Превосходя Ethereum: исследование потенциала новых блокчейнов в принятии стейблкоинов
Фон
Рынок стейблкоинов быстро растет и становится важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционными финансовыми сетями. Согласно исследованиям, в 2023 году общий объем торгов стейблкоинов превысил 10,8 триллионов долларов. После исключения "ненатуральных" сделок фактический объем торгов составляет около 2,3 триллионов долларов. Эти скорректированные данные показывают, что органический годовой темп роста стейблкоинов достигает 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах. Следующий график предоставляет визуальные данные о текущем ландшафте и траектории роста стейблкоинов в основных экосистемах Блокчейн.
Данный график демонстрирует общую тенденцию рыночной капитализации двадцати крупнейших Блокчейн с 2020 по 2025 годы. Ethereum выделяется особенно, его рыночная капитализация в пиковые периоды превышала 100 миллиардов долларов, доминируя в экосистеме Блокчейн. Такая высокая рыночная капитализация тесно связана с ролью Ethereum как основной платформы для выпуска DeFi и стейблкоинов, что позволяет ему сохранять сильные позиции даже в условиях рыночной волатильности. Другие Блокчейн (такие как токен платформы, публичная цепочка и высокопроизводительная публичная цепочка) имеют относительно низкую, но стабильную рыночную капитализацию. Особенно токен публичной цепочки и токен платформы демонстрируют стабильный рост, подчеркивая их роль как альтернативных платформ для стейблкоинов и DeFi, особенно в регионах и сценариях применения, где критически важны стоимость и скорость транзакций.
Стоит отметить, что рыночная капитализация таких новых платформ, как некоторые решения Layer 2, некоторые новые публичные блокчейны и некоторые сети Layer 2, постепенно растет, что свидетельствует о растущем уровне принятия. Эта траектория роста указывает на то, что по мере дальнейшего созревания этих экосистем в будущем они могут бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя конкретные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность. Данные показывают, что, несмотря на доминирующее положение Ethereum по общей рыночной капитализации, другие блокчейны продолжают привлекать пользователей и разработчиков, что предвещает потенциальный перенос активности стейблкоинов по мере созревания экосистем.
Данный график более подробно демонстрирует тенденции рыночной капитализации стейблкоинов среди двадцати ведущих Блокчейн. Ethereum лидирует с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов, что отражает его важную роль в качестве основной платформы для стейблкоинов. Масштабная рыночная капитализация Ethereum поддерживает его статус узла стейблкоинов, спрос на которые в основном исходит от приложений DeFi и институциональных пользователей, ищущих соответствующие стейблкоины. Однако одна публичная цепочка демонстрирует хорошие результаты как крупный конкурент, с рыночной капитализацией стейблкоинов около 4 миллиардов долларов. Привлекательность этой публичной цепочки заключается в низких торговых комиссиях и высокой скорости обработки, что делает ее особенно популярной в сценариях высокочастотной торговли, таких как переводы и международные платежи.
Другие цепочки (такие как цепочка определенной торговой платформы, определенная публичная цепочка и определенная высокопроизводительная публичная цепочка) имеют относительно небольшую рыночную капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в разнообразной экосистеме стейблкоинов. Например, рыночная капитализация стейблкоина цепочки определенной торговой платформы составляет около 2 миллиардов долларов, что привлекает DeFi проекты и розничных пользователей, ищущих более низкие комиссии по сравнению с Эфиром. Более мелкие блокчейны (такие как определенная публичная цепочка и определенная публичная цепочка) ориентированы на ниши стейблкоинов, обычно нацеленные на специфические случаи использования, такие как трансакции через границы и мелкие платежи.
Ethereum: стабильный лидер
Ethereum обычно рассматривается как основа децентрализованных финансов (DeFi) и остается доминирующей цепочкой для стейблкоинов, чья рыночная капитализация стейблкоинов превышает 8 миллиардов долларов. Несколько факторов помогают Ethereum сохранять лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Зрелая и взаимосвязанная экосистема DeFi: огромная и зрелая экосистема DeFi Ethereum включает в себя известные протоколы, такие как DEX, кредитный протокол и платформу для кредитования, которые в своей деятельности сильно зависят от ликвидности стейблкоинов. Стейблкоины имеют критическое значение для ликвидностных пулов, кредитования и фермерства доходности, что делает Ethereum незаменимой платформой для пользователей, ищущих комплексные услуги DeFi.
Доверие со стороны организаций и регуляторов: стейблкоины на Эфире получили признание регуляторов и доверие со стороны организаций. С увеличением числа организаций, входящих в крипто-сферу, Эфир, как безопасная и децентрализованная сеть, становится идеальным выбором для соответствующих и институциональных стейблкоинов. Некоторые стейблкоины и некоторые стейблкоины являются основными стейблкоинами, родными для Эфира, и служат опорой доверия в экосистеме.
Разнообразные стейблкоины и случаи их использования: Ethereum хранит широкий спектр стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины. Это разнообразие позволяет пользователям Ethereum выбирать наиболее подходящий стейблкоин в зависимости от их терпимости к риску, требований к регулированию и предпочтений. Например, один стейблкоин может иметь уникальную привлекательность, поскольку не привязан напрямую к резерву фиатной валюты, что соответствует децентрализованным ценностям, которые поддерживает сообщество Ethereum.
Вторичный уровень решений для борьбы с проблемами масштабируемости: Ethereum сталкивается с проблемами масштабируемости, высокие комиссии за газ ограничивают участие малых пользователей в DeFi. Тем не менее, такие решения второго уровня, как некоторые решения Layer 2, некоторые сети Layer 2 и некоторые решения Layer 2, значительно снижают стоимость транзакций и повышают пропускную способность, позволяя Ethereum сохранять лидерство в использовании стейблкоинов без ущерба для децентрализации.
С развитием второго уровня экосистемы Ethereum и полной трансформацией в Ethereum 2.0, ожидается, что его доминирующая позиция на рынке стейблкоинов останется неизменной. С постепенным прояснением регулирования вокруг стейблкоинов, институциональное усыновление будет продолжать расти, что может способствовать запуску большего количества фиатно поддерживаемых и регулируемых стейблкоинов на базе Ethereum. Кроме того, экосистема DeFi на Ethereum также может продолжать инновации, разрабатывая новые случаи использования стейблкоинов, включая синтетические активы, кроссчейн стейблкоины и более сложные продукты по генерации дохода.
Некоторые высокопроизводительные блокчейны часто рассматриваются как высокопроизводительная альтернатива Эфиру, известные своей высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоинов некоторых высокопроизводительных блокчейнов значительно меньше, чем у Ethereum, они успешно привлекли преданных пользователей и становятся все более популярными среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих решения с низкими затратами.
Высокоскоростные и низкозатратные сделки: уникальный механизмConsensus某高性能公链 поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при очень низких затратах. Это делает某高性能公链 идеальным выбором для приложений, требующих частых транзакций (таких как микроплатежи и переводы стейблкоинов в розничной торговле). Поэтому стейблкоины часто используются для повседневных платежей и быстрых переводов внутри экосистемы на某高性能公链.
Интеграция платежей и игровых приложений: определенный высокопроизводительный блокчейн позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые требуют быстрых и дешевых транзакций. Его удобные инструменты для разработчиков и поддержка высокопроизводительных приложений делают его предпочтительной платформой для разработчиков при создании децентрализованных приложений (dApp), которые обычно интегрированы со стейблкоинами. Например, блокчейн-игра определенной игры и музыкальный стриминговый сервис определенной платформы используют скорость и стабильность определенного высокопроизводительного блокчейна, соответственно применяя стейблкоины в качестве внутриигровой валюты и инструмента для чаевых.
Проблемы с стабильностью сети: хотя высокая производительность определенного высокопроизводительного блокчейна является большим преимуществом, он также сталкивается с проблемами прерывания сети и стабильности. Эти простои вызывают у некоторых пользователей сомнения в его надежности, особенно в сценариях с высокоценными транзакциями или использованием со стороны учреждений. Сетевая устойчивость определенного высокопроизводительного блокчейна все еще находится в стадии развития, и ему необходимо решить эти технические вызовы, чтобы завоевать полное доверие в рынке стейблкоинов и DeFi.
Сотрудничество со стейблкоинами и решения для кросс-цепей: сотрудничество между высокопроизводительной блокчейн-платформой и эмитентом стейблкоинов является ключевым фактором для продвижения использования стейблкоинов на платформе. Доступность стейблкоинов на высокопроизводительной блокчейн-платформе предоставляет пользователям надежный долларовый поддерживаемый стейблкоин, что увеличивает привлекательность высокопроизводительной блокчейн-платформы. Кроме того, высокопроизводительная блокчейн-платформа исследует решения для кросс-цепей, которые позволят активам бесшовно перемещаться между высокопроизводительной блокчейн-платформой и Ethereum, предоставляя пользователям большую гибкость и расширяя влияние на рынке стейблкоинов.
Некоторый высокопроизводительный Блокчейн имеет значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если он сможет поддерживать стабильность сети и进一步 укреплять свои позиции в области игр и розничных платежей. Путем постоянного сотрудничества со стейблкоинами и исследования кроссчейн-возможностей, некоторый высокопроизводительный Блокчейн может привлечь больше торгов стейблкоинов и приложений DeFi. Однако его централизованная структура валидаторов и проблемы с перебоями в сети могут ограничить его привлекательность для институтов, если эти проблемы не будут решены.
Ключевые условия роста стейблкоинов
С ростом привлекательности стейблкоинов на криптовалютных и финансовых рынках определенные характеристики экосистемы и условия становятся более благоприятными для принятия и роста стейблкоинов. Эти условия не только имеют технологические преимущества, но и стратегически могут удовлетворять потребности розничных пользователей и институциональных инвесторов. Ниже приведены конкретные характеристики блокчейн-экосистем, которые с наибольшей вероятностью испытают бум стейблкоинов, а также последние наблюдаемые данные и тренды на рынке.
1. Низкие транзакционные издержки
Торговля стейблкоинами обычно частая и требует низкой задержки, особенно в сценариях, когда пользователи полагаются на стейблкоины для повседневной торговли, трансграничных платежей и денежных переводов. Низкие торговые сборы и высоко масштабируемая экосистема более привлекательны, так как они позволяют осуществлять экономически эффективные сделки без сетевых заторов.
В 2023 году в результате опроса пользователей стейблкоинов более 60% респондентов заявили, что стоимость транзакций является основным фактором при выборе платформы Блокчейн. Средние комиссии за транзакции в Ethereum часто превышают 10 долларов США в периоды загруженности сети, тогда как средние комиссии за транзакции в некоторых публичных цепочках и на некоторых торговых платформах составляют менее 0,10 долларов США. Это привлекло большое количество стейблкоинов к миграции с Ethereum на некоторые публичные цепочки, которые захватили около 30% объема стейблкоинов, в основном благодаря низким комиссиям, особенно в регионах с высоким спросом на трансакции через границу. Кроме того, некоторые торговые платформы продолжают привлекать розничных пользователей в свою экосистему DeFi, поскольку их комиссии за транзакции значительно ниже, чем у Ethereum.
Предоставление блокчейн-среды с низкими расходами и высокой масштабируемостью (например, решение второго уровня Ethereum и некоторые высокопроизводительные публичные цепочки) также очень подходит для роста стейблкоинов. Некоторая высокопроизводительная публичная цепочка может обрабатывать до 65,000 транзакций в секунду с низкими средними расходами, особенно в платежах и игровых приложениях, где использование стейблкоинов постепенно увеличивается.
2. Мощная экосистема DeFi с разнообразными случаями использования
Мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предоставляет полезные функции, выходящие за рамки простых сделок. В среде с приложениями для заимствования, генерации дохода и прочими, стейблкоины, выступая в качестве стабильного средства обмена и залога, становятся основой различных продуктов DeFi.
Ethereum управляет более чем 70% приложений DeFi в мире, причем стейблкоины составляют почти 50% от общего объема заблокированных средств (TVL) в протоколах DeFi на Ethereum. Широкое использование этих стейблкоинов является ключевой причиной, по которой Ethereum сохраняет лидерство в принятии стейблкоинов, несмотря на высокие комиссии. По состоянию на второй квартал 2024 года объем заблокированных средств в DeFi на Ethereum составляет около 40 миллиардов долларов, при этом стейблкоины занимают важную часть.
Некоторые платформы блокчейна также обладают активной экосистемой DeFi, где такие платформы, как DEX и платформы кредитования, широко используют стейблкоины в качестве основы для ликвидных пулов и кредитных рынков. В 2023 году объем ликвидности DeFi на некоторых платформах блокчейна превысил 5 миллиардов долларов, при этом стейблкоины составляют около 40% ликвидных пулов. Эта практичность и доступность экосистемы дополнительно способствовали принятию стейблкоинов.
3. Интероперабельность
С учетом того, что криптовалютная сфера постепенно переходит к многосетевой экосистеме, взаимодействие
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
CodeSmellHunter
· 07-30 23:08
"Новые горячие темы для спекуляций зависят от лица Виталияка"
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVictim
· 07-30 09:02
ETH又要 На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
MultiSigFailMaster
· 07-29 22:39
eth единственный бог! Все остальные ловят падающий нож!
Появление новых публичных блокчейнов и перестройка экосистемы стейблкоинов
Превосходя Ethereum: исследование потенциала новых блокчейнов в принятии стейблкоинов
Фон
Рынок стейблкоинов быстро растет и становится важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционными финансовыми сетями. Согласно исследованиям, в 2023 году общий объем торгов стейблкоинов превысил 10,8 триллионов долларов. После исключения "ненатуральных" сделок фактический объем торгов составляет около 2,3 триллионов долларов. Эти скорректированные данные показывают, что органический годовой темп роста стейблкоинов достигает 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах. Следующий график предоставляет визуальные данные о текущем ландшафте и траектории роста стейблкоинов в основных экосистемах Блокчейн.
Данный график демонстрирует общую тенденцию рыночной капитализации двадцати крупнейших Блокчейн с 2020 по 2025 годы. Ethereum выделяется особенно, его рыночная капитализация в пиковые периоды превышала 100 миллиардов долларов, доминируя в экосистеме Блокчейн. Такая высокая рыночная капитализация тесно связана с ролью Ethereum как основной платформы для выпуска DeFi и стейблкоинов, что позволяет ему сохранять сильные позиции даже в условиях рыночной волатильности. Другие Блокчейн (такие как токен платформы, публичная цепочка и высокопроизводительная публичная цепочка) имеют относительно низкую, но стабильную рыночную капитализацию. Особенно токен публичной цепочки и токен платформы демонстрируют стабильный рост, подчеркивая их роль как альтернативных платформ для стейблкоинов и DeFi, особенно в регионах и сценариях применения, где критически важны стоимость и скорость транзакций.
Стоит отметить, что рыночная капитализация таких новых платформ, как некоторые решения Layer 2, некоторые новые публичные блокчейны и некоторые сети Layer 2, постепенно растет, что свидетельствует о растущем уровне принятия. Эта траектория роста указывает на то, что по мере дальнейшего созревания этих экосистем в будущем они могут бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя конкретные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность. Данные показывают, что, несмотря на доминирующее положение Ethereum по общей рыночной капитализации, другие блокчейны продолжают привлекать пользователей и разработчиков, что предвещает потенциальный перенос активности стейблкоинов по мере созревания экосистем.
Данный график более подробно демонстрирует тенденции рыночной капитализации стейблкоинов среди двадцати ведущих Блокчейн. Ethereum лидирует с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов, что отражает его важную роль в качестве основной платформы для стейблкоинов. Масштабная рыночная капитализация Ethereum поддерживает его статус узла стейблкоинов, спрос на которые в основном исходит от приложений DeFi и институциональных пользователей, ищущих соответствующие стейблкоины. Однако одна публичная цепочка демонстрирует хорошие результаты как крупный конкурент, с рыночной капитализацией стейблкоинов около 4 миллиардов долларов. Привлекательность этой публичной цепочки заключается в низких торговых комиссиях и высокой скорости обработки, что делает ее особенно популярной в сценариях высокочастотной торговли, таких как переводы и международные платежи.
Другие цепочки (такие как цепочка определенной торговой платформы, определенная публичная цепочка и определенная высокопроизводительная публичная цепочка) имеют относительно небольшую рыночную капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в разнообразной экосистеме стейблкоинов. Например, рыночная капитализация стейблкоина цепочки определенной торговой платформы составляет около 2 миллиардов долларов, что привлекает DeFi проекты и розничных пользователей, ищущих более низкие комиссии по сравнению с Эфиром. Более мелкие блокчейны (такие как определенная публичная цепочка и определенная публичная цепочка) ориентированы на ниши стейблкоинов, обычно нацеленные на специфические случаи использования, такие как трансакции через границы и мелкие платежи.
Ethereum: стабильный лидер
Ethereum обычно рассматривается как основа децентрализованных финансов (DeFi) и остается доминирующей цепочкой для стейблкоинов, чья рыночная капитализация стейблкоинов превышает 8 миллиардов долларов. Несколько факторов помогают Ethereum сохранять лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Зрелая и взаимосвязанная экосистема DeFi: огромная и зрелая экосистема DeFi Ethereum включает в себя известные протоколы, такие как DEX, кредитный протокол и платформу для кредитования, которые в своей деятельности сильно зависят от ликвидности стейблкоинов. Стейблкоины имеют критическое значение для ликвидностных пулов, кредитования и фермерства доходности, что делает Ethereum незаменимой платформой для пользователей, ищущих комплексные услуги DeFi.
Доверие со стороны организаций и регуляторов: стейблкоины на Эфире получили признание регуляторов и доверие со стороны организаций. С увеличением числа организаций, входящих в крипто-сферу, Эфир, как безопасная и децентрализованная сеть, становится идеальным выбором для соответствующих и институциональных стейблкоинов. Некоторые стейблкоины и некоторые стейблкоины являются основными стейблкоинами, родными для Эфира, и служат опорой доверия в экосистеме.
Разнообразные стейблкоины и случаи их использования: Ethereum хранит широкий спектр стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины. Это разнообразие позволяет пользователям Ethereum выбирать наиболее подходящий стейблкоин в зависимости от их терпимости к риску, требований к регулированию и предпочтений. Например, один стейблкоин может иметь уникальную привлекательность, поскольку не привязан напрямую к резерву фиатной валюты, что соответствует децентрализованным ценностям, которые поддерживает сообщество Ethereum.
Вторичный уровень решений для борьбы с проблемами масштабируемости: Ethereum сталкивается с проблемами масштабируемости, высокие комиссии за газ ограничивают участие малых пользователей в DeFi. Тем не менее, такие решения второго уровня, как некоторые решения Layer 2, некоторые сети Layer 2 и некоторые решения Layer 2, значительно снижают стоимость транзакций и повышают пропускную способность, позволяя Ethereum сохранять лидерство в использовании стейблкоинов без ущерба для децентрализации.
С развитием второго уровня экосистемы Ethereum и полной трансформацией в Ethereum 2.0, ожидается, что его доминирующая позиция на рынке стейблкоинов останется неизменной. С постепенным прояснением регулирования вокруг стейблкоинов, институциональное усыновление будет продолжать расти, что может способствовать запуску большего количества фиатно поддерживаемых и регулируемых стейблкоинов на базе Ethereum. Кроме того, экосистема DeFi на Ethereum также может продолжать инновации, разрабатывая новые случаи использования стейблкоинов, включая синтетические активы, кроссчейн стейблкоины и более сложные продукты по генерации дохода.
Некоторый высокопроизводительный блокчейн: высокопроизводительная альтернатива Ethereum
Некоторые высокопроизводительные блокчейны часто рассматриваются как высокопроизводительная альтернатива Эфиру, известные своей высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоинов некоторых высокопроизводительных блокчейнов значительно меньше, чем у Ethereum, они успешно привлекли преданных пользователей и становятся все более популярными среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих решения с низкими затратами.
Высокоскоростные и низкозатратные сделки: уникальный механизмConsensus某高性能公链 поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при очень низких затратах. Это делает某高性能公链 идеальным выбором для приложений, требующих частых транзакций (таких как микроплатежи и переводы стейблкоинов в розничной торговле). Поэтому стейблкоины часто используются для повседневных платежей и быстрых переводов внутри экосистемы на某高性能公链.
Интеграция платежей и игровых приложений: определенный высокопроизводительный блокчейн позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые требуют быстрых и дешевых транзакций. Его удобные инструменты для разработчиков и поддержка высокопроизводительных приложений делают его предпочтительной платформой для разработчиков при создании децентрализованных приложений (dApp), которые обычно интегрированы со стейблкоинами. Например, блокчейн-игра определенной игры и музыкальный стриминговый сервис определенной платформы используют скорость и стабильность определенного высокопроизводительного блокчейна, соответственно применяя стейблкоины в качестве внутриигровой валюты и инструмента для чаевых.
Проблемы с стабильностью сети: хотя высокая производительность определенного высокопроизводительного блокчейна является большим преимуществом, он также сталкивается с проблемами прерывания сети и стабильности. Эти простои вызывают у некоторых пользователей сомнения в его надежности, особенно в сценариях с высокоценными транзакциями или использованием со стороны учреждений. Сетевая устойчивость определенного высокопроизводительного блокчейна все еще находится в стадии развития, и ему необходимо решить эти технические вызовы, чтобы завоевать полное доверие в рынке стейблкоинов и DeFi.
Сотрудничество со стейблкоинами и решения для кросс-цепей: сотрудничество между высокопроизводительной блокчейн-платформой и эмитентом стейблкоинов является ключевым фактором для продвижения использования стейблкоинов на платформе. Доступность стейблкоинов на высокопроизводительной блокчейн-платформе предоставляет пользователям надежный долларовый поддерживаемый стейблкоин, что увеличивает привлекательность высокопроизводительной блокчейн-платформы. Кроме того, высокопроизводительная блокчейн-платформа исследует решения для кросс-цепей, которые позволят активам бесшовно перемещаться между высокопроизводительной блокчейн-платформой и Ethereum, предоставляя пользователям большую гибкость и расширяя влияние на рынке стейблкоинов.
Некоторый высокопроизводительный Блокчейн имеет значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если он сможет поддерживать стабильность сети и进一步 укреплять свои позиции в области игр и розничных платежей. Путем постоянного сотрудничества со стейблкоинами и исследования кроссчейн-возможностей, некоторый высокопроизводительный Блокчейн может привлечь больше торгов стейблкоинов и приложений DeFi. Однако его централизованная структура валидаторов и проблемы с перебоями в сети могут ограничить его привлекательность для институтов, если эти проблемы не будут решены.
Ключевые условия роста стейблкоинов
С ростом привлекательности стейблкоинов на криптовалютных и финансовых рынках определенные характеристики экосистемы и условия становятся более благоприятными для принятия и роста стейблкоинов. Эти условия не только имеют технологические преимущества, но и стратегически могут удовлетворять потребности розничных пользователей и институциональных инвесторов. Ниже приведены конкретные характеристики блокчейн-экосистем, которые с наибольшей вероятностью испытают бум стейблкоинов, а также последние наблюдаемые данные и тренды на рынке.
1. Низкие транзакционные издержки
Торговля стейблкоинами обычно частая и требует низкой задержки, особенно в сценариях, когда пользователи полагаются на стейблкоины для повседневной торговли, трансграничных платежей и денежных переводов. Низкие торговые сборы и высоко масштабируемая экосистема более привлекательны, так как они позволяют осуществлять экономически эффективные сделки без сетевых заторов.
В 2023 году в результате опроса пользователей стейблкоинов более 60% респондентов заявили, что стоимость транзакций является основным фактором при выборе платформы Блокчейн. Средние комиссии за транзакции в Ethereum часто превышают 10 долларов США в периоды загруженности сети, тогда как средние комиссии за транзакции в некоторых публичных цепочках и на некоторых торговых платформах составляют менее 0,10 долларов США. Это привлекло большое количество стейблкоинов к миграции с Ethereum на некоторые публичные цепочки, которые захватили около 30% объема стейблкоинов, в основном благодаря низким комиссиям, особенно в регионах с высоким спросом на трансакции через границу. Кроме того, некоторые торговые платформы продолжают привлекать розничных пользователей в свою экосистему DeFi, поскольку их комиссии за транзакции значительно ниже, чем у Ethereum.
Предоставление блокчейн-среды с низкими расходами и высокой масштабируемостью (например, решение второго уровня Ethereum и некоторые высокопроизводительные публичные цепочки) также очень подходит для роста стейблкоинов. Некоторая высокопроизводительная публичная цепочка может обрабатывать до 65,000 транзакций в секунду с низкими средними расходами, особенно в платежах и игровых приложениях, где использование стейблкоинов постепенно увеличивается.
2. Мощная экосистема DeFi с разнообразными случаями использования
Мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предоставляет полезные функции, выходящие за рамки простых сделок. В среде с приложениями для заимствования, генерации дохода и прочими, стейблкоины, выступая в качестве стабильного средства обмена и залога, становятся основой различных продуктов DeFi.
Ethereum управляет более чем 70% приложений DeFi в мире, причем стейблкоины составляют почти 50% от общего объема заблокированных средств (TVL) в протоколах DeFi на Ethereum. Широкое использование этих стейблкоинов является ключевой причиной, по которой Ethereum сохраняет лидерство в принятии стейблкоинов, несмотря на высокие комиссии. По состоянию на второй квартал 2024 года объем заблокированных средств в DeFi на Ethereum составляет около 40 миллиардов долларов, при этом стейблкоины занимают важную часть.
Некоторые платформы блокчейна также обладают активной экосистемой DeFi, где такие платформы, как DEX и платформы кредитования, широко используют стейблкоины в качестве основы для ликвидных пулов и кредитных рынков. В 2023 году объем ликвидности DeFi на некоторых платформах блокчейна превысил 5 миллиардов долларов, при этом стейблкоины составляют около 40% ликвидных пулов. Эта практичность и доступность экосистемы дополнительно способствовали принятию стейблкоинов.
3. Интероперабельность
С учетом того, что криптовалютная сфера постепенно переходит к многосетевой экосистеме, взаимодействие