1. Рынок криптовалют переживает значительный поворот: Биткойн преодолел отметку в 120000 долларов
Цена биткойна, после нескольких месяцев застоя, наконец-то преодолела важный психологический рубеж в 120000 долларов. Этот прорыв свидетельствует о том, что рынок криптовалют выходит из долгого медвежьего периода и вступает в новый цикл бычьего рынка.
Сильное восстановление биткойна в основном обусловлено следующими факторами: во-первых, последние протоколы заседания ФРС показывают, что инфляционное давление ослабевает, что приносит пользу рынку криптовалют; во-вторых, институциональные инвесторы активно покупают биткойн, веря в его долгосрочные перспективы; кроме того, механизм уменьшения предложения биткойна также закладывает основу для роста его цены.
Аналитики считают, что пробитие биткойном отметки в 120 000 долларов приведет к новой волне покупок и привлечет больше мелких инвесторов на рынок. В то же время другие криптовалюты последуют за биткойном, и весь рынок войдет в новый цикл роста. Однако эксперты также напоминают инвесторам, что на криптовалютном рынке по-прежнему существует значительный риск волатильности, и инвестиции должны быть осторожными.
2. Возрождение экосистемы Эфириума: DeFi и рынок NFT снова начинают расти
С восстановлением рынка криптовалют экосистема Ethereum также демонстрирует сильные признаки восстановления. На сети Ethereum рынок DeFi( децентрализованных финансов) и NFT( невзаимозаменяемых токенов) в последнее время активно торгуется, объем торгов и количество пользователей значительно возросли.
Данные показывают, что за прошлую неделю общая заблокированная стоимость DeFi в сети Ethereum выросла более чем на 20%, превысив 50 миллиардов долларов. При этом количество пользователей и объем торгов популярных DeFi-приложений, таких как ликвидное майнинг и платформы кредитования, заметно увеличились. В то же время объем торгов на рынке NFT Ethereum также продолжает расти, а цена на полы ведущих проектов неуклонно растет.
Аналитики указывают, что активность экосистемы Ethereum напрямую отражает восстановление уверенности инвесторов в криптовалютном рынке. Развитие таких новых приложений, как DeFi и NFT, также будет способствовать развитию сети Ethereum, привлекая больше средств и пользователей. Однако эксперты также предупреждают инвесторов о высоком уровне спекулятивности на рынках DeFi и NFT, поэтому инвестиции должны быть особенно осторожными.
3. Американские регуляторы усиливают контроль за криптовалютами
С учетом продолжающегося роста рынка криптовалют, американские регуляторы также усиливают контроль в этой области с целью поддержания рыночного порядка и защиты интересов инвесторов.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) недавно начала расследование нескольких криптовалютных бирж и проектов, сосредоточив внимание на том, были ли допущены нарушения, связанные с незаконным выпуском ценных бумаг и другими правонарушениями. Тем временем Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) также усиливает контроль над рынком криптовалютных деривативов.
Кроме того, Министерство финансов США разрабатывает более строгие правила противодействия отмыванию денег, требуя от криптовалютных бирж и провайдеров кошельков усилить идентификацию клиентов и хранение записей о транзакциях. Аналитики считают, что усиление регулирования будет способствовать долгосрочному здоровому развитию всего криптовалютного рынка, но также может в краткосрочной перспективе вызвать определенный удар по рынку.
4. Политика регулирования криптовалют в Китае становится более строгой, перспективы развития отрасли вызывают большой интерес.
В последнее время китайские регулирующие органы приняли ряд жестких мер по регулированию криптовалют, что вызвало широкий интерес как внутри, так и вне отрасли.
Центральный банк Китая и другие ведомства вновь заявили, что криптовалюты в Китае считаются незаконной торговой деятельностью, и запрещено любым учреждениям и физическим лицам заниматься связанными с этим бизнесом. В то же время, нескольким крупным интернет-компаниям и финансовым учреждениям также было предписано прекратить предоставление каких-либо услуг для криптовалютной торговли.
Аналитики считают, что жесткая регуляторная политика Китая окажет серьезное влияние на развитие внутренней криптовалютной индустрии. Однако есть и мнение, что это может способствовать перемещению криптовалютной индустрии на зарубежные рынки, что будет способствовать глобализации. В то же время, Китай продолжит сохранять лидирующие позиции в области технологий, связанных с блокчейном.
5. Новые криптовалютные проекты Metaverse привлекают внимание рынка
Недавно новый криптовалютный проект под названием Metaverse привлек широкое внимание на рынке. Проект Metaverse нацелен на создание виртуального мира на основе технологии блокчейн, который позволит пользователям взаимодействовать, играть, торговать и заниматься другими видами деятельности.
Токен META проекта Metaverse за короткие несколько недель после запуска показал многократный рост цены, привлекая внимание множества инвесторов. Аналитики считают, что концепция проекта Metaverse имеет заманчивые перспективы и представляет собой потенциальное применение технологии блокчейн в области виртуальной реальности.
Тем не менее, некоторые эксперты ставят под сомнение устойчивость проектов Metaverse, считая, что их бизнес-модели еще не достаточно зрелые и существуют высокие спекулятивные риски. В целом, развитие проектов Metaverse привлекает большое внимание рынка, и их будущее направление может оказать определенное влияние на весь рынок криптовалют.
Два. Новости отрасли
1. Биткойн преодолел отметку в 118000 долларов, инвесторы настроены оптимистично
Цена биткойна за последние 24 часа поднялась выше 118000 долларов, вновь укрепившись выше ключевого психологического уровня. Этот рост в основном обусловлен оптимизмом инвесторов относительно ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы. Аналитики считают, что если ФРС продолжит смягчать денежно-кредитную политику, такие рискованные активы, как биткойн, получат выгоду. Однако некоторые инвесторы высказывают сдержанный оптимизм по поводу того, сможет ли биткойн в этом году преодолеть исторический максимум, опасаясь, что замедление глобальной экономики и геополитическая напряженность могут подавить рынок криптовалют.
Данные биржи показывают, что объем торгов биткойнами и количество открытых контрактов увеличились, что отражает возрастание готовности инвесторов входить в рынок. Однако аналитики предупреждают, что цена биткойна может столкнуться с продажами вблизи важных уровней сопротивления. Если не удастся эффективно преодолеть эти уровни, биткойн может колебаться в текущем диапазоне в течение некоторого времени.
2. Цена эфириума в краткосрочной перспективе резко возросла более чем на 10%, но долгосрочные перспективы вызывают сомнения.
Цена эфира за последние 24 часа резко возросла более чем на 10%, приблизившись к психологической отметке в 2000 долларов. Основной причиной этого роста стало повышение интереса инвесторов благодаря некоторым популярным проектам в экосистеме эфира. Однако аналитики указывают на то, что краткосрочный рост эфира может быть труден для поддержания, так как он сталкивается с некоторыми долгосрочными проблемами.
Во-первых, проблема масштабируемости Ethereum по-прежнему не решена, высокие комиссии и загруженность сети могут препятствовать его применению в таких областях, как децентрализованное финансирование. Во-вторых, число конкурентов Ethereum постоянно растет, некоторые новые публичные цепочки могут превзойти Ethereum по производительности и инновациям. Наконец, денежно-кредитная политика Ethereum также подвергается критике, его высокая инфляция может повлиять на долгосрочное хранение стоимости.
Тем не менее, лидерство Ethereum в области смарт-контрактов и DApp по-прежнему делает его привлекательным для инвесторов. Аналитики считают, что способность Ethereum сохранять конкурентное преимущество определит его долгосрочные ценовые тенденции.
3. Экосистема Solana продолжает набирать популярность, объем торгов достигает новых высот
Экосистема Solana продемонстрировала впечатляющие результаты за последние 24 часа, цена самой Solana выросла более чем на 5%. Особенно стоит отметить, что объем торгов и активность пользователей популярных проектов в экосистеме Solana достигли новых рекордов.
Аналитики считают, что продолжающийся рост экосистемы Solana в основном обусловлен ее выдающейся производительностью и низкими комиссиями. В отличие от таких устоявшихся блокчейнов, как Ethereum, Solana имеет явные преимущества в скорости транзакций и масштабируемости, что привлекает все больше проектов DeFi, NFT и GameFi.
Однако развитие экосистемы Solana также сталкивается с некоторыми вызовами. Во-первых, уровень ее децентрализации вызывает сомнения, существует потенциальная угроза безопасности. Во-вторых, экосистема Solana не имеет достаточной поддержки со стороны разработчиков и приложений. Наконец, Solana сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других новых публичных блокчейнов.
В целом, будущее экосистемы Solana все еще остается под вопросом. Если она сможет постоянно привлекать качественные проекты и пользователей, а также решить проблемы безопасности и децентрализации, Solana может стать еще одной важной публичной цепочкой помимо Ethereum.
4. Регуляторы усиливают контроль за криптовалютой, отрасль сталкивается с новыми вызовами.
В последнее время несколько регулирующих органов ввели более строгие меры регулирования на рынке криптовалют, что может создать новые вызовы для развития отрасли.
Во-первых, Базельский комитет по банковскому надзору опубликовал новые капитальные требования, отнесшие основные криптовалюты к высокорискованным активам, требуя от банков применения более высоких капитальных требований к их криптовалютным Holdings. Это может ограничить доступ банков и институциональных инвесторов на рынок криптовалют.
Во-вторых, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга ввела более строгие правила для криптовалютных бирж и поставщиков услуг по хранению активов, включая повышение стандартов хранения активов и ужесточение требований по соблюдению мер против отмывания денег. Это может увеличить операционные расходы и давление по соблюдению норм для криптовалютных компаний.
Третье, Министерство финансов США рассматривает возможность прямой проверки идентификации пользователей в DeFi смарт-контрактах для борьбы с незаконным финансированием. Это может повлиять на децентрализацию и конфиденциальность экосистемы DeFi.
Аналитики указывают, что ужесточение регулирования является неизбежным путем развития рынка криптовалют, но чрезмерное регулирование также может задушить инновации. Отрасли необходимо поддерживать конструктивное взаимодействие с регулирующими органами, стремясь к балансу между соблюдением норм и инновациями.
5. Шиткоины и Мемкоины снова привлекли внимание рынка
За последнюю неделю цены на некоторые альткойны и Мем-криптовалюты значительно колебались, снова привлекая внимание рынка.
Сначала, Шиба-ину (SHIB) и Догикоин (DOGE) и другие известные мем-криптовалюты в краткосрочной перспективе выросли более чем на 20% и 10% соответственно, что в основном было вызвано интересом со стороны некоторых институциональных инвесторов. Аналитики отмечают, что рост этих мем-криптовалют в основном спекулятивен и не имеет реальной основы, поэтому существует высокий инвестиционный риск.
В то же время некоторые новые проекты альткоинов также привлекли значительные объемы инвестиций. Например, такие токены, как MoonBull, Just a Chill Guy и Pudgy Penguins, за короткое время показали многократный рост цен. Однако аналитики предупреждают, что большинство из этих новых альткоинов не имеют реальной поддержки пользователей и экосистемы, и, вероятно, являются пузырем спекуляций.
В целом, рост популярности альткойнов и мем-койнов снова демонстрирует стремление инвесторов к высокорисковым инвестициям с высокой доходностью. Но в то же время это также выявляет склонность к спекуляциям на рынке криптовалют, что может увеличить системные риски всего рынка.
6. Объем торгов на криптовалютных биржах снижается, активность пользователей уменьшается
Несмотря на то, что цены на криптовалюту показали определенный рост, объем торгов на биржах и активность пользователей на протяжении некоторого времени продолжают снижаться.
Данные показывают, что количество активных пользователей MetaMask в месяц снизилось с пиковых 30 миллионов во время бычьего рынка до 1 миллиона, что составляет снижение на 96%. Кроме того, ежедневный объем торгов на бирже Up также упал до низкого уровня в 1,468 миллиарда долларов, объемы торгов по основным торговым парам также снизились в разной степени.
Аналитики считают, что снижение объемов торгов и активности пользователей в основном связано с несколькими причинами: во-первых, медвежий рынок криптовалюты длится достаточно долго, и у инвесторов недостаточно желания входить в рынок; во-вторых, в течение последнего времени отсутствовали прорывные приложения, которые могли бы вести рынок; наконец, ужесточение регулирования также в определенной степени подорвало энтузиазм инвесторов.
Объем торгов и активность пользователей являются важными показателями жизнеспособности криптовалютного рынка. Если эту тенденцию не удастся развернуть, это может进一步 подавить рыночные настроения и усугубить медвежий рынок. Поэтому отрасли необходимо постоянно внедрять инновационные приложения, чтобы привлечь больше пользователей и капитала и тем самым восстановить жизнеспособность рынка.
7. Волнение вокруг аирдропов вызывает сомнения на рынке, внимание к реальному числу пользователей
Недавно большое количество аирдропов и ликвидностного майнинга в экосистеме Ethereum вызвало широкие сомнения на рынке. Третьи лица провели исследование, которое показало, что после завершения аирдропов уровень оттока пользователей достигает 80%.
Например, в случае с Friendtech, это проект, который когда-то привлекал большое внимание на рынке, но после выпуска токенов, из-за недостатка постоянного поддержания цены, подавляющее большинство пользователей в конечном итоге решило отказаться от него. Похожие ситуации также происходят в области Restaking, после окончания раздачи, TVL значительно уменьшается или переходит на новые протоколы.
Аналитики указывают, что реальный объем пользователей, привлеченных через аирдропы и стимулы, очень ограничен, и большинство участников просто хотят получить токены. Как только цена токенов падает или стимулы заканчиваются, они быстро покидают проект. Хотя такой способ привлечения пользователей может привлечь большое количество пользователей в краткосрочной перспективе, он с трудом удерживает реальных пользователей и не сильно помогает долгосрочному развитию проекта.
Поэтому аналитики призывают отрасль пересмотреть дизайн полезности токенов и механизмы их разблокировки, чтобы избежать чрезмерной зависимости от методов привлечения клиентов, таких как аирдропы. Только создавая настоящую ценность для пользователей, можно привлечь и удержать реальных пользователей, способствуя устойчивому развитию экосистемы.
8. Аналитики позитивно оценивают долгосрочные перспективы XRP, обращая внимание на применение в сфере платежей.
Несмотря на недавние колебания цен на XRP, аналитики сохраняют оптимизм относительно его долгосрочных перспектив, в основном основываясь на потенциале применения XRP в области платежей.
С одной стороны, XRP как эффективный инструмент для трансграничных платежей постепенно находит все большее применение в традиционных финансовых учреждениях. Его низкие комиссии и высокая скорость расчетов могут значительно снизить затраты и время на трансграничные платежи. С учетом прояснения регуляторной среды, XRP, вероятно, будет признан в большем количестве стран и регионов.
С другой стороны, XRP также может сыграть важную роль в развивающейся области криптоплатежей. Например, такие страны, как Объединенные Арабские Эмираты, продвигают применение криптовалют в таких сферах, как туризм, и XRP может стать одним из основных платежных инструментов.
Тем не менее, аналитики также отмечают, что XRP по-прежнему сталкивается с некоторой неопределенностью в вопросах регулирования, и проблема его определения как ценной бумаги требует дальнейшего уточнения. Кроме того, XRP необходимо увеличить инвестиции в экосистему, чтобы повысить свою конкурентоспособность в области платежей.
В целом, долгосрочные перспективы XRP заслуживают внимания, но также необходимо внимательно следить за регулированием и состоянием.
Три. Новости проекта
1. Chainbase: Создание эффективной инфраструктуры данных для Web3
Chainbase — это децентрализованная платформа инфраструктуры данных, предназначенная для обеспечения эффективного и надежного доступа к данным для приложений Web3. Проект был основан бывшими инженерами Coinbase и завершил финансирование в размере миллионов долларов в конце 2022 года.
Chainbase предоставляет разработчикам простой и высокопроизводительный способ доступа к данным блокчейна, создавая распределенную сетевую инфраструктуру данных. По сравнению с традиционной инфраструктурой узлов, сеть данных Chainbase обладает более высокой доступностью, меньшей задержкой и лучшей масштабируемостью. Это позволяет разработчикам легче создавать высокопроизводительные Web3 приложения.
Последние новости: Chainbase недавно запустила свою основную сеть и представила новый токен $C для оплаты доступа к данным. Проект также установил партнерские отношения с несколькими экосистемами, включая Polygon, Arrum и Optimism. Эти партнерства позволят Chainbase предоставлять данные для большего числа приложений Web3.
Рынок: Chainbase предоставляет эффективную инфраструктуру данных для Web3 приложений, что способствует развитию всей экосистемы Web3. С увеличением числа приложений, использующих Chainbase, разработчики смогут легче создавать высокопроизводительные децентрализованные приложения, что привлечет больше пользователей в мир Web3.
Отраслевой отзыв: Chainbase получил поддержку от известных венчурных инвесторов, таких как Polychain Capital и y Capital. Аналитики считают, что Chainbase предоставляет ключевой уровень инфраструктуры для Web3 приложений, что способствует решению проблем доступа к данным в текущей экосистеме.
2. Succinct Labs: Упрощенные нулевые знания, продвижение технологии ZK для широкой аудитории
Succinct Labs — это стартап, сосредоточенный на технологии нулевых знаний (ZK), целью которого является превращение этой сложной криптографической технологии в удобную для использования базовую инфраструктуру. Компания была основана аспирантами Стэнфордского университета и недавно завершила раунд посевного финансирования на несколько миллионов долларов.
Технология нулевых знаний считается одним из ключевых решений для конфиденциальности и масштабируемости блокчейна. Однако из-за своей сложности в настоящее время только немногие специалисты могут в полной мере использовать эту технологию. Succinct Labs стремится сделать эту технологию более доступной, создавая удобную инфраструктуру ZK.
Последние новости: Succinct Labs недавно выпустила свой первый продукт Zectra, это фреймворк для разработки ZK приложений. Этот фреймворк предоставляет набор инструментов и библиотек, позволяющих разработчикам легче интегрировать ZK технологии. Zectra уже была развернута в нескольких экосистемах, включая Ethereum, Polygon и Arrum.
Рыночное влияние: по мере того как конфиденциальность и масштабируемость становятся ключевыми требованиями для блокчейн-приложений, технологии ZK будут играть все более важную роль. Succinct Labs, снижая порог использования технологий ZK, способствует тому, чтобы больше приложений начали применять эту технологию, тем самым способствуя развитию всей экосистемы Web3.
Отраслевые отзывы: Succinct Labs получила поддержку от таких известных учреждений, как Andreessen Horowitz и Polychain Capital. Аналитики считают, что компания сделала важный вклад в популяризацию ZK-технологий, что способствует инновациям в этой области.
3. Sui: новая звезда с потенциалом в развивающейся экосистеме Move
Sui — это новая блокчейн-платформа, построенная на языке Move, основанная бывшими инженерами Meta(Facebook). Проект завершил финансирование на сотни миллионов долларов в конце 2022 года и запустил основную сеть в 2023 году.
Язык Move изначально был разработан для проекта Meta Diem(, ранее известного как Libra), с целью предоставить безопасный и эффективный язык смарт-контрактов. С остановкой проекта Diem язык Move начал привлекать внимание в других блокчейн-проектах, таких как Aptos и Sui.
Последние новости: Sui недавно запустила свою основную сеть и выпустила новый токен SUI. Этот проект также объявил о сотрудничестве с Grayscale Trust, в рамках которого на Sui будут запущены стейблкоины, такие как USDC. Кроме того, Sui заключила партнерство с несколькими игровыми компаниями для запуска игровых приложений на своей цепочке.
Рынок влияние: как новая экосистема Move, Sui имеет все шансы стать важным участником в этой области. С появлением все большего количества приложений и активов на Sui, проект привлечет больше пользователей и разработчиков, способствуя развитию всей экосистемы Move.
Отраслевой отзыв: Sui получила поддержку от известных институтов, таких как Andreessen Horowitz и Jump Crypto. Аналитики считают, что Sui обладает выдающимися техническими возможностями и имеет все шансы занять свое место в экосистеме Move. Однако некоторые аналитики выражают обеспокоенность тем, что конкуренция в экосистеме Move будет становиться всё более ожесточенной.
4. Lido: лидер DeFi в экосистеме Ethereum
Lido является одним из крупнейших DeFi-протоколов в экосистеме Ethereum, сосредоточенным на предоставлении децентрализованных услуг по стекингу. Протокол был запущен в 2020 году и в настоящее время является крупнейшим поставщиком стекинга для Ethereum.
Lido позволяет пользователям получать токены stETH, ставя ETH на стейкинг, тем самым получая соответствующую доходность от стейкинга. По сравнению с традиционными услугами стейкинга, Lido предлагает более высокую ликвидность и более низкий порог входа, что позволяет обычным пользователям также участвовать в стейкинге.
Последние новости: Lido недавно объявил, что его общая стоимость стейкинга (TVL) превысила 4 миллиарда долларов. Этот протокол также представил новое предложение по управлению, направленное на поддержку его стоимости через выкуп stETH. Кроме того, Lido исследует возможность расширения своих услуг на другие блокчейн-экосистемы.
Рыночное влияние: как лидер в экосистеме Ethereum, развитие Lido имеет важное значение для всей области DeFi. С увеличением числа пользователей, присоединяющихся к Lido, это еще больше будет способствовать развитию экосистемы Ethereum и предоставит примеры для других блокчейнов.
Отраслевые отзывы: Lido получила поддержку от таких учреждений, как Andreessen Horowitz и Polychain Capital. Аналитики считают, что Lido предоставляет ключевую инфраструктуру для экосистемы Ethereum, что способствует развитию DeFi. Однако некоторые аналитики также выражают беспокойство, что монопольное положение Lido может привести к рискам.
5. Arweave: Новые достижения в области постоянного хранения блокчейна
Arweave — это блокчейн-проект, сосредоточенный на постоянном хранении данных, предназначенный для предоставления надежных и постоянных решений для хранения данных для приложений Web3. Проект был запущен в 2018 году и недавно завершил раунд финансирования на сумму десятки миллионов долларов.
В отличие от традиционных блокчейнов, Arweave использует новаторский дизайн "постоянства", который позволяет данным, хранящимся на платформе, никогда не удаляться или изменяться. Это предоставляет безопасный и надежный способ хранения данных для приложений Web3, что помогает обеспечить целостность и доступность данных.
Последние новости: Arweave недавно запустила обновление своей основной сети, введя множество новых функций и оптимизаций производительности. Проект также заключил партнерство с несколькими компаниями Web3, которые предоставят поддержку постоянного хранения для своих приложений. Кроме того, Arweave представила новый токен AR для оплаты расходов на хранение.
Рынок: С развитием приложений Web3 потребность в хранении данных будет становиться все более важной. Arweave предлагает инновационное решение для хранения этих приложений, способствуя развитию всей экосистемы Web3.
Отраслевой отзыв: Arweave получила поддержку от таких организаций, как Union Square Ventures и Andreessen Horowitz. Аналитики считают, что Arweave предлагает уникальный способ хранения для приложений Web3, что помогает решить проблемы хранения данных в текущей экосистеме. Однако некоторые аналитики выражают обеспокоенность тем, что стоимость хранения Arweave может быть высокой.
6. Aptos: тяжеловес в новом экосистеме Move
Aptos — это новая блокчейн-платформа, построенная на языке Move, основанная членами команды Diem, ранее работавшими в Meta(Facebook). Проект завершил финансирование на сотни миллионов долларов в конце 2022 года и запустил основную сеть в 2023 году.
Подобно Sui, Aptos также является частью экосистемы Move. Язык Move изначально был разработан для проекта Diem компании Meta и нацелен на предоставление безопасного и эффективного языка смарт-контрактов. С прекращением проекта Diem язык Move стал привлекать внимание в других блокчейн-проектах.
Последние новости: Aptos недавно запустил свою основную сеть и выпустил новый токен APT. Проект также объявил о сотрудничестве с несколькими учреждениями для запуска приложений DeFi и рынка NFT на Aptos. Кроме того, Aptos привлек большое количество разработчиков, которые создают различные приложения.
Рынок: как один из ключевых игроков в экосистеме Move, Aptos имеет все шансы стать одним из лидеров в этой области. С запуском большего числа приложений и активов на Aptos проект привлечет больше пользователей и разработчиков, способствуя развитию всей экосистемы Move.
Обратная связь от отрасли: Aptos получил поддержку от известных организаций, таких как Andreessen Horowitz и FTX. Аналитики считают, что Aptos обладает выдающимися техническими возможностями и сильной командой, что позволяет ему занять важное место в экосистеме Move. Однако некоторые аналитики также выражают опасения, что конкуренция в экосистеме Move будет усиливаться.
7. Hyperliquid: Новая сила в DeFi
Hyperliquid - это новый DeFi протокол, предназначенный для обеспечения высокой ликвидности в криптовалютной торговле. Проект был основан бывшими инженерами Coinbase и Uniswap и недавно завершил финансирование на десятки миллионов долларов.
Традиционные криптовалютные биржи часто сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности, что приводит к значительным колебаниям цен на сделки. Hyperliquid нацелен на предоставление пользователям более плавного торгового опыта за счет инновационного механизма ликвидного майнинга и алгоритма ценообразования.
Четыре. Экономическая динамика
1. Протокол заседания ФРС подает ястребиный сигнал, инфляционное давление продолжается
Экономический фон: Экономика США в первой половине 2025 года демонстрировала умеренный рост, однако инфляционное давление по-прежнему оставалось высоким. Вторая четверть показала годовой темп роста ВВП на уровне 2,4%, что немного ниже ожиданий. Ядро инфляции достигло 5,6% в июне, что значительно превышает целевой уровень Федеральной резервной системы в 2%. Уровень безработицы колебался около 3,5%, рынок труда по-прежнему остается напряженным.
Важное событие: Федеральная резервная система 17 августа опубликовала протоколы заседания по денежно-кредитной политике за июль. Протоколы показывают, что большинство чиновников считают, что инфляционное давление все еще "слишком высоко" и необходимо дальнейшее повышение процентных ставок для достижения цели по инфляции в 2%. Некоторые чиновники даже выступили за более агрессивное повышение ставок на следующем заседании. Это посылает ястребиный сигнал, подразумевая, что в сентябре может быть значительное повышение на 75 базисных пунктов.
Рыночная реакция: американские акции кратковременно упали после публикации протокола, индекс S&P 500 снизился на 0,8%. Индекс доллара немного повысился, что отражает рост ожиданий повышения процентных ставок. Кривая доходности облигаций продолжила инвертироваться, разница доходности между 10-летними и 2-летними государственными облигациями расширилась до минус 24 базисных пункта, что рассматривается как сигнал рецессии.
Экспертное мнение: главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус заявил, что Федеральная резервная система все еще пытается контролировать инфляцию, но слишком агрессивное повышение процентных ставок может привести к жесткой посадке экономики. Он ожидает, что в оставшееся время этого года ФРС повысит ставки еще примерно на 100 базисных пунктов, а в следующем году может приостановить повышение ставок. Citigroup, в свою очередь, считает, что снижение уровня инфляции будет долгим процессом и ожидает, что к концу 2024 года он снизится до около 3%.
2. Углубление энергетического кризиса в Европе, увеличение рисков экономической рецессии
Экономический фон: Экономика еврозоны в первой половине 2025 года оказалась в состоянии стагнации, во втором квартале ВВП вырос всего на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Уровень инфляции в июле достиг нового рекорда в 9,8%, что в основном связано с резким ростом цен на энергоносители. Уровень безработицы составляет около 6,6%, рынок труда относительно стабилен.
Важные события: Россия в прошлую пятницу объявила, что с 27 августа прекратит поставки природного газа в Европу на 3 дня. Это последняя мера противодействия России западным санкциям, которая进一步 усугубит энергетический кризис в Европе. Министр экономики Германии Хабек предупредил, что если Россия полностью прекратит поставки газа, Германия столкнется с "широким и длительным экономическим спадом".
Рынок реагирует: европейские фондовые рынки сильно упали после объявления России о приостановке поставок газа, индекс DAX в Германии упал на 2,7%. Курс евро к доллару на некоторое время опустился ниже отметки 0,99, что является 20-летним минимумом. Пессимизм инвесторов по поводу экономических перспектив Европы усилился.
Мнение экспертов: главный экономист Deutsche Bank Питер Хупер заявил, что если Россия полностью прекратит поставки газа, то ВВП Германии может сократиться более чем на 5%, и страна окажется в глубокой рецессии. Он призвал правительства европейских стран принять экстренные меры, чтобы ограничить потребление энергии и предоставить финансовую поддержку предприятиям. Goldman Sachs, в свою очередь, ожидает, что экономика еврозоны в 2023 году столкнется с легкой рецессией.
3. Экономические данные Китая улучшаются, усиливается поддержка со стороны политики
Экономический фон: В первой половине 2025 года китайская экономика оказалась под воздействием пандемии и регулирования рынка недвижимости, рост ВВП составил всего 3,2% по сравнению с прошлым годом, что ниже годовой цели в 5,5%. Однако в июле основные экономические показатели показали улучшение: данные по промышленному производству, инвестициям и потреблению оказались лучше ожидаемых, что свидетельствует о постепенном восстановлении экономики.
Важные события: Недавно правительство Китая объявило ряд новых политик и мер поддержки экономики. Включая дальнейшее увеличение инвестиций в инфраструктуру, введение субсидий на потребление автомобилей, ослабление ограничений на рынок недвижимости и т.д. Народный банк также неожиданно снизил ставки по среднесрочным кредитам 15 августа, что сигнализирует о смягчении монетарной политики.
Рынок реагирует: на фондовом рынке A акции выросли на 2,3% по индексу Шанхай Композит на фоне благоприятной политики. Курс юаня укрепился в августе, и курс к доллару США на некоторое время преодолел уровень 6,7. Ожидания по поводу экономических перспектив на облигационном рынке улучшились.
Экспертное мнение: главный экономист компании CICC Чэнь Юнлян считает, что китайская экономика находится в ключевой фазе стабилизации и восстановления, и правительство продолжит увеличивать поддержку политики. Ожидается, что в этом году темп роста ВВП составит около 5%. Goldman Sachs, в свою очередь, ожидает, что китайская экономика начнет ускоренное восстановление во второй половине 2023 года, а в следующем году темп роста ВВП может достичь 6%.
Пять. Регулирование&политика
1. Таиланд запустил программу "TouristDigiPay", поддерживающую использование криптовалюты для покупок иностранными туристами.
Правительство Таиланда начнет программу "TouristDigiPay" на следующей неделе, позволяя иностранным туристам обменивать криптовалюту на тайские баты для электронных платежей в рамках регулируемой песочницы. Эта мера направлена на стимулирование восстановления туристической отрасли, пострадавшей от пандемии.
Согласно этому плану, иностранные туристы должны открыть счета в компаниях цифровых активов и провайдеров электронных денег, которые регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США и Центральным банком Таиланда. План функционирует в рамках регуляторного песочницы, чтобы обеспечить контроль и предотвратить прямое использование цифровых активов в качестве способа оплаты. Только временно находящиеся в Таиланде иностранные туристы смогут воспользоваться этой услугой. Участники должны пройти процедуру "KYC" и проверку клиентской благонадежности в соответствии со стандартами Офиса по борьбе с отмыванием денег Таиланда.
Этот план отражает открытую позицию правительства Таиланда в отношении регулирования криптовалют. Туризм является важным столпом экономики Таиланда, и эта мера может привлечь больше владельцев криптоактивов для путешествий, что принесет новую жизнь местной экономике. Однако, по словам экспертов, режим работы регулирующего песочницы может ограничить масштаб и влияние данного плана.
Генеральный секретарь Комиссии по ценным бумагам Таиланда Руэнавади Суванмонгкол заявила: "Мы надеемся привлечь больше иностранных туристов с помощью этой программы, одновременно обеспечивая соответствие и безопасность использования криптовалюты." Она добавила, что если программа окажется успешной, в будущем ее применение может быть расширено.
2. Народное собрание провинции Хэнань: на местах в настоящее время нецелесообразно законодательство по обращению с виртуальными валютами
Недавний отчет о результатах обсуждения проекта «Правила управления имуществом, вовлеченным в уголовные дела провинции Хэнань (» был опубликован Народным собранием провинции Хэнань, в котором высказано мнение по вопросу обращения с виртуальными валютами, считающее, что местное законодательство не должно устанавливать правила.
Доклад указывает на то, что виртуальные валюты имеют свойства собственности и относятся к предметам, участвующим в делах. В судебной практике уже сложилось основное согласие по этому вопросу. Однако в нашей стране торговля виртуальными валютами полностью запрещена, не существует легальных торговых платформ, и способы обращения с виртуальными валютами все еще находятся в стадии исследования в разных регионах. В настоящее время Министерство общественной безопасности разрабатывает соответствующие нормативные акты по виртуальным валютам, и управление этими новыми предметами, участвующими в делах, будет более уместно регулировать на уровне государства.
Отчет посылает политический сигнал о том, как следует обращаться с конфискованной в ходе расследования виртуальной валютой. Провинция Хэнань считает, что местное законодательство неуместно. Это отражает осторожное отношение регуляторов к виртуальным валютам и стремление к унификации норм на национальном уровне.
Эксперты отрасли указывают на то, что правовой статус виртуальных валют всегда находился в серой зоне, отсутствуют четкие регулирующие политики. В разных регионах существуют расхождения в определении и обращении с виртуальными валютами, что может привести к трудностям в правоприменении. С точки зрения обеспечения финансовой безопасности и социальной стабильности, единая политика на национальном уровне действительно более разумна.
Однако существует мнение, что в условиях отсутствия государственной политики местные власти, полностью позволяя обращение и использование виртуальных валют, также подвергаются определённым рискам. Ожидаем, что на уровне государства верхнее руководство сможет как можно скорее уточнить юридический статус виртуальных валют и требования к их регулированию.
) 3. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга выпустила более строгие правила по хранению виртуальных активов
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга ### СК ( недавно внедрила более строгие правила хранения для платформ виртуальных активов, повысив стандарты соблюдения норм, что оказало определенное влияние на рынок.
Новые правила требуют, чтобы платформы для交易 виртуальными активами хранили более 90% виртуальных активов у одобренных независимых хранителей и ежемесячно предоставляли баланс отчета Комиссии по ценным бумагам. Кроме того, платформы должны проходить независимый аудит раз в год для обеспечения безопасности активов.
Китайская комиссия по ценным бумагам сообщила, что новые правила направлены на усиление защиты активов инвесторов, повышение прозрачности платформ и ответственности. Это важная мера, принятая регулирующими органами Гонконга для содействия здоровому развитию отрасли виртуальных активов.
Эксперты указывают, что хотя эти политики направлены на защиту активов пользователей, они создают вызовы для меньших бирж, что может привести к консолидации рынка. Некоторые меньшие биржи могут не смочь справиться с затратами на соблюдение норм и будут вынуждены покинуть рынок Гонконга.
Председатель Ассоциации криптовалютных бирж Гонконга Чэнь Шуожэнь заявил, что ассоциация понимает мотивацию Комиссии по ценным бумагам, но также призывает предоставить отрасли период адаптации в процессе реализации, чтобы избежать чрезмерного удара. Он сказал: "Нам нужно найти баланс между защитой инвесторов и развитием отрасли."
Некоторые аналитики считают, что этот шаг Гонконга отражает осторожное отношение регулирующих органов к рынку криптовалют, и в будущем могут быть ужесточены соответствующие меры. Инвесторы должны внимательно следить за регуляторными тенденциями и оценивать потенциальное воздействие.
В целом, новые правила Комиссии по ценным бумагам Гонконга предъявляют более высокие требования к соблюдению норм для платформ виртуальных активов, что может ускорить перераспределение в отрасли, но также способствует повышению прозрачности рынка и уверенности инвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Награда
лайк
1
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-763e2ba9
· 3ч назад
Что за ерунда? Полно недостатков, несет чепуху, когда это была пандемия?
8.17 AI日报 Криптоактивы рынок переживает значительный поворот: Биткойн преодолел 120000 долларов
!
Один. Заголовок
1. Рынок криптовалют переживает значительный поворот: Биткойн преодолел отметку в 120000 долларов
Цена биткойна, после нескольких месяцев застоя, наконец-то преодолела важный психологический рубеж в 120000 долларов. Этот прорыв свидетельствует о том, что рынок криптовалют выходит из долгого медвежьего периода и вступает в новый цикл бычьего рынка.
Сильное восстановление биткойна в основном обусловлено следующими факторами: во-первых, последние протоколы заседания ФРС показывают, что инфляционное давление ослабевает, что приносит пользу рынку криптовалют; во-вторых, институциональные инвесторы активно покупают биткойн, веря в его долгосрочные перспективы; кроме того, механизм уменьшения предложения биткойна также закладывает основу для роста его цены.
Аналитики считают, что пробитие биткойном отметки в 120 000 долларов приведет к новой волне покупок и привлечет больше мелких инвесторов на рынок. В то же время другие криптовалюты последуют за биткойном, и весь рынок войдет в новый цикл роста. Однако эксперты также напоминают инвесторам, что на криптовалютном рынке по-прежнему существует значительный риск волатильности, и инвестиции должны быть осторожными.
2. Возрождение экосистемы Эфириума: DeFi и рынок NFT снова начинают расти
С восстановлением рынка криптовалют экосистема Ethereum также демонстрирует сильные признаки восстановления. На сети Ethereum рынок DeFi( децентрализованных финансов) и NFT( невзаимозаменяемых токенов) в последнее время активно торгуется, объем торгов и количество пользователей значительно возросли.
Данные показывают, что за прошлую неделю общая заблокированная стоимость DeFi в сети Ethereum выросла более чем на 20%, превысив 50 миллиардов долларов. При этом количество пользователей и объем торгов популярных DeFi-приложений, таких как ликвидное майнинг и платформы кредитования, заметно увеличились. В то же время объем торгов на рынке NFT Ethereum также продолжает расти, а цена на полы ведущих проектов неуклонно растет.
Аналитики указывают, что активность экосистемы Ethereum напрямую отражает восстановление уверенности инвесторов в криптовалютном рынке. Развитие таких новых приложений, как DeFi и NFT, также будет способствовать развитию сети Ethereum, привлекая больше средств и пользователей. Однако эксперты также предупреждают инвесторов о высоком уровне спекулятивности на рынках DeFi и NFT, поэтому инвестиции должны быть особенно осторожными.
3. Американские регуляторы усиливают контроль за криптовалютами
С учетом продолжающегося роста рынка криптовалют, американские регуляторы также усиливают контроль в этой области с целью поддержания рыночного порядка и защиты интересов инвесторов.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) недавно начала расследование нескольких криптовалютных бирж и проектов, сосредоточив внимание на том, были ли допущены нарушения, связанные с незаконным выпуском ценных бумаг и другими правонарушениями. Тем временем Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) также усиливает контроль над рынком криптовалютных деривативов.
Кроме того, Министерство финансов США разрабатывает более строгие правила противодействия отмыванию денег, требуя от криптовалютных бирж и провайдеров кошельков усилить идентификацию клиентов и хранение записей о транзакциях. Аналитики считают, что усиление регулирования будет способствовать долгосрочному здоровому развитию всего криптовалютного рынка, но также может в краткосрочной перспективе вызвать определенный удар по рынку.
4. Политика регулирования криптовалют в Китае становится более строгой, перспективы развития отрасли вызывают большой интерес.
В последнее время китайские регулирующие органы приняли ряд жестких мер по регулированию криптовалют, что вызвало широкий интерес как внутри, так и вне отрасли.
Центральный банк Китая и другие ведомства вновь заявили, что криптовалюты в Китае считаются незаконной торговой деятельностью, и запрещено любым учреждениям и физическим лицам заниматься связанными с этим бизнесом. В то же время, нескольким крупным интернет-компаниям и финансовым учреждениям также было предписано прекратить предоставление каких-либо услуг для криптовалютной торговли.
Аналитики считают, что жесткая регуляторная политика Китая окажет серьезное влияние на развитие внутренней криптовалютной индустрии. Однако есть и мнение, что это может способствовать перемещению криптовалютной индустрии на зарубежные рынки, что будет способствовать глобализации. В то же время, Китай продолжит сохранять лидирующие позиции в области технологий, связанных с блокчейном.
5. Новые криптовалютные проекты Metaverse привлекают внимание рынка
Недавно новый криптовалютный проект под названием Metaverse привлек широкое внимание на рынке. Проект Metaverse нацелен на создание виртуального мира на основе технологии блокчейн, который позволит пользователям взаимодействовать, играть, торговать и заниматься другими видами деятельности.
Токен META проекта Metaverse за короткие несколько недель после запуска показал многократный рост цены, привлекая внимание множества инвесторов. Аналитики считают, что концепция проекта Metaverse имеет заманчивые перспективы и представляет собой потенциальное применение технологии блокчейн в области виртуальной реальности.
Тем не менее, некоторые эксперты ставят под сомнение устойчивость проектов Metaverse, считая, что их бизнес-модели еще не достаточно зрелые и существуют высокие спекулятивные риски. В целом, развитие проектов Metaverse привлекает большое внимание рынка, и их будущее направление может оказать определенное влияние на весь рынок криптовалют.
Два. Новости отрасли
1. Биткойн преодолел отметку в 118000 долларов, инвесторы настроены оптимистично
Цена биткойна за последние 24 часа поднялась выше 118000 долларов, вновь укрепившись выше ключевого психологического уровня. Этот рост в основном обусловлен оптимизмом инвесторов относительно ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы. Аналитики считают, что если ФРС продолжит смягчать денежно-кредитную политику, такие рискованные активы, как биткойн, получат выгоду. Однако некоторые инвесторы высказывают сдержанный оптимизм по поводу того, сможет ли биткойн в этом году преодолеть исторический максимум, опасаясь, что замедление глобальной экономики и геополитическая напряженность могут подавить рынок криптовалют.
Данные биржи показывают, что объем торгов биткойнами и количество открытых контрактов увеличились, что отражает возрастание готовности инвесторов входить в рынок. Однако аналитики предупреждают, что цена биткойна может столкнуться с продажами вблизи важных уровней сопротивления. Если не удастся эффективно преодолеть эти уровни, биткойн может колебаться в текущем диапазоне в течение некоторого времени.
2. Цена эфириума в краткосрочной перспективе резко возросла более чем на 10%, но долгосрочные перспективы вызывают сомнения.
Цена эфира за последние 24 часа резко возросла более чем на 10%, приблизившись к психологической отметке в 2000 долларов. Основной причиной этого роста стало повышение интереса инвесторов благодаря некоторым популярным проектам в экосистеме эфира. Однако аналитики указывают на то, что краткосрочный рост эфира может быть труден для поддержания, так как он сталкивается с некоторыми долгосрочными проблемами.
Во-первых, проблема масштабируемости Ethereum по-прежнему не решена, высокие комиссии и загруженность сети могут препятствовать его применению в таких областях, как децентрализованное финансирование. Во-вторых, число конкурентов Ethereum постоянно растет, некоторые новые публичные цепочки могут превзойти Ethereum по производительности и инновациям. Наконец, денежно-кредитная политика Ethereum также подвергается критике, его высокая инфляция может повлиять на долгосрочное хранение стоимости.
Тем не менее, лидерство Ethereum в области смарт-контрактов и DApp по-прежнему делает его привлекательным для инвесторов. Аналитики считают, что способность Ethereum сохранять конкурентное преимущество определит его долгосрочные ценовые тенденции.
3. Экосистема Solana продолжает набирать популярность, объем торгов достигает новых высот
Экосистема Solana продемонстрировала впечатляющие результаты за последние 24 часа, цена самой Solana выросла более чем на 5%. Особенно стоит отметить, что объем торгов и активность пользователей популярных проектов в экосистеме Solana достигли новых рекордов.
Аналитики считают, что продолжающийся рост экосистемы Solana в основном обусловлен ее выдающейся производительностью и низкими комиссиями. В отличие от таких устоявшихся блокчейнов, как Ethereum, Solana имеет явные преимущества в скорости транзакций и масштабируемости, что привлекает все больше проектов DeFi, NFT и GameFi.
Однако развитие экосистемы Solana также сталкивается с некоторыми вызовами. Во-первых, уровень ее децентрализации вызывает сомнения, существует потенциальная угроза безопасности. Во-вторых, экосистема Solana не имеет достаточной поддержки со стороны разработчиков и приложений. Наконец, Solana сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других новых публичных блокчейнов.
В целом, будущее экосистемы Solana все еще остается под вопросом. Если она сможет постоянно привлекать качественные проекты и пользователей, а также решить проблемы безопасности и децентрализации, Solana может стать еще одной важной публичной цепочкой помимо Ethereum.
4. Регуляторы усиливают контроль за криптовалютой, отрасль сталкивается с новыми вызовами.
В последнее время несколько регулирующих органов ввели более строгие меры регулирования на рынке криптовалют, что может создать новые вызовы для развития отрасли.
Во-первых, Базельский комитет по банковскому надзору опубликовал новые капитальные требования, отнесшие основные криптовалюты к высокорискованным активам, требуя от банков применения более высоких капитальных требований к их криптовалютным Holdings. Это может ограничить доступ банков и институциональных инвесторов на рынок криптовалют.
Во-вторых, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга ввела более строгие правила для криптовалютных бирж и поставщиков услуг по хранению активов, включая повышение стандартов хранения активов и ужесточение требований по соблюдению мер против отмывания денег. Это может увеличить операционные расходы и давление по соблюдению норм для криптовалютных компаний.
Третье, Министерство финансов США рассматривает возможность прямой проверки идентификации пользователей в DeFi смарт-контрактах для борьбы с незаконным финансированием. Это может повлиять на децентрализацию и конфиденциальность экосистемы DeFi.
Аналитики указывают, что ужесточение регулирования является неизбежным путем развития рынка криптовалют, но чрезмерное регулирование также может задушить инновации. Отрасли необходимо поддерживать конструктивное взаимодействие с регулирующими органами, стремясь к балансу между соблюдением норм и инновациями.
5. Шиткоины и Мемкоины снова привлекли внимание рынка
За последнюю неделю цены на некоторые альткойны и Мем-криптовалюты значительно колебались, снова привлекая внимание рынка.
Сначала, Шиба-ину (SHIB) и Догикоин (DOGE) и другие известные мем-криптовалюты в краткосрочной перспективе выросли более чем на 20% и 10% соответственно, что в основном было вызвано интересом со стороны некоторых институциональных инвесторов. Аналитики отмечают, что рост этих мем-криптовалют в основном спекулятивен и не имеет реальной основы, поэтому существует высокий инвестиционный риск.
В то же время некоторые новые проекты альткоинов также привлекли значительные объемы инвестиций. Например, такие токены, как MoonBull, Just a Chill Guy и Pudgy Penguins, за короткое время показали многократный рост цен. Однако аналитики предупреждают, что большинство из этих новых альткоинов не имеют реальной поддержки пользователей и экосистемы, и, вероятно, являются пузырем спекуляций.
В целом, рост популярности альткойнов и мем-койнов снова демонстрирует стремление инвесторов к высокорисковым инвестициям с высокой доходностью. Но в то же время это также выявляет склонность к спекуляциям на рынке криптовалют, что может увеличить системные риски всего рынка.
6. Объем торгов на криптовалютных биржах снижается, активность пользователей уменьшается
Несмотря на то, что цены на криптовалюту показали определенный рост, объем торгов на биржах и активность пользователей на протяжении некоторого времени продолжают снижаться.
Данные показывают, что количество активных пользователей MetaMask в месяц снизилось с пиковых 30 миллионов во время бычьего рынка до 1 миллиона, что составляет снижение на 96%. Кроме того, ежедневный объем торгов на бирже Up также упал до низкого уровня в 1,468 миллиарда долларов, объемы торгов по основным торговым парам также снизились в разной степени.
Аналитики считают, что снижение объемов торгов и активности пользователей в основном связано с несколькими причинами: во-первых, медвежий рынок криптовалюты длится достаточно долго, и у инвесторов недостаточно желания входить в рынок; во-вторых, в течение последнего времени отсутствовали прорывные приложения, которые могли бы вести рынок; наконец, ужесточение регулирования также в определенной степени подорвало энтузиазм инвесторов.
Объем торгов и активность пользователей являются важными показателями жизнеспособности криптовалютного рынка. Если эту тенденцию не удастся развернуть, это может进一步 подавить рыночные настроения и усугубить медвежий рынок. Поэтому отрасли необходимо постоянно внедрять инновационные приложения, чтобы привлечь больше пользователей и капитала и тем самым восстановить жизнеспособность рынка.
7. Волнение вокруг аирдропов вызывает сомнения на рынке, внимание к реальному числу пользователей
Недавно большое количество аирдропов и ликвидностного майнинга в экосистеме Ethereum вызвало широкие сомнения на рынке. Третьи лица провели исследование, которое показало, что после завершения аирдропов уровень оттока пользователей достигает 80%.
Например, в случае с Friendtech, это проект, который когда-то привлекал большое внимание на рынке, но после выпуска токенов, из-за недостатка постоянного поддержания цены, подавляющее большинство пользователей в конечном итоге решило отказаться от него. Похожие ситуации также происходят в области Restaking, после окончания раздачи, TVL значительно уменьшается или переходит на новые протоколы.
Аналитики указывают, что реальный объем пользователей, привлеченных через аирдропы и стимулы, очень ограничен, и большинство участников просто хотят получить токены. Как только цена токенов падает или стимулы заканчиваются, они быстро покидают проект. Хотя такой способ привлечения пользователей может привлечь большое количество пользователей в краткосрочной перспективе, он с трудом удерживает реальных пользователей и не сильно помогает долгосрочному развитию проекта.
Поэтому аналитики призывают отрасль пересмотреть дизайн полезности токенов и механизмы их разблокировки, чтобы избежать чрезмерной зависимости от методов привлечения клиентов, таких как аирдропы. Только создавая настоящую ценность для пользователей, можно привлечь и удержать реальных пользователей, способствуя устойчивому развитию экосистемы.
8. Аналитики позитивно оценивают долгосрочные перспективы XRP, обращая внимание на применение в сфере платежей.
Несмотря на недавние колебания цен на XRP, аналитики сохраняют оптимизм относительно его долгосрочных перспектив, в основном основываясь на потенциале применения XRP в области платежей.
С одной стороны, XRP как эффективный инструмент для трансграничных платежей постепенно находит все большее применение в традиционных финансовых учреждениях. Его низкие комиссии и высокая скорость расчетов могут значительно снизить затраты и время на трансграничные платежи. С учетом прояснения регуляторной среды, XRP, вероятно, будет признан в большем количестве стран и регионов.
С другой стороны, XRP также может сыграть важную роль в развивающейся области криптоплатежей. Например, такие страны, как Объединенные Арабские Эмираты, продвигают применение криптовалют в таких сферах, как туризм, и XRP может стать одним из основных платежных инструментов.
Тем не менее, аналитики также отмечают, что XRP по-прежнему сталкивается с некоторой неопределенностью в вопросах регулирования, и проблема его определения как ценной бумаги требует дальнейшего уточнения. Кроме того, XRP необходимо увеличить инвестиции в экосистему, чтобы повысить свою конкурентоспособность в области платежей.
В целом, долгосрочные перспективы XRP заслуживают внимания, но также необходимо внимательно следить за регулированием и состоянием.
Три. Новости проекта
1. Chainbase: Создание эффективной инфраструктуры данных для Web3
Chainbase — это децентрализованная платформа инфраструктуры данных, предназначенная для обеспечения эффективного и надежного доступа к данным для приложений Web3. Проект был основан бывшими инженерами Coinbase и завершил финансирование в размере миллионов долларов в конце 2022 года.
Chainbase предоставляет разработчикам простой и высокопроизводительный способ доступа к данным блокчейна, создавая распределенную сетевую инфраструктуру данных. По сравнению с традиционной инфраструктурой узлов, сеть данных Chainbase обладает более высокой доступностью, меньшей задержкой и лучшей масштабируемостью. Это позволяет разработчикам легче создавать высокопроизводительные Web3 приложения.
Последние новости: Chainbase недавно запустила свою основную сеть и представила новый токен $C для оплаты доступа к данным. Проект также установил партнерские отношения с несколькими экосистемами, включая Polygon, Arrum и Optimism. Эти партнерства позволят Chainbase предоставлять данные для большего числа приложений Web3.
Рынок: Chainbase предоставляет эффективную инфраструктуру данных для Web3 приложений, что способствует развитию всей экосистемы Web3. С увеличением числа приложений, использующих Chainbase, разработчики смогут легче создавать высокопроизводительные децентрализованные приложения, что привлечет больше пользователей в мир Web3.
Отраслевой отзыв: Chainbase получил поддержку от известных венчурных инвесторов, таких как Polychain Capital и y Capital. Аналитики считают, что Chainbase предоставляет ключевой уровень инфраструктуры для Web3 приложений, что способствует решению проблем доступа к данным в текущей экосистеме.
2. Succinct Labs: Упрощенные нулевые знания, продвижение технологии ZK для широкой аудитории
Succinct Labs — это стартап, сосредоточенный на технологии нулевых знаний (ZK), целью которого является превращение этой сложной криптографической технологии в удобную для использования базовую инфраструктуру. Компания была основана аспирантами Стэнфордского университета и недавно завершила раунд посевного финансирования на несколько миллионов долларов.
Технология нулевых знаний считается одним из ключевых решений для конфиденциальности и масштабируемости блокчейна. Однако из-за своей сложности в настоящее время только немногие специалисты могут в полной мере использовать эту технологию. Succinct Labs стремится сделать эту технологию более доступной, создавая удобную инфраструктуру ZK.
Последние новости: Succinct Labs недавно выпустила свой первый продукт Zectra, это фреймворк для разработки ZK приложений. Этот фреймворк предоставляет набор инструментов и библиотек, позволяющих разработчикам легче интегрировать ZK технологии. Zectra уже была развернута в нескольких экосистемах, включая Ethereum, Polygon и Arrum.
Рыночное влияние: по мере того как конфиденциальность и масштабируемость становятся ключевыми требованиями для блокчейн-приложений, технологии ZK будут играть все более важную роль. Succinct Labs, снижая порог использования технологий ZK, способствует тому, чтобы больше приложений начали применять эту технологию, тем самым способствуя развитию всей экосистемы Web3.
Отраслевые отзывы: Succinct Labs получила поддержку от таких известных учреждений, как Andreessen Horowitz и Polychain Capital. Аналитики считают, что компания сделала важный вклад в популяризацию ZK-технологий, что способствует инновациям в этой области.
3. Sui: новая звезда с потенциалом в развивающейся экосистеме Move
Sui — это новая блокчейн-платформа, построенная на языке Move, основанная бывшими инженерами Meta(Facebook). Проект завершил финансирование на сотни миллионов долларов в конце 2022 года и запустил основную сеть в 2023 году.
Язык Move изначально был разработан для проекта Meta Diem(, ранее известного как Libra), с целью предоставить безопасный и эффективный язык смарт-контрактов. С остановкой проекта Diem язык Move начал привлекать внимание в других блокчейн-проектах, таких как Aptos и Sui.
Последние новости: Sui недавно запустила свою основную сеть и выпустила новый токен SUI. Этот проект также объявил о сотрудничестве с Grayscale Trust, в рамках которого на Sui будут запущены стейблкоины, такие как USDC. Кроме того, Sui заключила партнерство с несколькими игровыми компаниями для запуска игровых приложений на своей цепочке.
Рынок влияние: как новая экосистема Move, Sui имеет все шансы стать важным участником в этой области. С появлением все большего количества приложений и активов на Sui, проект привлечет больше пользователей и разработчиков, способствуя развитию всей экосистемы Move.
Отраслевой отзыв: Sui получила поддержку от известных институтов, таких как Andreessen Horowitz и Jump Crypto. Аналитики считают, что Sui обладает выдающимися техническими возможностями и имеет все шансы занять свое место в экосистеме Move. Однако некоторые аналитики выражают обеспокоенность тем, что конкуренция в экосистеме Move будет становиться всё более ожесточенной.
4. Lido: лидер DeFi в экосистеме Ethereum
Lido является одним из крупнейших DeFi-протоколов в экосистеме Ethereum, сосредоточенным на предоставлении децентрализованных услуг по стекингу. Протокол был запущен в 2020 году и в настоящее время является крупнейшим поставщиком стекинга для Ethereum.
Lido позволяет пользователям получать токены stETH, ставя ETH на стейкинг, тем самым получая соответствующую доходность от стейкинга. По сравнению с традиционными услугами стейкинга, Lido предлагает более высокую ликвидность и более низкий порог входа, что позволяет обычным пользователям также участвовать в стейкинге.
Последние новости: Lido недавно объявил, что его общая стоимость стейкинга (TVL) превысила 4 миллиарда долларов. Этот протокол также представил новое предложение по управлению, направленное на поддержку его стоимости через выкуп stETH. Кроме того, Lido исследует возможность расширения своих услуг на другие блокчейн-экосистемы.
Рыночное влияние: как лидер в экосистеме Ethereum, развитие Lido имеет важное значение для всей области DeFi. С увеличением числа пользователей, присоединяющихся к Lido, это еще больше будет способствовать развитию экосистемы Ethereum и предоставит примеры для других блокчейнов.
Отраслевые отзывы: Lido получила поддержку от таких учреждений, как Andreessen Horowitz и Polychain Capital. Аналитики считают, что Lido предоставляет ключевую инфраструктуру для экосистемы Ethereum, что способствует развитию DeFi. Однако некоторые аналитики также выражают беспокойство, что монопольное положение Lido может привести к рискам.
5. Arweave: Новые достижения в области постоянного хранения блокчейна
Arweave — это блокчейн-проект, сосредоточенный на постоянном хранении данных, предназначенный для предоставления надежных и постоянных решений для хранения данных для приложений Web3. Проект был запущен в 2018 году и недавно завершил раунд финансирования на сумму десятки миллионов долларов.
В отличие от традиционных блокчейнов, Arweave использует новаторский дизайн "постоянства", который позволяет данным, хранящимся на платформе, никогда не удаляться или изменяться. Это предоставляет безопасный и надежный способ хранения данных для приложений Web3, что помогает обеспечить целостность и доступность данных.
Последние новости: Arweave недавно запустила обновление своей основной сети, введя множество новых функций и оптимизаций производительности. Проект также заключил партнерство с несколькими компаниями Web3, которые предоставят поддержку постоянного хранения для своих приложений. Кроме того, Arweave представила новый токен AR для оплаты расходов на хранение.
Рынок: С развитием приложений Web3 потребность в хранении данных будет становиться все более важной. Arweave предлагает инновационное решение для хранения этих приложений, способствуя развитию всей экосистемы Web3.
Отраслевой отзыв: Arweave получила поддержку от таких организаций, как Union Square Ventures и Andreessen Horowitz. Аналитики считают, что Arweave предлагает уникальный способ хранения для приложений Web3, что помогает решить проблемы хранения данных в текущей экосистеме. Однако некоторые аналитики выражают обеспокоенность тем, что стоимость хранения Arweave может быть высокой.
6. Aptos: тяжеловес в новом экосистеме Move
Aptos — это новая блокчейн-платформа, построенная на языке Move, основанная членами команды Diem, ранее работавшими в Meta(Facebook). Проект завершил финансирование на сотни миллионов долларов в конце 2022 года и запустил основную сеть в 2023 году.
Подобно Sui, Aptos также является частью экосистемы Move. Язык Move изначально был разработан для проекта Diem компании Meta и нацелен на предоставление безопасного и эффективного языка смарт-контрактов. С прекращением проекта Diem язык Move стал привлекать внимание в других блокчейн-проектах.
Последние новости: Aptos недавно запустил свою основную сеть и выпустил новый токен APT. Проект также объявил о сотрудничестве с несколькими учреждениями для запуска приложений DeFi и рынка NFT на Aptos. Кроме того, Aptos привлек большое количество разработчиков, которые создают различные приложения.
Рынок: как один из ключевых игроков в экосистеме Move, Aptos имеет все шансы стать одним из лидеров в этой области. С запуском большего числа приложений и активов на Aptos проект привлечет больше пользователей и разработчиков, способствуя развитию всей экосистемы Move.
Обратная связь от отрасли: Aptos получил поддержку от известных организаций, таких как Andreessen Horowitz и FTX. Аналитики считают, что Aptos обладает выдающимися техническими возможностями и сильной командой, что позволяет ему занять важное место в экосистеме Move. Однако некоторые аналитики также выражают опасения, что конкуренция в экосистеме Move будет усиливаться.
7. Hyperliquid: Новая сила в DeFi
Hyperliquid - это новый DeFi протокол, предназначенный для обеспечения высокой ликвидности в криптовалютной торговле. Проект был основан бывшими инженерами Coinbase и Uniswap и недавно завершил финансирование на десятки миллионов долларов.
Традиционные криптовалютные биржи часто сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности, что приводит к значительным колебаниям цен на сделки. Hyperliquid нацелен на предоставление пользователям более плавного торгового опыта за счет инновационного механизма ликвидного майнинга и алгоритма ценообразования.
Четыре. Экономическая динамика
1. Протокол заседания ФРС подает ястребиный сигнал, инфляционное давление продолжается
Экономический фон: Экономика США в первой половине 2025 года демонстрировала умеренный рост, однако инфляционное давление по-прежнему оставалось высоким. Вторая четверть показала годовой темп роста ВВП на уровне 2,4%, что немного ниже ожиданий. Ядро инфляции достигло 5,6% в июне, что значительно превышает целевой уровень Федеральной резервной системы в 2%. Уровень безработицы колебался около 3,5%, рынок труда по-прежнему остается напряженным.
Важное событие: Федеральная резервная система 17 августа опубликовала протоколы заседания по денежно-кредитной политике за июль. Протоколы показывают, что большинство чиновников считают, что инфляционное давление все еще "слишком высоко" и необходимо дальнейшее повышение процентных ставок для достижения цели по инфляции в 2%. Некоторые чиновники даже выступили за более агрессивное повышение ставок на следующем заседании. Это посылает ястребиный сигнал, подразумевая, что в сентябре может быть значительное повышение на 75 базисных пунктов.
Рыночная реакция: американские акции кратковременно упали после публикации протокола, индекс S&P 500 снизился на 0,8%. Индекс доллара немного повысился, что отражает рост ожиданий повышения процентных ставок. Кривая доходности облигаций продолжила инвертироваться, разница доходности между 10-летними и 2-летними государственными облигациями расширилась до минус 24 базисных пункта, что рассматривается как сигнал рецессии.
Экспертное мнение: главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус заявил, что Федеральная резервная система все еще пытается контролировать инфляцию, но слишком агрессивное повышение процентных ставок может привести к жесткой посадке экономики. Он ожидает, что в оставшееся время этого года ФРС повысит ставки еще примерно на 100 базисных пунктов, а в следующем году может приостановить повышение ставок. Citigroup, в свою очередь, считает, что снижение уровня инфляции будет долгим процессом и ожидает, что к концу 2024 года он снизится до около 3%.
2. Углубление энергетического кризиса в Европе, увеличение рисков экономической рецессии
Экономический фон: Экономика еврозоны в первой половине 2025 года оказалась в состоянии стагнации, во втором квартале ВВП вырос всего на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Уровень инфляции в июле достиг нового рекорда в 9,8%, что в основном связано с резким ростом цен на энергоносители. Уровень безработицы составляет около 6,6%, рынок труда относительно стабилен.
Важные события: Россия в прошлую пятницу объявила, что с 27 августа прекратит поставки природного газа в Европу на 3 дня. Это последняя мера противодействия России западным санкциям, которая进一步 усугубит энергетический кризис в Европе. Министр экономики Германии Хабек предупредил, что если Россия полностью прекратит поставки газа, Германия столкнется с "широким и длительным экономическим спадом".
Рынок реагирует: европейские фондовые рынки сильно упали после объявления России о приостановке поставок газа, индекс DAX в Германии упал на 2,7%. Курс евро к доллару на некоторое время опустился ниже отметки 0,99, что является 20-летним минимумом. Пессимизм инвесторов по поводу экономических перспектив Европы усилился.
Мнение экспертов: главный экономист Deutsche Bank Питер Хупер заявил, что если Россия полностью прекратит поставки газа, то ВВП Германии может сократиться более чем на 5%, и страна окажется в глубокой рецессии. Он призвал правительства европейских стран принять экстренные меры, чтобы ограничить потребление энергии и предоставить финансовую поддержку предприятиям. Goldman Sachs, в свою очередь, ожидает, что экономика еврозоны в 2023 году столкнется с легкой рецессией.
3. Экономические данные Китая улучшаются, усиливается поддержка со стороны политики
Экономический фон: В первой половине 2025 года китайская экономика оказалась под воздействием пандемии и регулирования рынка недвижимости, рост ВВП составил всего 3,2% по сравнению с прошлым годом, что ниже годовой цели в 5,5%. Однако в июле основные экономические показатели показали улучшение: данные по промышленному производству, инвестициям и потреблению оказались лучше ожидаемых, что свидетельствует о постепенном восстановлении экономики.
Важные события: Недавно правительство Китая объявило ряд новых политик и мер поддержки экономики. Включая дальнейшее увеличение инвестиций в инфраструктуру, введение субсидий на потребление автомобилей, ослабление ограничений на рынок недвижимости и т.д. Народный банк также неожиданно снизил ставки по среднесрочным кредитам 15 августа, что сигнализирует о смягчении монетарной политики.
Рынок реагирует: на фондовом рынке A акции выросли на 2,3% по индексу Шанхай Композит на фоне благоприятной политики. Курс юаня укрепился в августе, и курс к доллару США на некоторое время преодолел уровень 6,7. Ожидания по поводу экономических перспектив на облигационном рынке улучшились.
Экспертное мнение: главный экономист компании CICC Чэнь Юнлян считает, что китайская экономика находится в ключевой фазе стабилизации и восстановления, и правительство продолжит увеличивать поддержку политики. Ожидается, что в этом году темп роста ВВП составит около 5%. Goldman Sachs, в свою очередь, ожидает, что китайская экономика начнет ускоренное восстановление во второй половине 2023 года, а в следующем году темп роста ВВП может достичь 6%.
Пять. Регулирование&политика
1. Таиланд запустил программу "TouristDigiPay", поддерживающую использование криптовалюты для покупок иностранными туристами.
Правительство Таиланда начнет программу "TouristDigiPay" на следующей неделе, позволяя иностранным туристам обменивать криптовалюту на тайские баты для электронных платежей в рамках регулируемой песочницы. Эта мера направлена на стимулирование восстановления туристической отрасли, пострадавшей от пандемии.
Согласно этому плану, иностранные туристы должны открыть счета в компаниях цифровых активов и провайдеров электронных денег, которые регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США и Центральным банком Таиланда. План функционирует в рамках регуляторного песочницы, чтобы обеспечить контроль и предотвратить прямое использование цифровых активов в качестве способа оплаты. Только временно находящиеся в Таиланде иностранные туристы смогут воспользоваться этой услугой. Участники должны пройти процедуру "KYC" и проверку клиентской благонадежности в соответствии со стандартами Офиса по борьбе с отмыванием денег Таиланда.
Этот план отражает открытую позицию правительства Таиланда в отношении регулирования криптовалют. Туризм является важным столпом экономики Таиланда, и эта мера может привлечь больше владельцев криптоактивов для путешествий, что принесет новую жизнь местной экономике. Однако, по словам экспертов, режим работы регулирующего песочницы может ограничить масштаб и влияние данного плана.
Генеральный секретарь Комиссии по ценным бумагам Таиланда Руэнавади Суванмонгкол заявила: "Мы надеемся привлечь больше иностранных туристов с помощью этой программы, одновременно обеспечивая соответствие и безопасность использования криптовалюты." Она добавила, что если программа окажется успешной, в будущем ее применение может быть расширено.
2. Народное собрание провинции Хэнань: на местах в настоящее время нецелесообразно законодательство по обращению с виртуальными валютами
Недавний отчет о результатах обсуждения проекта «Правила управления имуществом, вовлеченным в уголовные дела провинции Хэнань (» был опубликован Народным собранием провинции Хэнань, в котором высказано мнение по вопросу обращения с виртуальными валютами, считающее, что местное законодательство не должно устанавливать правила.
Доклад указывает на то, что виртуальные валюты имеют свойства собственности и относятся к предметам, участвующим в делах. В судебной практике уже сложилось основное согласие по этому вопросу. Однако в нашей стране торговля виртуальными валютами полностью запрещена, не существует легальных торговых платформ, и способы обращения с виртуальными валютами все еще находятся в стадии исследования в разных регионах. В настоящее время Министерство общественной безопасности разрабатывает соответствующие нормативные акты по виртуальным валютам, и управление этими новыми предметами, участвующими в делах, будет более уместно регулировать на уровне государства.
Отчет посылает политический сигнал о том, как следует обращаться с конфискованной в ходе расследования виртуальной валютой. Провинция Хэнань считает, что местное законодательство неуместно. Это отражает осторожное отношение регуляторов к виртуальным валютам и стремление к унификации норм на национальном уровне.
Эксперты отрасли указывают на то, что правовой статус виртуальных валют всегда находился в серой зоне, отсутствуют четкие регулирующие политики. В разных регионах существуют расхождения в определении и обращении с виртуальными валютами, что может привести к трудностям в правоприменении. С точки зрения обеспечения финансовой безопасности и социальной стабильности, единая политика на национальном уровне действительно более разумна.
Однако существует мнение, что в условиях отсутствия государственной политики местные власти, полностью позволяя обращение и использование виртуальных валют, также подвергаются определённым рискам. Ожидаем, что на уровне государства верхнее руководство сможет как можно скорее уточнить юридический статус виртуальных валют и требования к их регулированию.
) 3. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга выпустила более строгие правила по хранению виртуальных активов
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга ### СК ( недавно внедрила более строгие правила хранения для платформ виртуальных активов, повысив стандарты соблюдения норм, что оказало определенное влияние на рынок.
Новые правила требуют, чтобы платформы для交易 виртуальными активами хранили более 90% виртуальных активов у одобренных независимых хранителей и ежемесячно предоставляли баланс отчета Комиссии по ценным бумагам. Кроме того, платформы должны проходить независимый аудит раз в год для обеспечения безопасности активов.
Китайская комиссия по ценным бумагам сообщила, что новые правила направлены на усиление защиты активов инвесторов, повышение прозрачности платформ и ответственности. Это важная мера, принятая регулирующими органами Гонконга для содействия здоровому развитию отрасли виртуальных активов.
Эксперты указывают, что хотя эти политики направлены на защиту активов пользователей, они создают вызовы для меньших бирж, что может привести к консолидации рынка. Некоторые меньшие биржи могут не смочь справиться с затратами на соблюдение норм и будут вынуждены покинуть рынок Гонконга.
Председатель Ассоциации криптовалютных бирж Гонконга Чэнь Шуожэнь заявил, что ассоциация понимает мотивацию Комиссии по ценным бумагам, но также призывает предоставить отрасли период адаптации в процессе реализации, чтобы избежать чрезмерного удара. Он сказал: "Нам нужно найти баланс между защитой инвесторов и развитием отрасли."
Некоторые аналитики считают, что этот шаг Гонконга отражает осторожное отношение регулирующих органов к рынку криптовалют, и в будущем могут быть ужесточены соответствующие меры. Инвесторы должны внимательно следить за регуляторными тенденциями и оценивать потенциальное воздействие.
В целом, новые правила Комиссии по ценным бумагам Гонконга предъявляют более высокие требования к соблюдению норм для платформ виртуальных активов, что может ускорить перераспределение в отрасли, но также способствует повышению прозрачности рынка и уверенности инвесторов.