Глубина анализа экосистемы Solana Децентрализованные финансы: основные продукты и тенденции развития
Отчет Messari за первый квартал 2024 года показывает, что объем торгов DeFi на Solana продолжает расти, средний дневной объем торгов на децентрализованных биржах увеличился на 319% до 1,5 миллиарда долларов. Этот рост в основном обусловлен торговлей Memecoin. Solana стала предпочтительным выбором для розничных инвесторов и трейдеров Memecoin благодаря очень низким комиссиям за транзакции и быстрым подтверждениям. На фоне роста цены SOL общая заблокированная стоимость (TVL) увеличилась до 4,311 миллиарда долларов. Как и в случае с другими публичными блокчейнами, TVL Solana в основном поступает от децентрализованных бирж, ликвидного стекинга, платформ для кредитования и бессрочных контрактов.
Децентрализованные финансы (DEX)
Децентрализованные биржи обычно ведут бизнес вокруг конкретной экосистемы, особенно это касается первого уровня цепочки, такой как Solana, для виртуальной машины, не относящейся к Эфириуму (EVM).
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| Проект | TVL Общая заблокированная стоимость (миллионов долларов США) | Рыночная капитализация (миллионов долларов США) | FDV Полностью разбавленная оценка (миллионов долларов США) | 24h Объем торговли (миллионов долларов США) |
| Райдиум | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6,50 |
| Юпитер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Косатка | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Райдий
Raydium позволяет любому создавать торговые пулы и предоставлять ликвидность токенов. Эта функция способствовала появлению большого количества мем-койнов на Solana, сделав Raydium популярной платформой для выпуска мем-койнов. TVL Raydium составляет около 965 миллионов долларов, а объем торгов за 24 часа составляет около 1,162 миллиарда долларов, что ставит его на первое место в экосистеме Solana.
Однако с ростом других платформ мем-уголовной валюты влияние Raydium в этой области может постепенно снизиться. Если эти новые платформы создадут собственные биржи, это может оказать еще большее влияние на Raydium.
Юпитер
Jupiter как агрегатор ликвидности может находить наиболее выгодные торговые пути на основных децентрализованных биржах и автоматических маркет-мейкерах на Solana, эффективно снижая проскальзывание и торговые расходы, повышая эффективность торговли и пользовательский опыт.
Кроме того, что Jupiter является ведущей децентрализованной торговой платформой, он также предоставляет децентрализованную торговлю бессрочными контрактами с поддержкой до 100-кратного плеча. Пользователи могут участвовать в качестве трейдеров или поставщиков ликвидности. Держатели токенов поставщиков ликвидности Jupiter (JLP) могут получать 75% дохода от сборов бессрочной биржи, который автоматически реинвестируется в JLP, увеличивая цену JLP и обеспечивая сложный доход.
Jupiter также запустил инструмент для обнаружения рынка MEME APE, который помогает пользователям находить новые токены и проводить оценку рисков.
ORCA
Orca с лозунгом "децентрализованная биржа, разработанная для людей, а не для программ" долгое время занимает лидирующие позиции среди децентрализованных бирж Solana. Она предлагает функции активного маркетмейкинга с концентрированной ликвидностью, аналогичные Uniswap V3 - Whirlpools.
В новой модели поставщики ликвидности могут выбрать концентрацию ликвидности в определённом ценовом диапазоне, что повышает эффективность использования капитала и позволяет получать больше дохода от маркет-мейкинга.
Как ведущая децентрализованная биржа экосистемы Solana, полная разводненная оценка Orca составляет всего 268 миллионов долларов, что указывает на возможный пузырь в оценках других блокчейнов и децентрализованных бирж.
Ликвидный стекинг (LST)
Пользователи Solana не проявляют высокого спроса на ликвидное стекинг, в основном потому, что у Solana нет минимальных требований к стекингу, и цена SOL относительно низкая, что снижает барьер для становления валидатором.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Проект | LST | APY (годовая доходность) (обычно включает в себя долю дохода от MEV) | TVL (общая заблокированная стоимость) (миллионы долларов) | Рыночная капитализация (доллары) | Полностью разводненная оценка FDV (доллары) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 миллиардов | 23.74 миллиардов |
| Маринад | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27,41 млн | 101 миллион |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Объем разблокировки неизвестен | 683 万 |
Дзито (JTO)
Jito запустил программу аирдропа в сентябре 2023 года и быстро стал лидером в этой области после выхода Solana с определённой платформы. TVL JTO составляет 1,705,000,000 долларов, что делает его проектом с самым высоким TVL в экосистеме Solana. Текущий APY по ставке Jito SOL составляет 8,26%, включая доходы от ставок Solana и распределение доходов от MEV.
Маринад
Marinade сосредоточен на нативном стекинге, имеет высокий APY и стал ведущим проектом в экосистеме с объемом заблокированных средств в 1,413 миллиарда долларов. По сравнению с Jito, Marinade имеет значительное различие в рыночной капитализации и полностью разводненной оценке, что может указывать на потенциальный рост.
БлейзСтейк
BlazeStake является вторым по величине проектом ликвидного стекинга в экосистеме Solana с общим объемом заблокированных средств (TVL) около 275 миллионов долларов. Текущая оценка APY для стекинга составляет 7,06%, что немного ниже, чем у Jito. Полная разводненная оценка составляет 6,87 миллиона долларов, что значительно ниже 2,387 миллиардов долларов у Jito, с одной стороны, это создает пространство для роста, с другой стороны, может потребоваться более высокая APY для привлечения пользователей.
Заем и кредит
Сохранить
Save (изначально Solend) - это алгоритмический децентрализованный кредитный протокол на Solana. На Solana Save может предоставить кредитные услуги, которые в 100 раз быстрее и в 100 раз дешевле.
Save 曾经历过一次针对 стабильной монеты USDH 的 предсказательной атаки, что привело к убыткам в 1,26 миллиона долларов, но было проведено полное возмещение. Это подчеркивает важность предсказателей для экосистемы Децентрализованных финансов.
В настоящее время Save использует оракул PYTH для предоставления цен и рыночных данных для различных активов.
Спрос на кредитование в экосистеме Solana не высок, кредитных продуктов немного. Новый кредитный протокол Marginfi вскоре будет запущен, на него стоит обратить внимание.
Производные
Деривативы – это финансовые контракты, используемые для управления рисками и прогнозирования рынков. На Solana существует несколько деривативных протоколов, таких как Jupiter, Drift, Flash Trade и Zeta.
Drift является многофункциональной интегрированной децентрализованной биржей, предлагающей услуги предварительной торговли, кредитного плеча до 20x и залогового кредитования, с TVL 3,6 миллиарда долларов. Проект поддерживается Multicoin Capital и в 2021 году получил 3,8 миллиона долларов в рамках посевного раунда финансирования.
Drift v2 предлагает улучшенную ликвидность, маркетмейкинг и функции залога, улучшая торговый опыт. На этапе v1 Drift за шесть месяцев привлек более 15 000 пользователей с объемом торгов более 10 миллиардов долларов.
Флеш-трейд
Flash Trade является децентрализованной биржей спотовой и контрактной торговли, сосредоточенной на сети Solana, с низкими торговыми издержками и малым влиянием на цену. Она использует уникальную систему многоактивных пулов и инновационную структуру NFT для увеличения вовлеченности пользователей.
Модель точечной торговли в池 Flash Trade обеспечивает нулевое ценовое влияние и оптимальные условия торговли. Платформа использует предсказатель Pyth и резервную систему предсказателей для динамического ценообразования и геймифицирует процесс торговли через NFT. Эти особенности привлекли 17 миллионов долларов TVL.
Рынки Зета
Zeta Markets является децентрализованной платформой производных финансовых инструментов, предлагающей ликвидность, недостаточную залоговую обеспеченность для торговли производными опционами и фьючерсами. Платформа включает в себя децентрализованную биржу производных финансовых инструментов и базовый уровень аукционов по чеканке опционов.
Операционный интерфейс Zeta Markets прост и понятен, интегрирован график свечей Tradingview, а также ожидается аирдроп токенов, что привлекло более десяти миллионов долларов TVL.
PYTH
PYTH является основным оракулом на цепочке Solana, который имеет множество инноваций по сравнению с традиционными оракулами. Он предоставляет более быстрые и стабильные обновления данных, которые подходят не только для цепочки Solana, но и могут быть применены к другим блокчейнам. PYTH имеет широкие перспективы применения в таких областях, как торговля финансовыми деривативами, управление рисками, страховые выплаты и управление цепочками поставок.
Заключение
Экосистема Solana продолжает развиваться, новые продукты Децентрализованных финансов постоянно появляются, такие как недавно запущенный прогнозный рынок B.E.T. Эти проекты обогащают экосистему Solana, предоставляя пользователям больше финансовых инструментов и возможностей.
Хотя зрелые продукты имеют свои преимущества, новые продукты снижают порог использования за счет оптимизации пользовательского интерфейса, повышения образовательной работы с пользователями и развития сообщества. Благодаря тщательному созданию бренда и маркетинговым усилиям новые продукты также могут быстро привлечь большое количество пользователей.
С появлением все большего количества инновационных продуктов экосистема DeFi на Solana станет более процветающей и разнообразной. В будущем может появиться больше анализов проектов с еще не выпущенными токенами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
5
Поделиться
комментарий
0/400
MysteriousZhang
· 08-01 08:01
Железная чаша наконец-то накопила достаточно денег, чтобы вложиться в sol.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShitcoinConnoisseur
· 07-31 00:44
Meme снова На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
ServantOfSatoshi
· 07-30 17:32
Ну и дела, tvl взлетел.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SellTheBounce
· 07-30 17:20
рост слишком быстрый, всегда будет падение, подождите.
Панорама экосистемы DeFi на Solana: глубокий анализ основных проектов и тенденций развития
Глубина анализа экосистемы Solana Децентрализованные финансы: основные продукты и тенденции развития
Отчет Messari за первый квартал 2024 года показывает, что объем торгов DeFi на Solana продолжает расти, средний дневной объем торгов на децентрализованных биржах увеличился на 319% до 1,5 миллиарда долларов. Этот рост в основном обусловлен торговлей Memecoin. Solana стала предпочтительным выбором для розничных инвесторов и трейдеров Memecoin благодаря очень низким комиссиям за транзакции и быстрым подтверждениям. На фоне роста цены SOL общая заблокированная стоимость (TVL) увеличилась до 4,311 миллиарда долларов. Как и в случае с другими публичными блокчейнами, TVL Solana в основном поступает от децентрализованных бирж, ликвидного стекинга, платформ для кредитования и бессрочных контрактов.
Децентрализованные финансы (DEX)
Децентрализованные биржи обычно ведут бизнес вокруг конкретной экосистемы, особенно это касается первого уровня цепочки, такой как Solana, для виртуальной машины, не относящейся к Эфириуму (EVM).
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Проект | TVL Общая заблокированная стоимость (миллионов долларов США) | Рыночная капитализация (миллионов долларов США) | FDV Полностью разбавленная оценка (миллионов долларов США) | 24h Объем торговли (миллионов долларов США) | | Райдиум | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6,50 | | Юпитер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатка | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Райдий
Raydium позволяет любому создавать торговые пулы и предоставлять ликвидность токенов. Эта функция способствовала появлению большого количества мем-койнов на Solana, сделав Raydium популярной платформой для выпуска мем-койнов. TVL Raydium составляет около 965 миллионов долларов, а объем торгов за 24 часа составляет около 1,162 миллиарда долларов, что ставит его на первое место в экосистеме Solana.
Однако с ростом других платформ мем-уголовной валюты влияние Raydium в этой области может постепенно снизиться. Если эти новые платформы создадут собственные биржи, это может оказать еще большее влияние на Raydium.
Юпитер
Jupiter как агрегатор ликвидности может находить наиболее выгодные торговые пути на основных децентрализованных биржах и автоматических маркет-мейкерах на Solana, эффективно снижая проскальзывание и торговые расходы, повышая эффективность торговли и пользовательский опыт.
Кроме того, что Jupiter является ведущей децентрализованной торговой платформой, он также предоставляет децентрализованную торговлю бессрочными контрактами с поддержкой до 100-кратного плеча. Пользователи могут участвовать в качестве трейдеров или поставщиков ликвидности. Держатели токенов поставщиков ликвидности Jupiter (JLP) могут получать 75% дохода от сборов бессрочной биржи, который автоматически реинвестируется в JLP, увеличивая цену JLP и обеспечивая сложный доход.
Jupiter также запустил инструмент для обнаружения рынка MEME APE, который помогает пользователям находить новые токены и проводить оценку рисков.
ORCA
Orca с лозунгом "децентрализованная биржа, разработанная для людей, а не для программ" долгое время занимает лидирующие позиции среди децентрализованных бирж Solana. Она предлагает функции активного маркетмейкинга с концентрированной ликвидностью, аналогичные Uniswap V3 - Whirlpools.
В новой модели поставщики ликвидности могут выбрать концентрацию ликвидности в определённом ценовом диапазоне, что повышает эффективность использования капитала и позволяет получать больше дохода от маркет-мейкинга.
Как ведущая децентрализованная биржа экосистемы Solana, полная разводненная оценка Orca составляет всего 268 миллионов долларов, что указывает на возможный пузырь в оценках других блокчейнов и децентрализованных бирж.
Ликвидный стекинг (LST)
Пользователи Solana не проявляют высокого спроса на ликвидное стекинг, в основном потому, что у Solana нет минимальных требований к стекингу, и цена SOL относительно низкая, что снижает барьер для становления валидатором.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Проект | LST | APY (годовая доходность) (обычно включает в себя долю дохода от MEV) | TVL (общая заблокированная стоимость) (миллионы долларов) | Рыночная капитализация (доллары) | Полностью разводненная оценка FDV (доллары) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 миллиардов | 23.74 миллиардов | | Маринад | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27,41 млн | 101 миллион | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Объем разблокировки неизвестен | 683 万 |
Дзито (JTO)
Jito запустил программу аирдропа в сентябре 2023 года и быстро стал лидером в этой области после выхода Solana с определённой платформы. TVL JTO составляет 1,705,000,000 долларов, что делает его проектом с самым высоким TVL в экосистеме Solana. Текущий APY по ставке Jito SOL составляет 8,26%, включая доходы от ставок Solana и распределение доходов от MEV.
Маринад
Marinade сосредоточен на нативном стекинге, имеет высокий APY и стал ведущим проектом в экосистеме с объемом заблокированных средств в 1,413 миллиарда долларов. По сравнению с Jito, Marinade имеет значительное различие в рыночной капитализации и полностью разводненной оценке, что может указывать на потенциальный рост.
БлейзСтейк
BlazeStake является вторым по величине проектом ликвидного стекинга в экосистеме Solana с общим объемом заблокированных средств (TVL) около 275 миллионов долларов. Текущая оценка APY для стекинга составляет 7,06%, что немного ниже, чем у Jito. Полная разводненная оценка составляет 6,87 миллиона долларов, что значительно ниже 2,387 миллиардов долларов у Jito, с одной стороны, это создает пространство для роста, с другой стороны, может потребоваться более высокая APY для привлечения пользователей.
Заем и кредит
Сохранить
Save (изначально Solend) - это алгоритмический децентрализованный кредитный протокол на Solana. На Solana Save может предоставить кредитные услуги, которые в 100 раз быстрее и в 100 раз дешевле.
Save 曾经历过一次针对 стабильной монеты USDH 的 предсказательной атаки, что привело к убыткам в 1,26 миллиона долларов, но было проведено полное возмещение. Это подчеркивает важность предсказателей для экосистемы Децентрализованных финансов.
В настоящее время Save использует оракул PYTH для предоставления цен и рыночных данных для различных активов.
Спрос на кредитование в экосистеме Solana не высок, кредитных продуктов немного. Новый кредитный протокол Marginfi вскоре будет запущен, на него стоит обратить внимание.
Производные
Деривативы – это финансовые контракты, используемые для управления рисками и прогнозирования рынков. На Solana существует несколько деривативных протоколов, таких как Jupiter, Drift, Flash Trade и Zeta.
|--------------|-----------------|----------------| | Проект | TVL (Общая заблокированная стоимость) (миллионов долларов) | FDV Полная разводненная оценка (доллары) | | Дрифт | 3.6亿 | 5.3亿 | | Флеш-торговля | 1469万 | 5.5亿 | | Zeta Markets | 970万 | Не выпущен токен |
Дрифт
Drift является многофункциональной интегрированной децентрализованной биржей, предлагающей услуги предварительной торговли, кредитного плеча до 20x и залогового кредитования, с TVL 3,6 миллиарда долларов. Проект поддерживается Multicoin Capital и в 2021 году получил 3,8 миллиона долларов в рамках посевного раунда финансирования.
Drift v2 предлагает улучшенную ликвидность, маркетмейкинг и функции залога, улучшая торговый опыт. На этапе v1 Drift за шесть месяцев привлек более 15 000 пользователей с объемом торгов более 10 миллиардов долларов.
Флеш-трейд
Flash Trade является децентрализованной биржей спотовой и контрактной торговли, сосредоточенной на сети Solana, с низкими торговыми издержками и малым влиянием на цену. Она использует уникальную систему многоактивных пулов и инновационную структуру NFT для увеличения вовлеченности пользователей.
Модель точечной торговли в池 Flash Trade обеспечивает нулевое ценовое влияние и оптимальные условия торговли. Платформа использует предсказатель Pyth и резервную систему предсказателей для динамического ценообразования и геймифицирует процесс торговли через NFT. Эти особенности привлекли 17 миллионов долларов TVL.
Рынки Зета
Zeta Markets является децентрализованной платформой производных финансовых инструментов, предлагающей ликвидность, недостаточную залоговую обеспеченность для торговли производными опционами и фьючерсами. Платформа включает в себя децентрализованную биржу производных финансовых инструментов и базовый уровень аукционов по чеканке опционов.
Операционный интерфейс Zeta Markets прост и понятен, интегрирован график свечей Tradingview, а также ожидается аирдроп токенов, что привлекло более десяти миллионов долларов TVL.
PYTH
PYTH является основным оракулом на цепочке Solana, который имеет множество инноваций по сравнению с традиционными оракулами. Он предоставляет более быстрые и стабильные обновления данных, которые подходят не только для цепочки Solana, но и могут быть применены к другим блокчейнам. PYTH имеет широкие перспективы применения в таких областях, как торговля финансовыми деривативами, управление рисками, страховые выплаты и управление цепочками поставок.
Заключение
Экосистема Solana продолжает развиваться, новые продукты Децентрализованных финансов постоянно появляются, такие как недавно запущенный прогнозный рынок B.E.T. Эти проекты обогащают экосистему Solana, предоставляя пользователям больше финансовых инструментов и возможностей.
Хотя зрелые продукты имеют свои преимущества, новые продукты снижают порог использования за счет оптимизации пользовательского интерфейса, повышения образовательной работы с пользователями и развития сообщества. Благодаря тщательному созданию бренда и маркетинговым усилиям новые продукты также могут быстро привлечь большое количество пользователей.
С появлением все большего количества инновационных продуктов экосистема DeFi на Solana станет более процветающей и разнообразной. В будущем может появиться больше анализов проектов с еще не выпущенными токенами.