Анализ циклов крипторынка: когда закончится текущий бычий рынок?
Криптовалютный рынок переживает новый этап роста, цена биткойна растет, что поднимает весь рынок. Однако инвесторы в целом беспокоятся о том: когда закончится этот бычий рынок и когда будет лучше всего зафиксировать прибыль? Анализируя рыночные циклы и уровни денежного потока, возможно, мы сможем найти ответ.
Рынковые циклы являются обычным явлением в финансовой сфере, и крипторынок не является исключением. Эти циклы отражают движение капитала между различными типами активов и закономерности изменения психологии инвесторов со временем.
Четыре этапа цикла бычьего рынка криптовалют
Первый этап: приток фиата в биткойн
Каждый раунд бычьего рынка обычно начинается с того, что новые средства входят в крипторынок через биткойн. Институциональные инвесторы, хедж-фонды и осторожные розничные инвесторы рассматривают биткойн как самый безопасный и надежный способ входа в криптосферу. Будучи самым признанным и ликвидным криптоактивом, биткойн становится предпочтительным выбором как для новичков, так и для крупных инвесторов. Этот приток средств поднимает цену биткойна и задает тон всему рынку.
Второй этап: средства переходят от биткойна к крупным альткойнам
Когда установилась бычья рыночная ситуация для биткойна, инвесторы (включая крупные хедж-фонды и компании) начали обращать внимание на такие крупные альткойны, как Эфириум, Солана, BNB, стремясь к более высокой доходности. Доминирование биткойна на рынке начало снижаться, что ознаменовало начало полноценного сезона альткойнов. Например, в бычьем рынке 2021 года, после достижения пика биткойна в марте, общая рыночная капитализация альткойнов за следующие два месяца увеличилась на 95%.
Третий этап: движение средств в токены средней капитализации и популярных концепций
С увеличением доверия и энтузиазма на рынке инвесторы начали обращать внимание на более мелкие токены с низкой ликвидностью, которые считаются высокопотенциальными. Они спекулируют на среднекapitalизированных проектах, надеясь получить 10-кратную или даже 100-кратную прибыль. Рынок становится более волатильным, проявляются жадность и психология FOMO. Несмотря на то, что некоторые токены приносят колоссальную прибыль, есть и такие, которые быстро исчезают.
Четвертый этап: мемные монеты становятся в центре внимания
Когда разум уступает место безумию, мем-криптовалюты становятся новым любимцем рынка. Эти токены лишены фундаментальных показателей, их цена полностью зависит от эмоций, поддержки знаменитостей и популярности в социальных сетях. Резкий рост активности мем-криптовалют обычно предвещает пик безумия, указывая на то, что цикл достиг своего пика, и риски на крипторынке стали слишком высокими.
Исторические данные показывают, что пик рыночной капитализации мем-коинов обычно сигнализирует о начале падения всего крипторынка. Например, в октябре 2021 года общая рыночная капитализация мем-коинов начала снижаться, а в начале ноября биткойн достиг последнего пика и сразу же начал падать.
Почему мемные монеты предвещают конец бычьего рынка
Мемные токены знаменуют собой последний этап бычьего рынка крипторынка, поскольку они отражают переход инвесторов от рациональности к безумию. В это время фундаментальный анализ уступает место чисто эмоциональному движению (в основном жадности). Обычно лишенные практической ценности мемные токены начинают доминировать в объемах торгов исключительно потому, что они становятся популярными в социальных сетях или пользуются поддержкой сообщества.
С исторической точки зрения, эта модель повторяется каждый раз во время значительных подъемов. 2017 год был годом низкокачественных ICO-проектов, лишенных поддержки продуктов, а в второй половине 2021 года SHIB взлетел на 1200% во время второй волны роста. Эти явления часто предвещают, что рынок вот-вот достигнет пика.
Каждый новый бум в сфере шифрования сопровождается чрезмерным участием розничных инвесторов и резким снижением доминирования биткойна, что в конечном итоге приводит к обрушению цен на всем рынке. Мемные монеты привлекли последнюю волну ликвидности, эти средства в основном поступают от неопытных инвесторов, стремящихся к быстрой прибыли, что указывает на то, что рынок уже перегрет.
Анализ текущей рыночной ситуации
С точки зрения общей капитализации криптовалют, рынок преодолевает форму чаши с ручкой и голову с плечами, оба из которых являются бычьими сигналами, целевая капитализация составляет 4,15 триллиона долларов, что означает, что у рынка есть примерно 15% потенциального роста. Ситуация на рынке альткойнов (без учета биткойна) аналогична: после преодоления формы чаши с ручкой целевая капитализация может достичь 1,8 триллиона долларов, потенциальный рост составляет около 37%.
Рыночная капитализация мем-криптовалюты демонстрирует четырехлетний цикл коррекции и роста. В настоящее время она выходит из фазы коррекции и ожидается, что вырастет до примерно 1 триллиона долларов, приближаясь к границе эйфории. Это положительный сигнал для существующего крипторынка и может стать хорошей возможностью для фиксации прибыли.
Однако в этом раунде бычьего рынка мем-криптовалюты, возможно, больше не будут главными героями ажиотажа. Напротив, токенизация активов реального мира (RWA) может стать новым рыночным фокусом. Несколько известных торговых платформ уже запустили или планируют запустить услуги торговых токенизированных акций, что может стать важным нарративом для новой волны энтузиазма.
С технической точки зрения, общая рыночная капитализация RWA ранее снизилась на 86%, а затем увеличилась на 4500%. В настоящее время уровень коррекции достиг 93%, цена преодолевает этот этап, что показывает возможность роста на 300% до рыночной капитализации в 1 триллион долларов. Если мемные монеты были спекулятивным пиком предыдущего цикла, то RWA может стать сигналом для фиксации прибыли в этом цикле.
Заключение
Криптовалютный рынок демонстрирует циклические изменения, которые в значительной степени зависят от движения средств от крупных проектов с большой капитализацией к проектам с малой капитализацией. Хотя невозможно точно предсказать вершины и низины, понимание структуры бычьего рынка помогает определить лучшие моменты для входа и выхода. Инвесторы должны внимательно следить за движением средств, выявлять рыночные тенденции и признаки эйфории, а также всегда иметь четкую стратегию получения прибыли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
7
Поделиться
комментарий
0/400
DefiPlaybook
· 14ч назад
Согласно последнему анализу данных Dune, скорость притока BTC достигла ATH, рекомендуется снизить долю рискованной позиции на 15%-20%.
Шифрование бычий рынок анализа: Цикл движения средств и RWA могут стать сигналом к окончанию
Анализ циклов крипторынка: когда закончится текущий бычий рынок?
Криптовалютный рынок переживает новый этап роста, цена биткойна растет, что поднимает весь рынок. Однако инвесторы в целом беспокоятся о том: когда закончится этот бычий рынок и когда будет лучше всего зафиксировать прибыль? Анализируя рыночные циклы и уровни денежного потока, возможно, мы сможем найти ответ.
Рынковые циклы являются обычным явлением в финансовой сфере, и крипторынок не является исключением. Эти циклы отражают движение капитала между различными типами активов и закономерности изменения психологии инвесторов со временем.
Четыре этапа цикла бычьего рынка криптовалют
Первый этап: приток фиата в биткойн
Каждый раунд бычьего рынка обычно начинается с того, что новые средства входят в крипторынок через биткойн. Институциональные инвесторы, хедж-фонды и осторожные розничные инвесторы рассматривают биткойн как самый безопасный и надежный способ входа в криптосферу. Будучи самым признанным и ликвидным криптоактивом, биткойн становится предпочтительным выбором как для новичков, так и для крупных инвесторов. Этот приток средств поднимает цену биткойна и задает тон всему рынку.
Второй этап: средства переходят от биткойна к крупным альткойнам
Когда установилась бычья рыночная ситуация для биткойна, инвесторы (включая крупные хедж-фонды и компании) начали обращать внимание на такие крупные альткойны, как Эфириум, Солана, BNB, стремясь к более высокой доходности. Доминирование биткойна на рынке начало снижаться, что ознаменовало начало полноценного сезона альткойнов. Например, в бычьем рынке 2021 года, после достижения пика биткойна в марте, общая рыночная капитализация альткойнов за следующие два месяца увеличилась на 95%.
Третий этап: движение средств в токены средней капитализации и популярных концепций
С увеличением доверия и энтузиазма на рынке инвесторы начали обращать внимание на более мелкие токены с низкой ликвидностью, которые считаются высокопотенциальными. Они спекулируют на среднекapitalизированных проектах, надеясь получить 10-кратную или даже 100-кратную прибыль. Рынок становится более волатильным, проявляются жадность и психология FOMO. Несмотря на то, что некоторые токены приносят колоссальную прибыль, есть и такие, которые быстро исчезают.
Четвертый этап: мемные монеты становятся в центре внимания
Когда разум уступает место безумию, мем-криптовалюты становятся новым любимцем рынка. Эти токены лишены фундаментальных показателей, их цена полностью зависит от эмоций, поддержки знаменитостей и популярности в социальных сетях. Резкий рост активности мем-криптовалют обычно предвещает пик безумия, указывая на то, что цикл достиг своего пика, и риски на крипторынке стали слишком высокими.
Исторические данные показывают, что пик рыночной капитализации мем-коинов обычно сигнализирует о начале падения всего крипторынка. Например, в октябре 2021 года общая рыночная капитализация мем-коинов начала снижаться, а в начале ноября биткойн достиг последнего пика и сразу же начал падать.
Почему мемные монеты предвещают конец бычьего рынка
Мемные токены знаменуют собой последний этап бычьего рынка крипторынка, поскольку они отражают переход инвесторов от рациональности к безумию. В это время фундаментальный анализ уступает место чисто эмоциональному движению (в основном жадности). Обычно лишенные практической ценности мемные токены начинают доминировать в объемах торгов исключительно потому, что они становятся популярными в социальных сетях или пользуются поддержкой сообщества.
С исторической точки зрения, эта модель повторяется каждый раз во время значительных подъемов. 2017 год был годом низкокачественных ICO-проектов, лишенных поддержки продуктов, а в второй половине 2021 года SHIB взлетел на 1200% во время второй волны роста. Эти явления часто предвещают, что рынок вот-вот достигнет пика.
Каждый новый бум в сфере шифрования сопровождается чрезмерным участием розничных инвесторов и резким снижением доминирования биткойна, что в конечном итоге приводит к обрушению цен на всем рынке. Мемные монеты привлекли последнюю волну ликвидности, эти средства в основном поступают от неопытных инвесторов, стремящихся к быстрой прибыли, что указывает на то, что рынок уже перегрет.
Анализ текущей рыночной ситуации
С точки зрения общей капитализации криптовалют, рынок преодолевает форму чаши с ручкой и голову с плечами, оба из которых являются бычьими сигналами, целевая капитализация составляет 4,15 триллиона долларов, что означает, что у рынка есть примерно 15% потенциального роста. Ситуация на рынке альткойнов (без учета биткойна) аналогична: после преодоления формы чаши с ручкой целевая капитализация может достичь 1,8 триллиона долларов, потенциальный рост составляет около 37%.
Рыночная капитализация мем-криптовалюты демонстрирует четырехлетний цикл коррекции и роста. В настоящее время она выходит из фазы коррекции и ожидается, что вырастет до примерно 1 триллиона долларов, приближаясь к границе эйфории. Это положительный сигнал для существующего крипторынка и может стать хорошей возможностью для фиксации прибыли.
Однако в этом раунде бычьего рынка мем-криптовалюты, возможно, больше не будут главными героями ажиотажа. Напротив, токенизация активов реального мира (RWA) может стать новым рыночным фокусом. Несколько известных торговых платформ уже запустили или планируют запустить услуги торговых токенизированных акций, что может стать важным нарративом для новой волны энтузиазма.
С технической точки зрения, общая рыночная капитализация RWA ранее снизилась на 86%, а затем увеличилась на 4500%. В настоящее время уровень коррекции достиг 93%, цена преодолевает этот этап, что показывает возможность роста на 300% до рыночной капитализации в 1 триллион долларов. Если мемные монеты были спекулятивным пиком предыдущего цикла, то RWA может стать сигналом для фиксации прибыли в этом цикле.
Заключение
Криптовалютный рынок демонстрирует циклические изменения, которые в значительной степени зависят от движения средств от крупных проектов с большой капитализацией к проектам с малой капитализацией. Хотя невозможно точно предсказать вершины и низины, понимание структуры бычьего рынка помогает определить лучшие моменты для входа и выхода. Инвесторы должны внимательно следить за движением средств, выявлять рыночные тенденции и признаки эйфории, а также всегда иметь четкую стратегию получения прибыли.