Büyük Ölçekli Çevrimiçi Yatırım Platformu Çöküş Olayı Analizi

26 Haziran 2025 tarihinde, Xin Kang Jia DGCX adlı çevrimiçi yatırım platformu aniden tüm para çekme kanallarını kapatarak çok sayıda kullanıcının varlıklarının dondurulmasına veya sıfırlanmasına neden oldu. Şu anda resmi veriler olmasa da, yatırımcıların tahminlerine göre, bu olayın yaklaşık 13 milyar yuan tutarında bir fonu etkileyebileceği ve mağdur sayısının 2 milyondan fazla olabileceği belirtiliyor.

Bu platformun işletme tarihi 2019 yılına kadar uzanmaktadır. 2021 Mart ayında, proje Guizhou Xinkangjia Büyük Veri Ltd. Şti. adıyla çalışmaya başlamıştır. 30 milyon kayıtlı sermaye olduğu iddia edilmesine rağmen, gerçekte ödenen miktar sıfırdır ve çoktan işletme anormallikleri listesine alınmıştır.

2023 Mayısında, bu platform DGCX Xin Kang Jia Büyük Veri Borsa'sını tanıttı ve bunun Dubai Altın ve Emtia Borsası'nın Çin'deki resmi şubesi olduğunu iddia etti, ayrıca birçok devlet şirketi ile iş birliği yaptığını öne sürdü. Ancak, gerçekte bu platformun DGCX ile herhangi bir bağlılığı veya iş ilişkisi yoktur, tüm nitelik sistemi sahte. Gerçek DGCX, bu platform ile yetkilendirme veya iş birliği olduğunu yalanlayan birçok açık bildiri yayınladı ve kullanıcılara sahte platformlardan kaçınmaları konusunda uyarıda bulundu.

Zincir üstü analizlere göre, yaklaşık 800.000 kullanıcı depozito adresi tespit edilmiştir ve bu adreslerle ilgili fon büyüklüğü 1,5 milyar dolara kadar çıkmaktadır. Fon kaynaklarının neredeyse tamamı merkezi borsa sıcak cüzdanlarından gelmekte ve daha sonra sayısal tutarlar halinde birçok adrese dağıtılmaktadır. Bu adresler, kullanıcıların "depozito fonlarını"/"üye ücretlerini" bir araya toplama işlevini üstlenerek "ara katman" veya "toplayıcı düğüm" olarak varlık gösterebilir.

Bu projenin, sanal varlık yatırımı bahanesiyle, stabil coinleri ödeme aracı olarak kullanan ve "insan çekmek" yoluyla fon toplayan bir "Ponzi çekirdek + piramit yapısı" olduğu iddia edilmektedir. Ana yöntemleri arasında çok katmanlı piramit tarzı insan çekme mekanizması, sahte işlemler ve arka planda manipülasyon, yüksek getiri ve geri ödeme tuzağı ile katmanlı çekim eşiği bulunmaktadır.

Platform çökmeden önce, birçok yerel kamu güvenliği ve finansal düzenleme kurumu risk uyarıları yayımladı ve bu platformun yasadışı toplama, yüksek riskli işlemler gibi şüpheleri olduğunu belirtti. Ancak, bu platform davet kodu sistemiyle kayıtları kontrol ettiğinden, sosyal medya aracılığıyla geniş bir şekilde yayıldı, yüz yüze seminerler düzenleyerek tanıtımlarda bulundu ve "ulusal proje", "merkezî şirket işbirliği" gibi ifadelerle desteklendiği için, birçok orta yaşlı ve yaşlı insan ile daha düşük gelir grubu kullanıcıları derin bir şekilde içine çekti.

Şu anda, bazı platformun temel teknoloji personelinin ve önde gelen aracılarının güvenlik güçleri tarafından kontrol altına alındığı iddia ediliyor. Güvenlik güçleri, ilgili varlık hesaplarından bir kısmını kapatmış ve yaklaşık 1.2 milyon TL'yi dondurmuştur.

Bu tür fon havuzlarının temeli, zincir üstü ödemeleri + çevrimdışı tanıtımın karmaşık modelini hassas bir şekilde kullanmak, yabancı sahte kimlikler ve sahte hükümet onayları ile birlikte, sınır ötesinde yasal bir hissiyat yaratmaktır. Yatırımcıların dikkatli olmaları, yüksek getiri cazibesine kapılmamaları, insan çekme modeline dikkat etmeleri ve paketlemeye ve tanıtıma körü körüne inanmamaları gerekmektedir. Yüksek getiriyi bir aldatmaca olarak kullanıp, insan çekmek zorunda olan herhangi bir platforma karşı son derece dikkatli olunmalıdır.