Цена акций MSTR стремительно растет, инвестиционная логика за этим стоит глубоких размышлений
С начала года акции MSTR выросли с 69 долларов до рекордной отметки в 543 доллара на прошлой неделе, увеличившись даже больше, чем биткойн. Примечательно, что когда биткойн корректировался из-за определенных событий, MSTR продолжал сохранять сильный восходящий тренд. Это явление вызвало переосмысление его инвестиционной логики: MSTR не просто спекулирует на концепции биткойна, но имеет свою уникальную модель работы и логическое обоснование.
Основная стратегия MSTR: выпуск конвертируемых облигаций для покупки биткойнов
MSTR изначально была компанией, сосредоточенной на системах отчетности в области бизнес-аналитики, но эта область постепенно угасает. В настоящее время основная стратегия MSTR изменилась на привлечение средств через выпуск конвертируемых облигаций, массовую покупку биткойнов и их использование в качестве важной составляющей активов компании.
Введение в конвертируемые облигации
Конвертируемые облигации — это особый вид облигаций, который позволяет инвесторам выбирать между получением основного долга и процентов по истечении срока или конвертацией облигации в акции компании по установленной цене.
Если цена акций резко возрастает, инвесторы склонны выбирать конвертацию акций, что приводит к размытию доли компании.
Если цена акций будет посредственной, инвесторы могут выбрать возврат основного капитала и процентов, тогда компании придется нести соответствующие финансовые расходы.
Логика работы MSTR
Используйте средства, собранные за счет выпуска конвертируемых облигаций, для покупки биткойнов.
Таким образом, MSTR постоянно увеличивает свои запасы биткойнов, одновременно повышая стоимость биткойнов на акцию.
Например, по данным начала 2024 года, количество биткойнов, соответствующее 100 акциям, увеличилось с 0,091 до 0,107, а к 16 ноября достигло 0,12.
В первые три квартала 2024 года MSTR увеличила свои запасы биткойнов с 189 000 до 252 000 путем выпуска облигаций с правом конверсии, что составляет рост на 33,3%, в то время как общий акционерный капитал был разбавлен всего на 13,2%. Это означает, что на каждые 100 акций приходится увеличение количества биткойнов с 0,091 до 0,107, что постепенно повышает долю владения биткойнами.
Последние новости
16 ноября MSTR объявила о приобретении 51,78 тысячи биткойнов за 4,6 миллиарда долларов, в результате чего общий объем владения достиг 331,2 тысячи. В соответствии с этой тенденцией, стоимость биткойна на каждые 100 акций уже близка к 0,12. С точки зрения биткойн-стандарта, "права" акционеров MSTR на биткойн продолжают расти.
MSTR: "золотая лопата" на рынке биткойнов
Модель работы MSTR аналогична использованию рычагов Уолл-стрита для "добычи" биткойнов:
Постоянно эмитируя облигации для покупки биткойнов, увеличивая количество биткойнов на акцию за счет размывания долей.
Для инвесторов покупка акций MSTR эквивалентна косвенному владению биткойном, при этом можно получить левереджированный доход от роста цен на биткойн.
Эта схема несколько похожа на финансовую пирамиду, использует новые привлеченные средства для повышения прав старых акционеров, постоянно повторяя процесс привлечения средств.
Вызовы, с которыми сталкивается устойчивость модели
Увеличение сложности привлечения средств: если цена акций застопорится, последующие выпуски конвертируемых облигаций могут стать проблематичными, что повлияет на устойчивость модели.
Чрезмерная разбавленность: если скорость выпуска акций превышает скорость накопления биткойнов, права акционеров могут пострадать.
Несмотря на то, что схема работы MSTR имеет черты финансовой пирамиды, в долгосрочной перспективе накопление биткойнов крупным капиталом в США имеет стратегическое значение. Учитывая, что общее количество биткойнов составляет всего 21 миллион, национальные стратегические запасы США могут занять 3 миллиона из них. Для крупного капитала "накопление монет" является не только инвестиционным действием, но и долгосрочным стратегическим выбором.
Однако в настоящее время риски MSTR могут превышать доходность, инвесторы должны действовать осторожно:
Если цена биткойна снизится, акции MSTR могут упасть еще больше из-за эффекта плеча.
Возможность поддержания высоких темпов роста в будущем зависит от способности привлекать средства и рыночной конкурентной среды.
Рефлексия и обновление сознания
Вспоминая 2020 год, когда MSTR впервые массово приобрел биткойны, цена биткойна поднялась с 3000 долларов до 5000 долларов. Тогда многие считали, что цена уже слишком высокая, но MSTR купил большое количество по 10000 долларов. В результате биткойн вырос до 20000 долларов, что подтвердило дальновидность MSTR.
Упущенная инвестиционная возможность MSTR на этот раз заставила нас понять, что логика работы и проницательность американских магнатов капитала стоят того, чтобы их изучить. Модель MSTR, несмотря на свою простоту, отражает твердую веру в долгосрочную ценность биткоина. Не страшно упустить инвестиционные возможности, главное — извлечь из них уроки и повысить свою осведомленность.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
6
Поделиться
комментарий
0/400
ZenChainWalker
· 17ч назад
Понимание конвертируемых облигаций — это как иметь денежное дерево.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TommyTeacher1
· 18ч назад
Биткойн это новая привязка ценности
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a5fa8bd0
· 07-30 17:29
Гармония насоса — это делать
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableBoi
· 07-30 17:23
Играть с кредитным плечом так круто, это же не взорвёт ли всё?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TommyTeacher
· 07-30 17:14
Опять пришел опытный водитель с горы Цюмин.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoFortuneTeller
· 07-30 17:13
розничный инвестор еще играет с токенами, давно пора войти в позицию mstr.
Рост цены акций MSTR: рост прав на Биткойн и логика долгосрочных инвестиций
Цена акций MSTR стремительно растет, инвестиционная логика за этим стоит глубоких размышлений
С начала года акции MSTR выросли с 69 долларов до рекордной отметки в 543 доллара на прошлой неделе, увеличившись даже больше, чем биткойн. Примечательно, что когда биткойн корректировался из-за определенных событий, MSTR продолжал сохранять сильный восходящий тренд. Это явление вызвало переосмысление его инвестиционной логики: MSTR не просто спекулирует на концепции биткойна, но имеет свою уникальную модель работы и логическое обоснование.
Основная стратегия MSTR: выпуск конвертируемых облигаций для покупки биткойнов
MSTR изначально была компанией, сосредоточенной на системах отчетности в области бизнес-аналитики, но эта область постепенно угасает. В настоящее время основная стратегия MSTR изменилась на привлечение средств через выпуск конвертируемых облигаций, массовую покупку биткойнов и их использование в качестве важной составляющей активов компании.
Введение в конвертируемые облигации
Конвертируемые облигации — это особый вид облигаций, который позволяет инвесторам выбирать между получением основного долга и процентов по истечении срока или конвертацией облигации в акции компании по установленной цене.
Логика работы MSTR
Например, по данным начала 2024 года, количество биткойнов, соответствующее 100 акциям, увеличилось с 0,091 до 0,107, а к 16 ноября достигло 0,12.
В первые три квартала 2024 года MSTR увеличила свои запасы биткойнов с 189 000 до 252 000 путем выпуска облигаций с правом конверсии, что составляет рост на 33,3%, в то время как общий акционерный капитал был разбавлен всего на 13,2%. Это означает, что на каждые 100 акций приходится увеличение количества биткойнов с 0,091 до 0,107, что постепенно повышает долю владения биткойнами.
Последние новости
16 ноября MSTR объявила о приобретении 51,78 тысячи биткойнов за 4,6 миллиарда долларов, в результате чего общий объем владения достиг 331,2 тысячи. В соответствии с этой тенденцией, стоимость биткойна на каждые 100 акций уже близка к 0,12. С точки зрения биткойн-стандарта, "права" акционеров MSTR на биткойн продолжают расти.
MSTR: "золотая лопата" на рынке биткойнов
Модель работы MSTR аналогична использованию рычагов Уолл-стрита для "добычи" биткойнов:
Эта схема несколько похожа на финансовую пирамиду, использует новые привлеченные средства для повышения прав старых акционеров, постоянно повторяя процесс привлечения средств.
Вызовы, с которыми сталкивается устойчивость модели
Логика и потенциальные риски MSTR
Несмотря на то, что схема работы MSTR имеет черты финансовой пирамиды, в долгосрочной перспективе накопление биткойнов крупным капиталом в США имеет стратегическое значение. Учитывая, что общее количество биткойнов составляет всего 21 миллион, национальные стратегические запасы США могут занять 3 миллиона из них. Для крупного капитала "накопление монет" является не только инвестиционным действием, но и долгосрочным стратегическим выбором.
Однако в настоящее время риски MSTR могут превышать доходность, инвесторы должны действовать осторожно:
Рефлексия и обновление сознания
Вспоминая 2020 год, когда MSTR впервые массово приобрел биткойны, цена биткойна поднялась с 3000 долларов до 5000 долларов. Тогда многие считали, что цена уже слишком высокая, но MSTR купил большое количество по 10000 долларов. В результате биткойн вырос до 20000 долларов, что подтвердило дальновидность MSTR.
Упущенная инвестиционная возможность MSTR на этот раз заставила нас понять, что логика работы и проницательность американских магнатов капитала стоят того, чтобы их изучить. Модель MSTR, несмотря на свою простоту, отражает твердую веру в долгосрочную ценность биткоина. Не страшно упустить инвестиционные возможности, главное — извлечь из них уроки и повысить свою осведомленность.