Son zamanlarda sektördeki deneyimli kişilerle yaptığım görüşmelerde herkesin aynı konuyu tartıştığını fark ettim: Kripto Varlıklar piyasasının döngü teorisi köklü bir değişim geçirdi.
Geleneksel "dört yılda bir döngü" modeli artık mevcut piyasa koşullarına uygun değildir. Yatırımcılar eski düşüncelere sıkı sıkıya bağlı kalmaya devam ederse ve sadece elde tutarak büyük getiriler elde etmeyi umarlarsa, muhtemelen piyasanın gelişiminin gerisinde kalmışlardır.
Gerçekten de, günümüzdeki Kripto Varlıklar piyasası, dört farklı döngünün aynı anda çalıştığı karmaşık bir sisteme dönüşmüştür:
Bitcoin Süper Döngüsü: Kurumsal Dominasyon, Uzun Vadeli Sağlam Büyüme
Bitcoin, spekülatif bir varlık olmaktan kurumsal bir tahsis varlık sınıfına dönüşmüştür. Geleneksel yarılanma döngüsü etkisi zayıflamakta, bunun yerine kurumsal fonların uzun vadeli tutma stratejileri geçerlilik kazanmaktadır. Bireysel yatırımcıların elindeki Bitcoin oranı düşerken, bazı teknoloji şirketlerini temsil eden kurumsal yatırımcılar büyük ölçüde alım yapmaktadır.
Bu temel sahiplik yapısındaki değişiklik, Bitcoin'in fiyat keşif mekanizmasını ve volatilite özelliklerini yeniden şekillendiriyor. Bireysel yatırımcılar için bu, daha uzun yatırım döngüleri ve daha yüksek fırsat maliyetleri ile yüzleşmeleri gerektiği anlamına geliyor.
Gelecekte, on yıl veya daha uzun süre devam eden yavaş bir Bitcoin artış trendi görebiliriz. Yıllık getiri oranı %20-30 civarında istikrarlı hale gelebilir, ancak günlük volatilite önemli ölçüde düşecektir; bu, sağlam bir şekilde büyüyen bir teknoloji hisse senedine daha çok benzer. Bitcoin'in nihai fiyat üst sınırı ise mevcut piyasa yapısına bakıldığında, hatta kesin bir şekilde tahmin etmek zor.
MEMEcoin kısa dönem: Köklerden çılgınlığa, profesyonel rekabete
MEME coin piyasası da yapısal değişikliklerden geçiyor. Hala piyasa duygusunun önemli bir göstergesi ve sermaye havuzu olarak işlev görüyorlar, ancak katılımcıların yapısı değişiyor.
MEME coin'in özü, karmaşık bir teknik arka plana ihtiyaç duymadan, sadece yankı uyandıran bir sembol ile hızla yayılabilen anlık tatmin odaklı bir spekülasyon aracı olmaktır. Hayvan temalarından siyasi şakalara, AI kavramlarından topluluk IP'sine kadar, MEME coin, tamamen bir "duygusal paraya çevirme" endüstri zincirine dönüşmüştür.
Ancak, MEME coin piyasası, tabandan gelen bir coşku ortamından profesyonel bir arenaya dönüşüyor. Ortak yatırımcıların bu yüksek frekanslı döngüsel pazarda kâr etme zorluğu hızla artıyor. Profesyonel ekiplerin ve büyük fonların girişiyle, bir zamanlar "taban cenneti" olan bu yer giderek daha fazla içe dönük ve rekabetçi hale geliyor.
Teknolojik Yenilik Uzun Dönemi: Sabırlı Planlama, Atılımı Bekleme
Gerçekten teknik içerik barındıran yenilikçi projeler, Layer2 ölçekleme çözümleri, sıfır bilgi ispatı teknolojisi, AI altyapısı gibi, genellikle pratik sonuçları görebilmek için 2-3 yıl veya daha uzun bir süreye ihtiyaç duyar. Bu tür projeler, kısa vadeli piyasa duygu döngülerinden ziyade teknoloji olgunluk eğrisini takip eder.
Teknik projelerin değerinin serbest bırakılması genellikle doğrusal olmayan sıçrama özellikleri gösterir. Sabırlı ve teknik içgörüye sahip yatırımcılar için, teknik gelişimlerin dip dönemlerinde potansiyel projelere yatırım yapmak, aşırı getiri elde etmenin en iyi stratejisi olabilir. Ancak bu, yatırımcıların uzun vadeli beklemelere ve piyasa dalgalanmalarına dayanabilmesini gerektirir.
Yenilikçi kavram kısa dönem: Pencere dönemini yakalayın, potansiyel ana hatları arayın
Ana teknik atılımlar ortaya çıkmadan önce, pazar genellikle fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi, merkeziyetsiz fiziksel altyapılar, AI akıllı ajanlar, AI altyapısı gibi birçok küçük ölçekli yenilik konseptinin döngüsünü yaşar. Her küçük odak genellikle yalnızca 1-3 aylık bir dikkat penceresine sahiptir.
Bu yüksek frekanslı döngü, mevcut piyasa dikkatinin kıtlığını ve fonların verimli akış özelliklerini yansıtmaktadır. Tipik bir küçük kavram döngüsü genellikle altı aşamadan oluşur: kavramın ortaya konması, fonların denemesi, kamuoyunun fermentasyonu, alım heyecanı, aşırı değerleme, fonların çekilmesi. Bu modelde kar elde etmek için, anahtar kavramın erken aşamasında girmek ve alım heyecanı yükseldiğinde çıkmaktır.
Dikkate değer bir nokta, bu küçük kavramlar arasında tamamen bağımsız olmadıklarıdır; teknik bağlantılar ve mantıksal ilerleme ilişkileri vardır. Örneğin, AI altyapısındaki model bağlam protokolleri ve akıllı ajanlar arasındaki etkileşim standartları, aslında AI ajansı kavramının altındaki teknolojik yeniden yapılandırmadır. Eğer sonraki kavramlar organik bir şekilde entegre olabilir ve sürdürülebilir bir değer ekosistemi oluşturabilirse, geçmişteki DeFi patlamasına benzer büyük ölçekli pazar fırsatlarını doğurması oldukça muhtemeldir.
Mevcut teknoloji gelişim eğilimlerine göre, AI altyapı alanında en olası ilk atılımın gerçekleşeceği görülüyor. Eğer model protokolleri, ajan iletişim standartları, dağıtılmış hesaplama gücü, çıkarım sistemleri, veri ağları gibi alt düzey teknolojiler organik bir şekilde entegre edilebilirse, gerçekten de bir "AI yazı" süper anlatısı inşa edilebilir.
Genel olarak, bu dört paralel piyasa döngüsü özelliğini anlamak, her birinin ritminde uygun yatırım stratejisini bulmayı sağlar. Açıkça, tek bir "dört yılda bir döngü" düşüncesi mevcut piyasanın karmaşıklığına uyum sağlamaktan yetersiz kalıyor. "Çoklu döngü paralelliği" yeni normuna uyum sağlamak, belki de bu piyasa döngüsünde gerçekten kazanç elde etmenin anahtarıdır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
3
Share
Comment
0/400
MainnetDelayedAgain
· 07-31 03:42
İstatistiklere göre, gemiye binen kurum sayısı sarı boğa spekülasyonundan n gün daha fazla.
View OriginalReply0
MEVHunterLucky
· 07-31 03:32
Emiciler Tarafından Oyuna Getirilmek her zaman iki yılda bir döngüdür.
Şifreleme piyasası dört büyük döngü paralel Yeni normaldeki yatırım stratejisi analizi
Son zamanlarda sektördeki deneyimli kişilerle yaptığım görüşmelerde herkesin aynı konuyu tartıştığını fark ettim: Kripto Varlıklar piyasasının döngü teorisi köklü bir değişim geçirdi.
Geleneksel "dört yılda bir döngü" modeli artık mevcut piyasa koşullarına uygun değildir. Yatırımcılar eski düşüncelere sıkı sıkıya bağlı kalmaya devam ederse ve sadece elde tutarak büyük getiriler elde etmeyi umarlarsa, muhtemelen piyasanın gelişiminin gerisinde kalmışlardır.
Gerçekten de, günümüzdeki Kripto Varlıklar piyasası, dört farklı döngünün aynı anda çalıştığı karmaşık bir sisteme dönüşmüştür:
Bitcoin Süper Döngüsü: Kurumsal Dominasyon, Uzun Vadeli Sağlam Büyüme
Bitcoin, spekülatif bir varlık olmaktan kurumsal bir tahsis varlık sınıfına dönüşmüştür. Geleneksel yarılanma döngüsü etkisi zayıflamakta, bunun yerine kurumsal fonların uzun vadeli tutma stratejileri geçerlilik kazanmaktadır. Bireysel yatırımcıların elindeki Bitcoin oranı düşerken, bazı teknoloji şirketlerini temsil eden kurumsal yatırımcılar büyük ölçüde alım yapmaktadır.
Bu temel sahiplik yapısındaki değişiklik, Bitcoin'in fiyat keşif mekanizmasını ve volatilite özelliklerini yeniden şekillendiriyor. Bireysel yatırımcılar için bu, daha uzun yatırım döngüleri ve daha yüksek fırsat maliyetleri ile yüzleşmeleri gerektiği anlamına geliyor.
Gelecekte, on yıl veya daha uzun süre devam eden yavaş bir Bitcoin artış trendi görebiliriz. Yıllık getiri oranı %20-30 civarında istikrarlı hale gelebilir, ancak günlük volatilite önemli ölçüde düşecektir; bu, sağlam bir şekilde büyüyen bir teknoloji hisse senedine daha çok benzer. Bitcoin'in nihai fiyat üst sınırı ise mevcut piyasa yapısına bakıldığında, hatta kesin bir şekilde tahmin etmek zor.
MEMEcoin kısa dönem: Köklerden çılgınlığa, profesyonel rekabete
MEME coin piyasası da yapısal değişikliklerden geçiyor. Hala piyasa duygusunun önemli bir göstergesi ve sermaye havuzu olarak işlev görüyorlar, ancak katılımcıların yapısı değişiyor.
MEME coin'in özü, karmaşık bir teknik arka plana ihtiyaç duymadan, sadece yankı uyandıran bir sembol ile hızla yayılabilen anlık tatmin odaklı bir spekülasyon aracı olmaktır. Hayvan temalarından siyasi şakalara, AI kavramlarından topluluk IP'sine kadar, MEME coin, tamamen bir "duygusal paraya çevirme" endüstri zincirine dönüşmüştür.
Ancak, MEME coin piyasası, tabandan gelen bir coşku ortamından profesyonel bir arenaya dönüşüyor. Ortak yatırımcıların bu yüksek frekanslı döngüsel pazarda kâr etme zorluğu hızla artıyor. Profesyonel ekiplerin ve büyük fonların girişiyle, bir zamanlar "taban cenneti" olan bu yer giderek daha fazla içe dönük ve rekabetçi hale geliyor.
Teknolojik Yenilik Uzun Dönemi: Sabırlı Planlama, Atılımı Bekleme
Gerçekten teknik içerik barındıran yenilikçi projeler, Layer2 ölçekleme çözümleri, sıfır bilgi ispatı teknolojisi, AI altyapısı gibi, genellikle pratik sonuçları görebilmek için 2-3 yıl veya daha uzun bir süreye ihtiyaç duyar. Bu tür projeler, kısa vadeli piyasa duygu döngülerinden ziyade teknoloji olgunluk eğrisini takip eder.
Teknik projelerin değerinin serbest bırakılması genellikle doğrusal olmayan sıçrama özellikleri gösterir. Sabırlı ve teknik içgörüye sahip yatırımcılar için, teknik gelişimlerin dip dönemlerinde potansiyel projelere yatırım yapmak, aşırı getiri elde etmenin en iyi stratejisi olabilir. Ancak bu, yatırımcıların uzun vadeli beklemelere ve piyasa dalgalanmalarına dayanabilmesini gerektirir.
Yenilikçi kavram kısa dönem: Pencere dönemini yakalayın, potansiyel ana hatları arayın
Ana teknik atılımlar ortaya çıkmadan önce, pazar genellikle fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi, merkeziyetsiz fiziksel altyapılar, AI akıllı ajanlar, AI altyapısı gibi birçok küçük ölçekli yenilik konseptinin döngüsünü yaşar. Her küçük odak genellikle yalnızca 1-3 aylık bir dikkat penceresine sahiptir.
Bu yüksek frekanslı döngü, mevcut piyasa dikkatinin kıtlığını ve fonların verimli akış özelliklerini yansıtmaktadır. Tipik bir küçük kavram döngüsü genellikle altı aşamadan oluşur: kavramın ortaya konması, fonların denemesi, kamuoyunun fermentasyonu, alım heyecanı, aşırı değerleme, fonların çekilmesi. Bu modelde kar elde etmek için, anahtar kavramın erken aşamasında girmek ve alım heyecanı yükseldiğinde çıkmaktır.
Dikkate değer bir nokta, bu küçük kavramlar arasında tamamen bağımsız olmadıklarıdır; teknik bağlantılar ve mantıksal ilerleme ilişkileri vardır. Örneğin, AI altyapısındaki model bağlam protokolleri ve akıllı ajanlar arasındaki etkileşim standartları, aslında AI ajansı kavramının altındaki teknolojik yeniden yapılandırmadır. Eğer sonraki kavramlar organik bir şekilde entegre olabilir ve sürdürülebilir bir değer ekosistemi oluşturabilirse, geçmişteki DeFi patlamasına benzer büyük ölçekli pazar fırsatlarını doğurması oldukça muhtemeldir.
Mevcut teknoloji gelişim eğilimlerine göre, AI altyapı alanında en olası ilk atılımın gerçekleşeceği görülüyor. Eğer model protokolleri, ajan iletişim standartları, dağıtılmış hesaplama gücü, çıkarım sistemleri, veri ağları gibi alt düzey teknolojiler organik bir şekilde entegre edilebilirse, gerçekten de bir "AI yazı" süper anlatısı inşa edilebilir.
Genel olarak, bu dört paralel piyasa döngüsü özelliğini anlamak, her birinin ritminde uygun yatırım stratejisini bulmayı sağlar. Açıkça, tek bir "dört yılda bir döngü" düşüncesi mevcut piyasanın karmaşıklığına uyum sağlamaktan yetersiz kalıyor. "Çoklu döngü paralelliği" yeni normuna uyum sağlamak, belki de bu piyasa döngüsünde gerçekten kazanç elde etmenin anahtarıdır.