Solana Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin Derinlik Analizi: Ana Ürünler ve Gelişim Eğilimleri
Messari 2024 yılının birinci çeyrek raporu, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans işlem hacminin sürekli olarak arttığını gösteriyor; günlük ortalama spot merkezi olmayan borsa işlem hacmi ay bazında %319 artarak 1,5 milyar dolara ulaştı. Bu artış, esasen Memecoin işlemleri tarafından yönlendirildi. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı onay süreçleri sayesinde, bireysel yatırımcılar ve Memecoin trader'ları için tercih edilen platform haline geldi. SOL fiyatlarındaki artış bağlamında, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) 4,311 milyar dolara yükseldi. Diğer halka açık blok zincirleri gibi, Solana'nın TVL'si de esas olarak merkezi olmayan borsalardan, likit staking'den, borç verme platformlarından ve sürekli sözleşmelerden gelmektedir.
Merkezi Olmayan Borsa (DEX)
Merkeziyetsiz borsa genellikle belirli bir ekosistem etrafında faaliyet gösterir, bu durum Ethereum sanal makinesi (EVM) dışındaki bir katman zinciri olan Solana için özellikle geçerlidir.
Raydium, herkesin ticaret havuzları oluşturmasını ve token likiditesi sağlamasını sağlar. Bu özellik, Solana üzerinde birçok meme token'ın ortaya çıkmasına neden oldu ve Raydium'u meme token'larının dağıtımı için popüler bir platform haline getirdi. Raydium'un TVL'si yaklaşık 965 milyon dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 1.162 milyar dolar olup, Solana ekosisteminde birinci sıradadır.
Ancak, diğer meme coin platformlarının yükselişiyle birlikte, Raydium'un bu alandaki etkisi giderek azalabilir. Eğer bu yeni platformlar kendi borsa sistemlerini kurarlarsa, Raydium'a daha büyük bir darbe vurabilir.
Jupiter
Jupiter, bir likidite toplama aracı olarak, Solana üzerindeki ana merkezi olmayan borsa ve otomatik piyasa yapıcılar arasında en iyi ticaret yollarını bulabilir, kayma ve işlem ücretlerini etkili bir şekilde azaltarak işlem verimliliğini ve kullanıcı deneyimini artırır.
Sadece önde gelen merkezi olmayan ticaret platformu olmakla kalmayıp, Jupiter ayrıca merkezi olmayan sürekli sözleşme ticareti de sunmaktadır ve 100 kat kadar kaldıraç desteklemektedir. Kullanıcılar, tüccar veya likidite sağlayıcı olarak katılabilirler. Jupiter likidite sağlayıcı tokeni (JLP) sahipleri, sürekli borsa gelirinin %75'ini elde ederler; bu gelir otomatik olarak JLP'ye yeniden yatırılır, JLP fiyatını artırır ve kazanç bileşimini sağlar.
Jupiter ayrıca kullanıcıların en son piyasaya sürülen tokenleri keşfetmelerine ve risk değerlendirmesi yapmalarına yardımcı olan MEME pazar keşif aracı APE'yi de tanıttı.
Orca
Orca, "insanlar için tasarlanmış merkeziyetsiz borsa" sloganıyla, uzun süredir Solana'nın merkeziyetsiz borsa sıralamasında üst sıralarda yer alıyor. Uniswap V3'e benzer bir merkezi likidite aktif piyasa oluşturma özelliği - Whirlpools sunuyor.
Yeni modelde, likidite sağlayıcıları likiditeyi belirli fiyat aralıklarına odaklamayı seçebilir, sermaye kullanım verimliliğini artırabilir ve daha fazla piyasa yapıcı geliri elde edebilir.
Solana ekosisteminin en iyi merkezi olmayan borsa olan Orca'nın tam seyreltilmiş değeri yalnızca 2.68 milyon dolar olup, diğer halka açık zincirler ve merkezi olmayan borsaların değerlerinin balon olabileceğini yansıtmaktadır.
Likidite Stake (LST)
Solana kullanıcılarının likidite staking talebi yüksek değil, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking gereksinimi olmaması ve SOL fiyatının görece düşük olması, doğrulayıcı olma eşiğini düşürmektedir.
Jito, 2023 yılı Eylül ayında airdrop puan programını başlattı ve bir platformda Solana'dan çıkmasının ardından bu alanda lider konuma hızlıca yükseldi. JTO'nun TVL'si 1.705.000.000 dolardır ve Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. Jito SOL staking APY'si şu anda %8.26'dır ve Solana staking gelirleri ile MEV gelir paylaşımını içermektedir.
Marinade
Marinade, yerel stake etmeye odaklanmaktadır, APY'si yüksektir ve ekosistemin önde gelen projelerinden biri haline gelmiştir, 14.13 milyar dolarlık kilitli varlığa sahiptir. Jito ile karşılaştırıldığında, Marinade'in piyasa değeri ve tamamen seyreltilmiş değeri arasında büyük bir fark vardır, bu da büyüme potansiyelinin olabileceğini göstermektedir.
BlazeStake
BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci en büyük likit staking projesidir ve TVL yaklaşık 275 milyon dolardır. Mevcut tahmin edilen staking APY'si %7.06 olup, Jito'nun altında kalmaktadır. Tam seyreltme değeri 6.87 milyon dolardır ve bu, Jito'nun 2.387 milyar doları ile karşılaştırıldığında büyük bir farktır. Bir yandan büyüme potansiyeli vardır, diğer yandan kullanıcıları çekmek için daha yüksek bir APY'ye ihtiyaç duyulabilir.
Kredi
Kaydet
Save (eski adıyla Solend), Solana üzerindeki algoritmik merkezi olmayan finans kredi protokolüdür. Solana üzerinde, Save, 100 kat daha hızlı ve 100 kat daha düşük maliyetli kredi hizmeti sunabilir.
Save, USDH stabilcoin'ine yönelik bir oracle saldırısı geçirmiştir, bu da 1,26 milyon dolarlık kötü borçla sonuçlanmıştır, ancak tam tazminat yapılmıştır. Bu durum, oracle'ların Merkezi Olmayan Finans ekosistemindeki önemini vurgulamaktadır.
Şu anda, Save çeşitli varlıklar için fiyat ve piyasa verisi sağlamak amacıyla PYTH oracle'ını kullanıyor.
Solana ekosisteminde borç verme talebi yüksek değil, borç verme ürünleri az. Yeni borç verme protokolü Marginfi yakında piyasaya sürülecek, dikkat çekiyor.
Türevler
Türev ürünler, risk yönetimi ve piyasa tahmini için finansal sözleşmelerdir. Solana üzerinde Jupiter, Drift, Flash Trade ve Zeta gibi birçok türev ürünü protokolü bulunmaktadır.
|--------------|-----------------|----------------|
| Proje | TVL (Toplam Kilitlenmiş Değer) (Milyar Dolar) | FDV Tam Seyreltme Değeri (Dolar) |
| Drift | 360 milyon | 530 milyon |
| Flash Trade | 1469万 | 5.5亿 |
| Zeta Markets | 9.7 milyon | Token yayımlanmadı |
Drift
Drift, önceden işlem, 20 kat kaldıraç ve teminatlı borç verme gibi hizmetler sunan çok işlevli entegre bir merkezi olmayan borsa olup, TVL'si 3.6 milyon dolara ulaşmıştır. Bu proje, Multicoin Capital tarafından desteklenmekte olup, 2021 yılında 3.8 milyon dolarlık tohum finansmanı almıştır.
Drift v2, geliştirilmiş likidite, piyasa yapıcılığı ve teminat işlevleri sunarak işlem deneyimini iyileştirir. v1 aşamasında, Drift altı ay içinde 15.000'den fazla kullanıcı çekerek 10 milyar dolardan fazla işlem hacmi gerçekleştirdi.
Hızlı Ticaret
Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan spot ve sözleşme borsasıdır. Özellikleri arasında düşük işlem ücretleri ve fiyat üzerinde az etki bulunur. Kullanıcı katılımını artırmak için benzersiz çok varlıklı havuz sistemi ve yenilikçi NFT yapısı kullanır.
Flash Trade'in havuz karşılıklı ticaret modeli, sıfır fiyat etkisi ve en iyi ticaret koşullarını garanti eder. Platform, dinamik fiyatlandırma için Pyth oracle'ı ve yedek oracle sistemi kullanır ve NFT ile oyunlaştırılmış ticaret süreci sunar. Bu özellikler, 17 milyon dolarlık TVL'yi çekmiştir.
Zeta Markets
Zeta Markets, likidite sağlayan, teminat yetersiz türev opsiyonlar ve vadeli işlem ticareti sunan merkezi olmayan bir türev platformudur. Platform, merkezi olmayan türev borsa ve opsiyon mintleme ihale taban katmanını içermektedir.
Zeta Markets'ın arayüzü sade, Tradingview'in K çubuk grafiğini entegre etti ve token airdrop beklentisi ile on milyonlarca dolarlık TVL'yi kendine çekti.
PYTH
PYTH, Solana zincirindeki ana oracle'dır ve geleneksel oracle'lara göre birçok yenilik sunmaktadır. Daha hızlı ve daha stabil veri güncellemeleri sağlar, sadece Solana zincirine değil, diğer blok zincirlerine de uygulanabilir. PYTH, finansal türev ticareti, risk yönetimi, sigorta tazminatı ve tedarik zinciri yönetimi gibi alanlarda geniş uygulama potansiyeline sahiptir.
Sonuç
Solana ekosistemi sürekli gelişiyor, yeni Merkezi Olmayan Finans ürünleri sürekli ortaya çıkıyor, en son olarak piyasaya sürülen tahmin pazarı B.E.T. gibi. Bu projeler Solana'nın ekosistemini zenginleştiriyor, kullanıcılara daha fazla finansal araç ve seçenek sunuyor.
Olgun ürünlerin avantajları olsa da, yeni ürünler kullanıcı arayüzünü optimize ederek, kullanıcı eğitimini güçlendirerek ve topluluk oluşturarak kullanım engellerini azaltmıştır. Özenli bir marka inşası ve pazarlama ile yeni ürünler de hızla büyük bir kullanıcı kitlesini çekebilir.
Daha fazla yenilikçi ürünün ortaya çıkmasıyla, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha da gelişmiş ve çeşitli hale gelecektir. Gelecekte, henüz çıkarılmamış projeler hakkında daha fazla analiz olabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
18 Likes
Reward
18
5
Share
Comment
0/400
MysteriousZhang
· 08-01 08:01
Demir kova sonunda sol için yeterince para biriktirdi.
View OriginalReply0
ShitcoinConnoisseur
· 07-31 00:44
Meme yine Aya doğru gidiyor
View OriginalReply0
ServantOfSatoshi
· 07-30 17:32
Vay canına, tvl yükseldi.
View OriginalReply0
SellTheBounce
· 07-30 17:20
yükseliş çok hızlı, her zaman bir düşüş zamanı gelir, bekle.
Solana Merkezi Olmayan Finans ekosistemi genel görünümü: Ana projeler ve gelişim trendleri Derinlik analizi
Solana Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin Derinlik Analizi: Ana Ürünler ve Gelişim Eğilimleri
Messari 2024 yılının birinci çeyrek raporu, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans işlem hacminin sürekli olarak arttığını gösteriyor; günlük ortalama spot merkezi olmayan borsa işlem hacmi ay bazında %319 artarak 1,5 milyar dolara ulaştı. Bu artış, esasen Memecoin işlemleri tarafından yönlendirildi. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı onay süreçleri sayesinde, bireysel yatırımcılar ve Memecoin trader'ları için tercih edilen platform haline geldi. SOL fiyatlarındaki artış bağlamında, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) 4,311 milyar dolara yükseldi. Diğer halka açık blok zincirleri gibi, Solana'nın TVL'si de esas olarak merkezi olmayan borsalardan, likit staking'den, borç verme platformlarından ve sürekli sözleşmelerden gelmektedir.
Merkezi Olmayan Borsa (DEX)
Merkeziyetsiz borsa genellikle belirli bir ekosistem etrafında faaliyet gösterir, bu durum Ethereum sanal makinesi (EVM) dışındaki bir katman zinciri olan Solana için özellikle geçerlidir.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Proje | TVL Toplam Kilitli Değer (Milyar Dolar) | Dolaşım Piyasa Değeri (Milyar Dolar) | FDV Tam Seyreltilmiş Değerleme (Milyar Dolar) | 24s İşlem Hacmi (Milyar Dolar) | | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jüpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium, herkesin ticaret havuzları oluşturmasını ve token likiditesi sağlamasını sağlar. Bu özellik, Solana üzerinde birçok meme token'ın ortaya çıkmasına neden oldu ve Raydium'u meme token'larının dağıtımı için popüler bir platform haline getirdi. Raydium'un TVL'si yaklaşık 965 milyon dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 1.162 milyar dolar olup, Solana ekosisteminde birinci sıradadır.
Ancak, diğer meme coin platformlarının yükselişiyle birlikte, Raydium'un bu alandaki etkisi giderek azalabilir. Eğer bu yeni platformlar kendi borsa sistemlerini kurarlarsa, Raydium'a daha büyük bir darbe vurabilir.
Jupiter
Jupiter, bir likidite toplama aracı olarak, Solana üzerindeki ana merkezi olmayan borsa ve otomatik piyasa yapıcılar arasında en iyi ticaret yollarını bulabilir, kayma ve işlem ücretlerini etkili bir şekilde azaltarak işlem verimliliğini ve kullanıcı deneyimini artırır.
Sadece önde gelen merkezi olmayan ticaret platformu olmakla kalmayıp, Jupiter ayrıca merkezi olmayan sürekli sözleşme ticareti de sunmaktadır ve 100 kat kadar kaldıraç desteklemektedir. Kullanıcılar, tüccar veya likidite sağlayıcı olarak katılabilirler. Jupiter likidite sağlayıcı tokeni (JLP) sahipleri, sürekli borsa gelirinin %75'ini elde ederler; bu gelir otomatik olarak JLP'ye yeniden yatırılır, JLP fiyatını artırır ve kazanç bileşimini sağlar.
Jupiter ayrıca kullanıcıların en son piyasaya sürülen tokenleri keşfetmelerine ve risk değerlendirmesi yapmalarına yardımcı olan MEME pazar keşif aracı APE'yi de tanıttı.
Orca
Orca, "insanlar için tasarlanmış merkeziyetsiz borsa" sloganıyla, uzun süredir Solana'nın merkeziyetsiz borsa sıralamasında üst sıralarda yer alıyor. Uniswap V3'e benzer bir merkezi likidite aktif piyasa oluşturma özelliği - Whirlpools sunuyor.
Yeni modelde, likidite sağlayıcıları likiditeyi belirli fiyat aralıklarına odaklamayı seçebilir, sermaye kullanım verimliliğini artırabilir ve daha fazla piyasa yapıcı geliri elde edebilir.
Solana ekosisteminin en iyi merkezi olmayan borsa olan Orca'nın tam seyreltilmiş değeri yalnızca 2.68 milyon dolar olup, diğer halka açık zincirler ve merkezi olmayan borsaların değerlerinin balon olabileceğini yansıtmaktadır.
Likidite Stake (LST)
Solana kullanıcılarının likidite staking talebi yüksek değil, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking gereksinimi olmaması ve SOL fiyatının görece düşük olması, doğrulayıcı olma eşiğini düşürmektedir.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Proje | LST | APY (Yıllık Getiri Oranı) (genellikle MEV gelir payını içerir) | TVL (Toplam Kilitli Değer) (Milyar Dolar) | Dolaşım Piyasa Değeri (Dolar) | FDV Tam Seyreltilmiş Değerleme (Dolar) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milyon | 23.74 milyar | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万 | 1.01 亿 | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Kilit Açma Miktarı Bilinmiyor | 683 Milyon |
Jito (JTO)
Jito, 2023 yılı Eylül ayında airdrop puan programını başlattı ve bir platformda Solana'dan çıkmasının ardından bu alanda lider konuma hızlıca yükseldi. JTO'nun TVL'si 1.705.000.000 dolardır ve Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. Jito SOL staking APY'si şu anda %8.26'dır ve Solana staking gelirleri ile MEV gelir paylaşımını içermektedir.
Marinade
Marinade, yerel stake etmeye odaklanmaktadır, APY'si yüksektir ve ekosistemin önde gelen projelerinden biri haline gelmiştir, 14.13 milyar dolarlık kilitli varlığa sahiptir. Jito ile karşılaştırıldığında, Marinade'in piyasa değeri ve tamamen seyreltilmiş değeri arasında büyük bir fark vardır, bu da büyüme potansiyelinin olabileceğini göstermektedir.
BlazeStake
BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci en büyük likit staking projesidir ve TVL yaklaşık 275 milyon dolardır. Mevcut tahmin edilen staking APY'si %7.06 olup, Jito'nun altında kalmaktadır. Tam seyreltme değeri 6.87 milyon dolardır ve bu, Jito'nun 2.387 milyar doları ile karşılaştırıldığında büyük bir farktır. Bir yandan büyüme potansiyeli vardır, diğer yandan kullanıcıları çekmek için daha yüksek bir APY'ye ihtiyaç duyulabilir.
Kredi
Kaydet
Save (eski adıyla Solend), Solana üzerindeki algoritmik merkezi olmayan finans kredi protokolüdür. Solana üzerinde, Save, 100 kat daha hızlı ve 100 kat daha düşük maliyetli kredi hizmeti sunabilir.
Save, USDH stabilcoin'ine yönelik bir oracle saldırısı geçirmiştir, bu da 1,26 milyon dolarlık kötü borçla sonuçlanmıştır, ancak tam tazminat yapılmıştır. Bu durum, oracle'ların Merkezi Olmayan Finans ekosistemindeki önemini vurgulamaktadır.
Şu anda, Save çeşitli varlıklar için fiyat ve piyasa verisi sağlamak amacıyla PYTH oracle'ını kullanıyor.
Solana ekosisteminde borç verme talebi yüksek değil, borç verme ürünleri az. Yeni borç verme protokolü Marginfi yakında piyasaya sürülecek, dikkat çekiyor.
Türevler
Türev ürünler, risk yönetimi ve piyasa tahmini için finansal sözleşmelerdir. Solana üzerinde Jupiter, Drift, Flash Trade ve Zeta gibi birçok türev ürünü protokolü bulunmaktadır.
|--------------|-----------------|----------------| | Proje | TVL (Toplam Kilitlenmiş Değer) (Milyar Dolar) | FDV Tam Seyreltme Değeri (Dolar) | | Drift | 360 milyon | 530 milyon | | Flash Trade | 1469万 | 5.5亿 | | Zeta Markets | 9.7 milyon | Token yayımlanmadı |
Drift
Drift, önceden işlem, 20 kat kaldıraç ve teminatlı borç verme gibi hizmetler sunan çok işlevli entegre bir merkezi olmayan borsa olup, TVL'si 3.6 milyon dolara ulaşmıştır. Bu proje, Multicoin Capital tarafından desteklenmekte olup, 2021 yılında 3.8 milyon dolarlık tohum finansmanı almıştır.
Drift v2, geliştirilmiş likidite, piyasa yapıcılığı ve teminat işlevleri sunarak işlem deneyimini iyileştirir. v1 aşamasında, Drift altı ay içinde 15.000'den fazla kullanıcı çekerek 10 milyar dolardan fazla işlem hacmi gerçekleştirdi.
Hızlı Ticaret
Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan spot ve sözleşme borsasıdır. Özellikleri arasında düşük işlem ücretleri ve fiyat üzerinde az etki bulunur. Kullanıcı katılımını artırmak için benzersiz çok varlıklı havuz sistemi ve yenilikçi NFT yapısı kullanır.
Flash Trade'in havuz karşılıklı ticaret modeli, sıfır fiyat etkisi ve en iyi ticaret koşullarını garanti eder. Platform, dinamik fiyatlandırma için Pyth oracle'ı ve yedek oracle sistemi kullanır ve NFT ile oyunlaştırılmış ticaret süreci sunar. Bu özellikler, 17 milyon dolarlık TVL'yi çekmiştir.
Zeta Markets
Zeta Markets, likidite sağlayan, teminat yetersiz türev opsiyonlar ve vadeli işlem ticareti sunan merkezi olmayan bir türev platformudur. Platform, merkezi olmayan türev borsa ve opsiyon mintleme ihale taban katmanını içermektedir.
Zeta Markets'ın arayüzü sade, Tradingview'in K çubuk grafiğini entegre etti ve token airdrop beklentisi ile on milyonlarca dolarlık TVL'yi kendine çekti.
PYTH
PYTH, Solana zincirindeki ana oracle'dır ve geleneksel oracle'lara göre birçok yenilik sunmaktadır. Daha hızlı ve daha stabil veri güncellemeleri sağlar, sadece Solana zincirine değil, diğer blok zincirlerine de uygulanabilir. PYTH, finansal türev ticareti, risk yönetimi, sigorta tazminatı ve tedarik zinciri yönetimi gibi alanlarda geniş uygulama potansiyeline sahiptir.
Sonuç
Solana ekosistemi sürekli gelişiyor, yeni Merkezi Olmayan Finans ürünleri sürekli ortaya çıkıyor, en son olarak piyasaya sürülen tahmin pazarı B.E.T. gibi. Bu projeler Solana'nın ekosistemini zenginleştiriyor, kullanıcılara daha fazla finansal araç ve seçenek sunuyor.
Olgun ürünlerin avantajları olsa da, yeni ürünler kullanıcı arayüzünü optimize ederek, kullanıcı eğitimini güçlendirerek ve topluluk oluşturarak kullanım engellerini azaltmıştır. Özenli bir marka inşası ve pazarlama ile yeni ürünler de hızla büyük bir kullanıcı kitlesini çekebilir.
Daha fazla yenilikçi ürünün ortaya çıkmasıyla, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha da gelişmiş ve çeşitli hale gelecektir. Gelecekte, henüz çıkarılmamış projeler hakkında daha fazla analiz olabilir.