Эскалация торговой войны вызывает глобальные рыночные потрясения, индекс VIX взлетел до исторического максимума
В 2025 году глобальная торговая обстановка резко обострилась. Правительство США объявило о введении пошлин не менее 10% на товары из большинства стран и о применении более высоких ставок налога к около 60 странам с большим торговым дефицитом. Это решение вызвало панические настроения на глобальном рынке, основные последствия включают:
Увеличение затрат предприятий, снижение ожидаемой прибыли
Может вызвать ответные тарифы со стороны других стран, что расширит масштаб торговой войны
На фоне этого поведение инвесторов явно изменилось:
Снизить долю рисковых активов, таких как акции и криптовалюты
Увеличение инвестиций в защитные активы, такие как золото, доллар США, иена и т.д.
Ожидания волатильности рынка значительно возросли
Эта цепная реакция, вызванная этой тарифной политикой, в конечном итоге привела к общей панике на рынке.
7 апреля индекс страха на рынке VIX взлетел до 60, достигнув исторически редкого уровня. На протяжении всей истории индекс VIX лишь трижды превышал этот уровень, последний раз — 5 августа 2024 года, а самый ранний раз — во время вспышки коронавируса в 2020 году.
Текущий индекс VIX находится на крайне высоком уровне, что предоставляет нам возможность предсказать рыночные тенденции через индекс VIX.
Введение в индекс VIX
Индекс VIX рассчитывается на основе цен опционов на индекс S&P 500 и отражает ожидания рынка относительно волатильности в будущем на 30 дней. Он широко считается важным индикатором для оценки неопределенности на рынке и панических настроений.
Короче говоря, чем выше индекс VIX, тем сильнее рынок ожидает будущие колебания и тем сильнее панические настроения; наоборот, это указывает на то, что рынок более спокоен и уверенность выше. Исторические данные показывают, что индекс VIX обычно резко возрастает во время сильного падения фондового рынка и снижается, когда фондовый рынок стабилизируется на росте. Именно из-за этой обратной зависимости от фондового рынка индекс VIX также называется "индексом страха" или барометра рыночных настроений.
В общем, индекс VIX считается находящимся в нормальном диапазоне при значениях ниже 15-20; при превышении 25 он показывает, что на рынке начинает проявляться явная паника; при превышении 35 это можно считать крайней паникой. В условиях экстремальных кризисных событий (, таких как финансовый кризис или вспышка эпидемии ), индекс VIX может даже превысить 50, отражая экстремальные настроения на рынке по отношению к риску. Поэтому, наблюдая за изменениями индекса VIX, инвесторы могут проанализировать силу текущих настроений на рынке в отношении риска, что является важным ориентиром для корректировки инвестиционной стратегии.
Высоковолатильная зона паники: VIX ≥ 30
Когда индекс VIX поднимается выше 30, это обычно означает, что рынок находится на стадии сильного страха или паники. Эта ситуация часто сопровождается резким падением фондового рынка, но исторические данные показывают, что после крайнего страха рынок часто восстанавливается.
С 2018 по 2024 годы событие, при котором закрытие VIX впервые превышает 30, происходило около десяти раз, типичные ситуации включают в себя волатильностный шторм в феврале 2018 года, распродажу в конце года в декабре 2018 года, панику из-за пандемии в феврале-марте 2020 года, бум розничной торговли в начале 2021 года, а также повышение процентных ставок и геополитические конфликты в начале 2022 года.
Статистика показывает, что в течение 7 дней после этих панических событий индекс S&P 500 в среднем увеличивается примерно на 1,4%, и существует вероятность около 73%, что в течение 7 дней после события произойдет рост. Это указывает на то, что когда VIX поднимается выше 30 (зона паники), фондовый рынок в большинстве случаев демонстрирует технический отскок в краткосрочной перспективе.
Что касается биткойна, то после крайнего страха он также склонен к сильному восстановлению. Данные показывают, что средний семидневный рост биткойна составляет около 10%, а вероятность успеха составляет примерно 75-80%. Например, в феврале 2022 года, когда индекс VIX из-за геополитического кризиса превысил 30, биткойн за последующую неделю вырос более чем на 20%, демонстрируя явление восстановления, схожее с тем, что наблюдается на фондовом рынке после ослабления настроений бегства от риска.
Пик крайнего страха: VIX ≥ 40
Повышение стандарта до VIX ≥ 40 (крайний страх) делает соответствующие события крайне редкими в период с 2018 по 2024 годы; на самом деле это произошло только 5 февраля 2018 года и 28 февраля 2020 года, когда резкое падение из-за пандемии привело к закрытию VIX выше 40 (впервые за четыре года). Затем VIX в марте на время достиг беспрецедентных 82 пунктов.
Из-за крайне малого количества образцов статистические результаты имеют лишь справочный характер: после того события в 2020 году индекс S&P 500 за 7 дней немного восстановился примерно на 0,6% (на той неделе рынок сильно колебался, но немного технически отскочил), тогда как биткойн восстановился примерно на 7%. Что касается вероятности выигрыша, то обе величины составляют 100%, но это вызвано лишь единичным событием (что не гарантирует аналогичного роста в будущем). В целом, когда VIX достигает исторического экстремума выше 40, это обычно означает, что рыночное давление от страха близится к пиковым значениям, и в дальнейшем вероятность краткосрочного отскока относительно высока; с точки зрения большого цикла это обычно относительно низкая точка.
Низкая волатильность: VIX ≤ 15
Когда индекс VIX опускается ниже 15, это обычно означает, что рынок находится в относительно спокойном состоянии. Инвесторские настроения более оптимистичны, а спрос на защиту низок. Однако последующие движения в это время не так явно согласованы, как при высоком VIX:
В период с 2018 по 2024 годы VIX несколько раз опускался ниже 15, например, в начале 2019 года после сильного восстановления фондового рынка, в конце 2019 года в период стабильности рынка, в середине 2021 года в период роста фондового рынка и в середине 2023 года. В эти периоды волатильность рынка находилась на исторически низком уровне.
Статистика показывает, что в течение 7 дней после событий с очень низким VIX средняя доходность индекса S&P 500 составляет примерно +0,8%, а вероятность успеха составляет около 60-75% (немного выше случайной вероятности). В целом, в условиях низкой волатильности фондовые индексы, как правило, продолжают медленно расти или слегка колебаться. Например, в октябре 2019 года, после того как VIX упал ниже 15, в течение следующей недели индекс S&P 500 практически оставался стабильным и немного обновил максимум; в июле 2023 года, когда VIX находился около 13, в следующую неделю индекс продолжил медленно расти примерно на 2%. Это указывает на то, что низкий VIX не обязательно приводит к немедленному откату, рынок может продолжать поддерживать восходящую тенденцию в течение некоторого времени. Однако следует остерегаться, что крайне низкая волатильность часто подразумевает рыночное самодовольство, и в случае неожиданного негативного события волатильность и падение могут значительно увеличиться.
Что касается биткойна, то в период низкого VIX его движение не имеет четкой направленности. Статистика показывает, что его 7-дневный средний рост составляет всего около +2%, вероятность роста составляет около 60%. Иногда спокойные периоды с низким VIX совпадают с бычьим рынком биткойна; но иногда в период низкого VIX биткойн показывает коррекционное движение. Таким образом, предсказательная ценность низкого VIX для последующего движения биткойна неочевидна, необходимо учитывать эмоциональное состояние капитала и циклы самого криптовалютного рынка.
Заключение: Риски и возможности идут рука об руку
Когда VIX поднимается до диапазона 30-40:
Краткосрочные инвестиции могут быть рискованными, но также содержат потенциальные возможности для разворота.
Биткойн обычно падает синхронно во время панических распродаж, но с ослаблением панических настроений чрезмерно распроданные короткие позиции могут вызвать сильный технический отскок.
Наблюдая, что VIX начинает достигать пика и снижается (с 35 постепенно возвращается ниже 30), это может быть потенциальным моментом для краткосрочной покупки биткойна.
Необходимо одновременно оценить серьезность самого события, вызвавшего панику; если произойдет значительный финансовый риск, рынок может продолжить падение.
Когда VIX ≥ 40:
Указывает на то, что рынок попадает в состояние крайнего страха, что может привести к исчерпанию ликвидности, массовому выводу средств и другим подобным ситуациям.
Вероятность краткосрочного падения биткойна крайне высока, но обычно через одну-две недели, если паника немного утихнет, уровень восстановления биткойна может быть довольно значительным.
В такой среде рекомендуется краткосрочным трейдерам сохранять высокую осведомленность о рисках и строго выполнять стоп-лосс, так как в условиях "лизания крови с лезвия ножа" высокие доходы и высокие риски идут рука об руку.
С точки зрения большого периода, это часто является относительно низкой точкой.
Когда VIX ≤ 15:
Рынок в основном находится в естественном состоянии. Растет ли биткойн, часто больше зависит от циклов самого крипторынка, финансовых условий или технических тенденций.
В слишком спокойной обстановке необходимо быть осторожным с внезапными изменениями или черными лебедями, которые могут привести к быстрому росту VIX, и, возможно, биткойн также откатится.
Можно рассмотреть возможность сохранения части наличных или стабильных монет в этот период в качестве резерва, постоянно следя за изменениями в факторах риска.
Когда VIX находится в промежуточной зоне 15-30:
Это обычно рассматривается как диапазон "нормальной волатильности". Биткойн также будет подвержен влиянию криптовалютных циклов и макроэкономических факторов, и в этот момент VIX может служить вспомогательным индикатором.
Если VIX поднимется с выше 20 до близких к 30, это указывает на нарастающее чувство паники, и необходимо умеренно защищаться от рисков; наоборот, если VIX медленно снизится с 25 до ниже 20, это показывает ослабление чувства паники, и рынок биткойнов может быть относительно стабильным.
На момент написания VIX находился на уровне 50, и, сталкиваясь с неопределенностью в отношении тарифной политики США, рыночные настроения все еще находятся в состоянии крайнего страха. Однако возможности часто рождаются в отчаянии.
Вспоминая пандемию 2020 года, VIX достиг максимума более 80, в то время как индекс S&P 500 находился около 2300 пунктов. Даже после недавнего панического падения S&P 500 по-прежнему находится около 5000 пунктов, что дает более 100% доходность за пять лет. В то же время биткойн находился в отличной точке для покупки, тогда он стоил всего 4800 долларов, а в этом бычьем рынке его максимальная отметка достигла 110000 долларов, с максимальным ростом почти в 25 раз.
Каждое значительное падение обычно сопровождается переоценкой рынка и движением капитала, хаос может стать лестницей к росту. Возможность воспользоваться этой возможностью для достижения прорыва является ключевым вызовом для инвесторов в этот период.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
5
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoNomics
· 07-30 08:17
*вздох* применяя тесты на причинность Грейнджера, корреляционная матрица показывает, что всплеск VIX был статистически неизбежен. любители никогда не учатся.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropFreedom
· 07-30 08:13
Купите немного золота, это надежно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterWang
· 07-30 08:04
Бежим, бежим, бежим, снова хорошее время, чтобы разыгрывайте людей как лохов!
Посмотреть ОригиналОтветить0
YieldHunter
· 07-30 08:04
говоря технически, мы сейчас находимся на пике страха... сезон снижения рисков на подходе
Индекс VIX взлетел до 60, торговая война вызвала глобальные рыночные колебания
Эскалация торговой войны вызывает глобальные рыночные потрясения, индекс VIX взлетел до исторического максимума
В 2025 году глобальная торговая обстановка резко обострилась. Правительство США объявило о введении пошлин не менее 10% на товары из большинства стран и о применении более высоких ставок налога к около 60 странам с большим торговым дефицитом. Это решение вызвало панические настроения на глобальном рынке, основные последствия включают:
На фоне этого поведение инвесторов явно изменилось:
Эта цепная реакция, вызванная этой тарифной политикой, в конечном итоге привела к общей панике на рынке.
7 апреля индекс страха на рынке VIX взлетел до 60, достигнув исторически редкого уровня. На протяжении всей истории индекс VIX лишь трижды превышал этот уровень, последний раз — 5 августа 2024 года, а самый ранний раз — во время вспышки коронавируса в 2020 году.
Текущий индекс VIX находится на крайне высоком уровне, что предоставляет нам возможность предсказать рыночные тенденции через индекс VIX.
Введение в индекс VIX
Индекс VIX рассчитывается на основе цен опционов на индекс S&P 500 и отражает ожидания рынка относительно волатильности в будущем на 30 дней. Он широко считается важным индикатором для оценки неопределенности на рынке и панических настроений.
Короче говоря, чем выше индекс VIX, тем сильнее рынок ожидает будущие колебания и тем сильнее панические настроения; наоборот, это указывает на то, что рынок более спокоен и уверенность выше. Исторические данные показывают, что индекс VIX обычно резко возрастает во время сильного падения фондового рынка и снижается, когда фондовый рынок стабилизируется на росте. Именно из-за этой обратной зависимости от фондового рынка индекс VIX также называется "индексом страха" или барометра рыночных настроений.
В общем, индекс VIX считается находящимся в нормальном диапазоне при значениях ниже 15-20; при превышении 25 он показывает, что на рынке начинает проявляться явная паника; при превышении 35 это можно считать крайней паникой. В условиях экстремальных кризисных событий (, таких как финансовый кризис или вспышка эпидемии ), индекс VIX может даже превысить 50, отражая экстремальные настроения на рынке по отношению к риску. Поэтому, наблюдая за изменениями индекса VIX, инвесторы могут проанализировать силу текущих настроений на рынке в отношении риска, что является важным ориентиром для корректировки инвестиционной стратегии.
Высоковолатильная зона паники: VIX ≥ 30
Когда индекс VIX поднимается выше 30, это обычно означает, что рынок находится на стадии сильного страха или паники. Эта ситуация часто сопровождается резким падением фондового рынка, но исторические данные показывают, что после крайнего страха рынок часто восстанавливается.
С 2018 по 2024 годы событие, при котором закрытие VIX впервые превышает 30, происходило около десяти раз, типичные ситуации включают в себя волатильностный шторм в феврале 2018 года, распродажу в конце года в декабре 2018 года, панику из-за пандемии в феврале-марте 2020 года, бум розничной торговли в начале 2021 года, а также повышение процентных ставок и геополитические конфликты в начале 2022 года.
Статистика показывает, что в течение 7 дней после этих панических событий индекс S&P 500 в среднем увеличивается примерно на 1,4%, и существует вероятность около 73%, что в течение 7 дней после события произойдет рост. Это указывает на то, что когда VIX поднимается выше 30 (зона паники), фондовый рынок в большинстве случаев демонстрирует технический отскок в краткосрочной перспективе.
Что касается биткойна, то после крайнего страха он также склонен к сильному восстановлению. Данные показывают, что средний семидневный рост биткойна составляет около 10%, а вероятность успеха составляет примерно 75-80%. Например, в феврале 2022 года, когда индекс VIX из-за геополитического кризиса превысил 30, биткойн за последующую неделю вырос более чем на 20%, демонстрируя явление восстановления, схожее с тем, что наблюдается на фондовом рынке после ослабления настроений бегства от риска.
Пик крайнего страха: VIX ≥ 40
Повышение стандарта до VIX ≥ 40 (крайний страх) делает соответствующие события крайне редкими в период с 2018 по 2024 годы; на самом деле это произошло только 5 февраля 2018 года и 28 февраля 2020 года, когда резкое падение из-за пандемии привело к закрытию VIX выше 40 (впервые за четыре года). Затем VIX в марте на время достиг беспрецедентных 82 пунктов.
Из-за крайне малого количества образцов статистические результаты имеют лишь справочный характер: после того события в 2020 году индекс S&P 500 за 7 дней немного восстановился примерно на 0,6% (на той неделе рынок сильно колебался, но немного технически отскочил), тогда как биткойн восстановился примерно на 7%. Что касается вероятности выигрыша, то обе величины составляют 100%, но это вызвано лишь единичным событием (что не гарантирует аналогичного роста в будущем). В целом, когда VIX достигает исторического экстремума выше 40, это обычно означает, что рыночное давление от страха близится к пиковым значениям, и в дальнейшем вероятность краткосрочного отскока относительно высока; с точки зрения большого цикла это обычно относительно низкая точка.
Низкая волатильность: VIX ≤ 15
Когда индекс VIX опускается ниже 15, это обычно означает, что рынок находится в относительно спокойном состоянии. Инвесторские настроения более оптимистичны, а спрос на защиту низок. Однако последующие движения в это время не так явно согласованы, как при высоком VIX:
В период с 2018 по 2024 годы VIX несколько раз опускался ниже 15, например, в начале 2019 года после сильного восстановления фондового рынка, в конце 2019 года в период стабильности рынка, в середине 2021 года в период роста фондового рынка и в середине 2023 года. В эти периоды волатильность рынка находилась на исторически низком уровне.
Статистика показывает, что в течение 7 дней после событий с очень низким VIX средняя доходность индекса S&P 500 составляет примерно +0,8%, а вероятность успеха составляет около 60-75% (немного выше случайной вероятности). В целом, в условиях низкой волатильности фондовые индексы, как правило, продолжают медленно расти или слегка колебаться. Например, в октябре 2019 года, после того как VIX упал ниже 15, в течение следующей недели индекс S&P 500 практически оставался стабильным и немного обновил максимум; в июле 2023 года, когда VIX находился около 13, в следующую неделю индекс продолжил медленно расти примерно на 2%. Это указывает на то, что низкий VIX не обязательно приводит к немедленному откату, рынок может продолжать поддерживать восходящую тенденцию в течение некоторого времени. Однако следует остерегаться, что крайне низкая волатильность часто подразумевает рыночное самодовольство, и в случае неожиданного негативного события волатильность и падение могут значительно увеличиться.
Что касается биткойна, то в период низкого VIX его движение не имеет четкой направленности. Статистика показывает, что его 7-дневный средний рост составляет всего около +2%, вероятность роста составляет около 60%. Иногда спокойные периоды с низким VIX совпадают с бычьим рынком биткойна; но иногда в период низкого VIX биткойн показывает коррекционное движение. Таким образом, предсказательная ценность низкого VIX для последующего движения биткойна неочевидна, необходимо учитывать эмоциональное состояние капитала и циклы самого криптовалютного рынка.
Заключение: Риски и возможности идут рука об руку
Когда VIX поднимается до диапазона 30-40:
Когда VIX ≥ 40:
Когда VIX ≤ 15:
Когда VIX находится в промежуточной зоне 15-30:
На момент написания VIX находился на уровне 50, и, сталкиваясь с неопределенностью в отношении тарифной политики США, рыночные настроения все еще находятся в состоянии крайнего страха. Однако возможности часто рождаются в отчаянии.
Вспоминая пандемию 2020 года, VIX достиг максимума более 80, в то время как индекс S&P 500 находился около 2300 пунктов. Даже после недавнего панического падения S&P 500 по-прежнему находится около 5000 пунктов, что дает более 100% доходность за пять лет. В то же время биткойн находился в отличной точке для покупки, тогда он стоил всего 4800 долларов, а в этом бычьем рынке его максимальная отметка достигла 110000 долларов, с максимальным ростом почти в 25 раз.
Каждое значительное падение обычно сопровождается переоценкой рынка и движением капитала, хаос может стать лестницей к росту. Возможность воспользоваться этой возможностью для достижения прорыва является ключевым вызовом для инвесторов в этот период.