Важность токеномики и методы анализа

Токеномика моделей токенов имеет решающее значение для проектов Web3, это один из ключевых факторов успеха проекта. Разработчики проектов должны тщательно разрабатывать экономические модели токенов, чтобы обеспечить долгосрочное устойчивое развитие проекта. В то же время, для обычных пользователей перед тем, как решить участвовать в каком-либо проекте, очень важно внимательно оценить его токеномику. Только полностью понимая суть проекта, можно повысить вероятность успешных инвестиций.

Мы можем проанализировать модель токеномики по четырем основным направлениям: предложение токена (сторона предложения), утилита токена (сторона спроса), распределение токена (состояние держателей) и управление токеном (долгосрочная экосистема).

! Научно-популярный пост Xiaobai: Что такое токеномика?

1. Токен поставка

Оценка ситуации с поставками токенов в основном включает следующие четыре ключевых показателя:

1. Максимальное предложение: лимит количества токенов, установленный предустановленным кодом
2. Объем обращения: текущее количество токенов в обращении
3. Текущая рыночная капитализация: текущая цена умноженная на циркулирующий объем
4. Полная разводненная капитализация: текущая цена умноженная на максимальное предложение.

Кроме того, механизм сжигания токенов также является важным фактором, влияющим на предложение. Постоянное сокращение предложения токенов приведет к дефляции, в то время как постоянное расширение предложения вызовет инфляцию.

2. Токеномика

Токеномика отражает ценность токена и реальные сценарии его использования, она определяет, сможет ли токен привлечь больше людей к участию. Токеномика может быть разделена на три аспекта:

1. Практичность: например, для оплаты газовых сборов или транзакций в реальном мире
2. Накопление ценности: получение дохода от стейкинга или участие в голосовании по управлению
3. Культура и нарратив: некоторые токены могут быть популярны из-за определенных культурных явлений или интернет-трендов.

3. Распределение токенов

Токенов может быть два способа выпуска и распределения:

1. Честный запуск: до выпуска токена и его распределения среди публики никто не получает его заранее.
2. Предварительное распределение: перед публичным размещением часть токенов сначала выделяется определённым группам.

Нам также следует обратить внимание на то, кто является держателем токенов и сбалансирована ли их распределение. Обычно, если небольшие крупные учреждения владеют большей частью токенов, это означает более высокий риск. Стандартная практика в индустрии Web3 заключается в распределении не менее 50% токенов среди сообщества, что помогает размыть долю основателей и инвесторов.

Кроме того, важно понимать график блокировки и разблокировки токена, так как это может помочь предсказать возможное ценовое давление в будущем.

4. Токен治理

Как мотивировать участников и обеспечить долгосрочную устойчивость является ключевой проблемой токеномики. Многие проекты Web3 внедряют механизмы ставки в свои экономические модели, что может повысить стоимость токена двумя способами:

1. Стимулирование стейкинга позволяет заблокировать токены и получать пассивный доход, увеличивая минимальную стоимость токенов.
2. Блокировка токенов уменьшает предложение на рынке, что помогает повысить цену токенов.

Итог

Хорошая модель токеномики должна включать в себя три основных элемента:

1. Рациональный механизм стейкинга: связывает интересы пользователей с ценностью проекта, регулируя предложение токенов.
2. Разнообразные области применения: расширение областей применения на основе роста самого бизнеса
3. Устойчивый рост бизнес-доходов: обеспечить создание реальной ценности для проекта, избегая превращения в "воздушный токен"

Хотя токеномика очень важна, в конечном итоге она зависит от создания ценности самим бизнесом. В настоящее время токеномические модели все еще быстро развиваются, но при анализе можно начать с четырех аспектов: предложения, спроса, распределения и управления.