Руководство по соблюдению правил участия в инвестициях на вторичном рынке Web3
В области инвестиций Web3 происходит переход от "отлива" к "перестройке". Поскольку традиционная модель венчурного капитала теряет привлекательность из-за трудностей с выходом и холодного финансирования, инвесторы начинают искать более гибкие способы участия, соответствующие ритму рынка. Однако эти новые инвестиционные пути также несут соответствующие юридические обязательства и регуляторные вызовы.
В данной статье будут рассмотрены юридические границы и риски участия на Вторичном рынке с точки зрения Соответствия, что предоставит инвесторам важные рекомендации.
Важность идентичности участников
В криптовалютном вторичном рынке способ участия определяет регулирующие требования. Существуют значительные различия в обязательствах по соблюдению требований в зависимости от различных ролей. Например, на примере Гонконга и США:
США: как личные, так и институциональные инвесторы, если они участвуют в инвестициях в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. Инвесторы, участвующие в инвестициях в продукты управления криптоактивами, должны быть "квалифицированными инвесторами", а управляющие обычно должны зарегистрироваться как RIA или освобожденные управляющие фондами.
Гонконг: в настоящее время нет явного запрета на участие частных инвесторов, но платформы должны иметь лицензию на торговлю виртуальными активами, выданную SFC, и не имеют права продвигать высокорисковые продукты среди розничных инвесторов.
Рекомендуется инвесторам выбирать законные и соответствующие пути участия в зависимости от своей идентичности:
Личные инвесторы должны в первую очередь использовать лицензированные местные торговые платформы, избегая использования неопределенных зарубежных кошельков или агентов.
Семейные офисы или небольшие фонды могут создать SPV или структуру фонда через такие регионы, как Гонконг и Каймановы острова, что способствует изоляции идентичности, налоговой отчетности и соблюдению норм.
Участники структурированных фондов должны подтвердить, что управляющий имеет законную лицензию, чтобы избежать участия в незаконных частных размещениях.
Выбор инвестиционной платформы
Выбор подходящей инвестиционной платформы имеет решающее значение. Централизованные биржи (CEX) обычно управляются реальными компаниями, которые в некоторых регионах получили лицензии на регулирование, поддерживают идентификацию пользователей, пополнение фиатными деньгами и налоговую отчетность, степень соответствия относительно высокая. Однако соответствие платформы также зависит от конкретных норм в регионе, где находится инвестор.
Децентрализованные биржи (DEX), хотя технически не имеют зарегистрированного юридического лица, могут нести более высокие юридические риски в многих юрисдикциях, особенно при торговле деривативами, маржинальной торговле или высокочастотном арбитраже.
Инвесторы должны обратить внимание на как минимум две вещи:
Узнайте о соответствии платформы, убедитесь, что она имеет законную лицензию в регионе, где находятся инвесторы.
Избегайте использования "черных технологий" для обхода правил, таких как анонимные кошельки для обхода контроля ввода и вывода средств или кросс-цепочные мосты, так как это может рассматриваться как отмывание денег или незаконный перевод средств.
Безопасный ввод и вывод средств
Законный и безопасный ввод и вывод средств имеют решающее значение для долгосрочного участия в инвестициях в Web3. Особенно для инвесторов из материкового Китая, ранее распространенный способ OTC торговли USDT стал высоко рискованным. Банки ужесточили проверку по операциям с крупными обменами USDT, использование личных банковских карт для подключения к OTC может подвергать риску блокировку карты.
На рынках Гонконга, Сингапура, США и других существуют различные пути для законного ввода и вывода средств, но при этом инвесторы должны четко определить "идентичность" и "путь". Рекомендуется использовать законные, изолированные структуры идентичности, например:
Кайманский SPV: подходит для криптофондов, гибкие операции с входом и выходом, прозрачное регулирование.
Гонконгская структура семейного офиса: подходит для инвесторов с капиталом из Гонконга или зарубежным доходом.
Структура фонда освобождения в Сингапуре: подходит для портфельных инвестиций, удобно для подачи деклараций и последующей трансформации.
Эти структуры могут быть использованы в сотрудничестве с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что упрощает объяснение источников и направлений средств для банков и налоговых органов.
Налоговая декларация
Доходы, полученные на крипторынке, включая торговую прибыль, аirdrop, вознаграждения за Staking, прибыль от покупки и продажи NFT и т.д., обычно подлежат налогообложению. Основные юрисдикции, такие как США, Великобритания, Сингапур и другие, уже включили криптоактивы в налоговую систему.
В качестве примера США, IRS включает сделки с виртуальными валютами в обязательные налоговые декларации. Несмотря на то, что налоговая нагрузка в Сингапуре в целом относительно низкая, IRAS четко указывает, что коммерческие доходы от криптоактивов подлежат налогообложению.
Высококвалифицированные инвесторы должны:
Подготовьте полные торговые записи.
Нанять профессионального налогового консультанта для структурирования доходов и определения различных типов доходов.
Если участие в инвестициях осуществляется через SPV или семейный офис, необходимо учитывать корпоративное право и налоговые соглашения для подтверждения принадлежности доходов и юрисдикционной ответственности.
Заключение
С 2024 года роль инвесторов в Web3 претерпевает глубокую трансформацию. Вторичный рынок становится основным полем битвы за ликвидность, инкубация и структурированные продукты предоставляют капиталу больше способов участия. Однако разнообразие способов участия также приводит к более сложным обязанностям.
Необходимо активно идентифицировать свою юридическую личность, выбирать соответствующие платформы и прояснять налоговые и пути ввода-вывода средств как индивидуальным инвесторам, так и семейным офисам, а также тем, кто участвует через фонды. Это основа для обеспечения будущих соответствующих инвестиций.
Хотя мир Web3 разнообразен и быстро развивается, инвестиционные действия всегда должны оставаться в рамках закона. Законность и соответствие являются основным условием участия в инвестициях в Web3.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropHunter9000
· 13ч назад
Поймете, о чем идет речь, когда потеряете деньги в Соответствии.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StablecoinArbitrageur
· 07-29 23:32
*зевок* соблюдение = 0.03% более низкие доходы в лучшем случае... покажите мне эти арбитражные спреды вместо этого
Посмотреть ОригиналОтветить0
DYORMaster
· 07-29 23:32
Соответствие нужно, чтобы понять правила.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBrownies
· 07-29 23:23
Снова нужно собирать деньги и соблюдать Соответствие, это действительно усложняет задачу для всех.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableGeniusDegen
· 07-29 23:16
Соответствие является наибольшим риском
Посмотреть ОригиналОтветить0
BasementAlchemist
· 07-29 23:12
Правила должны соблюдаться. Не стоит заниматься ерундой.
Руководство по соблюдению законодательства для инвестиций во Вторичном рынке Web3. Инвесторам следует осторожно соблюдать правовые границы.
Руководство по соблюдению правил участия в инвестициях на вторичном рынке Web3
В области инвестиций Web3 происходит переход от "отлива" к "перестройке". Поскольку традиционная модель венчурного капитала теряет привлекательность из-за трудностей с выходом и холодного финансирования, инвесторы начинают искать более гибкие способы участия, соответствующие ритму рынка. Однако эти новые инвестиционные пути также несут соответствующие юридические обязательства и регуляторные вызовы.
В данной статье будут рассмотрены юридические границы и риски участия на Вторичном рынке с точки зрения Соответствия, что предоставит инвесторам важные рекомендации.
Важность идентичности участников
В криптовалютном вторичном рынке способ участия определяет регулирующие требования. Существуют значительные различия в обязательствах по соблюдению требований в зависимости от различных ролей. Например, на примере Гонконга и США:
США: как личные, так и институциональные инвесторы, если они участвуют в инвестициях в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. Инвесторы, участвующие в инвестициях в продукты управления криптоактивами, должны быть "квалифицированными инвесторами", а управляющие обычно должны зарегистрироваться как RIA или освобожденные управляющие фондами.
Гонконг: в настоящее время нет явного запрета на участие частных инвесторов, но платформы должны иметь лицензию на торговлю виртуальными активами, выданную SFC, и не имеют права продвигать высокорисковые продукты среди розничных инвесторов.
Рекомендуется инвесторам выбирать законные и соответствующие пути участия в зависимости от своей идентичности:
Личные инвесторы должны в первую очередь использовать лицензированные местные торговые платформы, избегая использования неопределенных зарубежных кошельков или агентов.
Семейные офисы или небольшие фонды могут создать SPV или структуру фонда через такие регионы, как Гонконг и Каймановы острова, что способствует изоляции идентичности, налоговой отчетности и соблюдению норм.
Участники структурированных фондов должны подтвердить, что управляющий имеет законную лицензию, чтобы избежать участия в незаконных частных размещениях.
Выбор инвестиционной платформы
Выбор подходящей инвестиционной платформы имеет решающее значение. Централизованные биржи (CEX) обычно управляются реальными компаниями, которые в некоторых регионах получили лицензии на регулирование, поддерживают идентификацию пользователей, пополнение фиатными деньгами и налоговую отчетность, степень соответствия относительно высокая. Однако соответствие платформы также зависит от конкретных норм в регионе, где находится инвестор.
Децентрализованные биржи (DEX), хотя технически не имеют зарегистрированного юридического лица, могут нести более высокие юридические риски в многих юрисдикциях, особенно при торговле деривативами, маржинальной торговле или высокочастотном арбитраже.
Инвесторы должны обратить внимание на как минимум две вещи:
Узнайте о соответствии платформы, убедитесь, что она имеет законную лицензию в регионе, где находятся инвесторы.
Избегайте использования "черных технологий" для обхода правил, таких как анонимные кошельки для обхода контроля ввода и вывода средств или кросс-цепочные мосты, так как это может рассматриваться как отмывание денег или незаконный перевод средств.
Безопасный ввод и вывод средств
Законный и безопасный ввод и вывод средств имеют решающее значение для долгосрочного участия в инвестициях в Web3. Особенно для инвесторов из материкового Китая, ранее распространенный способ OTC торговли USDT стал высоко рискованным. Банки ужесточили проверку по операциям с крупными обменами USDT, использование личных банковских карт для подключения к OTC может подвергать риску блокировку карты.
На рынках Гонконга, Сингапура, США и других существуют различные пути для законного ввода и вывода средств, но при этом инвесторы должны четко определить "идентичность" и "путь". Рекомендуется использовать законные, изолированные структуры идентичности, например:
Эти структуры могут быть использованы в сотрудничестве с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что упрощает объяснение источников и направлений средств для банков и налоговых органов.
Налоговая декларация
Доходы, полученные на крипторынке, включая торговую прибыль, аirdrop, вознаграждения за Staking, прибыль от покупки и продажи NFT и т.д., обычно подлежат налогообложению. Основные юрисдикции, такие как США, Великобритания, Сингапур и другие, уже включили криптоактивы в налоговую систему.
В качестве примера США, IRS включает сделки с виртуальными валютами в обязательные налоговые декларации. Несмотря на то, что налоговая нагрузка в Сингапуре в целом относительно низкая, IRAS четко указывает, что коммерческие доходы от криптоактивов подлежат налогообложению.
Высококвалифицированные инвесторы должны:
Заключение
С 2024 года роль инвесторов в Web3 претерпевает глубокую трансформацию. Вторичный рынок становится основным полем битвы за ликвидность, инкубация и структурированные продукты предоставляют капиталу больше способов участия. Однако разнообразие способов участия также приводит к более сложным обязанностям.
Необходимо активно идентифицировать свою юридическую личность, выбирать соответствующие платформы и прояснять налоговые и пути ввода-вывода средств как индивидуальным инвесторам, так и семейным офисам, а также тем, кто участвует через фонды. Это основа для обеспечения будущих соответствующих инвестиций.
Хотя мир Web3 разнообразен и быстро развивается, инвестиционные действия всегда должны оставаться в рамках закона. Законность и соответствие являются основным условием участия в инвестициях в Web3.