Отчет по отрасли RWA: Слияние традиционного финансирования и децентрализации
Введение
Общая капитализация криптовалют превысила триллион долларов, но все еще значительно ниже, чем у основных классов активов и сырьевых товаров. На этом фоне концепция "RWA"(Real World Asset) начинает набирать популярность в крипто-сфере. RWA означает токенизацию активов из реального мира и их интеграцию в блокчейн, что позволяет хранить и передавать активы на цепочке без посредников.
Хотя RWA имеет огромный потенциал для увеличения капитализации крипторынка, его определение, преимущества и тенденции развития все еще требуют обсуждения. Некоторые утверждают, что RWA - это всего лишь спекуляция, в то время как другие полны уверенности в его будущем. В этой статье будет проведен глубокий анализ текущего состояния и перспектив RWA.
Основная идея:
Будущее развития RWA должно заключаться в двусторонней интеграции реального и виртуального миров, создании новой финансовой системы на основе технологий DLT в рамках нескольких регулирующих систем.
Следует рационально воспринимать RWA-изацию, не все активы подходят для RWA-изации.
В мире активно разрабатываются правовые рамки, связанные с блокчейном, а инфраструктура также быстро совершенствуется.
Разные проекты RWA имеют схожие принципы, но конкретные механизмы работы акцентируют различные аспекты.
Один. Фон токенизации активов
Токенизация активов — это запись прав собственности на активы в виде цифровых токенов, которые можно торговать на блокчейне. Теоретически любой актив может быть цифровым, включая недвижимость, акции и т. д. Это делает активы более удобными для дробления, торговли, повышает ликвидность и прозрачность.
По состоянию на 2023 год, объем рынка токенизации активов составляет около 600 миллиардов долларов, ожидается, что с 2024 по 2032 год он будет расти с составным годовым темпом роста 40,5%. Токены RWA являются самой быстрорастущей категорией активов среди DeFi токенов.
В настоящее время существует две основные точки зрения на токенизацию RWA:
1. Крипто перспектива
В области DeFi стремятся к "реальной доходности", интегрируя токены RWA как более стабильный источник дохода. Например, MakerDAO инвестирует в токенизированные американские казначейские облигации для получения стабильного дохода и снижения зависимости от USDC.
2. Перспектива TradFi
TradFi больше внимания уделяет тому, как использовать технологии DeFi для токенизации активов, давая возможности традиционной финансовой системе. Основные преимущества включают:
Повышение эффективности торговли
Снизить стоимость финансирования
Упрощение инвестиционных барьеров
Два взгляда имеют различия в путях реализации. Взгляд Crypto основан на публичной цепочке, взгляд TradFi основан на разрешенной цепочке. Разрешенная цепочка более подходит для масштабной токенизации активов и торговли.
Отсутствие четких регулирующих указаний, сложность трансграничного соблюдения норм.
2. Технические вопросы
Инфраструктура блокчейна, взаимная совместимость и другие аспекты все еще нуждаются в совершенствовании.
3. Баланс между спекуляцией и практичностью
Некоторые проекты слишком сосредоточены на маркетинге, а не на реальной ценности.
4. Проблемы безопасности
Риски, связанные с уязвимостями смарт-контрактов, управлением частными ключами и т.д.
Заключение
RWA имеет все шансы стать убийственной приложением для блокчейна, влияющим на всю финансовую систему. Однако для достижения массового применения все еще существуют такие вызовы, как регулирование и технологии. С преодолением этих препятствий в будущем люди смогут легко управлять токенизированными активами и безшовно использовать их в повседневной жизни.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
5
Поделиться
комментарий
0/400
CodeSmellHunter
· 10ч назад
Опять ловушка, будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TxFailed
· 07-31 15:57
покойся с миром всем тем потраченным платам за газ на реальное внедрение, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyValidator
· 07-31 15:57
Рациональная спекуляция Добро пожаловать RWA
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostAddressMiner
· 07-31 15:55
Такое количество регулирующих систем только увеличит количество подозрительных финансовых потоков, эх.
RWA отчет: как Блокчейн трансформирует TradFi анализ рынка на 600 миллиардов долларов
Отчет по отрасли RWA: Слияние традиционного финансирования и децентрализации
Введение
Общая капитализация криптовалют превысила триллион долларов, но все еще значительно ниже, чем у основных классов активов и сырьевых товаров. На этом фоне концепция "RWA"(Real World Asset) начинает набирать популярность в крипто-сфере. RWA означает токенизацию активов из реального мира и их интеграцию в блокчейн, что позволяет хранить и передавать активы на цепочке без посредников.
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
Хотя RWA имеет огромный потенциал для увеличения капитализации крипторынка, его определение, преимущества и тенденции развития все еще требуют обсуждения. Некоторые утверждают, что RWA - это всего лишь спекуляция, в то время как другие полны уверенности в его будущем. В этой статье будет проведен глубокий анализ текущего состояния и перспектив RWA.
Основная идея:
Будущее развития RWA должно заключаться в двусторонней интеграции реального и виртуального миров, создании новой финансовой системы на основе технологий DLT в рамках нескольких регулирующих систем.
Следует рационально воспринимать RWA-изацию, не все активы подходят для RWA-изации.
В мире активно разрабатываются правовые рамки, связанные с блокчейном, а инфраструктура также быстро совершенствуется.
Разные проекты RWA имеют схожие принципы, но конкретные механизмы работы акцентируют различные аспекты.
Один. Фон токенизации активов
Токенизация активов — это запись прав собственности на активы в виде цифровых токенов, которые можно торговать на блокчейне. Теоретически любой актив может быть цифровым, включая недвижимость, акции и т. д. Это делает активы более удобными для дробления, торговли, повышает ликвидность и прозрачность.
По состоянию на 2023 год, объем рынка токенизации активов составляет около 600 миллиардов долларов, ожидается, что с 2024 по 2032 год он будет расти с составным годовым темпом роста 40,5%. Токены RWA являются самой быстрорастущей категорией активов среди DeFi токенов.
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двусторонняя гонка между традиционными финансами и децентрализованными финансами
В настоящее время существует две основные точки зрения на токенизацию RWA:
1. Крипто перспектива
В области DeFi стремятся к "реальной доходности", интегрируя токены RWA как более стабильный источник дохода. Например, MakerDAO инвестирует в токенизированные американские казначейские облигации для получения стабильного дохода и снижения зависимости от USDC.
2. Перспектива TradFi
TradFi больше внимания уделяет тому, как использовать технологии DeFi для токенизации активов, давая возможности традиционной финансовой системе. Основные преимущества включают:
Два взгляда имеют различия в путях реализации. Взгляд Crypto основан на публичной цепочке, взгляд TradFi основан на разрешенной цепочке. Разрешенная цепочка более подходит для масштабной токенизации активов и торговли.
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
Два, как RWA может разрушить TradFi
RWA решает проблемы эффективности традиционной финансовой системы с помощью технологии блокчейн:
1. Повышение доступности рынка
Разделение высокоценных активов на торгуемые токены, что позволяет мелким инвесторам участвовать в рынках с высокой входной планкой.
2. Повышение ликвидности и ценообразования
Уменьшение торговых трений, чтобы активы с низкой ликвидностью могли торговаться с низкими затратами. Повышение прозрачности цен.
3. Повышение рыночной эффективности и снижение затрат
Автоматизация расчета и ликвидации через смарт-контракты, сокращение промежуточных этапов, повышение эффективности и снижение затрат.
4. Увеличение отслеживаемости и программируемости
Записи в блокчейне не могут быть изменены, что повышает прозрачность. Умные контракты могут реализовать сложную логику управления активами.
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
Три. Классификация проектов RWA и代表项目
1. Институциональный лицензированный блокчейн: Polymesh Private
Обеспечение конфиденциальности, соблюдения норм и гибкости для учреждений при сохранении совместимости с публичными блокчейнами.
2. Стейблкоины: USDT, USDC и др.
Самый первый и крупнейший RWA, предоставляющий стабильный торговый медиум для крипторынка.
3. Недвижимость:Propy
Упрощение сделок с недвижимостью через блокчейн, повышение эффективности и безопасности.
4. Токенизированные ценные бумаги
(1) Токены акций: Backed Finance выпускает bTokens, привязанные к физическим активам в соотношении 1:1.
(2) Облигации: Гонконг выпустил цифровые зеленые облигации, сократив сроки расчетов и повысив прозрачность.
5. Углеродные кредитные сертификаты: Toucan
Занимая 85% рынка, повысить прозрачность и ликвидность углеродного рынка через токенизацию.
6. Искусство и коллекционные предметы: Crypto Punks
Поднять волну цифровых коллекционных предметов, продемонстрировать потенциал блокчейна в токенизации произведений искусства.
7. Драгоценные металлы: PAX Gold
Решение проблем хранения, торговли и других аспектов традиционных инвестиций в золото.
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами
Четыре. Проблемы, с которыми сталкивается RWA
1. Регулирование и соблюдение
Отсутствие четких регулирующих указаний, сложность трансграничного соблюдения норм.
2. Технические вопросы
Инфраструктура блокчейна, взаимная совместимость и другие аспекты все еще нуждаются в совершенствовании.
3. Баланс между спекуляцией и практичностью
Некоторые проекты слишком сосредоточены на маркетинге, а не на реальной ценности.
4. Проблемы безопасности
Риски, связанные с уязвимостями смарт-контрактов, управлением частными ключами и т.д.
Заключение
RWA имеет все шансы стать убийственной приложением для блокчейна, влияющим на всю финансовую систему. Однако для достижения массового применения все еще существуют такие вызовы, как регулирование и технологии. С преодолением этих препятствий в будущем люди смогут легко управлять токенизированными активами и безшовно использовать их в повседневной жизни.
! Отраслевой отчет RWA за 2025 год (часть I): Двустороннее путешествие между традиционными финансами и децентрализованными финансами