Ethereum ve Polkadot Stake Mekanizmalarının Karşılaştırması: Fırsatlar ve Zorluklar Bir Arada
Ethereum Shanghai yükseltmesi ile birlikte Stake çekim işlevinin piyasaya sürülmesi, Stake ve ilgili türev ürünler alanında geniş bir ilgi uyandırdı. Bu arada, Polkadot 2019'dan beri Proof of Stake (PoS) mekanizmasını kullanıyor ve yakın zamanda bir dizi yenilikçi Stake aracını tanıttı. Bu makalede, bu iki platformun Stake mekanizmaları ve mevcut durumu çeşitli açılardan karşılaştırılacak ve türev ürün alanındaki gelişmeler kısaca analiz edilecektir.
Stake Mekanizması Özeti
Bir tanınmış blockchain platformu, her doğrulayıcının 32 platformun yerel token'ını stake etmesini gerektiren Hisse Kanıtı (PoS) mekanizmasını benimsemiştir. Doğrulayıcılar ana işaret zinciri düğümünü ve her biri 32 token'a karşılık gelen birden fazla doğrulayıcı istemcisini çalıştırmalıdır. Bu doğrulayıcılar, ağdaki parçaları doğrulamaktan sorumlu olan "komite"ye rastgele atanır. Platform, kullanılabilirlik ve etkinliği sağlamak için büyük ölçekli bir doğrulayıcı topluluğuna güvenmektedir: Her parça, ağı çalıştırmak için en az 111 doğrulayıcı gerektirirken, tüm parçaların sona ermesini tamamlamak için bir dönemde 256 doğrulayıcı gereklidir.
Diğer dikkat çekici bir blockchain platformu, iki rol içeren Nomine Edilmiş Hisse Kanıtı (NPoS) mekanizmasını benimsemektedir: düğüm çalıştıran "doğrulayıcılar" ve doğrulayıcıları aday gösteren "adaylar". Adayların cihazları şahsen çalıştırmalarına gerek yoktur, ancak sistem ödüllerini yine de kazanabilirler. Bu mekanizma, platformun daha küçük bir doğrulayıcı kümesi kullanmasına olanak tanır, her paralel zincir için yaklaşık 10 doğrulayıcı gerekmektedir. Şu anda, platformda 297 doğrulayıcı bulunmaktadır ve ağın olgunlaşma döneminde 1000 doğrulayıcıya ihtiyaç duyulacağı öngörülmektedir, bu nedenle doğrulayıcı sayısını artırmak için "Doğrulayıcı Bin Kişi Programı" başlatılmıştır.
Mevcut Stake Verileri Analizi
En son verilere göre, tanınmış bir platformda 16,44 milyon yerel token stake durumunda, staking oranı %14,3, doğrulayıcı sayısı ise 513 bin. Staking getirisi %4,32, enflasyon sonrası getiri ise %4,55. Diğer bir platformda ise 592 milyon yerel token stake edilmekte, stake oranı %46,4, aday sayısı 455 bin. Tarihsel staking getirisi %15,39, enflasyon düştükten sonraki getiri %8,26.
PoS mekanizmasını kullanan blok zincirleri için, stake oranı ne kadar yüksek olursa, ağ güvenliği o kadar güçlüdür. Şu anda, tanınmış bir platformun stake oranı nispeten düşük, bunun sebebi stake edilen tokenların henüz çekilememesi olabilir. Yaklaşan güncellemeyle birlikte, stake edilen tokenların çekilmesini destekleyen özelliğin, stake oranını önemli ölçüde artırması bekleniyor. Diğer bir platformun ideal stake oranı %50'dir, ancak gerçek stake oranı genellikle %40-%60 arasında sürdürülmektedir.
Kilit Süresi ve Çekim Mekanizması
Bir tanınmış platformda şu anda stake edilen tokenler henüz çekilemiyor, ancak yaklaşan güncellemeyle birlikte kullanıcılar stake ettikleri tokenleri çekebilecekler. O zaman, platformun stake kilit süresi 27 saat olacak, yani 27 saat sonra stake edilen tokenler çekilebilecek.
Buna kıyasla, diğer platformun stake kilit süresi 28 gündür, yani stake edilen tokenlerin çekilmesi için 28 gün sonra serbest bırakılması gerekir. Daha uzun bir kilit süresi, protokolün güvenliğini artırmasına rağmen, daha düşük esneklik ve daha yüksek fırsat maliyeti nedeniyle stake edenler için çekiciliği azaltabilir.
Stake eşiği karşılaştırması
Bazı tanınmış platformlar yalnızca bir yerel stake yöntemi desteklemektedir, yani kendi doğrulayıcınızı çalıştırmalısınız. Her doğrulayıcının 32 platform token'ı yatırması gerekmektedir ve özel bir bilgisayarı 7/24 çalıştırması gerekmektedir, ayrıca belirli bir teknik işletim becerisine sahip olması gerekmektedir. Her ne kadar bu platform stake delegasyonunu desteklemese de, yeterli token'a sahip ancak teknik bilgiye sahip olmayan kullanıcılar için bazı üçüncü taraf düğüm barındırma hizmetleri mevcuttur.
Diğer bir platform, dört tür yerel stake yöntemi sunmaktadır. Fon eşiğine göre yüksekten düşüğe doğru sıralanmıştır: doğrulayıcı çalıştırma, doğrudan aday gösterme, aday gösterme havuzunu işletme ve aday gösterme havuzuna katılma. Stake işlemi için en az 1 platform tokeni gereklidir. Bu platform ayrıca kullanıcı dostu bir stake işlem web sitesi de sunmaktadır.
Doğrulayıcıları çalıştırmak için 7/24 çalışan özel bilgisayarlara ihtiyaç vardır ve ilgili teknik işlemleri anlamak gereklidir. Ayrıca, aktif doğrulayıcı havuzuna girebilmek için stake edilen token miktarının yüksek sıralarda yer alması gerekir. Doğrudan aday göstermenin ise kullanıcıların en fazla 16 güvenilir doğrulayıcıyı seçerek stake yapması gerekmektedir. Aday gösterme havuzu işletmek, aday gösterme eşiğini daha da düşürmeyi amaçlayan yeni bir özelliktir ve şu anda bir aday gösterme havuzunu işletmek için 200 token gerekmektedir. Aday gösterme havuzuna katılmak, en basit stake etme yöntemidir; sadece 1 token ile katılabilir ve ödül kazanabilirsiniz.
Genel olarak, belirli bir tanınmış platforma kıyasla, diğer platform daha fazla yerel stake seçeneği sunmakta, katılım eşiği daha düşük olmakta, bu da daha fazla kullanıcının stake etmesini teşvik etmekte, ağın merkezileşmemesi ve güvenliğini artırmaktadır.
Likidite Stake Gelişimi Durumu
Likit Staking, kullanıcılara hem staking ödülleri kazanma hem de fonlarının likiditesini koruma imkanı sunarak fon verimliliğini artırır. Kullanıcılar tokenlerini likit staking protokolüne stake ettikten sonra, buna karşılık gelen likit türev tokenleri alırlar. Bu türevler, DeFi etkinliklerine katılmak için kullanılabilirken, aynı zamanda staking ödüllerini de kazanmaya devam edebilirler.
Bir tanınmış platformun likit stake oranı çok yüksek, 2023 yılının ilk çeyreğinde, tüm stake edilen tokenlerin %44'ü likit stake aracılığıyla gerçekleştirildi. Bu platformun likit stake toplam kilitli değeri (TVL) 10 milyar dolara ulaştı ve bu miktarın %73.42'sini tek bir egemen protokol alıyor.
Buna karşılık, diğer platform ekosistemindeki likit stake ürünlerinin TVL dağılımı daha dengeli olup, ana protokollerin TVL'leri sırasıyla 16.71 milyon, 14.14 milyon, 12.10 milyon ve 7.49 milyon ABD dolarıdır. Bu protokollerin toplam TVL'si yalnızca 50.44 milyon ABD dolarıdır ve şu anda 592 milyon adet bu platformun token'ı stake edilmektedir. Tanınmış bir platformla karşılaştırıldığında, bu platformun likit stake yaygınlığı oldukça düşük, piyasa büyüme potansiyeli büyük.
Özet
İki platformun stake mekanizması, stake oranı, getiri oranı, kilit süresi, katılım eşiği ve likit stake geliştirme gibi konularda kendine özgü özellikleri bulunmaktadır. Tanınmış bir platformun likit stake pazarının ölçeği büyük ancak yoğunluğu yüksekken, diğer platform daha düşük katılım eşiği ve daha çeşitli stake seçenekleri sunmaktadır. Yaklaşan güncellemeler ve ekosistemin sürekli gelişimi ile birlikte, iki platformun stake yapısı önemli değişiklikler gösterebilir ve kullanıcılara ile geliştiricilere yeni fırsatlar ve zorluklar getirebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
5
Share
Comment
0/400
GasFeeCrybaby
· 07-22 00:10
Doğrulama düğümü? Anlayanlar gözlerini kapatıp rug pull yaptı.
View OriginalReply0
quiet_lurker
· 07-19 01:43
Stake 32eth oynamak için lazım. Kimde o para var ki?
View OriginalReply0
GmGnSleeper
· 07-19 01:36
Stake, hissedar demek... Bu kadar karmaşık mı yapmak zorundayız?
Ethereum ve Polkadot Stake Karşılaştırması: Mekanizma Farklılıkları ve Gelişim Perspektifi Analizi
Ethereum ve Polkadot Stake Mekanizmalarının Karşılaştırması: Fırsatlar ve Zorluklar Bir Arada
Ethereum Shanghai yükseltmesi ile birlikte Stake çekim işlevinin piyasaya sürülmesi, Stake ve ilgili türev ürünler alanında geniş bir ilgi uyandırdı. Bu arada, Polkadot 2019'dan beri Proof of Stake (PoS) mekanizmasını kullanıyor ve yakın zamanda bir dizi yenilikçi Stake aracını tanıttı. Bu makalede, bu iki platformun Stake mekanizmaları ve mevcut durumu çeşitli açılardan karşılaştırılacak ve türev ürün alanındaki gelişmeler kısaca analiz edilecektir.
Stake Mekanizması Özeti
Bir tanınmış blockchain platformu, her doğrulayıcının 32 platformun yerel token'ını stake etmesini gerektiren Hisse Kanıtı (PoS) mekanizmasını benimsemiştir. Doğrulayıcılar ana işaret zinciri düğümünü ve her biri 32 token'a karşılık gelen birden fazla doğrulayıcı istemcisini çalıştırmalıdır. Bu doğrulayıcılar, ağdaki parçaları doğrulamaktan sorumlu olan "komite"ye rastgele atanır. Platform, kullanılabilirlik ve etkinliği sağlamak için büyük ölçekli bir doğrulayıcı topluluğuna güvenmektedir: Her parça, ağı çalıştırmak için en az 111 doğrulayıcı gerektirirken, tüm parçaların sona ermesini tamamlamak için bir dönemde 256 doğrulayıcı gereklidir.
Diğer dikkat çekici bir blockchain platformu, iki rol içeren Nomine Edilmiş Hisse Kanıtı (NPoS) mekanizmasını benimsemektedir: düğüm çalıştıran "doğrulayıcılar" ve doğrulayıcıları aday gösteren "adaylar". Adayların cihazları şahsen çalıştırmalarına gerek yoktur, ancak sistem ödüllerini yine de kazanabilirler. Bu mekanizma, platformun daha küçük bir doğrulayıcı kümesi kullanmasına olanak tanır, her paralel zincir için yaklaşık 10 doğrulayıcı gerekmektedir. Şu anda, platformda 297 doğrulayıcı bulunmaktadır ve ağın olgunlaşma döneminde 1000 doğrulayıcıya ihtiyaç duyulacağı öngörülmektedir, bu nedenle doğrulayıcı sayısını artırmak için "Doğrulayıcı Bin Kişi Programı" başlatılmıştır.
Mevcut Stake Verileri Analizi
En son verilere göre, tanınmış bir platformda 16,44 milyon yerel token stake durumunda, staking oranı %14,3, doğrulayıcı sayısı ise 513 bin. Staking getirisi %4,32, enflasyon sonrası getiri ise %4,55. Diğer bir platformda ise 592 milyon yerel token stake edilmekte, stake oranı %46,4, aday sayısı 455 bin. Tarihsel staking getirisi %15,39, enflasyon düştükten sonraki getiri %8,26.
PoS mekanizmasını kullanan blok zincirleri için, stake oranı ne kadar yüksek olursa, ağ güvenliği o kadar güçlüdür. Şu anda, tanınmış bir platformun stake oranı nispeten düşük, bunun sebebi stake edilen tokenların henüz çekilememesi olabilir. Yaklaşan güncellemeyle birlikte, stake edilen tokenların çekilmesini destekleyen özelliğin, stake oranını önemli ölçüde artırması bekleniyor. Diğer bir platformun ideal stake oranı %50'dir, ancak gerçek stake oranı genellikle %40-%60 arasında sürdürülmektedir.
Kilit Süresi ve Çekim Mekanizması
Bir tanınmış platformda şu anda stake edilen tokenler henüz çekilemiyor, ancak yaklaşan güncellemeyle birlikte kullanıcılar stake ettikleri tokenleri çekebilecekler. O zaman, platformun stake kilit süresi 27 saat olacak, yani 27 saat sonra stake edilen tokenler çekilebilecek.
Buna kıyasla, diğer platformun stake kilit süresi 28 gündür, yani stake edilen tokenlerin çekilmesi için 28 gün sonra serbest bırakılması gerekir. Daha uzun bir kilit süresi, protokolün güvenliğini artırmasına rağmen, daha düşük esneklik ve daha yüksek fırsat maliyeti nedeniyle stake edenler için çekiciliği azaltabilir.
Stake eşiği karşılaştırması
Bazı tanınmış platformlar yalnızca bir yerel stake yöntemi desteklemektedir, yani kendi doğrulayıcınızı çalıştırmalısınız. Her doğrulayıcının 32 platform token'ı yatırması gerekmektedir ve özel bir bilgisayarı 7/24 çalıştırması gerekmektedir, ayrıca belirli bir teknik işletim becerisine sahip olması gerekmektedir. Her ne kadar bu platform stake delegasyonunu desteklemese de, yeterli token'a sahip ancak teknik bilgiye sahip olmayan kullanıcılar için bazı üçüncü taraf düğüm barındırma hizmetleri mevcuttur.
Diğer bir platform, dört tür yerel stake yöntemi sunmaktadır. Fon eşiğine göre yüksekten düşüğe doğru sıralanmıştır: doğrulayıcı çalıştırma, doğrudan aday gösterme, aday gösterme havuzunu işletme ve aday gösterme havuzuna katılma. Stake işlemi için en az 1 platform tokeni gereklidir. Bu platform ayrıca kullanıcı dostu bir stake işlem web sitesi de sunmaktadır.
Doğrulayıcıları çalıştırmak için 7/24 çalışan özel bilgisayarlara ihtiyaç vardır ve ilgili teknik işlemleri anlamak gereklidir. Ayrıca, aktif doğrulayıcı havuzuna girebilmek için stake edilen token miktarının yüksek sıralarda yer alması gerekir. Doğrudan aday göstermenin ise kullanıcıların en fazla 16 güvenilir doğrulayıcıyı seçerek stake yapması gerekmektedir. Aday gösterme havuzu işletmek, aday gösterme eşiğini daha da düşürmeyi amaçlayan yeni bir özelliktir ve şu anda bir aday gösterme havuzunu işletmek için 200 token gerekmektedir. Aday gösterme havuzuna katılmak, en basit stake etme yöntemidir; sadece 1 token ile katılabilir ve ödül kazanabilirsiniz.
Genel olarak, belirli bir tanınmış platforma kıyasla, diğer platform daha fazla yerel stake seçeneği sunmakta, katılım eşiği daha düşük olmakta, bu da daha fazla kullanıcının stake etmesini teşvik etmekte, ağın merkezileşmemesi ve güvenliğini artırmaktadır.
Likidite Stake Gelişimi Durumu
Likit Staking, kullanıcılara hem staking ödülleri kazanma hem de fonlarının likiditesini koruma imkanı sunarak fon verimliliğini artırır. Kullanıcılar tokenlerini likit staking protokolüne stake ettikten sonra, buna karşılık gelen likit türev tokenleri alırlar. Bu türevler, DeFi etkinliklerine katılmak için kullanılabilirken, aynı zamanda staking ödüllerini de kazanmaya devam edebilirler.
Bir tanınmış platformun likit stake oranı çok yüksek, 2023 yılının ilk çeyreğinde, tüm stake edilen tokenlerin %44'ü likit stake aracılığıyla gerçekleştirildi. Bu platformun likit stake toplam kilitli değeri (TVL) 10 milyar dolara ulaştı ve bu miktarın %73.42'sini tek bir egemen protokol alıyor.
Buna karşılık, diğer platform ekosistemindeki likit stake ürünlerinin TVL dağılımı daha dengeli olup, ana protokollerin TVL'leri sırasıyla 16.71 milyon, 14.14 milyon, 12.10 milyon ve 7.49 milyon ABD dolarıdır. Bu protokollerin toplam TVL'si yalnızca 50.44 milyon ABD dolarıdır ve şu anda 592 milyon adet bu platformun token'ı stake edilmektedir. Tanınmış bir platformla karşılaştırıldığında, bu platformun likit stake yaygınlığı oldukça düşük, piyasa büyüme potansiyeli büyük.
Özet
İki platformun stake mekanizması, stake oranı, getiri oranı, kilit süresi, katılım eşiği ve likit stake geliştirme gibi konularda kendine özgü özellikleri bulunmaktadır. Tanınmış bir platformun likit stake pazarının ölçeği büyük ancak yoğunluğu yüksekken, diğer platform daha düşük katılım eşiği ve daha çeşitli stake seçenekleri sunmaktadır. Yaklaşan güncellemeler ve ekosistemin sürekli gelişimi ile birlikte, iki platformun stake yapısı önemli değişiklikler gösterebilir ve kullanıcılara ile geliştiricilere yeni fırsatlar ve zorluklar getirebilir.