Hyperliquid'in kara atı: on-chain türev ürünlerin liderinin yükseliş mantığına bir bakış｜Gate Araştırma Enstitüsü Bu makalenin özeti AI tarafından derlenmiştir. Hyperliquid, on-chain vadeli işlem pazarında %80 pazar payına sahiptir ve türev ürün pazarının genişlemesini teşvik etmiştir. Saldırılara maruz kalmasına rağmen, platformun TVL'si 478 milyon dolara yükselmiş ve işlem hacmi 1.98 trilyon dolara ulaşmıştır. Likiditesi esas olarak balina fonları tarafından yönlendirilmekte, kullanıcı deneyimi merkezi borsa seviyesine yakındır. HYPE Token airdrop stratejisi, büyük bir kullanıcı kitlesini çekerek platform ekosisteminin genişlemesini sağlamıştır. Özette • Pazar payı farkı önde, hızlı yükseliş sektörün genişlemesini yönlendiriyor: Hyperliquid'in on-chain vadeli işlem pazarındaki pazar payı %80'e kadar çıkmakta, bu da ikinci sıradakinin çok üzerindedir. Bu liderlik, tüm on-chain türev ürün pazarının genişlemesini güçlü bir şekilde desteklemekte ve DEX'in küresel vadeli işlem ticaretindeki pazar payı 2024 yılı başındaki %2.7'den 2025 Temmuz'undaki %8.22'ye yükselmektedir. • Platformun ana verileri sürekli güçlü: Protokol saldırısına rağmen, Hyperliquid'in TVL'si 478 milyon dolara (2025 17 Temmuz itibarıyla) yükselmiş, toplam türev işlem hacmi 1.98 trilyon doları aşmış, günlük zirve 18.9 milyar dolara ulaşmış, yıllık gelir yaklaşık 850 milyon dolar olmuş ve on-chain protokoller arasında gelir açısından ön sıralarda yer almıştır. • Balina fonları likiditeyi domine ediyor: Hyperliquid'in ana likiditesi az sayıda yüksek net değerli kullanıcı tarafından yönlendirilmektedir. Leviathan (50 milyon dolar üzeri) 118 cüzdan toplamda 68.2 milyar dolara kadar pozisyona sahiptir ve büyük cüzdanlar (örneğin Tidal Whale ve Leviathan) açık pozisyon açma aktivitesi bireysel yatırımcılardan çok daha yüksektir; sırasıyla %87 ve %92'den fazlasını açık pozisyonda tutmaktadır. • On-chain CEX seviyesinde deneyim: Hyperliquid, kendi geliştirdiği yüksek performanslı Layer1 zinciri ve yerel on-chain emir defterini, gaz ücreti olmadan işlem yapma modu, imzasız açık emir gibi kullanıcı deneyimi optimizasyonları ile birleştirerek, sadece CEX'e yakın milisaniyelik işlem deneyimi sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda tam on-chain doğrulanabilirlik sağlamakta ve açık eşleştirme API'si, yerel simülasyon eşleştirme sandbox'ı, %50'ye kadar kaldıraç ve son derece düşük işlem ücretleri (piyasa yapıcı %0.01, alıcı %0.035) ile üst düzey profesyonel piyasa yapıcıları ve kuantum kurumlarını başarıyla çekmektedir. • HYPE airdrop'u kullanıcı büyümesini patlattı ve benzersiz bir büyüme döngüsü yarattı: Hyperliquid'in HYPE Token'ının ilk airdrop toplamı 620 milyon dolara kadar çıkmış ve 94,000 adresin katılımını çekmiştir. Airdrop'tan sonraki iki günde yaklaşık 14,619 yeni adres açılmış, bu da önceki ayın toplamını aşarak puan stratejisinin büyük başarısını kanıtlamıştır. Bu başarı, hassas “anti-VC” anlatımı, yüksek kaldıraç, son derece düşük işlem ücretleri ve HIP-1 ihale mekanizması ile güçlü bir kullanıcı büyümesi ve pazar kabul sistemi oluşturmuştur. • Balinaların “canlı reklam” etkisi: On-chain açık pozisyon bilgisi şeffaflığı, balina pozisyonlarının gözlerden kaçmasını engeller; ünlü trader James Wynn gibi isimler büyük pozisyonlarını açıkça sergileyerek, takip eden fonları çekmekte ve “pozisyon-duygular-fiyat” pozitif geri bildirim döngüsü oluşturmaktadır. • Stratejik genişleme ve token kullanımının artırılması: HyperEVM'in tanıtımı, birçok DeFi projesinin dağıtımını başarıyla çekmiştir. Bu, HYPE token'ın uygulama alanlarını (örneğin, gaz ücreti ödeme, borç verme, stake etme vb.) genişletmekle kalmayıp, aynı zamanda daha fazla işlem ücreti geliri sağlamakta ve HYPE değerinin platform ekosisteminin genişlemesi ile olumlu bir döngü oluşturmasını sağlamaktadır. (Tam raporu almak için aşağıya tıklayın) Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara teknik analiz, sıcak konular, pazar incelemeleri, endüstri araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri gibi derin içerikler sunan kapsamlı bir blok zinciri ve kripto para araştırma platformudur. Feragatname Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içermektedir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız bir araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilmektedir. Gate, bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya hasardan sorumlu değildir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Hyperliquid'in kara atı: on-chain türev ürünlerin liderinin yükseliş mantığına bir bakış｜Gate Araştırma Enstitüsü Bu makalenin özeti AI tarafından derlenmiştir. Hyperliquid, on-chain vadeli işlem pazarında %80 pazar payına sahiptir ve türev ürün pazarının genişlemesini teşvik etmiştir. Saldırılara maruz kalmasına rağmen, platformun TVL'si 478 milyon dolara yükselmiş ve işlem hacmi 1.98 trilyon dolara ulaşmıştır. Likiditesi esas olarak balina fonları tarafından yönlendirilmekte, kullanıcı deneyimi merkezi borsa seviyesine yakındır. HYPE Token airdrop stratejisi, büyük bir kullanıcı kitlesini çekerek platform ekosisteminin genişlemesini sağlamıştır. Özette • Pazar payı farkı önde, hızlı yükseliş sektörün genişlemesini yönlendiriyor: Hyperliquid'in on-chain vadeli işlem pazarındaki pazar payı %80'e kadar çıkmakta, bu da ikinci sıradakinin çok üzerindedir. Bu liderlik, tüm on-chain türev ürün pazarının genişlemesini güçlü bir şekilde desteklemekte ve DEX'in küresel vadeli işlem ticaretindeki pazar payı 2024 yılı başındaki %2.7'den 2025 Temmuz'undaki %8.22'ye yükselmektedir. • Platformun ana verileri sürekli güçlü: Protokol saldırısına rağmen, Hyperliquid'in TVL'si 478 milyon dolara (2025 17 Temmuz itibarıyla) yükselmiş, toplam türev işlem hacmi 1.98 trilyon doları aşmış, günlük zirve 18.9 milyar dolara ulaşmış, yıllık gelir yaklaşık 850 milyon dolar olmuş ve on-chain protokoller arasında gelir açısından ön sıralarda yer almıştır. • Balina fonları likiditeyi domine ediyor: Hyperliquid'in ana likiditesi az sayıda yüksek net değerli kullanıcı tarafından yönlendirilmektedir. Leviathan (50 milyon dolar üzeri) 118 cüzdan toplamda 68.2 milyar dolara kadar pozisyona sahiptir ve büyük cüzdanlar (örneğin Tidal Whale ve Leviathan) açık pozisyon açma aktivitesi bireysel yatırımcılardan çok daha yüksektir; sırasıyla %87 ve %92'den fazlasını açık pozisyonda tutmaktadır. • On-chain CEX seviyesinde deneyim: Hyperliquid, kendi geliştirdiği yüksek performanslı Layer1 zinciri ve yerel on-chain emir defterini, gaz ücreti olmadan işlem yapma modu, imzasız açık emir gibi kullanıcı deneyimi optimizasyonları ile birleştirerek, sadece CEX'e yakın milisaniyelik işlem deneyimi sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda tam on-chain doğrulanabilirlik sağlamakta ve açık eşleştirme API'si, yerel simülasyon eşleştirme sandbox'ı, %50'ye kadar kaldıraç ve son derece düşük işlem ücretleri (piyasa yapıcı %0.01, alıcı %0.035) ile üst düzey profesyonel piyasa yapıcıları ve kuantum kurumlarını başarıyla çekmektedir. • HYPE airdrop'u kullanıcı büyümesini patlattı ve benzersiz bir büyüme döngüsü yarattı: Hyperliquid'in HYPE Token'ının ilk airdrop toplamı 620 milyon dolara kadar çıkmış ve 94,000 adresin katılımını çekmiştir. Airdrop'tan sonraki iki günde yaklaşık 14,619 yeni adres açılmış, bu da önceki ayın toplamını aşarak puan stratejisinin büyük başarısını kanıtlamıştır. Bu başarı, hassas “anti-VC” anlatımı, yüksek kaldıraç, son derece düşük işlem ücretleri ve HIP-1 ihale mekanizması ile güçlü bir kullanıcı büyümesi ve pazar kabul sistemi oluşturmuştur. • Balinaların “canlı reklam” etkisi: On-chain açık pozisyon bilgisi şeffaflığı, balina pozisyonlarının gözlerden kaçmasını engeller; ünlü trader James Wynn gibi isimler büyük pozisyonlarını açıkça sergileyerek, takip eden fonları çekmekte ve “pozisyon-duygular-fiyat” pozitif geri bildirim döngüsü oluşturmaktadır. • Stratejik genişleme ve token kullanımının artırılması: HyperEVM'in tanıtımı, birçok DeFi projesinin dağıtımını başarıyla çekmiştir. Bu, HYPE token'ın uygulama alanlarını (örneğin, gaz ücreti ödeme, borç verme, stake etme vb.) genişletmekle kalmayıp, aynı zamanda daha fazla işlem ücreti geliri sağlamakta ve HYPE değerinin platform ekosisteminin genişlemesi ile olumlu bir döngü oluşturmasını sağlamaktadır. (Tam raporu almak için aşağıya tıklayın) Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara teknik analiz, sıcak konular, pazar incelemeleri, endüstri araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri gibi derin içerikler sunan kapsamlı bir blok zinciri ve kripto para araştırma platformudur. Feragatname Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içermektedir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız bir araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilmektedir. Gate, bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya hasardan sorumlu değildir.