Обзор крипторынка: Рыночные настроения подавлены, рост стейблкоинов показывает возврат средств
Обзор рынка
На этой неделе криптовалютный рынок в целом демонстрирует тенденцию к снижению с колебаниями, индекс рыночного настроения упал с 11% до 8%. Рыночная капитализация стейблкоинов быстро возросла, USDT достигла 142,7 миллиарда долларов (, рост на 0,49% ), USDC достигла 57,2 миллиарда долларов (, рост на 2,32% ), что свидетельствует о повторном входе институциональных инвестиций, в основном за счет роста американских фондов. Несмотря на то, что публикация экономических данных и выпуск протокола заседания Комитета по открытым рынкам ФРС сняли опасения по поводу рецессии в американской экономике, рынок также начинает ожидать, что в этом году ФРС может снизить процентные ставки трижды, начиная с мая, но это не улучшило рыночное настроение. Недавние колебания политики вызвали резкие колебания цен на биткойн, что привело к еще большему паническому настроению на рынке, и большинство альткойнов показали результаты хуже бенчмарк-индекса.
Бычий актив
BTC
Недавние показатели Биткойна были слабыми, что в значительной степени связано со следующими факторами: на макроуровне политика тарифов Трампа вызвала опасения по поводу инфляции, ожидаемое снижение ВВП США может привести к краткосрочной рецессии, приостановление соглашения по минеральным ресурсам между США и Украиной, а также неопределенность вокруг снижения процентной ставки Федеральной резервной системой; что касается самого Биткойна, то двухмесячная консолидация на высоких уровнях привела к распродаже со стороны некоторых долгосрочных держателей и крупных игроков, отсутствие новых позитивных новостей и притока капитала, подписанная Трампом стратегия резервирования Биткойна не оправдала рыночных ожиданий, что вызвало резкое падение и панические распродажи. Аргументы в пользу роста: во-первых, улучшение макроэкономической среды, устранение опасений по поводу рецессии, рыночные ожидания трех снижений процентной ставки Федеральной резервной системой в этом году; во-вторых, данные на блокчейне показывают, что большинство держателей не распродали свои активы во время текущего падения и начали накапливать.
С
Несмотря на то, что на этой неделе S токен упал вместе с общим рынком, фундаментальные показатели Sonic остаются стабильными. TVL Sonic увеличился на 9,23%, основные DeFi проекты на блокчейне также продемонстрировали рост. APY DeFi проектов Sonic на блокчейне остается высоким, APY основных проектов ликвидного майнинга может достигать около 30%, а средняя процентная ставка по займам возросла до 14%. Ежедневный доход Sonic на блокчейне составляет 210 000 долларов США, что ставит его на 6-е место среди всех публичных блокчейнов, что демонстрирует активность DeFi на блокчейне. Падение S токена в основном связано с общим рынком, фундаментальные показатели не изменились, бычья логика все еще присутствует.
AAVE
AAVE на этой неделе вырос на 21,38%, проявив себя среди 50 крупнейших по рыночной капитализации токенов. TVL Aave увеличился на 5,86%, что ставит его на второе место по росту среди 20 крупнейших DeFi проектов. Сильные позиции Aave в основном обусловлены предложением по оптимизации управления и токеномики (, которое включает выкуп токенов, повышение вознаграждений за ставку, оптимизацию ликвидности и др. ), а также поддержкой Белого дома по отмене правил отчетности по DeFi-транзакциям, что снижает нагрузку по соблюдению норм и стимулирует инновации. Хотя это только предложение, мощная финансовая база и инновационный подход Aave могут способствовать его реализации. Предложение Aave по выкупу может вызвать новую волну выкупов в DeFi индустрии, что придаст импульс текущему затухающему рынку.
БЕРА
Токен BERA на этой неделе откатился вместе с рынком, но данные цепочки и основы Berachain продолжают демонстрировать стабильный рост. Темп роста TVL основных DeFi проектов в экосистеме Berachain замедляется, однако проекты LSD Infrared Finance и DEX BEX все еще демонстрируют высокий темп роста, достигая 31.15% и 25.22% соответственно. Infrared Finance поддерживает APY WBERA на уровне около 120%, а APY пула стейблкоинов BEX остается на уровне около 16%, что делает высокие ставки стабильного дохода крайне привлекательными для инвесторов в текущей атмосфере паники. В то же время, кредитная платформа Dolomite предлагает ставки по займам до 48.08%, что дополнительно стимулирует спрос на BERA. Снижение BERA в основном вызвано влиянием общего рыночного окружения, основные показатели проекта остались неизменными, логика роста по-прежнему актуальна.
Понижающий актив
ОБЕЗЬЯНА
APE является токеном управления сообщества Bored Ape и в основном связан с рынком NFT и GameFi. Однако в текущих рыночных условиях большая часть доли этих рынков занята мем-токенами, что приводит к значительной утечке пользователей и средств. Как один из бенефициаров предыдущих волн метавселенной и GameFi, APE почти не привлекает внимания в этой волне. Кроме того, 16 марта APE ожидает разблокировку 15,37 миллиона токенов, что составляет 1,54% от общего объема замороженных токенов. Большая часть из них принадлежит ранним венчурным капиталистам, и после потери активности проекта они могут продолжать распродажу для возврата средств, что создаст сильное давление на APE.
APT
Aptos на этой неделе показал хорошие результаты, в основном благодаря тому, что 5 марта Bitwise подал заявку на спотовый ETF для Aptos, что принесло определенные ожидания. Однако Aptos не был включен в список резервов криптовалют, ранее объявленный Трампом. Если в пятницу на первом крипто саммите в Белом доме будут объявлены детали резервов, выбранные токены могут временно привлечь внимание рынка, и средства и внимание могут быть перенаправлены с других проектов, что негативно скажется на таких публичных блокчейнах, как Aptos. Кроме того, 12 марта APT ожидает разблокировку 11,3 миллиона токенов, что составляет 1% от общего количества заблокированных токенов. Эти токены находятся в руках институциональных инвесторов и могут создать постоянное давление на продажу. Учитывая внимание и перенос средств, это может усугубить панические настроения на рынке в отношении APT.
МЕРЛ
TVL Merlin за эту неделю значительно снизился на 12,44%, что в основном связано с его децентрализованными биржами (DEX), Restaking и кросс-цепочными проектами. MerlinSwap снизился на 34,33%, Pell Network снизился на 87,11%. В качестве BTC-L2 экосистема Merlin в основном включает DEX, кредитование и проекты Restaking. Снижение TVL отражает значительное сокращение его основных экосистемных проектов и продолжающийся вывод средств. Кроме того, в последнее время развитие BTC экосистемы идет неудачно, интерес на рынке низкий, а резкое падение BTC приводит к выводу заложенных BTC. Хотя MERL на этой неделе упал всего на 1,8%, учитывая продолжающийся вывод средств из цепочки, на следующей неделе он может столкнуться с дополнительным падением.
ТОННА
На этой неделе TVL Toncoin в сети значительно снизился на 10,68%, почти все экосистемные проекты также показали снижение TVL. Судя по историческим данным, TVL Toncoin снижается с прошлого года, особенно после того, как интерес к игровым проектам на основе Telegram угас, что привело к постоянному оттоку средств. В последние несколько месяцев проекты SocialFi находились на краю отрасли, не имея успешных проектов, а доходность от игровых проектов на блокчейне продолжала ухудшаться, даже ниже обычных APY DeFi проектов, что привело к дальнейшему оттоку средств. К тому же, в последнее время настроение в отрасли было мрачным, цена TON значительно упала, и инвесторы в целом не оптимистично смотрят на экосистему Toncoin. Ожидается, что TON может продолжать находиться в состоянии снижения.
Анализ индекса рыночного настроения
Индекс рыночного настроения упал с 11% до 8% за прошлую неделю, в целом попав в зону крайнего страха.
Готовые треки
Aave
Aave на этой неделе показал выдающиеся результаты, темпы роста TVL составили 5,86%, занимая второе место среди 20 крупнейших DeFi проектов. Цена AAVE выросла на 21,38%, что делает ее выдающейся среди 50 крупнейших токенов по рыночной капитализации.
Причины популярности Aave:
Оптимизация управления экосистемой и экономической модели токенов, включая запуск программы выкупа, создание новых механизмов для оптимизации управления финансами, увеличение вознаграждений за стейкинг и т.д.
Белый дом поддерживает отмену правил IRS по отчетности о DeFi-транзакциях, что снизит нагрузку по соблюдению требований, что, в свою очередь, может привлечь资金 и таланты обратно, стимулируя инновации.
Будущие перспективы:
Aave как эталонный проект DeFi, его действия могут влиять на направление развития всей отрасли. В условиях текущей нехватки инноваций на рынке, переход Aave к модели дивидендного выкупа может задать новый тренд, побуждая больше проектов DeFi обратить внимание на способность захвата ценности. Однако, по сравнению с Maker, текущий коэффициент P/E Aave слишком высок, а соотношение цена-качество покупки низкое.
Берачейн
TVL Berachain этого месяца увеличился на 17.21%, достигнув 34.49 миллиардов долларов, занимая шестое место среди всех публичных цепей. Однако цена токена BERA откатилась на 12.94%.
Причина горячего интереса:
Проекты DeFi на блокчейне поддерживают высокий APY для привлечения пользователей. Стейкинг WBERA от Infrared Finance поддерживает APY около 120%, APY пула стейблкоинов BEX составляет 16%, а ставка заимствования Dolomite достигает 48.08%.
Будущее:
Berachain движет экономический механизм через высокий APY, формируя положительный цикл "стейкинг → высвобождение ликвидности → DeFi-эмпауэрмент → рост токенов → возврат пользователей → повторный стейкинг →聚集 разработчиков". Ключевым моментом является поддержание APY выше уровня обесценивания токенов, чтобы сохранить арбитражное пространство. В настоящее время на цепи доля стейка BERA составляет около 30%, что все еще оставляет пространство для роста, что способствует снижению обращения и поддерживает цену.
Обзор рыночных тем
На этой неделе сектор SocialFi показал лучшие результаты, а сектор PayFi - худшие.
PayFi:XRP, LTC, XLM составляют 95.07%, изменения составляют 18.96%, -18.47%, 6.23%.
SocialFi: TON и CHZ составляют 94.39%, снижение составило соответственно -10.68% и -2.31%.
Важные события на следующей неделе
12 марта: опубликован годовой индекс потребительских цен (CPI) в США за февраль
13 марта: Конференция Web3 Amsterdam 2025
Резюме
На этой неделе крипторынок демонстрирует сложную картину на фоне колебаний и панических настроений. Несмотря на приток средств в стейблкоины и устойчивые основные показатели некоторых горячих направлений, рынок в целом все еще испытывает влияние неопределенности макрополитики и недостатка уверенности со стороны инвесторов. Взглянув в будущее, проекты, такие как BTC, AAVE и Berachain, благодаря своим основным преимуществам и инновационным стратегиям, могут стать яркими моментами. Инвесторам следует продолжать следить за данными на блокчейне, направлениями макрополитики и предстоящими событиями разблокировки, чтобы использовать возможности и избегать рисков.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
FUD_Whisperer
· 9ч назад
Снова жареная лапша
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorPriceWatcher
· 20ч назад
позиции в лонг еще притворяются мертвыми?
Посмотреть ОригиналОтветить0
StakeHouseDirector
· 20ч назад
Опять Медвежий рынок, время накапливать токены.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlOrRegret
· 21ч назад
Снова наступает раунд, будут играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
JustHereForAirdrops
· 21ч назад
Это снова хорошее время для розничных инвесторов неудачников сокращения потерь.
Крипторынок испытывает низкий уровень настроений, а возврат средств в стейблкоины указывает на возвращение институциональных инвесторов.
Обзор крипторынка: Рыночные настроения подавлены, рост стейблкоинов показывает возврат средств
Обзор рынка
На этой неделе криптовалютный рынок в целом демонстрирует тенденцию к снижению с колебаниями, индекс рыночного настроения упал с 11% до 8%. Рыночная капитализация стейблкоинов быстро возросла, USDT достигла 142,7 миллиарда долларов (, рост на 0,49% ), USDC достигла 57,2 миллиарда долларов (, рост на 2,32% ), что свидетельствует о повторном входе институциональных инвестиций, в основном за счет роста американских фондов. Несмотря на то, что публикация экономических данных и выпуск протокола заседания Комитета по открытым рынкам ФРС сняли опасения по поводу рецессии в американской экономике, рынок также начинает ожидать, что в этом году ФРС может снизить процентные ставки трижды, начиная с мая, но это не улучшило рыночное настроение. Недавние колебания политики вызвали резкие колебания цен на биткойн, что привело к еще большему паническому настроению на рынке, и большинство альткойнов показали результаты хуже бенчмарк-индекса.
Бычий актив
BTC
Недавние показатели Биткойна были слабыми, что в значительной степени связано со следующими факторами: на макроуровне политика тарифов Трампа вызвала опасения по поводу инфляции, ожидаемое снижение ВВП США может привести к краткосрочной рецессии, приостановление соглашения по минеральным ресурсам между США и Украиной, а также неопределенность вокруг снижения процентной ставки Федеральной резервной системой; что касается самого Биткойна, то двухмесячная консолидация на высоких уровнях привела к распродаже со стороны некоторых долгосрочных держателей и крупных игроков, отсутствие новых позитивных новостей и притока капитала, подписанная Трампом стратегия резервирования Биткойна не оправдала рыночных ожиданий, что вызвало резкое падение и панические распродажи. Аргументы в пользу роста: во-первых, улучшение макроэкономической среды, устранение опасений по поводу рецессии, рыночные ожидания трех снижений процентной ставки Федеральной резервной системой в этом году; во-вторых, данные на блокчейне показывают, что большинство держателей не распродали свои активы во время текущего падения и начали накапливать.
С
Несмотря на то, что на этой неделе S токен упал вместе с общим рынком, фундаментальные показатели Sonic остаются стабильными. TVL Sonic увеличился на 9,23%, основные DeFi проекты на блокчейне также продемонстрировали рост. APY DeFi проектов Sonic на блокчейне остается высоким, APY основных проектов ликвидного майнинга может достигать около 30%, а средняя процентная ставка по займам возросла до 14%. Ежедневный доход Sonic на блокчейне составляет 210 000 долларов США, что ставит его на 6-е место среди всех публичных блокчейнов, что демонстрирует активность DeFi на блокчейне. Падение S токена в основном связано с общим рынком, фундаментальные показатели не изменились, бычья логика все еще присутствует.
AAVE
AAVE на этой неделе вырос на 21,38%, проявив себя среди 50 крупнейших по рыночной капитализации токенов. TVL Aave увеличился на 5,86%, что ставит его на второе место по росту среди 20 крупнейших DeFi проектов. Сильные позиции Aave в основном обусловлены предложением по оптимизации управления и токеномики (, которое включает выкуп токенов, повышение вознаграждений за ставку, оптимизацию ликвидности и др. ), а также поддержкой Белого дома по отмене правил отчетности по DeFi-транзакциям, что снижает нагрузку по соблюдению норм и стимулирует инновации. Хотя это только предложение, мощная финансовая база и инновационный подход Aave могут способствовать его реализации. Предложение Aave по выкупу может вызвать новую волну выкупов в DeFi индустрии, что придаст импульс текущему затухающему рынку.
БЕРА
Токен BERA на этой неделе откатился вместе с рынком, но данные цепочки и основы Berachain продолжают демонстрировать стабильный рост. Темп роста TVL основных DeFi проектов в экосистеме Berachain замедляется, однако проекты LSD Infrared Finance и DEX BEX все еще демонстрируют высокий темп роста, достигая 31.15% и 25.22% соответственно. Infrared Finance поддерживает APY WBERA на уровне около 120%, а APY пула стейблкоинов BEX остается на уровне около 16%, что делает высокие ставки стабильного дохода крайне привлекательными для инвесторов в текущей атмосфере паники. В то же время, кредитная платформа Dolomite предлагает ставки по займам до 48.08%, что дополнительно стимулирует спрос на BERA. Снижение BERA в основном вызвано влиянием общего рыночного окружения, основные показатели проекта остались неизменными, логика роста по-прежнему актуальна.
Понижающий актив
ОБЕЗЬЯНА
APE является токеном управления сообщества Bored Ape и в основном связан с рынком NFT и GameFi. Однако в текущих рыночных условиях большая часть доли этих рынков занята мем-токенами, что приводит к значительной утечке пользователей и средств. Как один из бенефициаров предыдущих волн метавселенной и GameFi, APE почти не привлекает внимания в этой волне. Кроме того, 16 марта APE ожидает разблокировку 15,37 миллиона токенов, что составляет 1,54% от общего объема замороженных токенов. Большая часть из них принадлежит ранним венчурным капиталистам, и после потери активности проекта они могут продолжать распродажу для возврата средств, что создаст сильное давление на APE.
APT
Aptos на этой неделе показал хорошие результаты, в основном благодаря тому, что 5 марта Bitwise подал заявку на спотовый ETF для Aptos, что принесло определенные ожидания. Однако Aptos не был включен в список резервов криптовалют, ранее объявленный Трампом. Если в пятницу на первом крипто саммите в Белом доме будут объявлены детали резервов, выбранные токены могут временно привлечь внимание рынка, и средства и внимание могут быть перенаправлены с других проектов, что негативно скажется на таких публичных блокчейнах, как Aptos. Кроме того, 12 марта APT ожидает разблокировку 11,3 миллиона токенов, что составляет 1% от общего количества заблокированных токенов. Эти токены находятся в руках институциональных инвесторов и могут создать постоянное давление на продажу. Учитывая внимание и перенос средств, это может усугубить панические настроения на рынке в отношении APT.
МЕРЛ
TVL Merlin за эту неделю значительно снизился на 12,44%, что в основном связано с его децентрализованными биржами (DEX), Restaking и кросс-цепочными проектами. MerlinSwap снизился на 34,33%, Pell Network снизился на 87,11%. В качестве BTC-L2 экосистема Merlin в основном включает DEX, кредитование и проекты Restaking. Снижение TVL отражает значительное сокращение его основных экосистемных проектов и продолжающийся вывод средств. Кроме того, в последнее время развитие BTC экосистемы идет неудачно, интерес на рынке низкий, а резкое падение BTC приводит к выводу заложенных BTC. Хотя MERL на этой неделе упал всего на 1,8%, учитывая продолжающийся вывод средств из цепочки, на следующей неделе он может столкнуться с дополнительным падением.
ТОННА
На этой неделе TVL Toncoin в сети значительно снизился на 10,68%, почти все экосистемные проекты также показали снижение TVL. Судя по историческим данным, TVL Toncoin снижается с прошлого года, особенно после того, как интерес к игровым проектам на основе Telegram угас, что привело к постоянному оттоку средств. В последние несколько месяцев проекты SocialFi находились на краю отрасли, не имея успешных проектов, а доходность от игровых проектов на блокчейне продолжала ухудшаться, даже ниже обычных APY DeFi проектов, что привело к дальнейшему оттоку средств. К тому же, в последнее время настроение в отрасли было мрачным, цена TON значительно упала, и инвесторы в целом не оптимистично смотрят на экосистему Toncoin. Ожидается, что TON может продолжать находиться в состоянии снижения.
Анализ индекса рыночного настроения
Индекс рыночного настроения упал с 11% до 8% за прошлую неделю, в целом попав в зону крайнего страха.
Готовые треки
Aave
Aave на этой неделе показал выдающиеся результаты, темпы роста TVL составили 5,86%, занимая второе место среди 20 крупнейших DeFi проектов. Цена AAVE выросла на 21,38%, что делает ее выдающейся среди 50 крупнейших токенов по рыночной капитализации.
Причины популярности Aave:
Будущие перспективы: Aave как эталонный проект DeFi, его действия могут влиять на направление развития всей отрасли. В условиях текущей нехватки инноваций на рынке, переход Aave к модели дивидендного выкупа может задать новый тренд, побуждая больше проектов DeFi обратить внимание на способность захвата ценности. Однако, по сравнению с Maker, текущий коэффициент P/E Aave слишком высок, а соотношение цена-качество покупки низкое.
Берачейн
TVL Berachain этого месяца увеличился на 17.21%, достигнув 34.49 миллиардов долларов, занимая шестое место среди всех публичных цепей. Однако цена токена BERA откатилась на 12.94%.
Причина горячего интереса: Проекты DeFi на блокчейне поддерживают высокий APY для привлечения пользователей. Стейкинг WBERA от Infrared Finance поддерживает APY около 120%, APY пула стейблкоинов BEX составляет 16%, а ставка заимствования Dolomite достигает 48.08%.
Будущее: Berachain движет экономический механизм через высокий APY, формируя положительный цикл "стейкинг → высвобождение ликвидности → DeFi-эмпауэрмент → рост токенов → возврат пользователей → повторный стейкинг →聚集 разработчиков". Ключевым моментом является поддержание APY выше уровня обесценивания токенов, чтобы сохранить арбитражное пространство. В настоящее время на цепи доля стейка BERA составляет около 30%, что все еще оставляет пространство для роста, что способствует снижению обращения и поддерживает цену.
Обзор рыночных тем
На этой неделе сектор SocialFi показал лучшие результаты, а сектор PayFi - худшие.
Важные события на следующей неделе
Резюме
На этой неделе крипторынок демонстрирует сложную картину на фоне колебаний и панических настроений. Несмотря на приток средств в стейблкоины и устойчивые основные показатели некоторых горячих направлений, рынок в целом все еще испытывает влияние неопределенности макрополитики и недостатка уверенности со стороны инвесторов. Взглянув в будущее, проекты, такие как BTC, AAVE и Berachain, благодаря своим основным преимуществам и инновационным стратегиям, могут стать яркими моментами. Инвесторам следует продолжать следить за данными на блокчейне, направлениями макрополитики и предстоящими событиями разблокировки, чтобы использовать возможности и избегать рисков.