Влияние политики Федеральной резервной системы (ФРС) на рынок Биткойна: обзор и перспективы
За последние десять лет цена Биткойна тесно связана с политикой процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Анализируя исторические данные, можно заметить, что вершины бычьего рынка Биткойна обычно совпадают с периодами наибольших ожиданий повышения ставок, в то время как дно медвежьего рынка часто сопровождается появлением ожиданий понижения ставок.
В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными путями развития:
Повторное повышение процентных ставок может привести ко второму дну
Снижение процентных ставок во второй половине года может вызвать колебания перед ростом.
С середины года начнется снижение процентных ставок, что может ускорить процесс бычьего рынка
Эти различные пути определят будущее ценовое движение Биткойна. В этой статье будет проанализировано возможное поведение Биткойна в трех сценариях, чтобы помочь читателям лучше понять связь между макроэкономикой и рынком криптовалют.
Один. Обзор политики процентных ставок Федеральной резервной системы за десять лет и связь с ценой Биткойна
Обзор периода с 2015 по 2025 год показывает, что Федеральная резервная система (ФРС) прошла полный цикл повышения ставок, понижения ставок, снова повышения и паузы. Анализируя эту историю, мы обнаруживаем, что точки поворота цены Биткойна значительно связаны с политикой ФРС, особенно стоит обратить внимание на явление "предварительной реакции" рынка.
Основные наблюдения следующие:
Биткойн обычно достигает пика бычьего рынка перед фактическим началом или ускорением повышения ставок, что отражает предварительную торговлю рынком на ожидания ужесточения.
Биткойн обычно достигает дна медвежьего рынка в конце периода повышения ставок, на стадии паузы в повышении ставок или перед началом цикла снижения ставок. Это указывает на то, что рынок ищет дно в самые пессимистичные моменты или когда появляются ожидания смягчения.
Политика "количественного смягчения" (QE) или резкого снижения процентных ставок, известная как "большое вливание денег", является важным фактором, способствующим бычьему рынку.
Текущий рынок находится на платформенном этапе "приостановки повышения ставок" и "краткосрочного снижения ставок", инвесторы ждут следующего четкого сигнала направления — будет ли снова снижение ставок и начнется ли новый этап количественного смягчения.
Два. Анализ трех сценариев процентных ставок на основе прогнозов учреждений
По состоянию на апрель 2025 года на рынке существуют разногласия по поводу будущих действий Федеральной резервной системы (ФРС). Обобщив мнения нескольких ведущих исследовательских учреждений, мы выделили три возможных сценария:
Худший сценарий: риск повышения процентных ставок в 2025-2026 годах
Некоторые учреждения указывают на то, что если данные по занятости и инфляции будут неожиданно сильными, не исключено обсуждение повышения ставок в течение года. Кроме того, тарифная политика и геополитические факторы могут оказать давление на инфляцию, заставляя Федеральную резервную систему (ФРС) сохранять жесткую политику.
Базовый сценарий: вторая половина года - начало снижения процентной ставки, в течение года - дважды снижение процентной ставки
Большинство учреждений ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после июня, в течение года произойдет два снижения, и к концу третьего квартала ставка может снизиться до диапазона 3.75%-4.00%. Эта точка зрения предполагает, что, несмотря на определенную инерцию инфляции, общий тренд будет снижен, а экономика и рынок труда постепенно охладятся.
Наилучший сценарий: начало снижения ставок в середине года, снижение ставок трижды или более в течение года.
Некоторые оптимистичные прогнозы предполагают, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика будет явно слабой, Федеральная резервная система (ФРС) может провести три или более снижения ставок в 2025 году. Ожидания снижения ставок на 75 базисных пунктов или более в течение всего года растут.
Три. Прогноз цен на Биткойн в разных сценариях процентных ставок
На основе вышеуказанных трех сценариев процентных ставок мы делаем прогноз о будущем движении цен на Биткойн:
Худший сценарий (под угрозой повышения ставок):
Если рынок подтвердит наличие рисков повышения процентных ставок, Биткойн может столкнуться с большим давлением со стороны продаж во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать окончательной вершиной этого цикла. Рыночные настроения могут смениться на пессимистичные, что приведет к глубокому откату, возможно, даже к повторному тестированию дна. В этом случае 2025 год с высокой вероятностью окажется в фазе нисходящей консолидации или бокового движения на дне.
Базовый сценарий (снижение процентной ставки во второй половине года, дважды в течение года):
В ожидании четких сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах Биткойн может оставаться на высоких уровнях с широкими колебаниями. Как только ожидания снижения ставок будут подтверждены в конце третьего квартала или в четвертом квартале и будет осуществлено первое снижение ставок, это может спровоцировать последний раунд бычьего рынка. Пик цикла может возникнуть в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года, что соответствует прогнозам некоторых моделей сокращения.
Лучший случай (начало снижения процентной ставки в середине года, три и более раза в год):
Если экономика неожиданно ослабнет, что заставит Федеральную резервную систему (ФРС) досрочно снизить процентные ставки, это значительно повысит риск на рынке. Биткойн может быстро выйти из колебаний и начать сильное восприятие, что приведет весь крипторынок в состояние ажиотажа. Пиковая точка цикла может наступить раньше, в третьем квартале или в начале четвертого квартала 2025 года. Более раннее смягчение ликвидности может способствовать росту цен до более высоких уровней, но продолжительность всего цикла может соответственно сократиться.
Заключение
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по ставкам остаются важным ориентиром для ценообразования на глобальных активах, особенно заметно влияя на высоковолатильные активы, такие как Биткойн. В настоящее время рынок находится на ключевом узле ожиданий, и, корректируя свои позиции, инвесторы также должны сохранять чувствительность к изменениям на рынке. Внимательно следя за экономическими данными и направлениями политики, необходимо принимать обоснованные инвестиционные решения, исходя из своей склонности к риску.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
9
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketBro
· 23ч назад
Снижать ли процентную ставку, какая от этого польза? Токен все равно зависит от настроения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RooftopReserver
· 08-04 12:13
Не знаю, возможно, снова придётся прыгнуть на крышу на вечеринке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlashLoanKing
· 08-03 22:14
Бычий рынок снова пришел. Действуй!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuzzler
· 08-03 14:54
Снижение ставок — это настоящая любовь. Медвежий рынок уже устал.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FromMinerToFarmer
· 08-01 21:08
Снизить доходность, смотреть в сторону падения
Посмотреть ОригиналОтветить0
StealthMoon
· 08-01 21:07
Разве рынок все еще должен смотреть на Федеральную резервную систему (ФРС)?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ExpectationFarmer
· 08-01 21:06
Что говорит Пауэлл, то и есть!
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenAlchemist
· 08-01 21:05
лол, представь себе, что кто-то действительно думает, что ФРС контролирует биткойн... ngmi с этими традиционными финансовыми корреляциями, если честно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMom
· 08-01 21:02
Не переживай, мой токен уже заранее куплен и лежит спокойно.
Федеральная резервная система (ФРС) снижение процентной ставки и Биткойн Бычий рынок: три сценария анализа и прогноз цен
Влияние политики Федеральной резервной системы (ФРС) на рынок Биткойна: обзор и перспективы
За последние десять лет цена Биткойна тесно связана с политикой процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Анализируя исторические данные, можно заметить, что вершины бычьего рынка Биткойна обычно совпадают с периодами наибольших ожиданий повышения ставок, в то время как дно медвежьего рынка часто сопровождается появлением ожиданий понижения ставок.
В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными путями развития:
Эти различные пути определят будущее ценовое движение Биткойна. В этой статье будет проанализировано возможное поведение Биткойна в трех сценариях, чтобы помочь читателям лучше понять связь между макроэкономикой и рынком криптовалют.
Один. Обзор политики процентных ставок Федеральной резервной системы за десять лет и связь с ценой Биткойна
Обзор периода с 2015 по 2025 год показывает, что Федеральная резервная система (ФРС) прошла полный цикл повышения ставок, понижения ставок, снова повышения и паузы. Анализируя эту историю, мы обнаруживаем, что точки поворота цены Биткойна значительно связаны с политикой ФРС, особенно стоит обратить внимание на явление "предварительной реакции" рынка.
Основные наблюдения следующие:
Биткойн обычно достигает пика бычьего рынка перед фактическим началом или ускорением повышения ставок, что отражает предварительную торговлю рынком на ожидания ужесточения.
Биткойн обычно достигает дна медвежьего рынка в конце периода повышения ставок, на стадии паузы в повышении ставок или перед началом цикла снижения ставок. Это указывает на то, что рынок ищет дно в самые пессимистичные моменты или когда появляются ожидания смягчения.
Политика "количественного смягчения" (QE) или резкого снижения процентных ставок, известная как "большое вливание денег", является важным фактором, способствующим бычьему рынку.
Текущий рынок находится на платформенном этапе "приостановки повышения ставок" и "краткосрочного снижения ставок", инвесторы ждут следующего четкого сигнала направления — будет ли снова снижение ставок и начнется ли новый этап количественного смягчения.
Два. Анализ трех сценариев процентных ставок на основе прогнозов учреждений
По состоянию на апрель 2025 года на рынке существуют разногласия по поводу будущих действий Федеральной резервной системы (ФРС). Обобщив мнения нескольких ведущих исследовательских учреждений, мы выделили три возможных сценария:
Некоторые учреждения указывают на то, что если данные по занятости и инфляции будут неожиданно сильными, не исключено обсуждение повышения ставок в течение года. Кроме того, тарифная политика и геополитические факторы могут оказать давление на инфляцию, заставляя Федеральную резервную систему (ФРС) сохранять жесткую политику.
Большинство учреждений ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после июня, в течение года произойдет два снижения, и к концу третьего квартала ставка может снизиться до диапазона 3.75%-4.00%. Эта точка зрения предполагает, что, несмотря на определенную инерцию инфляции, общий тренд будет снижен, а экономика и рынок труда постепенно охладятся.
Некоторые оптимистичные прогнозы предполагают, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика будет явно слабой, Федеральная резервная система (ФРС) может провести три или более снижения ставок в 2025 году. Ожидания снижения ставок на 75 базисных пунктов или более в течение всего года растут.
Три. Прогноз цен на Биткойн в разных сценариях процентных ставок
На основе вышеуказанных трех сценариев процентных ставок мы делаем прогноз о будущем движении цен на Биткойн:
Если рынок подтвердит наличие рисков повышения процентных ставок, Биткойн может столкнуться с большим давлением со стороны продаж во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать окончательной вершиной этого цикла. Рыночные настроения могут смениться на пессимистичные, что приведет к глубокому откату, возможно, даже к повторному тестированию дна. В этом случае 2025 год с высокой вероятностью окажется в фазе нисходящей консолидации или бокового движения на дне.
В ожидании четких сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах Биткойн может оставаться на высоких уровнях с широкими колебаниями. Как только ожидания снижения ставок будут подтверждены в конце третьего квартала или в четвертом квартале и будет осуществлено первое снижение ставок, это может спровоцировать последний раунд бычьего рынка. Пик цикла может возникнуть в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года, что соответствует прогнозам некоторых моделей сокращения.
Если экономика неожиданно ослабнет, что заставит Федеральную резервную систему (ФРС) досрочно снизить процентные ставки, это значительно повысит риск на рынке. Биткойн может быстро выйти из колебаний и начать сильное восприятие, что приведет весь крипторынок в состояние ажиотажа. Пиковая точка цикла может наступить раньше, в третьем квартале или в начале четвертого квартала 2025 года. Более раннее смягчение ликвидности может способствовать росту цен до более высоких уровней, но продолжительность всего цикла может соответственно сократиться.
Заключение
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по ставкам остаются важным ориентиром для ценообразования на глобальных активах, особенно заметно влияя на высоковолатильные активы, такие как Биткойн. В настоящее время рынок находится на ключевом узле ожиданий, и, корректируя свои позиции, инвесторы также должны сохранять чувствительность к изменениям на рынке. Внимательно следя за экономическими данными и направлениями политики, необходимо принимать обоснованные инвестиционные решения, исходя из своей склонности к риску.