Недавно, общаясь с опытными специалистами отрасли, я обнаружил, что все обсуждают одну и ту же тему: теория циклов на рынке криптоактивов претерпела фундаментальные изменения.
Традиционная модель "четыре года один цикл" больше не подходит для текущей рыночной среды. Если инвесторы все еще держатся за старые убеждения, ожидая, что просто удерживая активы, они смогут получить огромную прибыль, то, вероятно, они уже отстали от развития рынка.
На самом деле, нынешний рынок Криптоактивов уже превратился в сложную систему, в которой одновременно функционируют четыре разных цикла:
Суперцикл Биткойна: доминирование институциональных инвесторов, долгосрочный стабильный рост
Биткойн уже стал классом активов для институциональных инвестиций, а не спекулятивным активом. Традиционный эффект уменьшения вдвое ослабевает, уступая место долгосрочной стратегии удержания институциональных средств. Доля биткойна, удерживаемого розничными инвесторами, снижается, в то время как институциональные инвесторы, представляющие собой определенные технологические компании, значительно увеличивают свои позиции.
Это фундаментальное изменение структуры владения переопределяет механизм ценообразования и волатильность биткойна. Для розничных инвесторов это означает необходимость столкнуться с более длинными инвестиционными циклами и более высокими альтернативными затратами.
В будущем мы можем наблюдать медленный рост биткойна, который продлится десять лет или даже дольше. Годовая доходность может стабилизироваться на уровне около 20-30%, но внутридневная волатильность будет значительно снижена, что будет больше похоже на стабильный рост акций технологической компании. Что касается окончательной ценовой верхней границы биткойна, то при текущей рыночной ситуации это даже трудно точно предсказать.
Краткосрочный цикл MEME токенов: от народного веселья до профессиональных соревнований
Рынок MEME токенов также переживает структурные изменения. Они по-прежнему являются важным индикатором рыночного настроения и резервуаром для капиталовложений, но состав участников меняется.
Суть MEME токена заключается в том, что это спекулятивный инструмент, обеспечивающий мгновенное удовлетворение, не требующий сложного технического фона, достаточно одного символа, который может вызвать резонанс, чтобы быстро распространиться. От животных тем до политических мемов, от концепции ИИ до сообществ, MEME токен уже развился в полноценную цепочку "монетизации эмоций".
Тем не менее, рынок MEME токенов превращается из народного праздника в профессиональную арену. Обычным инвесторам становится все труднее получать прибыль на этом высокочастотном рынке. С приходом профессиональных команд и больших капиталов, когда-то "народный рай" становится все более конкурентным и изощренным.
Технологические инновации в долгосрочной перспективе: терпеливое распределение, ожидание прорыва
Действительно инновационные проекты с техническим содержанием, такие как решения для масштабирования Layer2, технологии нулевых знаний, инфраструктура ИИ и т.д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени, чтобы увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой технологической зрелости, а не краткосрочным рыночным циклам настроений.
Ценность технологических проектов обычно проявляется в нелинейной прогрессии. Для терпеливых и обладающих техническим пониманием инвесторов, размещение перспективных проектов в периоды спада технологического развития может стать наилучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов способности выдерживать долгую ожидание и рыночные колебания.
Инновационная концепция короткого цикла: улавливайте окно возможностей, ищите потенциальные главные линии
Перед появлением основных технологических прорывов рынок часто проходит через несколько циклов небольших инновационных концепций, таких как токенизация физических активов, децентрализованная физическая инфраструктура, интеллектуальные агенты на основе ИИ, инфраструктура ИИ и т.д. Каждый небольшой всплеск обычно имеет период внимания всего 1-3 месяца.
Такая высокая частота ротации отражает нехватку внимания на текущем рынке и высокую эффективность движения капитала. Типичный малый концептуальный цикл обычно включает шесть этапов: представление концепции, тестирование капитала, рост общественного мнения, эйфория по поводу роста, завышенная оценка, вывод капитала. Чтобы получить прибыль в этой модели, ключевым моментом является вход на раннем этапе концепции и выход, когда эйфория по поводу роста достигает своего пика.
Стоит отметить, что эти небольшие концепции не являются полностью независимыми, а имеют технические связи и логические взаимосвязи. Например, протокол контекста моделей и стандарты взаимодействия между интеллектуальными агентами в инфраструктуре AI на самом деле являются фундаментальной технологической реконструкцией концепции AI-агента. Если последующие концепции смогут органически интегрироваться и создать устойчивую ценностную экосистему, это может привести к возникновению крупномасштабных рыночных возможностей, подобных прошлому буму DeFi.
Согласно нынешним тенденциям развития технологий, в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что прорыв будет достигнут в первую очередь. Если базовые технологии, такие как протоколы моделей, стандарты агентской связи, распределенные вычисления, системы вывода и сети данных, смогут органично интегрироваться, действительно есть возможность создать сверхнарратив "Лето ИИ".
В целом, понимание этих четырех параллельных характеристик рыночных циклов позволяет найти подходящую инвестиционную стратегию в их собственном ритме. Очевидно, что одно лишь мышление о "четырехлетнем цикле" больше не соответствует сложности текущего рынка. Адаптация к новой норме "многократных параллельных циклов" может быть ключом к реальной прибыли на этом рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
3
Поделиться
комментарий
0/400
MainnetDelayedAgain
· 07-31 03:42
Согласно статистике, количество учреждений, поднявшихся на борт, больше, чем количество быков на рынке, на n дней.
Анализ инвестиционных стратегий в условиях новой нормальности в четырех параллельных циклах крипторынка
Недавно, общаясь с опытными специалистами отрасли, я обнаружил, что все обсуждают одну и ту же тему: теория циклов на рынке криптоактивов претерпела фундаментальные изменения.
Традиционная модель "четыре года один цикл" больше не подходит для текущей рыночной среды. Если инвесторы все еще держатся за старые убеждения, ожидая, что просто удерживая активы, они смогут получить огромную прибыль, то, вероятно, они уже отстали от развития рынка.
На самом деле, нынешний рынок Криптоактивов уже превратился в сложную систему, в которой одновременно функционируют четыре разных цикла:
Суперцикл Биткойна: доминирование институциональных инвесторов, долгосрочный стабильный рост
Биткойн уже стал классом активов для институциональных инвестиций, а не спекулятивным активом. Традиционный эффект уменьшения вдвое ослабевает, уступая место долгосрочной стратегии удержания институциональных средств. Доля биткойна, удерживаемого розничными инвесторами, снижается, в то время как институциональные инвесторы, представляющие собой определенные технологические компании, значительно увеличивают свои позиции.
Это фундаментальное изменение структуры владения переопределяет механизм ценообразования и волатильность биткойна. Для розничных инвесторов это означает необходимость столкнуться с более длинными инвестиционными циклами и более высокими альтернативными затратами.
В будущем мы можем наблюдать медленный рост биткойна, который продлится десять лет или даже дольше. Годовая доходность может стабилизироваться на уровне около 20-30%, но внутридневная волатильность будет значительно снижена, что будет больше похоже на стабильный рост акций технологической компании. Что касается окончательной ценовой верхней границы биткойна, то при текущей рыночной ситуации это даже трудно точно предсказать.
Краткосрочный цикл MEME токенов: от народного веселья до профессиональных соревнований
Рынок MEME токенов также переживает структурные изменения. Они по-прежнему являются важным индикатором рыночного настроения и резервуаром для капиталовложений, но состав участников меняется.
Суть MEME токена заключается в том, что это спекулятивный инструмент, обеспечивающий мгновенное удовлетворение, не требующий сложного технического фона, достаточно одного символа, который может вызвать резонанс, чтобы быстро распространиться. От животных тем до политических мемов, от концепции ИИ до сообществ, MEME токен уже развился в полноценную цепочку "монетизации эмоций".
Тем не менее, рынок MEME токенов превращается из народного праздника в профессиональную арену. Обычным инвесторам становится все труднее получать прибыль на этом высокочастотном рынке. С приходом профессиональных команд и больших капиталов, когда-то "народный рай" становится все более конкурентным и изощренным.
Технологические инновации в долгосрочной перспективе: терпеливое распределение, ожидание прорыва
Действительно инновационные проекты с техническим содержанием, такие как решения для масштабирования Layer2, технологии нулевых знаний, инфраструктура ИИ и т.д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени, чтобы увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой технологической зрелости, а не краткосрочным рыночным циклам настроений.
Ценность технологических проектов обычно проявляется в нелинейной прогрессии. Для терпеливых и обладающих техническим пониманием инвесторов, размещение перспективных проектов в периоды спада технологического развития может стать наилучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов способности выдерживать долгую ожидание и рыночные колебания.
Инновационная концепция короткого цикла: улавливайте окно возможностей, ищите потенциальные главные линии
Перед появлением основных технологических прорывов рынок часто проходит через несколько циклов небольших инновационных концепций, таких как токенизация физических активов, децентрализованная физическая инфраструктура, интеллектуальные агенты на основе ИИ, инфраструктура ИИ и т.д. Каждый небольшой всплеск обычно имеет период внимания всего 1-3 месяца.
Такая высокая частота ротации отражает нехватку внимания на текущем рынке и высокую эффективность движения капитала. Типичный малый концептуальный цикл обычно включает шесть этапов: представление концепции, тестирование капитала, рост общественного мнения, эйфория по поводу роста, завышенная оценка, вывод капитала. Чтобы получить прибыль в этой модели, ключевым моментом является вход на раннем этапе концепции и выход, когда эйфория по поводу роста достигает своего пика.
Стоит отметить, что эти небольшие концепции не являются полностью независимыми, а имеют технические связи и логические взаимосвязи. Например, протокол контекста моделей и стандарты взаимодействия между интеллектуальными агентами в инфраструктуре AI на самом деле являются фундаментальной технологической реконструкцией концепции AI-агента. Если последующие концепции смогут органически интегрироваться и создать устойчивую ценностную экосистему, это может привести к возникновению крупномасштабных рыночных возможностей, подобных прошлому буму DeFi.
Согласно нынешним тенденциям развития технологий, в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что прорыв будет достигнут в первую очередь. Если базовые технологии, такие как протоколы моделей, стандарты агентской связи, распределенные вычисления, системы вывода и сети данных, смогут органично интегрироваться, действительно есть возможность создать сверхнарратив "Лето ИИ".
В целом, понимание этих четырех параллельных характеристик рыночных циклов позволяет найти подходящую инвестиционную стратегию в их собственном ритме. Очевидно, что одно лишь мышление о "четырехлетнем цикле" больше не соответствует сложности текущего рынка. Адаптация к новой норме "многократных параллельных циклов" может быть ключом к реальной прибыли на этом рынке.