Гигант услуг по активам экосистемы Solana Metaplex: недооцененная инфраструктура NFT и мемов
Если говорить о том, какая Layer 1 блокчейн-сеть развивалась наиболее стремительно в этом этапе бычьего рынка, ответ большинства людей, вероятно, будет Solana. Как по количеству активных адресов, так и по доходам от комиссий, доля Solana на рынке Layer 1 быстро увеличивается:
Количество активных адресов: доля Solana увеличилась с 3,48% до 56,83%, что соответствует росту на 1533%;
Доход от комиссий: доля Solana увеличилась с 0,62% до 28,92%, рост по сравнению с прошлым годом составил 4564%.
Волна мем-токенов является основным двигателем быстрого роста ключевых показателей Solana. Кроме самой Solana, также извлекают выгоду от мем-волны такие проекты, как Raydium и другие DEX, где огромное количество мем-торговли принесло значительный объем торгов и доходы протокола.
В этой статье мы сосредоточимся на еще одном проекте, который выиграл от бумов выпуска активов Solana: Metaplex. Основное внимание будет уделено следующим вопросам:
Какова бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex? Какие у него защитные барьеры?
Каковы результаты бизнес-данных Metaplex?
Какова команда Metaplex и ситуация с финансированием?
Каков текущий уровень оценки Metaplex, существует ли инвестиционная ценность?
Бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex
Metaplex — это система создания, продажи и управления цифровыми активами, построенная на блокчейне Solana и поддерживающая SVM, предоставляющая разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые Metaplex типы криптоактивов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, DePIN-активы и др.
Metaplex недавно также расширил свою деятельность на другие базовые сервисные области экосистемы Solana, такие как индексация данных и услуги доступности данных. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет все шансы стать одним из самых важных многопрофильных инфраструктурных проектов экосистемы Solana.
Матрица продуктов Metaplex
Metaplex как комплексная система выпуска и управления активами, включает в себя следующие продукты:
Core: Новое поколение стандартов NFT, использующее "одиночную учетную запись", значительно снизило затраты на чеканку.
Bubblegum: программа для создания и управления сжатыми NFT, позволяющая осуществлять массовый выпуск NFT по низкой цене.
Метаданные токена: добавление метаданных к однородным и неоднородным активам на Solana.
Candy Machine: Программа для чеканки и выпуска NFT, часто используемая на Solana.
Другие продукты: такие как MPL-Hybrid смешанное решение для хранения, функция Fusion NFT объединения, решение Hydra для массового создания NFT и т. д.
Aura: новый продукт, предоставляющий децентрализованные услуги индексации и доступности данных для Solana и SVM.
Бизнес-модель Metaplex
Бизнес-модель Metaplex заключается в получении дохода за счет предоставления услуг, связанных с активами на блокчейне. Хотя его прямыми партнерами являются другие проекты на Solana, большая часть дохода поступает от малых проектов или индивидуальных пользователей, использующих эти проекты.
Стандарты оплаты продуктов Metaplex на Solana относительно низкие: например, создание NFT стоит всего 0.0015 SOL, а добавление метаданных к проекту Meme стоит всего 0.01 SOL. Такие затраты для пользователей практически незначительны.
Метаплексный ренессанс
Основное конкурентное преимущество Metaplex заключается в "высоких затратах на переключение" и "установлении стандартов":
После того как разработчики и пользователи глубоко зависят от инструментов и протоколов Metaplex, стоимость переключения на другие протоколы становится очень высокой.
Формат активов Metaplex стал стандартом в экосистеме Solana, новые проекты будут в первую очередь выбирать Metaplex, который обладает большей совместимостью с экосистемой.
Данные бизнеса Metaplex: степень соответствия продуктов на рынке была полностью проверена
Количество активных пользователей в месяц: по состоянию на конец ноября 2024 года достигло 844,966, что является историческим максимумом, увеличившись на 253% по сравнению с прошлым годом.
Количество активов, созданных по протоколу: в ноябре общее количество созданных активов превысило 1,44 миллиона, что является историческим рекордом. Из них 94% составляют однородные токены, 6% – NFT.
Доходы от протокола: в ноябре составили 3,3 миллиона долларов, также установив исторический максимум.
Стоит отметить, что рост доходов Metaplex является органическим и не зависит от субсидий токенов.
Команда Metaplex: экосистема OG, близкая к ядру Solana
Metaplex был основан Стивеном Хессом, который был одним из первых сотрудников Solana и участвовал в разработке нескольких ключевых проектов Solana.
В январе 2022 года Metaplex привлекла 46 миллионов долларов инвестиций от таких организаций, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов.
Команда небольшая, но обладает высокой способностью к доставке продуктов и стремлением к развитию, эффективность в итерациях продуктов и разработке новых товаров очень высока.
MPLX: утилита токена и уровни оценки
MPLX является токеном протокола Metaplex, общий объем составляет 1 миллиард. В настоящее время объем обращения составляет 75,6%, большая часть уже находится в обращении, давление на продажу после разблокировки невелико.
Утилита токена в основном включает в себя голосование по управлению и выкуп. С марта 2024 года Metaplex будет выкупать токены на 50% от доходов протокола.
По сравнению с Raydium, который также принадлежит экосистеме Solana, оценка Metaplex немного выше, но бизнес-ориентация обеих компаний значительно различается, это только для справки.
Преимущества Metaplex заключаются в:
Находясь на upstream активных услуг, напрямую выигрывает от процветания экосистемы Solana
Высокая степень соответствия продуктового рынка, возможность достижения положительного денежного потока без необходимости в субсидиях токенами
Активно развивать вторую кривую роста
Команда высокого качества, имеет тесные связи с ядром экосистемы
Токены имеют механизм обратного выкупа, рыночная капитализация относительно низкая
Потенциальные риски включают: снижение доходов бизнеса из-за угасания хайпа вокруг Solana Meme, а также вопросы устойчивости модели доходов.
Резюме
В отличие от "Metaplex является протоколом активов NFT", как это представляется большинству инвесторов, Metaplex на самом деле является базовым протоколом, обслуживающим все виды активов экосистемы Solana, и также является прямым бенефициаром мем-волны.
Если вы уверены в долгосрочном развитии экосистемы Solana, то Metaplex, занимающий верхнюю позицию в экосистеме "выпуск и управление активами", заслуживает долгосрочного внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Metaplex: Восхождение и переоценка ценности гиганта услуг активов экосистемы Solana
Гигант услуг по активам экосистемы Solana Metaplex: недооцененная инфраструктура NFT и мемов
Если говорить о том, какая Layer 1 блокчейн-сеть развивалась наиболее стремительно в этом этапе бычьего рынка, ответ большинства людей, вероятно, будет Solana. Как по количеству активных адресов, так и по доходам от комиссий, доля Solana на рынке Layer 1 быстро увеличивается:
Волна мем-токенов является основным двигателем быстрого роста ключевых показателей Solana. Кроме самой Solana, также извлекают выгоду от мем-волны такие проекты, как Raydium и другие DEX, где огромное количество мем-торговли принесло значительный объем торгов и доходы протокола.
В этой статье мы сосредоточимся на еще одном проекте, который выиграл от бумов выпуска активов Solana: Metaplex. Основное внимание будет уделено следующим вопросам:
Бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex
Metaplex — это система создания, продажи и управления цифровыми активами, построенная на блокчейне Solana и поддерживающая SVM, предоставляющая разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для создания децентрализованных приложений. Поддерживаемые Metaplex типы криптоактивов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, DePIN-активы и др.
Metaplex недавно также расширил свою деятельность на другие базовые сервисные области экосистемы Solana, такие как индексация данных и услуги доступности данных. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет все шансы стать одним из самых важных многопрофильных инфраструктурных проектов экосистемы Solana.
Матрица продуктов Metaplex
Metaplex как комплексная система выпуска и управления активами, включает в себя следующие продукты:
Core: Новое поколение стандартов NFT, использующее "одиночную учетную запись", значительно снизило затраты на чеканку.
Bubblegum: программа для создания и управления сжатыми NFT, позволяющая осуществлять массовый выпуск NFT по низкой цене.
Метаданные токена: добавление метаданных к однородным и неоднородным активам на Solana.
Candy Machine: Программа для чеканки и выпуска NFT, часто используемая на Solana.
Другие продукты: такие как MPL-Hybrid смешанное решение для хранения, функция Fusion NFT объединения, решение Hydra для массового создания NFT и т. д.
Aura: новый продукт, предоставляющий децентрализованные услуги индексации и доступности данных для Solana и SVM.
Бизнес-модель Metaplex
Бизнес-модель Metaplex заключается в получении дохода за счет предоставления услуг, связанных с активами на блокчейне. Хотя его прямыми партнерами являются другие проекты на Solana, большая часть дохода поступает от малых проектов или индивидуальных пользователей, использующих эти проекты.
Стандарты оплаты продуктов Metaplex на Solana относительно низкие: например, создание NFT стоит всего 0.0015 SOL, а добавление метаданных к проекту Meme стоит всего 0.01 SOL. Такие затраты для пользователей практически незначительны.
Метаплексный ренессанс
Основное конкурентное преимущество Metaplex заключается в "высоких затратах на переключение" и "установлении стандартов":
После того как разработчики и пользователи глубоко зависят от инструментов и протоколов Metaplex, стоимость переключения на другие протоколы становится очень высокой.
Формат активов Metaplex стал стандартом в экосистеме Solana, новые проекты будут в первую очередь выбирать Metaplex, который обладает большей совместимостью с экосистемой.
Данные бизнеса Metaplex: степень соответствия продуктов на рынке была полностью проверена
Ключевые бизнес-показатели Metaplex демонстрируют сильные результаты:
Количество активных пользователей в месяц: по состоянию на конец ноября 2024 года достигло 844,966, что является историческим максимумом, увеличившись на 253% по сравнению с прошлым годом.
Количество активов, созданных по протоколу: в ноябре общее количество созданных активов превысило 1,44 миллиона, что является историческим рекордом. Из них 94% составляют однородные токены, 6% – NFT.
Доходы от протокола: в ноябре составили 3,3 миллиона долларов, также установив исторический максимум.
Стоит отметить, что рост доходов Metaplex является органическим и не зависит от субсидий токенов.
Команда Metaplex: экосистема OG, близкая к ядру Solana
Metaplex был основан Стивеном Хессом, который был одним из первых сотрудников Solana и участвовал в разработке нескольких ключевых проектов Solana.
В январе 2022 года Metaplex привлекла 46 миллионов долларов инвестиций от таких организаций, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов.
Команда небольшая, но обладает высокой способностью к доставке продуктов и стремлением к развитию, эффективность в итерациях продуктов и разработке новых товаров очень высока.
MPLX: утилита токена и уровни оценки
MPLX является токеном протокола Metaplex, общий объем составляет 1 миллиард. В настоящее время объем обращения составляет 75,6%, большая часть уже находится в обращении, давление на продажу после разблокировки невелико.
Утилита токена в основном включает в себя голосование по управлению и выкуп. С марта 2024 года Metaplex будет выкупать токены на 50% от доходов протокола.
По сравнению с Raydium, который также принадлежит экосистеме Solana, оценка Metaplex немного выше, но бизнес-ориентация обеих компаний значительно различается, это только для справки.
Преимущества Metaplex заключаются в:
Потенциальные риски включают: снижение доходов бизнеса из-за угасания хайпа вокруг Solana Meme, а также вопросы устойчивости модели доходов.
Резюме
В отличие от "Metaplex является протоколом активов NFT", как это представляется большинству инвесторов, Metaplex на самом деле является базовым протоколом, обслуживающим все виды активов экосистемы Solana, и также является прямым бенефициаром мем-волны.
Если вы уверены в долгосрочном развитии экосистемы Solana, то Metaplex, занимающий верхнюю позицию в экосистеме "выпуск и управление активами", заслуживает долгосрочного внимания.