Küresel para politikası dönüşümü, teknoloji hisseleri ve şifreleme varlıkları yeni fırsatlar yakalıyor

Bir, Küresel Faiz İndirimi Döngüsü Belirtileri Gösteriyor

Fed hala faiz indirim şartlarını gözlemliyor olsa da, dünya genelinde faiz indirim eğilimleri belirginleşmeye başladı. Fed, federal fon oranı hedef aralığını %5.25 ile %5.50 arasında tutuyor ve Haziran'dan itibaren niceliksel sıkılaştırmayı yavaşlatmayı planlıyor. Piyasa, yıl sonuna kadar kesinlikle bir faiz indirimi olacağına inanıyor.

ABD Merkez Bankası (Fed) Üyesi Christopher Waller, faiz indirimine gitmek için belirli şartlar sundu; bu şartlar arasında işgücü piyasasının istikrarlı kalması durumunda üç ila beş ay boyunca iyi enflasyon verilerinin gözlemlenmesi gerekiyor. Şu anda, ABD'nin Nisan ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri beklentilere uygun, işgücü piyasası hala oldukça dayanıklı, Mayıs ayındaki imalat ve hizmet PMI'ları da artış gösterdi. Bu faktörler, Fed'in bekle-gör tutumunu sürdürmesini destekliyor.

Ancak bazı işaretler, faiz indirim döngüsünün yakında başlayacağını gösteriyor. Fed, büyük bankaların sermaye artırma gereksinimlerini gevşetmeyi düşünüyor, bu da faiz indirimi için önemli bir sinyal olarak görülüyor. Küresel ölçekte, birçok büyük merkez bankası faiz indirimine başladı ve Avrupa Merkez Bankası, İsviçre Ulusal Bankası gibi kurumların da yakın zamanda bunu takip etmesi bekleniyor. Bu büyük ortamda, ABD'nin faiz indirimleri de kaçınılmaz bir hale gelecektir.

İkincisi, teknoloji hisseleri ABD borsa piyasasını yönlendiriyor, faiz indirimleri piyasa yapısını değiştirebilir.

Nvidia'nın 2025 mali yılı birinci çeyrek sonuç raporu, piyasa beklentilerini büyük ölçüde aştı, gelir yıllık bazda %262 arttı, net kar yıllık bazda %620 büyüdü. Ardından, Nvidia'nın hisse senedi fiyatı yeni bir zirveye ulaştı ve piyasa değeri 2.6 trilyon doları geçti, böylece ABD borsa değerine göre üçüncü büyük şirket oldu.

Ancak, ABD hisse senetlerindeki artış esas olarak AI ile ilgili sektörlerde yoğunlaşmış durumda, özellikle "big7" şirketleri neredeyse tüm piyasayı destekliyor. Bu durum kalıcı bir çözüm değil, AI balonunun patlaması piyasalarda büyük bir düşüşe yol açabilir.

Ancak, yaklaşan faiz indirim döngüsü bu riski hafifletebilir. Faiz artırma döngüsü sırasında, piyasa en belirgin sektörlere yönelme eğilimindedir. Faiz indirim döngüsünün başlaması, piyasa likiditesini ve risk iştahını artıracak, uzun zamandır göz ardı edilen AI dışındaki sektörlere fırsatlar sunarak ABD hisselerinin yatırım tarzını değiştirebilir.

Üç, şifreleme varlıkları sürekli olarak olumlu, Ethereum ETF'si yakında çıkacak

Şifreleme piyasası Mayıs ayında güçlü bir sıçrama yaşadı, Bitcoin bir ara 71000 doları aştı, Ethereum 21 Mayıs'ta %20'den fazla bir artış göstererek 4000 dolara yaklaştı. Bu sıçramanın başlıca nedeni, ABD'den Ethereum ETF'si hakkında gelen olumlu sinyallerdi.

24 Mayıs'ta, SEC, Ethereum ETF'sine ilişkin 19b-4 belgesini onayladı, bu da düzenleyici kurumun Ethereum ETF'sinin listeye alınması için gerekli kuralları belirlediği anlamına geliyor. S-1 belgesi henüz onaylanmamış olsa da, Ethereum spot ETF'sinin piyasaya sürülmesi kesinleşti.

Bu arada, FIT21 yasası Temsilciler Meclisi'nde kabul edildi ve dijital varlıkların düzenlenmesi için net bir çerçeve sağladı. Bu olumlu haberler dizisi, şifreleme varlıklarının geleneksel finansal sistem tarafından beklenenden daha hızlı bir şekilde benimsenmekte olduğunu gösteriyor.

Amerika'daki iki parti, şifreleme varlıklarını siyasi bir oyun aracı olarak kullanıyor gibi görünüyor. Bazı Demokratik parti üyeleri SEC'in aşırı müdahalesine karşı çıkmaya başladı, Repubikan adaylar ise Amerika'daki kripto paraların gelişimini desteklediklerini yüksek sesle ifade ediyorlar. Bu siyasi tutum değişikliği, şifreleme sektörünün gelişimini daha da teşvik edebilir.

Dört, Yatırım Stratejisi Önerileri

1. Küresel para politikası değişikliklerini yakından takip edin, tahvil piyasası ve faiz oranlarına duyarlı varlıklarda fırsatlar aramayı düşünün.

2. Teknoloji sektöründeki yenilikçi liderleri izlemeye devam edin, uzun vadeli büyüme potansiyellerini değerlendirin, ancak olası balon risklerine karşı da dikkatli olun.

3. Şifreleme para birimi sektörünün uyum sürecine dikkat edin, yeni yatırım fırsatlarını değerlendirin, özellikle de piyasaya sürülmesi beklenen Ethereum ETF ürünlerini.

4. Faiz indirim döngüsü yaklaşırken, göz ardı edilen AI dışındaki sektörlere odaklanarak portföyü makul bir şekilde çeşitlendirmeyi düşünün; olası piyasa stil değişikliklerine karşı önlem alın.

5. Politika değişiklikleri ve düzenleyici yönelimleri sürekli takip edin, piyasaların sürekli değişen ortamına uyum sağlamak için yatırım stratejilerinizi zamanında ayarlayın.