Американские акции достигли нового максимума, ETF Биткоина испытывает краткосрочное давление после одобрения, обзор макроэкономического рынка за январь 2024 года.
Обзор макроэкономического рынка за январь 2024 года: американские акции обновляют максимумы, ETF Биткоина испытывает краткосрочное давление после одобрения.
В начале 2024 года экономика США демонстрирует хорошие показатели. Несмотря на небольшое восстановление инфляционных данных, что может отложить время снижения процентных ставок, общая экономическая ситуация все равно придает рынку уверенность. В январе американские фондовые рынки продолжают подниматься до новых максимумов, особенно акциями технологических компаний, связанных с искусственным интеллектом, которые снова стали центром внимания рынка. Однако Tesla сталкивается с проблемой снижения валовой прибыли впервые за многие годы. Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показывают хорошие результаты, в то время как европейские фондовые рынки остаются стабильными.
ETF Биткоина как и ожидалось был одобрен, но рынок затем кратковременно испытал давление из-за распродаж. С учетом ослабления давления на продажи, рынок криптовалют начинает стабилизироваться и проявляет определенную степень восстановления.
Яркие экономические данные США
Данные по занятости вне сельского хозяйства, опубликованные 5 января, заложили хорошую основу для начала года в американской экономике. В декабре число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 216 тысяч, что значительно превышает ожидаемые 175 тысяч. Число новых рабочих мест в частном секторе составило 164 тысячи, также превысив рыночные ожидания. Эти данные вселяют уверенность в инвесторов.
Тем не менее, сильные данные по занятости также вызвали беспокойство по поводу инфляции. В декабре индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что выше ожидаемых 3,2% и значительно превышает целевой уровень инфляции 2% ФРС. Тем не менее, рынок в целом считает, что цикл повышения процентных ставок завершен, но время снижения ставок может быть позже, чем ожидалось ранее.
В настоящее время рынок ожидает, что Федеральная резервная система может начать снижать процентные ставки только к середине года. Это ожидание также отражается на динамике доходности американских облигаций, которая в январе показала общую восходящую тенденцию для 10-летних государственных облигаций США.
! "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3bb16e211e87aaac65063443d4f24be.webp)
Другие экономические показатели также показывают отличные результаты. В январе индекс PMI Markit составил 52,3, что выше ожиданий; индекс PMI в производственном секторе составил 50,3, что является 15-месячным максимумом. Это свидетельствует о росте заказов как в производственном, так и в сервисном секторах, а также о благоприятной деловой среде.
Рост годового квартального ВВП в четвертом квартале составил 3,3%, что значительно превышает ожидаемые 2%, что привело к росту ВВП за 2023 год до 2,5%. Индекс потребительской уверенности также немного вырос, индекс потребительской уверенности Университета Мичигана достиг максимума за полтора года.
После того как индекс Доу-Джонса в прошлом месяце достиг исторического максимума, индекс S&P 500 в этом месяце также преодолел исторический максимум, превысив предыдущее значение от 4 января 2022 года. В настоящее время только индекс Nasdaq Composite еще не обновил исторический максимум, но до этого остается всего около 5% роста. Стоит отметить, что индекс Nasdaq 100 уже первым преодолел исторический максимум.
Рынок снова сосредоточен на акциях технологических компаний, особенно связанных с искусственным интеллектом. Акции таких компаний, как NVIDIA и Microsoft, снова достигли рекордных значений. Обзор 2023 года показывает, что акции семи крупнейших технологических гигантов США значительно выросли, став основным источником сверхдоходов на рынке.
Однако Tesla сталкивается с вызовами. В четвертом квартале компания доставила 484,5 тысячи автомобилей, но отстала от китайских производителей электромобилей. Более того, валовая прибыль Tesla в 2023 году впервые за многие годы сократилась, снизившись на 15% по сравнению с прошлым годом, а денежный поток также упал на 42%.
Глобальные рыночные показатели
Помимо американских акций, другие основные рынки также показывают положительные результаты. Индийский индекс Sensex30 достиг исторического максимума, а японский индекс Nikkei 225 близок к историческому максимуму 1990 года. Немецкий индекс DAX и французский индекс CAC40 в настоящее время находятся в состоянии высокой волатильности.
Динамика рынка криптовалют
11 января 11 компаний получили одобрение на ETF Биткоина, что знаменует собой возможность для обычных инвесторов участвовать в инвестициях в Биткойн через традиционные способы торговли акциями. Однако рынок не вырос, как ожидалось, а наоборот, упал.
Основная причина заключается в том, что после преобразования траста Биткойна (GBTC) в ETF, ранние инвесторы начали массовую распродажу. Эти инвесторы, не имея возможности выкупить свои активы в течение длительного времени, после преобразования в ETF с нетерпением начали фиксировать прибыль, что вызвало значительное давление на распродажу.
Стоит отметить, что, кроме Grayscale, все новые одобренные продукты ETF на Биткойн находятся в состоянии чистых подписок. Последний аналитический отчет Morgan Chase указывает на то, что, учитывая, что чистый отток GBTC достиг 4,3 миллиарда долларов, этап фиксации прибыли, вероятно, уже завершен, и давление на Биткойн должно ослабнуть. Под влиянием этого цена Биткойна начала стабилизироваться в диапазоне от 40 до 41 тысячи долларов и показала определенный уровень роста.
Несмотря на влияние краткосрочных цен, логика, согласно которой одобрение ETF приносит дополнительные средства для Биткойна, по-прежнему актуальна. С ослаблением давления на продажу рынок, вероятно, вновь укрепится. В целом текущая рыночная ликвидность не несет явных рисков, экономика США сохраняет хорошую динамику, что создает благоприятные условия для будущего развития рынка криптовалют.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Американские акции достигли нового максимума, ETF Биткоина испытывает краткосрочное давление после одобрения, обзор макроэкономического рынка за январь 2024 года.
Обзор макроэкономического рынка за январь 2024 года: американские акции обновляют максимумы, ETF Биткоина испытывает краткосрочное давление после одобрения.
В начале 2024 года экономика США демонстрирует хорошие показатели. Несмотря на небольшое восстановление инфляционных данных, что может отложить время снижения процентных ставок, общая экономическая ситуация все равно придает рынку уверенность. В январе американские фондовые рынки продолжают подниматься до новых максимумов, особенно акциями технологических компаний, связанных с искусственным интеллектом, которые снова стали центром внимания рынка. Однако Tesla сталкивается с проблемой снижения валовой прибыли впервые за многие годы. Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показывают хорошие результаты, в то время как европейские фондовые рынки остаются стабильными.
ETF Биткоина как и ожидалось был одобрен, но рынок затем кратковременно испытал давление из-за распродаж. С учетом ослабления давления на продажи, рынок криптовалют начинает стабилизироваться и проявляет определенную степень восстановления.
Яркие экономические данные США
Данные по занятости вне сельского хозяйства, опубликованные 5 января, заложили хорошую основу для начала года в американской экономике. В декабре число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 216 тысяч, что значительно превышает ожидаемые 175 тысяч. Число новых рабочих мест в частном секторе составило 164 тысячи, также превысив рыночные ожидания. Эти данные вселяют уверенность в инвесторов.
Тем не менее, сильные данные по занятости также вызвали беспокойство по поводу инфляции. В декабре индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что выше ожидаемых 3,2% и значительно превышает целевой уровень инфляции 2% ФРС. Тем не менее, рынок в целом считает, что цикл повышения процентных ставок завершен, но время снижения ставок может быть позже, чем ожидалось ранее.
В настоящее время рынок ожидает, что Федеральная резервная система может начать снижать процентные ставки только к середине года. Это ожидание также отражается на динамике доходности американских облигаций, которая в январе показала общую восходящую тенденцию для 10-летних государственных облигаций США.
! "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3bb16e211e87aaac65063443d4f24be.webp)
Другие экономические показатели также показывают отличные результаты. В январе индекс PMI Markit составил 52,3, что выше ожиданий; индекс PMI в производственном секторе составил 50,3, что является 15-месячным максимумом. Это свидетельствует о росте заказов как в производственном, так и в сервисном секторах, а также о благоприятной деловой среде.
Рост годового квартального ВВП в четвертом квартале составил 3,3%, что значительно превышает ожидаемые 2%, что привело к росту ВВП за 2023 год до 2,5%. Индекс потребительской уверенности также немного вырос, индекс потребительской уверенности Университета Мичигана достиг максимума за полтора года.
! Ежемесячный отчет по макроэкономике за январь" "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок
Американские акции снова достигли рекорда
После того как индекс Доу-Джонса в прошлом месяце достиг исторического максимума, индекс S&P 500 в этом месяце также преодолел исторический максимум, превысив предыдущее значение от 4 января 2022 года. В настоящее время только индекс Nasdaq Composite еще не обновил исторический максимум, но до этого остается всего около 5% роста. Стоит отметить, что индекс Nasdaq 100 уже первым преодолел исторический максимум.
! Ежемесячный отчет по макроэкономике за январь" "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок
Рынок снова сосредоточен на акциях технологических компаний, особенно связанных с искусственным интеллектом. Акции таких компаний, как NVIDIA и Microsoft, снова достигли рекордных значений. Обзор 2023 года показывает, что акции семи крупнейших технологических гигантов США значительно выросли, став основным источником сверхдоходов на рынке.
Однако Tesla сталкивается с вызовами. В четвертом квартале компания доставила 484,5 тысячи автомобилей, но отстала от китайских производителей электромобилей. Более того, валовая прибыль Tesla в 2023 году впервые за многие годы сократилась, снизившись на 15% по сравнению с прошлым годом, а денежный поток также упал на 42%.
Глобальные рыночные показатели
Помимо американских акций, другие основные рынки также показывают положительные результаты. Индийский индекс Sensex30 достиг исторического максимума, а японский индекс Nikkei 225 близок к историческому максимуму 1990 года. Немецкий индекс DAX и французский индекс CAC40 в настоящее время находятся в состоянии высокой волатильности.
Динамика рынка криптовалют
11 января 11 компаний получили одобрение на ETF Биткоина, что знаменует собой возможность для обычных инвесторов участвовать в инвестициях в Биткойн через традиционные способы торговли акциями. Однако рынок не вырос, как ожидалось, а наоборот, упал.
Основная причина заключается в том, что после преобразования траста Биткойна (GBTC) в ETF, ранние инвесторы начали массовую распродажу. Эти инвесторы, не имея возможности выкупить свои активы в течение длительного времени, после преобразования в ETF с нетерпением начали фиксировать прибыль, что вызвало значительное давление на распродажу.
! Ежемесячный отчет по макроэкономике за январь" "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок
Стоит отметить, что, кроме Grayscale, все новые одобренные продукты ETF на Биткойн находятся в состоянии чистых подписок. Последний аналитический отчет Morgan Chase указывает на то, что, учитывая, что чистый отток GBTC достиг 4,3 миллиарда долларов, этап фиксации прибыли, вероятно, уже завершен, и давление на Биткойн должно ослабнуть. Под влиянием этого цена Биткойна начала стабилизироваться в диапазоне от 40 до 41 тысячи долларов и показала определенный уровень роста.
Несмотря на влияние краткосрочных цен, логика, согласно которой одобрение ETF приносит дополнительные средства для Биткойна, по-прежнему актуальна. С ослаблением давления на продажу рынок, вероятно, вновь укрепится. В целом текущая рыночная ликвидность не несет явных рисков, экономика США сохраняет хорошую динамику, что создает благоприятные условия для будущего развития рынка криптовалют.