sorunları çözmek için ekip, Solana'da en iyi ürünleri inşa etme ve Sanctum'u SOL sahipleri için en iyi yer haline getirme taahhütlerini yinelemek amacıyla geçici bir sosyal medya toplantısı düzenledi. Bu yanıt, Sanctum ekibinin taahhüdünü ve topluluğunun dayanıklılığını, ayrıca daha iyi iletişim ve daha adil bir dağıtım ihtiyacını göstermektedir.

24 Temmuz itibarıyla, toplam dağıtım miktarının %24.24'ünü temsil eden 12.44 milyon CLOUD token alındı, ( terk edilmiş tokenlar dahil ). Bu, dürüst dağıtımdan gelen 6.53 milyon token ve sermaye dağıtımından gelen 5.91 milyon tokeni içermektedir.

Aynı gün, Sanctum TGE 10 milyar CLOUD tokeni mintledi, bunlar 60/40 oranında ekip soğuk cüzdanına ve topluluk soğuk cüzdanına dağıtıldı. Ekip soğuk cüzdanından, 250 milyon token likidite için tahsis edildi, bunların 100 milyonu Meteora DLMM ile havuz oluşturmak için kullanıldı. Kalan tokenler ilk yıl içinde likidite ihtiyacını karşılamak için kullanılacaktır. Topluluk soğuk cüzdanından, 150 milyon token airdrop ve topluluk ihtiyaçları için tahsis edildi. Bu, ilk yıl içinde kullanılabilir tokenlerin toplamını 300 milyona çıkardı, bunların en fazla 125 milyonu başlangıçta dolaşabilir.

Sanctum Alpha Vault'ın başarısı

Alpha Vault, Sanctum ile Meteora'nın işbirliğiyle oluşturulmuş özel bir işlevdir ve uzun vadeli destekçilerin $CLOUD tokenlerini potansiyel olarak daha iyi fiyatlarla satın almasına olanak tanır. Katılımcılar, USDC'yi kasaya yatırarak, karşılığında $CLOUD tokenlerini indirimli fiyatla alırlar. Ancak, bu tokenlerin altı ay süresince bekleme süresi vardır, bu da uzun vadeli taahhüdü teşvik eder.

Kasa için üst sınır 50 milyon CLOUD token, maksimum satın alma limiti ise 7.5 milyon USDC'dir. CLOUD'un başlangıç fiyatı, kasadaki USDC miktarına göre belirlenir ve $0.001 ile LFG eğrisindeki en yüksek $0.5 arasında değişir. Eğer USDC yatırımı üst sınırı aşarsa, tokenlar orantılı olarak dağıtılacak ve fazla USDC katkıda bulunanlara geri iade edilecektir.

Eğer tam tahsis 7.5 milyon dolar TVL'ye ulaşırsa, depo alıcılarının ödediği en yüksek fiyat her bir CLOUD için $0.15 olacaktır. Eğer ulaşılmazsa, her iki tarafın spot fiyatı ve depo alıcı fiyatı daha düşük olacaktır.

Katılımcılar, Alpha Vault'a indirimli fiyatla yatırabilir ve altı aylık bir bekleme süresi ile veya açık piyasada satın alarak anında likidite elde edebilirler. Alpha Vault, 16 Temmuz 2024'ten 18 Temmuz 2024'e kadar açıktır.

Alpha Vault çok başarılı oldu, %416 fazla talep topladı, uzun vadeli destekçileri çekti ve Sanctum projesine olan güçlü ilgi ve güveni gösterdi.

Sanctum'un İyimser Geleceği: Görünüm

Borsa listesi ve DeFi ortaklık entegrasyonu

$CLOUD, ana borsalarda stratejik listelenme ile piyasa varlığını başarıyla artırdı. Bu girişimler, likiditeyi artırarak traderlar ve yatırımcıların token'a daha kolay erişmesini sağladı. Ayrıca, gelecekte daha fazla listeleme olacağına dair söylentiler var, bu da token'ın bilinirliğini ve DeFi alanındaki entegrasyonunu daha da artırabilir.

Borsa listelenmesinin yanı sıra, Sanctum DeFi alanında değerli ortaklıklar kurarak ekosistemini genişletti. Birden fazla platform ile yapılan işbirlikleri, Sanctum ağına benzersiz avantajlar ekledi. Bu ortaklıklar, Likiditeyi iyileştirdi, gelişmiş ticaret seçenekleri sundu, $CLOUD'un işlevselliğini genişletti ve token takasını basitleştirdi.

Sanctum Launchpad

Sanctum projesi, Sanctum topluluğu içinde bir Launchpad oluşturmayı ve çevrimiçi ekonomiyi başlatmayı amaçlamaktadır. Bu platform, topluluğun ilgisini çeken yeni projeleri ve yenilikçi ürünleri desteklemek için (LSTs) token'larına likidite sağlamayı kullanacaktır. Bu plan, yalnızca yaratıcı projelerle sınırlı olmayıp, aynı zamanda kripto yerel çerçeveyi benimsemek isteyen işletmeleri de desteklemeyi hedeflemektedir. Sanctum, bu projeleri desteklemek için gerekli altyapıyı geliştirmek üzere Jupiter ile iş birliği yapmaktadır ve her başarılı sonucunun daha fazla başarı için bir yol açtığı döngüsel bir ekonomiyi teşvik ederek, nihayetinde canlı bir çevrimiçi ekosistemi beslemektedir.

Sanctum Profilleri V2

Sanctum, profile işlevini yükselteceğini duyurdu ve bu, Sanctum evrenindeki kimliği yeniden tanımlamayı amaçlıyor. Bu profiller, kullanıcıların topluluk içinde itibarlarını inşa etmelerine ve genişletmelerine olanak tanıyor ve herkesin erişebileceği bir dijital kimlik olarak hizmet ediyor. Yakında piyasaya çıkacak Sanctum Profiles V2, Solana blok zincirindeki sosyal etkileşimleri ve sadakat programlarını değiştirmek için, herkesin ihtiyaçlarına göre özelleştirebileceği bir özelleştirme katmanı eklemeyi hedefliyor.

Sanctum Profilleri V2 sayesinde, kullanıcılar kendi LST'lerini oluşturabilecek ve etkinliklerini çeşitli şekillerde paraya dönüştürebilecekler. Platform, özel sohbetler gibi standart iletişim kanallarının ötesine geçecek. Bu iyileştirme, kullanıcıların benzersiz içerik tanıma ve takipçilerini ödüllendirme yoluyla topluluk içindeki bağları derinleştirmelerine olanak tanıyacak.

Sanctum Pay

Sanctum Pay, Web3.0 finans platformu olan BasedApp ile iş birliği yaparak geliştirilmekte. Bu yenilikçi proje, LST destekli ilk banka kartının oluşturulmasını içermektedir. Sanctum Pay, kullanıcıların SOL varlıklarını tasfiye etmeden alışveriş yapmalarına olanak tanıyarak, cardSOL'un stake kazançlarını doğrudan USDC'ye dönüştürmektedir. Bu entegrasyon, geleneksel nakit hesaplaması gereksinimini ortadan kaldırmayı ve kullanıcıların banka kartı ile işlemlerini doğrudan yönetmelerine olanak tanımayı amaçlamaktadır, böylece pratik bir kullanım deneyimi sunmaktadır.

Özet

Sanctum, geleneksel Stake'deki Likidite sorununa yenilikçi ve ikna edici bir çözüm sunmaktadır. Likidite desteği olarak, Stake edilmiş SOL'un DeFi'de daha esnek bir şekilde kullanılmasını sağlamakta ve Stake varlıklarının faydasını ve erişilebilirliğini önemli ölçüde artırmaktadır. Ödeme abonelikleri, telefon planları gibi birçok diğer potansiyel gelecek büyüme fırsatı, Sanctum'a olumlu bir akış getirebilir.

TVL sağlığının artmasıyla birlikte, yaklaşık 1 milyar (5.54 milyon SOL ), Sanctum birçok platformla entegrasyon sağladı. Bu entegrasyonlar daha fazla kullanıcı çekebilir, benimsemeyi ve büyümeyi teşvik edebilir.

Sanctum planı, merkeziyetsiz yönetişimi sağlamak için DAO kurmayı hedefliyor ve bununla birlikte topluluk mutabakatına göre gelişmesini güvence altına alıyor. Bu yaklaşım, büyüyen Solana topluluğundan güven ve katılım getirdi.

Bu faktörler göz önüne alındığında, Sanctum'un $CLOUD yönetişim token'ı, 53 milyon dolarlık bir piyasa değeri ve 300 milyon dolardan daha az bir FDV ile dikkat edilmesi gereken ilginç bir protokol sunuyor.

Ancak, Solana üzerindeki DeFi alanında rekabet oldukça yoğun, birçok proje likidite ve kullanıcı benimseme konusunda yarışıyor. Sanctum'un sürekli olarak yenilik yapması ve daha yüksek değer sunması gerekiyor, bu da bir zorluk olacak.