Gümrük savaşı tırmanıyor, küresel piyasalarda dalgalanma, VIX endeksi tarihsel zirveye yükseldi
2025'te, küresel ticaret durumu aniden gerginleşti. ABD hükümeti, çoğu ülkenin ürünlerine en az %10 gümrük vergisi uygulayacağını ve yaklaşık 60 ticaret açığı yüksek olan ülkeye daha yüksek vergi oranları getireceğini açıkladı. Bu karar, küresel pazarda panik duygusunu tetikledi, başlıca etkiler şunlardır:
Şirket maliyetleri arttı, kâr beklentileri düştü
Küresel tedarik zinciri kesintiye uğradı, ekonomik belirsizlik arttı
Diğer ülkelerin misilleme tarifeleri uygulamasını tetikleyebilir ve ticaret savaşının boyutunu genişletebilir.
Bu bağlamda, yatırımcıların davranış modeli belirgin bir şekilde değişti:
Hisse senetleri, kripto para birimleri gibi riskli varlıklara olan tahsisatı azaltmak
Altın, Dolar, Yen gibi güvenli varlıklara yatırımı artırmak
Piyasa dalgalanması beklentisi önemli ölçüde arttı
Bu gümrük politikasıyla tetiklenen zincirleme reaksiyon, nihayetinde piyasalarda genel bir panik yaratmıştır.
7 Nisan'da, piyasa korku endeksi VIX 60'a fırlayarak tarihi nadir bir yükseklik olan bu seviyeye ulaştı. Tarihe baktığımızda, VIX endeksi yalnızca üç kez bu seviyeyi aştı; sonuncusu 5 Ağustos 2024'te, en eski olanı ise 2020'deki COVID-19 pandemisi sırasında gerçekleşti.
Mevcut VIX endeksi aşırı yüksek seviyelerde, bu da bize VIX endeksi aracılığıyla piyasa trendlerini tahmin etme fırsatı sunuyor.
VIX Endeksi Hakkında
VIX endeksi, S&P 500 endeksi opsiyon fiyatlarına dayanarak hesaplanmaktadır ve piyasanın önümüzdeki 30 gün içindeki volatiliteye ilişkin beklentilerini yansıtmaktadır. Piyasa belirsizliğini ve panik duygusunu ölçmek için önemli bir gösterge olarak geniş çapta kabul edilmektedir.
Kısacası, VIX endeksi ne kadar yüksekse, piyasanın gelecekteki dalgalanmaları için beklentisi o kadar şiddetli, panik duygusu da o kadar güçlüdür; aksi takdirde piyasada daha sakin, güvenin daha yüksek olduğu anlamına gelir. Tarihsel veriler, VIX endeksinin genellikle borsa büyük düşüşler yaşadığında keskin bir şekilde yükseldiğini, borsa yükselip istikrar kazandığında ise geri döndüğünü göstermektedir. Bu borsa ile ters ilişkisinden dolayı, VIX endeksi "panik endeksi" veya piyasanın duygusal hava durumu raporu olarak da adlandırılmaktadır.
Genel olarak, VIX endeksi 15-20'nin altında normal bir aralıkta kabul edilir; 25'in üzerine çıktığında, piyasanın belirgin bir panik göstermeye başladığını gösterir; 35'in üzerindeyse, aşırı panik olarak değerlendirilebilir. Aşırı kriz olaylarında (, finansal kriz veya pandemi patlak vermesi ) gibi, VIX endeksi 50'yi aşabilir ve piyasanın aşırı riskten kaçınma duygusunu yansıtır. Bu nedenle, VIX endeksinin değişimini gözlemleyerek, yatırımcılar mevcut piyasanın riskten kaçınma duygusunun gücünü anlayabilir ve bu, yatırım stratejilerini ayarlamak için önemli bir referans olarak kullanılabilir.
Yüksek Volatilite Korku Aralığı: VIX ≥ 30
VIX endeksi 30'un üzerine çıktığında, genellikle piyasanın yüksek korku veya panik aşamasında olduğu anlamına gelir. Bu durum genellikle borsa sert düşüşlerle birlikte olur, ancak tarihsel veriler, aşırı korkunun ardından piyasanın sıklıkla toparlandığını göstermektedir.
2018-2024 yılları arasında VIX kapanış fiyatının ilk kez 30'un üzerine çıktığı olay sayısı ondan fazla, tipik senaryolar arasında 2018 Şubatındaki volatilite fırtınası, 2018 Aralık'taki yıl sonu satışları, 2020 Şubat-Mart aylarındaki pandemi korkusu, 2021 başındaki perakende yatırımcı trading patlaması ve ayrıca 2022 başındaki faiz artışı ve jeopolitik çatışmalar gibi olaylar bulunmaktadır.
İstatistikler, bu panik olaylarından sonraki 7 gün içinde S&P 500 endeksinin ortalama olarak yaklaşık %1.4 yükseldiğini ve olaydan sonraki 7 gün içinde yükseliş yaşama olasılığının yaklaşık %73 olduğunu göstermektedir. Bu, VIX'in 30'un üzerine (panik bölgesi) çıktığında, borsa çoğu durumda kısa vadede teknik bir sıçrama yaşayacağı anlamına gelmektedir.
Bitcoin için, aşırı panikten sonra güçlü bir toparlanma eğilimindedir. Veriler, Bitcoin'in ortalama 7 günlük artışının yaklaşık %10 civarında olduğunu ve kazanma oranının %75-80 arasında olduğunu tahmin ediyor. Örneğin, 2022 Şubat ayında VIX, jeopolitik kriz nedeniyle 30'un üzerine çıktığında, Bitcoin ardından gelen bir hafta içinde %20'den fazla yükselerek, borsa ile benzer bir şekilde riskten kaçınma duygusunun azalmasının ardından toparlanma fenomenini göstermiştir.
Aşırı panik zirvesi: VIX ≥ 40
Standartların VIX ≥ 40 (aşırı panik) seviyesine daha da yükseltilmesi durumunda, 2018-2024 yılları arasında uygun olaylar son derece nadirdir; aslında yalnızca 2018'in 5 Şubat'ında ve 2020'nin 28 Şubat'ında pandemi nedeniyle yaşanan çöküş VIX'in kapanışını 40'ın üzerine çıkarmıştır (bu, dört yılın ardından bir ilk). Ardından, VIX Mart ayında bir dönem eşi benzeri görülmemiş bir şekilde 82 puana fırlamıştır.
Örnek sayısı çok az olduğu için istatistiksel sonuçlar yalnızca referans niteliğindedir: 2020'deki olaydan sonra S&P 500 endeksi 7 gün içinde yaklaşık %0,6 oranında hafif bir artış gösterdi (o hafta piyasa sert dalgalandı ama biraz teknik bir sıçrama yaşandı), Bitcoin ise yaklaşık %7 oranında yükseldi. Kazanma oranı açısından her ikisi de %100'dür, ancak bu yalnızca tek bir olayın yükselmesine bağlıdır (gelecekte benzer durumların yükseliş garantisi olmadığı anlamına gelmez). Genel olarak, VIX'in 40'ın üzerinde tarihi bir aşırı değere ulaştığında, genellikle piyasanın aşırı panik satış baskısının zirveye yaklaştığını gösterir ve ardından kısa vadeli bir toparlanma olasılığı oldukça yüksektir; büyük bir döngü açısından genellikle görece düşük bir noktadır.
Düşük dalgalanma aralığı: VIX ≤ 15
VIX endeksi 15'in altına düştüğünde, genellikle piyasanın nispeten sakin bir durumda olduğunu gösterir. Yatırımcı duyarlılığı daha iyimserdir, riskten kaçınma talebi düşüktür. Ancak bu durumda sonraki hareketler, yüksek VIX dönemlerinde olduğu gibi belirgin bir uyum göstermez:
2018-2024 yılları arasında VIX birkaç kez 15'in altına düştü, örneğin 2019'un başında borsa güçlü bir şekilde yükseldikten sonra, 2019'un sonunda piyasanın sakin olduğu dönem, 2021'in ortasında borsa yükseliş döneminde ve 2023'ün ortalarında gibi. Bu dönemlerde piyasa volatilitesi tarihsel olarak düşük seviyelerdeydi.
İstatistikler, VIX'in çok düşük olduğu olay noktalarından sonraki 7 gün içinde, S&P 500 endeksinin ortalama getirisinin yaklaşık +%0.8 olduğunu ve kazanma oranının yaklaşık %60-75 civarında olduğunu göstermektedir (rastgele olasılığın biraz üzerindedir). Genel olarak, düşük volatilite ortamlarında borsa endeksleri genellikle yavaş bir artış veya küçük dalgalanmalar göstermektedir. Örneğin, 2019 Ekim'inde VIX 15'in altına düştüğünde, S&P 500 endeksi temelde sabit kalmış ve hafif yeni zirveler yapmıştır; 2023 Temmuz'unda VIX 13 civarındayken, takip eden bir hafta içinde endeks yaklaşık %2 oranında devam eden bir yükseliş göstermiştir. Bu, düşük VIX'in hemen bir geri çekilme gerektirmediğini, piyasanın bir süre daha yükselişini sürdürebileceğini göstermektedir. Ancak dikkat edilmesi gereken, aşırı düşük volatilitenin genellikle piyasa tatminini gizlediğidir; bir olumsuz sürpriz meydana geldiğinde, volatilite ve düşüşler önemli ölçüde artabilir.
Bitcoin için, VIX'in düşük seviyelerdeki hareketleri belirgin bir yön eksikliğinden muzdarip. İstatistikler, 7 günlük ortalama artışın yalnızca yaklaşık +%2 olduğunu ve yükseliş oranının yaklaşık %60 olduğunu göstermektedir. Bazen düşük VIX dönemleri Bitcoin'in kendi boğa piyasası aşamasıyla çakışmaktadır; ancak bazen de düşük VIX dönemlerinde Bitcoin düzeltme hareketleri yaşar. Bu nedenle, düşük VIX'in Bitcoin'in sonraki hareketleri üzerindeki tahmin referans değeri belirgin değildir; kripto pazarının kendi fon duygusu ve döngü değerlendirmeleri ile birleştirilmesi gerekmektedir.
Sonuç: Risk ve fırsatlar bir arada
VIX 30-40 aralığına yükseldiğinde:
Kısa vadeli riskler olabilir, ancak aynı zamanda potansiyel tersine dönüş fırsatları da barındırır.
Bitcoin genellikle panik satışlarında senkronize bir şekilde düşer, ancak panik duyguları hafifledikçe aşırı satış nedeniyle biriken kısa pozisyonlar güçlü bir teknik sıçramayı tetikleyebilir.
VIX'in zirve yapıp geri çekilmeye başladığı (35'ten 30'un altına doğru yavaşça geri döndüğü) gözlemlendiğinde, bu kısa vadeli Bitcoin alımı için potansiyel bir zaman olabilir.
Panik olayını tetikleyen durumun ciddiyetini aynı anda değerlendirmek gerekir; eğer büyük bir finansal risk patlak verirse, piyasa derin bir düşüş yaşamaya devam edebilir.
VIX ≥ 40 olduğunda:
Pazarın aşırı panik içine girdiğini, likidite sıkıntısı, büyük ölçekli fon çekimleri gibi durumların ortaya çıkabileceğini göstermektedir.
Kısa vadede Bitcoin'in büyük bir düşüş yaşama olasılığı oldukça yüksek, ancak genellikle bir veya iki hafta sonra, panik azalırsa, Bitcoin'in toparlanma oranı oldukça kayda değer olabilir.
Bu ortamda, kısa vadeli yatırımcıların yüksek risk bilincini korumaları ve zararı durdurma emirlerini sıkı bir şekilde uygulamaları önerilir, çünkü "bıçak ucunda kan emmek" ile birlikte yüksek getiri ve yüksek risk bir arada bulunmaktadır.
Büyük zaman dilimi açısından bakıldığında, bu genellikle nispeten düşük bir nokta olur.
VIX ≤ 15 olduğunda:
Piyasa genel olarak doğal bir durumdadır. Bitcoin'in yükselip yükselemeyeceği genellikle kripto pazarının kendi döngüsüne, finansal duruma veya teknik hareketine daha fazla bağlıdır.
Aşırı sakin bir ortamda, ani değişimler veya kara kuğu olaylarının VIX'in hızlı bir şekilde yükselmesine neden olabileceğine dikkat edilmelidir; Bitcoin de bu durumda geri çekilebilir.
Bu dönemde bir miktar nakit veya stabil coin bulundurmayı düşünebilirsiniz, risk faktörlerindeki değişiklikleri sürekli takip edin.
VIX 15-30 arasındaki orta bölgede olduğunda:
Bu genellikle "normal dalgalanma" aralığı olarak görülür. Bitcoin de kripto para döngülerinden ve makro fon akışlarından etkilenir, bu durumda VIX yardımcı bir gösterge olarak kullanılabilir.
Eğer VIX 20'nin üstünden 30'a yakın bir seviyeye yükselirse, bu panik duygusunun arttığını gösterir ve risklere karşı tedbirli olmak gerekir; aksine, VIX eğer 25'ten yavaşça 20'nin altına düşerse, bu panik duygusunun zayıfladığını gösterir ve Bitcoin piyasası göreceli olarak daha sağlam olabilir.
Makale yazılırken VIX 50 seviyesindeydi, ABD gümrük politikalarının belirsizliği karşısında piyasa duygusu hala aşırı panik durumundaydı. Ancak, fırsatlar genellikle umutsuzluk içinde doğar.
2020 yılı pandemisi sırasında VIX en yüksek 80'i aştığında, S&P 500 endeksi yaklaşık 2300 puandaydı. Son dönemdeki panik düşüşüne rağmen, S&P 500 hâlâ 5000 puan civarında ve beş yıl içinde %100'ün üzerinde bir getiri sağladı. Aynı dönemde Bitcoin mükemmel bir alım noktasındaydı; o zaman sadece 4800 dolardı ve bu boğa piyasasında en yüksek nokta 110.000 dolara ulaştı, en yüksek artış yaklaşık 25 kat oldu.
Her büyük düşüş genellikle piyasanın yeniden fiyatlandırılması ve fon akışı ile birlikte gelir; kargaşa yükselişin merdiveni haline gelebilir. Bu fırsatı kullanarak bir sıçrama gerçekleştirmek, bu dönemde yatırımcıların karşılaştığı temel zorluktur.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
21 Likes
Reward
21
6
Share
Comment
0/400
SchroedingersFrontrun
· 9h ago
Hepsi içeride altın! Hem de çok!
View OriginalReply0
CryptoNomics
· 07-30 08:17
*sigh* granger nedensellik testleri uygularken, korelasyon matrisinde vix dalgalanmasının istatistiksel olarak kaçınılmaz olduğu gösteriliyor. amatörler asla öğrenmiyor.
View OriginalReply0
AirdropFreedom
· 07-30 08:13
Biraz altın tutmak güvenli.
View OriginalReply0
MEVHunterWang
· 07-30 08:04
Koş koş koş, yine insanların enayi yerine koymak için harika bir zaman!
View OriginalReply0
YieldHunter
· 07-30 08:04
teknik olarak konuşursak, şu anda zirve korku bölgesine giriyoruz... riskten kaçınma mevsimi geliyor
VIX endeksi 60'a yükseldi, gümrük savaşı küresel piyasalarda dalgalanmalara yol açtı.
Gümrük savaşı tırmanıyor, küresel piyasalarda dalgalanma, VIX endeksi tarihsel zirveye yükseldi
2025'te, küresel ticaret durumu aniden gerginleşti. ABD hükümeti, çoğu ülkenin ürünlerine en az %10 gümrük vergisi uygulayacağını ve yaklaşık 60 ticaret açığı yüksek olan ülkeye daha yüksek vergi oranları getireceğini açıkladı. Bu karar, küresel pazarda panik duygusunu tetikledi, başlıca etkiler şunlardır:
Bu bağlamda, yatırımcıların davranış modeli belirgin bir şekilde değişti:
Bu gümrük politikasıyla tetiklenen zincirleme reaksiyon, nihayetinde piyasalarda genel bir panik yaratmıştır.
7 Nisan'da, piyasa korku endeksi VIX 60'a fırlayarak tarihi nadir bir yükseklik olan bu seviyeye ulaştı. Tarihe baktığımızda, VIX endeksi yalnızca üç kez bu seviyeyi aştı; sonuncusu 5 Ağustos 2024'te, en eski olanı ise 2020'deki COVID-19 pandemisi sırasında gerçekleşti.
Mevcut VIX endeksi aşırı yüksek seviyelerde, bu da bize VIX endeksi aracılığıyla piyasa trendlerini tahmin etme fırsatı sunuyor.
VIX Endeksi Hakkında
VIX endeksi, S&P 500 endeksi opsiyon fiyatlarına dayanarak hesaplanmaktadır ve piyasanın önümüzdeki 30 gün içindeki volatiliteye ilişkin beklentilerini yansıtmaktadır. Piyasa belirsizliğini ve panik duygusunu ölçmek için önemli bir gösterge olarak geniş çapta kabul edilmektedir.
Kısacası, VIX endeksi ne kadar yüksekse, piyasanın gelecekteki dalgalanmaları için beklentisi o kadar şiddetli, panik duygusu da o kadar güçlüdür; aksi takdirde piyasada daha sakin, güvenin daha yüksek olduğu anlamına gelir. Tarihsel veriler, VIX endeksinin genellikle borsa büyük düşüşler yaşadığında keskin bir şekilde yükseldiğini, borsa yükselip istikrar kazandığında ise geri döndüğünü göstermektedir. Bu borsa ile ters ilişkisinden dolayı, VIX endeksi "panik endeksi" veya piyasanın duygusal hava durumu raporu olarak da adlandırılmaktadır.
Genel olarak, VIX endeksi 15-20'nin altında normal bir aralıkta kabul edilir; 25'in üzerine çıktığında, piyasanın belirgin bir panik göstermeye başladığını gösterir; 35'in üzerindeyse, aşırı panik olarak değerlendirilebilir. Aşırı kriz olaylarında (, finansal kriz veya pandemi patlak vermesi ) gibi, VIX endeksi 50'yi aşabilir ve piyasanın aşırı riskten kaçınma duygusunu yansıtır. Bu nedenle, VIX endeksinin değişimini gözlemleyerek, yatırımcılar mevcut piyasanın riskten kaçınma duygusunun gücünü anlayabilir ve bu, yatırım stratejilerini ayarlamak için önemli bir referans olarak kullanılabilir.
Yüksek Volatilite Korku Aralığı: VIX ≥ 30
VIX endeksi 30'un üzerine çıktığında, genellikle piyasanın yüksek korku veya panik aşamasında olduğu anlamına gelir. Bu durum genellikle borsa sert düşüşlerle birlikte olur, ancak tarihsel veriler, aşırı korkunun ardından piyasanın sıklıkla toparlandığını göstermektedir.
2018-2024 yılları arasında VIX kapanış fiyatının ilk kez 30'un üzerine çıktığı olay sayısı ondan fazla, tipik senaryolar arasında 2018 Şubatındaki volatilite fırtınası, 2018 Aralık'taki yıl sonu satışları, 2020 Şubat-Mart aylarındaki pandemi korkusu, 2021 başındaki perakende yatırımcı trading patlaması ve ayrıca 2022 başındaki faiz artışı ve jeopolitik çatışmalar gibi olaylar bulunmaktadır.
İstatistikler, bu panik olaylarından sonraki 7 gün içinde S&P 500 endeksinin ortalama olarak yaklaşık %1.4 yükseldiğini ve olaydan sonraki 7 gün içinde yükseliş yaşama olasılığının yaklaşık %73 olduğunu göstermektedir. Bu, VIX'in 30'un üzerine (panik bölgesi) çıktığında, borsa çoğu durumda kısa vadede teknik bir sıçrama yaşayacağı anlamına gelmektedir.
Bitcoin için, aşırı panikten sonra güçlü bir toparlanma eğilimindedir. Veriler, Bitcoin'in ortalama 7 günlük artışının yaklaşık %10 civarında olduğunu ve kazanma oranının %75-80 arasında olduğunu tahmin ediyor. Örneğin, 2022 Şubat ayında VIX, jeopolitik kriz nedeniyle 30'un üzerine çıktığında, Bitcoin ardından gelen bir hafta içinde %20'den fazla yükselerek, borsa ile benzer bir şekilde riskten kaçınma duygusunun azalmasının ardından toparlanma fenomenini göstermiştir.
Aşırı panik zirvesi: VIX ≥ 40
Standartların VIX ≥ 40 (aşırı panik) seviyesine daha da yükseltilmesi durumunda, 2018-2024 yılları arasında uygun olaylar son derece nadirdir; aslında yalnızca 2018'in 5 Şubat'ında ve 2020'nin 28 Şubat'ında pandemi nedeniyle yaşanan çöküş VIX'in kapanışını 40'ın üzerine çıkarmıştır (bu, dört yılın ardından bir ilk). Ardından, VIX Mart ayında bir dönem eşi benzeri görülmemiş bir şekilde 82 puana fırlamıştır.
Örnek sayısı çok az olduğu için istatistiksel sonuçlar yalnızca referans niteliğindedir: 2020'deki olaydan sonra S&P 500 endeksi 7 gün içinde yaklaşık %0,6 oranında hafif bir artış gösterdi (o hafta piyasa sert dalgalandı ama biraz teknik bir sıçrama yaşandı), Bitcoin ise yaklaşık %7 oranında yükseldi. Kazanma oranı açısından her ikisi de %100'dür, ancak bu yalnızca tek bir olayın yükselmesine bağlıdır (gelecekte benzer durumların yükseliş garantisi olmadığı anlamına gelmez). Genel olarak, VIX'in 40'ın üzerinde tarihi bir aşırı değere ulaştığında, genellikle piyasanın aşırı panik satış baskısının zirveye yaklaştığını gösterir ve ardından kısa vadeli bir toparlanma olasılığı oldukça yüksektir; büyük bir döngü açısından genellikle görece düşük bir noktadır.
Düşük dalgalanma aralığı: VIX ≤ 15
VIX endeksi 15'in altına düştüğünde, genellikle piyasanın nispeten sakin bir durumda olduğunu gösterir. Yatırımcı duyarlılığı daha iyimserdir, riskten kaçınma talebi düşüktür. Ancak bu durumda sonraki hareketler, yüksek VIX dönemlerinde olduğu gibi belirgin bir uyum göstermez:
2018-2024 yılları arasında VIX birkaç kez 15'in altına düştü, örneğin 2019'un başında borsa güçlü bir şekilde yükseldikten sonra, 2019'un sonunda piyasanın sakin olduğu dönem, 2021'in ortasında borsa yükseliş döneminde ve 2023'ün ortalarında gibi. Bu dönemlerde piyasa volatilitesi tarihsel olarak düşük seviyelerdeydi.
İstatistikler, VIX'in çok düşük olduğu olay noktalarından sonraki 7 gün içinde, S&P 500 endeksinin ortalama getirisinin yaklaşık +%0.8 olduğunu ve kazanma oranının yaklaşık %60-75 civarında olduğunu göstermektedir (rastgele olasılığın biraz üzerindedir). Genel olarak, düşük volatilite ortamlarında borsa endeksleri genellikle yavaş bir artış veya küçük dalgalanmalar göstermektedir. Örneğin, 2019 Ekim'inde VIX 15'in altına düştüğünde, S&P 500 endeksi temelde sabit kalmış ve hafif yeni zirveler yapmıştır; 2023 Temmuz'unda VIX 13 civarındayken, takip eden bir hafta içinde endeks yaklaşık %2 oranında devam eden bir yükseliş göstermiştir. Bu, düşük VIX'in hemen bir geri çekilme gerektirmediğini, piyasanın bir süre daha yükselişini sürdürebileceğini göstermektedir. Ancak dikkat edilmesi gereken, aşırı düşük volatilitenin genellikle piyasa tatminini gizlediğidir; bir olumsuz sürpriz meydana geldiğinde, volatilite ve düşüşler önemli ölçüde artabilir.
Bitcoin için, VIX'in düşük seviyelerdeki hareketleri belirgin bir yön eksikliğinden muzdarip. İstatistikler, 7 günlük ortalama artışın yalnızca yaklaşık +%2 olduğunu ve yükseliş oranının yaklaşık %60 olduğunu göstermektedir. Bazen düşük VIX dönemleri Bitcoin'in kendi boğa piyasası aşamasıyla çakışmaktadır; ancak bazen de düşük VIX dönemlerinde Bitcoin düzeltme hareketleri yaşar. Bu nedenle, düşük VIX'in Bitcoin'in sonraki hareketleri üzerindeki tahmin referans değeri belirgin değildir; kripto pazarının kendi fon duygusu ve döngü değerlendirmeleri ile birleştirilmesi gerekmektedir.
Sonuç: Risk ve fırsatlar bir arada
VIX 30-40 aralığına yükseldiğinde:
VIX ≥ 40 olduğunda:
VIX ≤ 15 olduğunda:
VIX 15-30 arasındaki orta bölgede olduğunda:
Makale yazılırken VIX 50 seviyesindeydi, ABD gümrük politikalarının belirsizliği karşısında piyasa duygusu hala aşırı panik durumundaydı. Ancak, fırsatlar genellikle umutsuzluk içinde doğar.
2020 yılı pandemisi sırasında VIX en yüksek 80'i aştığında, S&P 500 endeksi yaklaşık 2300 puandaydı. Son dönemdeki panik düşüşüne rağmen, S&P 500 hâlâ 5000 puan civarında ve beş yıl içinde %100'ün üzerinde bir getiri sağladı. Aynı dönemde Bitcoin mükemmel bir alım noktasındaydı; o zaman sadece 4800 dolardı ve bu boğa piyasasında en yüksek nokta 110.000 dolara ulaştı, en yüksek artış yaklaşık 25 kat oldu.
Her büyük düşüş genellikle piyasanın yeniden fiyatlandırılması ve fon akışı ile birlikte gelir; kargaşa yükselişin merdiveni haline gelebilir. Bu fırsatı kullanarak bir sıçrama gerçekleştirmek, bu dönemde yatırımcıların karşılaştığı temel zorluktur.