В последнее время доходность 10-летних государственных облигаций США непрерывно превышает 4%, и эта высокая доходность делает фиксированные доходные инвестиции на традиционном рынке более привлекательными. Это может привести к тому, что часть институциональных средств из крипторынка перейдет на традиционный рынок в поисках более стабильной прибыли.
В то же время развитие сектора реальных активов (RWA) создает возможности для привлечения новых пользователей из традиционного рынка и повышения ликвидности. Путем токенизации традиционных активов и их переноса на блокчейн, RWA может предоставить участникам традиционного рынка более удобные способы инвестирования, одновременно открывая для них каналы участия в крипторынке. Эта двусторонняя ликвидность, как ожидается, увеличит общую ликвидность рынка и будет способствовать более эффективному распределению капитала.
Введение токенов RWA создает больше мостов ликвидности между традиционным рынком и крипторынком. Участники традиционного рынка могут участвовать в крипторынке через токены RWA, а участники крипторынка также могут использовать токены RWA для входа на традиционный рынок. Это увеличение межрынковой ликвидности способствует повышению рыночной эффективности и привлечению большего числа инвесторов и трейдеров.
В области инфраструктуры децентрализованные финансы (DeFi) создаются на основе технологии блокчейн и предлагают ряд финансовых услуг, таких как кредитование, торговля и ликвидность. Токены RWA, представляющие традиционные активы в DeFi, предоставляют пользователям больше вариантов активов и могут бесшовно интегрироваться в экосистему DeFi. Это делает RWA в области DeFi привлекательными и привлекает все большее внимание.
Инвесторы обычно стремятся снизить риски через диверсификацию инвестиций и разнообразие активов. Токены RWA предлагают способ сочетания традиционных активов с крипторынком, позволяя инвесторам получать инвестиционные возможности в различные активы через единую платформу. Этот спрос на разнообразие активов может побудить инвесторов заинтересоваться RWA и включить их в свои портфели.
В области кредитных соглашений стоит обратить внимание на трех основных участников:
Некоторый кредитный протокол A был основан в 2019 году и совместно руководится традиционными финансовыми банкирами и специалистами по кредитным инвестициям. Этот протокол направлен на улучшение традиционных капитальных рынков, предоставляя инфраструктуру для специалистов по кредитам, работающих в области онлайнового кредитования, и соединяя институциональных кредиторов и заемщиков. Это достигается путем сочетания стандартов соблюдения отрасли и должной проверки с прозрачным и безболезненным кредитованием, реализованным с помощью смарт-контрактов и технологий блокчейна. Его онлайновый бизнес в основном предоставляет кредитование USDC и wETH, а в апреле этого года протокол объявил о планах запуска онлайнового кредитного пула для инвестирования в государственные облигации США.
Некоторый кредитный протокол B подчеркивает прозрачность и кредитоспособность, вводя децентрализованную автономную организацию для управления процессом одобрения кредитов и оценки рисков. С момента официального запуска в ноябре 2020 года этот протокол выдал кредиты на сумму более 1,7 миллиарда долларов более чем 30 заемщикам, среди которых в основном финансовые технологии, кредитные фонды и учреждения, занимающиеся шифрованием.
Некоторый кредитный протокол C является децентрализованной финансовой экосистемой, предлагающей кредитный протокол для беззалоговых кредитов для квалифицированных учреждений. Учреждения могут привлекать краткосрочные средства через единый пул заемщиков, в то время как DeFi-кредиторы могут получать низкорисковую прибыль на основе рыночной процентной ставки. На сегодняшний день общий объем кредитования без лицензии данного протокола составил 328 миллионов долларов, а средняя доходность равна 10,24%.
Кроме родных кредитных соглашений крипторынка, мы также можем расширить новые нарративы и связанные продукты с точки зрения традиционного финансового рынка. Структурированные депозитные продукты - это направление, заслуживающее внимания.
Структурированные депозитные продукты являются распространенным инвестиционным инструментом на традиционном финансовом рынке, обычно предоставляемым банками или финансовыми учреждениями. Этот продукт сочетает фиксированный доход и такие финансовые инструменты, как производные, чтобы обеспечить определенный доход и в некоторой степени контролировать риски. "Двухвалютное управление активами" на крипторынке является одной из форм структурированных депозитов.
Структурированные депозиты имеют два основных элемента: привязанный актив и структуру продукта. Привязанный актив может быть валютным курсом, процентной ставкой, индексом, ETF, акциями, фондами, сырьевыми товарами и т.д. Разные структуры продуктов подходят для различных рыночных условий, таких как рост, падение, диапазонные колебания и т.д.
Крипторынок обычно обладает высокой волатильностью и риском. Структурные депозитные продукты могут предоставить некоторые механизмы хеджирования рисков, такие как производные контракты. Эти продукты можно использовать для снижения риска криптовалютных учреждений в условиях рыночной волатильности и для обеспечения более стабильной доходности. Таким образом, с помощью RWA некоторые профессиональные инвесторы или учреждения могут предпочесть выбирать структурные депозиты, которые являются более зрелыми продуктами на традиционном финансовом рынке.
В целом, рост популярности RWA представляет собой тенденцию слияния между крипторынком и традиционным финансовым рынком. Это слияние не только предоставляет инвесторам больше возможностей для инвестиций и разнообразия активов, но также принесет более высокую ликвидность и эффективность всему рынку.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
5
Поделиться
комментарий
0/400
FOMOSapien
· 07-30 11:01
идти в лонг рынок осторожнее
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentTherapist
· 07-30 11:00
Рынок двустороннего привлечь внимание - это путь к успеху
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearHugger
· 07-30 10:56
в мире криптовалют появился новый тренд
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainThinkTank
· 07-30 10:54
Будущее еще не ясно, нужно быть осторожным.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftMetaversePainter
· 07-30 10:40
Увлекательная парадигма, соединяющая старое и новое.
RWA赛道热度 Подъем TradFi与 крипторынок融合趋势显现
В последнее время доходность 10-летних государственных облигаций США непрерывно превышает 4%, и эта высокая доходность делает фиксированные доходные инвестиции на традиционном рынке более привлекательными. Это может привести к тому, что часть институциональных средств из крипторынка перейдет на традиционный рынок в поисках более стабильной прибыли.
В то же время развитие сектора реальных активов (RWA) создает возможности для привлечения новых пользователей из традиционного рынка и повышения ликвидности. Путем токенизации традиционных активов и их переноса на блокчейн, RWA может предоставить участникам традиционного рынка более удобные способы инвестирования, одновременно открывая для них каналы участия в крипторынке. Эта двусторонняя ликвидность, как ожидается, увеличит общую ликвидность рынка и будет способствовать более эффективному распределению капитала.
Введение токенов RWA создает больше мостов ликвидности между традиционным рынком и крипторынком. Участники традиционного рынка могут участвовать в крипторынке через токены RWA, а участники крипторынка также могут использовать токены RWA для входа на традиционный рынок. Это увеличение межрынковой ликвидности способствует повышению рыночной эффективности и привлечению большего числа инвесторов и трейдеров.
В области инфраструктуры децентрализованные финансы (DeFi) создаются на основе технологии блокчейн и предлагают ряд финансовых услуг, таких как кредитование, торговля и ликвидность. Токены RWA, представляющие традиционные активы в DeFi, предоставляют пользователям больше вариантов активов и могут бесшовно интегрироваться в экосистему DeFi. Это делает RWA в области DeFi привлекательными и привлекает все большее внимание.
Инвесторы обычно стремятся снизить риски через диверсификацию инвестиций и разнообразие активов. Токены RWA предлагают способ сочетания традиционных активов с крипторынком, позволяя инвесторам получать инвестиционные возможности в различные активы через единую платформу. Этот спрос на разнообразие активов может побудить инвесторов заинтересоваться RWA и включить их в свои портфели.
В области кредитных соглашений стоит обратить внимание на трех основных участников:
Некоторый кредитный протокол A был основан в 2019 году и совместно руководится традиционными финансовыми банкирами и специалистами по кредитным инвестициям. Этот протокол направлен на улучшение традиционных капитальных рынков, предоставляя инфраструктуру для специалистов по кредитам, работающих в области онлайнового кредитования, и соединяя институциональных кредиторов и заемщиков. Это достигается путем сочетания стандартов соблюдения отрасли и должной проверки с прозрачным и безболезненным кредитованием, реализованным с помощью смарт-контрактов и технологий блокчейна. Его онлайновый бизнес в основном предоставляет кредитование USDC и wETH, а в апреле этого года протокол объявил о планах запуска онлайнового кредитного пула для инвестирования в государственные облигации США.
Некоторый кредитный протокол B подчеркивает прозрачность и кредитоспособность, вводя децентрализованную автономную организацию для управления процессом одобрения кредитов и оценки рисков. С момента официального запуска в ноябре 2020 года этот протокол выдал кредиты на сумму более 1,7 миллиарда долларов более чем 30 заемщикам, среди которых в основном финансовые технологии, кредитные фонды и учреждения, занимающиеся шифрованием.
Некоторый кредитный протокол C является децентрализованной финансовой экосистемой, предлагающей кредитный протокол для беззалоговых кредитов для квалифицированных учреждений. Учреждения могут привлекать краткосрочные средства через единый пул заемщиков, в то время как DeFi-кредиторы могут получать низкорисковую прибыль на основе рыночной процентной ставки. На сегодняшний день общий объем кредитования без лицензии данного протокола составил 328 миллионов долларов, а средняя доходность равна 10,24%.
Кроме родных кредитных соглашений крипторынка, мы также можем расширить новые нарративы и связанные продукты с точки зрения традиционного финансового рынка. Структурированные депозитные продукты - это направление, заслуживающее внимания.
Структурированные депозитные продукты являются распространенным инвестиционным инструментом на традиционном финансовом рынке, обычно предоставляемым банками или финансовыми учреждениями. Этот продукт сочетает фиксированный доход и такие финансовые инструменты, как производные, чтобы обеспечить определенный доход и в некоторой степени контролировать риски. "Двухвалютное управление активами" на крипторынке является одной из форм структурированных депозитов.
Структурированные депозиты имеют два основных элемента: привязанный актив и структуру продукта. Привязанный актив может быть валютным курсом, процентной ставкой, индексом, ETF, акциями, фондами, сырьевыми товарами и т.д. Разные структуры продуктов подходят для различных рыночных условий, таких как рост, падение, диапазонные колебания и т.д.
Крипторынок обычно обладает высокой волатильностью и риском. Структурные депозитные продукты могут предоставить некоторые механизмы хеджирования рисков, такие как производные контракты. Эти продукты можно использовать для снижения риска криптовалютных учреждений в условиях рыночной волатильности и для обеспечения более стабильной доходности. Таким образом, с помощью RWA некоторые профессиональные инвесторы или учреждения могут предпочесть выбирать структурные депозиты, которые являются более зрелыми продуктами на традиционном финансовом рынке.
В целом, рост популярности RWA представляет собой тенденцию слияния между крипторынком и традиционным финансовым рынком. Это слияние не только предоставляет инвесторам больше возможностей для инвестиций и разнообразия активов, но также принесет более высокую ликвидность и эффективность всему рынку.