В последнее время у меня было много времени для размышлений, и я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке.
Ожидается, что общая тенденция на рынке криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограниченную ликвидность летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников рынка. Судя по последним рыночным показателям, рост большинства малых токенов в основном был вызван сжатием коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, гонятся за краткосрочным ростом, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Большинство людей уже понесли потери в предыдущих рыночных колебаниях. Как и следовало ожидать, большинство токенов, быстро выросших в цене, затем также испытали такую же резкую коррекцию.
Эфириум неожиданно отскочил, в то время как наиболее пострадавшие от падения токены, связанные с ИИ, стали лидерами этого отскока. С другой стороны, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом выкупа показали высокую устойчивость — они не только были более стабильными во время падения, но и восстанавливались быстрее. Из этого можно сделать следующие выводы:
1. Спрос на биткойн реален и долговечен
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF.
В настоящее время капитализация BTC отличается от предыдущих периодов. Именно поэтому крупные ликвидации BTC маловероятны, если они не вызваны макроэкономическими событиями.
2. Углубление дифференциации среди малых токенов
Финансовые средства в конечном итоге вернутся к токенам, но не покроют все полностью. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Именно поэтому Ethereum может обойти другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, повышение использования DeFi, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе формируют мощный благоприятный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемого, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие момента на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на динамику цен. В условиях нехватки ликвидности постоянные распродажи со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивают потенциал роста. Таким образом, высоко оцененные токены, вышедшие на централизованные биржи, имеют плохие перспективы в будущем. Некоторые токены экосистемы особенно сталкиваются с постоянным давлением на продажу, что связано с их структурой вознаграждений для валидаторов.
4. Структурные преимущества и ограничения токена "Гэн"
Токен Гэн имеет структурные преимущества, не подвержен давлению со стороны венчурного капитала, справедливо выпущен и полностью зависит от уровня внимания. Эта чистая механика спекуляции действительно была эффективна на ранних этапах.
Но, похоже, этот этап подходит к концу.
Некоторые события генерации токенов и запуск определенных токенов знаменуют собой пик интереса к мем-токенам. После этого популярность мем-токенов начинает угасать. Даже в апрельском откате некоторые публичные блокчейны показывают результаты хуже, чем Ethereum — если большинство людей уже владеет, кто станет предельным покупателем, когда импульс мем-токенов ослабеет?
Некоторые мем-токены все еще могут показать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям на платформах, таких как TikTok или Instagram, помимо крипто-твиттера. Эти токены все еще могут приносить асимметричный эффект богатства. Но эпоха "милых животных токенов" как альфа закончилась. Только те токены, которые имеют мощный нарратив и широкое рыночное признание, действительно обладают спекулятивной ценностью.
5. Будущие рыночные тенденции
Итак, если токен больше не является возможностью, что будет дальше?
Мое мнение: сочетание ИИ и криптоактивов.
Если вы следите за моими обновлениями, вы знаете, что большинство моих операций в этом цикле — после некоторых публичных блокчейнов и токенов, поддерживаемых венчурным капиталом — сосредоточены на мем-токенах и искусственном интеллекте.
Как и летом DeFi, большинство ранних AI проектов после спекуляций провалились. Но настоящие проекты, основанные на практическом применении, тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели некоторые из этих проектов на блокчейне.
С учетом исчерпания прибыли от мем-токенов, внимание естественным образом будет переключено на новые нарративы. Искусственный интеллект с его четкой практичностью идеально подходит для того, чтобы стать следующим хитом.
Многие проекты AI x Crypto используют модель справедливого распределения, что соответствует нарративу некоторых успешных проектов в последнее время.
Вот почему я потратил время на изучение и предварительное планирование в этой области в спокойные недели. Сейчас не нужно спешить с созданием полного объема, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Будущее крипторынка: BTC крепок, искусственный интеллект становится новой горячей темой, диверсификация малых токенов усиливается.
Анализ и прогноз тенденций рынка Криптоактивов
В последнее время у меня было много времени для размышлений, и я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке.
Ожидается, что общая тенденция на рынке криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограниченную ликвидность летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников рынка. Судя по последним рыночным показателям, рост большинства малых токенов в основном был вызван сжатием коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, гонятся за краткосрочным ростом, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Большинство людей уже понесли потери в предыдущих рыночных колебаниях. Как и следовало ожидать, большинство токенов, быстро выросших в цене, затем также испытали такую же резкую коррекцию.
Эфириум неожиданно отскочил, в то время как наиболее пострадавшие от падения токены, связанные с ИИ, стали лидерами этого отскока. С другой стороны, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом выкупа показали высокую устойчивость — они не только были более стабильными во время падения, но и восстанавливались быстрее. Из этого можно сделать следующие выводы:
1. Спрос на биткойн реален и долговечен
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF.
В настоящее время капитализация BTC отличается от предыдущих периодов. Именно поэтому крупные ликвидации BTC маловероятны, если они не вызваны макроэкономическими событиями.
2. Углубление дифференциации среди малых токенов
Финансовые средства в конечном итоге вернутся к токенам, но не покроют все полностью. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Именно поэтому Ethereum может обойти другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, повышение использования DeFi, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе формируют мощный благоприятный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемого, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие момента на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на динамику цен. В условиях нехватки ликвидности постоянные распродажи со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивают потенциал роста. Таким образом, высоко оцененные токены, вышедшие на централизованные биржи, имеют плохие перспективы в будущем. Некоторые токены экосистемы особенно сталкиваются с постоянным давлением на продажу, что связано с их структурой вознаграждений для валидаторов.
4. Структурные преимущества и ограничения токена "Гэн"
Токен Гэн имеет структурные преимущества, не подвержен давлению со стороны венчурного капитала, справедливо выпущен и полностью зависит от уровня внимания. Эта чистая механика спекуляции действительно была эффективна на ранних этапах.
Но, похоже, этот этап подходит к концу.
Некоторые события генерации токенов и запуск определенных токенов знаменуют собой пик интереса к мем-токенам. После этого популярность мем-токенов начинает угасать. Даже в апрельском откате некоторые публичные блокчейны показывают результаты хуже, чем Ethereum — если большинство людей уже владеет, кто станет предельным покупателем, когда импульс мем-токенов ослабеет?
Некоторые мем-токены все еще могут показать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям на платформах, таких как TikTok или Instagram, помимо крипто-твиттера. Эти токены все еще могут приносить асимметричный эффект богатства. Но эпоха "милых животных токенов" как альфа закончилась. Только те токены, которые имеют мощный нарратив и широкое рыночное признание, действительно обладают спекулятивной ценностью.
5. Будущие рыночные тенденции
Итак, если токен больше не является возможностью, что будет дальше?
Мое мнение: сочетание ИИ и криптоактивов.
Если вы следите за моими обновлениями, вы знаете, что большинство моих операций в этом цикле — после некоторых публичных блокчейнов и токенов, поддерживаемых венчурным капиталом — сосредоточены на мем-токенах и искусственном интеллекте.
Как и летом DeFi, большинство ранних AI проектов после спекуляций провалились. Но настоящие проекты, основанные на практическом применении, тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели некоторые из этих проектов на блокчейне.
С учетом исчерпания прибыли от мем-токенов, внимание естественным образом будет переключено на новые нарративы. Искусственный интеллект с его четкой практичностью идеально подходит для того, чтобы стать следующим хитом.
Многие проекты AI x Crypto используют модель справедливого распределения, что соответствует нарративу некоторых успешных проектов в последнее время.
Вот почему я потратил время на изучение и предварительное планирование в этой области в спокойные недели. Сейчас не нужно спешить с созданием полного объема, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.