ERC404'ü Derinlemesine Analiz: Potansiyel ve Risklerle Dolu Yeni Varlık Sınıfı

Giriş

Her kripto para boğa piyasasında yeni varlık ihraç yöntemleri ve teknik standartlar ortaya çıkmaktadır. Ethereum'un ERC20'sinden ERC721'ine, en son BTC blok zincirindeki mühürlere kadar, piyasa sürekli yeniliklerle dolup taşıyor. Bu makalede, Ethereum blok zincirindeki deneysel standart ERC404 ve ilk varlığı Pandora tanıtılacaktır.

ERC404, FT ve NFT arasında karşılıklı değişim ilişkisini gerçekleştirmekte ve aynı zamanda ERC20 ve ERC721'in çift yönlü likiditesini kullanmaktadır. Her FT, otomatik olarak bir NFT basacak, 1'den az ise basılmayacaktır. Tam sayı FT alım satımı veya transferi, NFT'nin yok edilmesini ve yeniden basılmasını tetikleyecek ve rastgele yeni NFT özellikleri oluşturacaktır. Kullanıcılar, belirli bir NFT'yi korumak için doğrudan NFT ticareti de yapabilirler.

Dikkat edilmesi gereken nokta, ERC404'ün şu anda deneysel bir standart olması ve henüz Ethereum standartlarına resmi olarak dahil edilmemiş olmasıdır. Pandora, ilk ERC404 varlığı olarak yüksek risk taşımaktadır, bu nedenle yatırım yaparken dikkatli olunmalıdır.

Pandora Vaka Analizi

Proje Tanıtımı

Pandora, 2 Şubat'ta 10000 PANDORA ERC20 token'ı piyasaya sürdü ve buna karşılık 10000 "Replicants" NFT dağıttı. Pandora, Uniswap ve OpenSea gibi platformlarda işlem görebilir.

NFT'ler 5 farklı nadirlik seviyesine ayrılır ve renklerle ayırt edilir. FT ticareti yapıldığında, NFT buna göre artar veya azalır. NFT yeniden oluşturulduğunda, nadirlik rastgele belirlenir. NFT'yi doğrudan ticaret yapmak nadirliği değiştirmez.

piyasa verileri

2 Mart itibarıyla:

• Piyasa Değeri: 340 milyon dolar
• Dolaşım Miktarı: 6130 (61.3%)
• Günlük işlem hacmi: 21 milyon dolar
• 67% işlem hacmi Uniswap V3'ten geliyor

Uniswap V3 üzerinde:

• WETH likiditesi: 26 milyon dolar
• Toplam TVL: 44 milyon dolar
• 7 günlük işlem hacmi: 90 milyon dolar

FT ile NFT karşılaştırması

DEX toplam işlem hacmi 8.7 milyar ABD doları, NFT işlem hacmi ise sadece 660 bin ABD doları ( %10.7 ). Pandora'nın temel likiditesi esas olarak Uniswap V3 AMM fiyatlamasından gelmektedir.

Token Dağılımı

En büyük 10 varlık adresi arasında, ilk 3 sırasıyla resmi çoklu imza cüzdanı, Uniswap V3 LP ve Sablier V2 LockupLinea sözleşmesi. Düşük bir yoğunluğa sahip, esasen 19000-27000 aralığında dağıtılmış.

ERC404 teknik prensibi

kayıplı kodlama şeması

ERC404, kayıplı kodlama planı aracılığıyla, ERC20 token miktarı ve ERC721 token kimliğinin sözleşme depolamasında aynı veri yapısını "AmountOrId" kullanmasını sağlar.

ana eksiklik

1. Birden fazla NFT'yi yok ederken, hangi NFT'nin yok edileceğini kontrol edemezsiniz; en son elde edilen NFT, LIFO mekanizmasına göre yok edilir.

2. Birden fazla bakiye ve NFT mülkiyetinin izlenmesi gerektiğinden, Gas tüketimi yüksektir.

Sahte Rastgele Sayı Tasarımı

Pandora, farklı özellikler ve nadirlik vermek için NFT kimliğini sahte rastgele sayı kaynağı olarak kullanıyor. Aslında, önceden belirlenmiş bir sıraya göre "kart çekme" işlemi yapılıyor.

ERC721 NFT ile Farkı

1. Standart katman parçalanma ve yerel likidite sağlar
2. Seri içi çekim mantığı ve değiştirilebilirlik
3. Varlıkların farklı özelliklerinin değerini ve fiyatlandırma hakkını netleştirin

NFTFi ile Karşılaştırma

ERC404, mevcut NFT ve FT altyapısını kullanarak çift taraflı likidite oluşturmak için "kart çekme", "doğal parçalama" ve "AMM likiditesi" gibi yeni özellikler sunmaktadır ve bu, ana akım NFTFi iş yollarından önemli ölçüde farklılık göstermektedir.

Risk Analizi

1. Standartın kendisi, NFT'nin yok edilmesinin kontrol edilemezliği ve yüksek Gas ücretleri gibi sorunlar barındırıyor.
2. Uzun süreli doğrulama yapılmadan, bilinmeyen güvenlik açıkları bulunabilir.
3. Deney standartları, resmi olarak EIP'ye dahil edilmedi.
4. Pandora yalnızca bir başlangıç projesidir, standart gelişimden gerçek değer elde edilemez.
5. Pandora'nın sonraki gelişimi için proje ekibinin sürekli olarak işletme yapması gerekiyor.

Diğer Benzer Standartlar

1. DN404: Bağımsız ama ilgili ERC20 ve ERC721 sözleşmeleri kullanma
2. ERC-1111: Kullanıcı Merkezli FT ve NFT Dönüşümü
3. ERC-X: Birden fazla standardı destekler
4. ERC-404+: NFT ID İzleme Ekleme

Özet ve Gelecek Perspektifi

ERC404, yeni bir varlık sınıfı olarak, NFT ve FT avantajlarını ustaca birleştirerek çift taraflı likidite oluşturur. Gelecekte tüm zincir GameFi, fonksiyonel NFT gibi senaryolarda uygulanabilir, ancak hala piyasa doğrulamasına ihtiyaç vardır.