люди любят спорить о "высоком риске максимальной выгоды" против "безопасности на первом месте". тем временем 90% стека исчезает, потому что *структура* стратегии нарушена, а не потому что монета или рынок злые.
представьте себе честную монету: орел → +100%, решка → –60%. выглядит как печатный станок, но:
> засовывайте весь банк на каждую попытку, и вы получите ноль после короткой холодной серии. истинное ожидание составляет -10,6% за попытку, как только вы учитываете выигрыши и проигрыши. > ставьте фиксированные 100$ на каждом флипе, и вы все равно разоритесь, прежде чем удачная серия появится. экспоненциальное преимущество никогда не проявляется.
урок: цель #1 - "не умереть до забега". экстренные позиции убивают вас быстрее, чем плохие решения
Келли математика говорит, что оптимальная ставка для этой монеты составляет около ⅓ банка за раз, что достаточно, чтобы позволить сложным доходам работать, и в то же время достаточно мало, чтобы пережить череду неудач.
переведите это на крипто: • мемы → значительно менее 30% акционерного капитала. одна только дисперсия вас похоронит • фермерство на стойлах → может быть близко к 100%. риск низкий, доход стабильный • perp trading → найдите свой собственный k кусок, обычно 5-15% за сделку, так что десять подряд убытков вас не уничтожат
правила хорошего тона:
1. не делать все ставки, если у вас нет *объективного* преимущества > 60% 2. нет микро-дозирования, которое сглаживает доходность и убивает экспоненту 3. масштабируйте размер позиции в зависимости от размера счета, иначе "оптимальная" ставка перестанет быть оптимальной в момент, когда вы выиграете или проиграете.
риск управляется, а не молится. выберите процент, который позволяет вам спать, и придерживайтесь его. всё остальное - детали.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
ок, свежая мысль на сегодня
люди любят спорить о "высоком риске максимальной выгоды" против "безопасности на первом месте". тем временем 90% стека исчезает, потому что *структура* стратегии нарушена, а не потому что монета или рынок злые.
представьте себе честную монету: орел → +100%, решка → –60%. выглядит как печатный станок, но:
> засовывайте весь банк на каждую попытку, и вы получите ноль после короткой холодной серии. истинное ожидание составляет -10,6% за попытку, как только вы учитываете выигрыши и проигрыши.
> ставьте фиксированные 100$ на каждом флипе, и вы все равно разоритесь, прежде чем удачная серия появится. экспоненциальное преимущество никогда не проявляется.
урок: цель #1 - "не умереть до забега". экстренные позиции убивают вас быстрее, чем плохие решения
Келли математика говорит, что оптимальная ставка для этой монеты составляет около ⅓ банка за раз, что достаточно, чтобы позволить сложным доходам работать, и в то же время достаточно мало, чтобы пережить череду неудач.
переведите это на крипто:
• мемы → значительно менее 30% акционерного капитала. одна только дисперсия вас похоронит
• фермерство на стойлах → может быть близко к 100%. риск низкий, доход стабильный
• perp trading → найдите свой собственный k кусок, обычно 5-15% за сделку, так что десять подряд убытков вас не уничтожат
правила хорошего тона:
1. не делать все ставки, если у вас нет *объективного* преимущества > 60%
2. нет микро-дозирования, которое сглаживает доходность и убивает экспоненту
3. масштабируйте размер позиции в зависимости от размера счета, иначе "оптимальная" ставка перестанет быть оптимальной в момент, когда вы выиграете или проиграете.
риск управляется, а не молится. выберите процент, который позволяет вам спать, и придерживайтесь его. всё остальное - детали.