В последнее время токенизация акций стала предметом горячих обсуждений в сообществе Web3, среди которых модели xStocks и Robinhood являются наиболее показательными. xStocks использует открытую экосистему, позволяя обычным пользователям свободно торговать на блокчейне; в то время как Robinhood применяет закрытую модель с приоритетом соблюдения норм, открывая доступ только для пользователей бирж в зоне ЕС и ограничивая перемещение токенов. В этой статье мы глубоко проанализируем характеристики и текущее состояние развития этих двух моделей на основе нескольких наборов данных.
xStocks: Попытка создать открытую экосистему
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 токен акций, из которых 10 уже начали торги в сети. По состоянию на 2 июля, общий объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превышает 1 миллион долларов. Кроме того, пользователи также начали торговать AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN. Некоторые платформы Meme торговли также запустили эксклюзивную торговую зону для xStocks.
После получения поддержки от некоторых крупных торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов США, количество торговых пользователей превысило 6500 человек, а количество сделок превысило 17,800 сделок. При этом объем торгов TSLA, SPY и CRCL за день превышал 1,000,000 долларов США.
Механизм эмиссии
xStocks использует модель, при которой 1 токен соответствует 1 акции. Профессиональные или соответствующие инвесторы могут подать заявку на получение статуса первичного инвестора и приобрести реальные акции через Backed. Backed отвечает за покупку акций у брокеров и выпускает эквивалентное количество токенов первичным инвесторам. Первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время наибольшее количество токенов акций выпущено для NVIDIA, Circle и Tesla, каждый из которых превышает 10 000 токенов.
Источник ликвидности
Ликвидность xStocks в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. Сотрудничество с биржей не только предоставляет каналы распределения, но и делает биржу частью первичного этапа выпуска, используя ресурсы своих маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидного пула взаимосвязаны. Например, ликвидность на основе USDC для SP500 (SPY), который имеет наибольший объем торговли, достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных акций Токенов. Однако Токены акций с более низким объемом торговли все еще сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности.
Стимулирование ликвидности
xStocks активно сотрудничает с DeFi-протоколами в экосистеме Solana, включая агрегатор DEX Jupiter и кредитный протокол Kamino. В будущем может быть рассмотрена модель bStocks, выпущенная Backed в сети EVM, с сотрудничеством с публичными цепями и основными DEX для использования токенов сторонних протоколов для стимулирования и направления розничных инвесторов на предоставление ликвидности токенам акций.
Robinhood: Исследование соответствующего замкнутого цикла
Эмиссия
Robinhood решила выпустить токены акций на Arbitrum и на данный момент развернула 213 токенов с общей стоимостью развертывания всего $5,35 и средней стоимостью $0,03 за токен. Низкие комиссии являются одним из важных факторов при выборе Arbitrum. В будущем Robinhood планирует разработать собственную цепочку на базе Arbitrum, Robinhood Chain.
Непубличный токен акций
Robinhood EU объявил о запуске первых в мире токенов акций непубличных компаний, включая OpenAI и SpaceX. Эта инициатива делает рынок криптовалют перспективным предрынком для акций высокопотенциальных непубличных компаний, позволяя криптовалютным пользователям получить доступ к акциям компаний, готовящихся к выходу на рынок, раньше, чем традиционные инвесторы. В настоящее время Robinhood выпустил 2,309 токенов OpenAI (o).
Соответствующие требования
Контракты токенов акций Robinhood встроены в строгие требования к соблюдению. Каждая транзакция требует проверки утвержденного реестра кошельков (KYC/AML), эти токены могут не взаимодействовать напрямую с DeFi-протоколами. Даже пользователи из ЕС, покупающие токены акций в сети, не могут перевести их на адреса, не внесенные в реестр, такие операции по переводу будут заблокированы системой.
Скоро выйдет токен акций
Кроме OpenAI, адреса, связанные с Robinhood, настроили метаданные для 79 развернутых токенов акций, охватывающих акции таких компаний, как Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, а также ETF Schwab US Dividend Equity ETF и Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Некоторые токены акций, для которых уже настроены метаданные, были немного выпущены, что предвещает их предстоящее появление.
В целом, xStocks и Robinhood представляют собой два разных подхода к токенизации акций: один стремится к открытости и компоновке, а другой акцентируется на соблюдении норм и контроле рисков. У этих двух моделей есть свои плюсы и минусы, и будущее их развития стоит продолжать отслеживать.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
4
Поделиться
комментарий
0/400
ValidatorViking
· 07-29 06:35
проверенные боем метрики не врут... xstocks показывают превосходную устойчивость протокола
Посмотреть ОригиналОтветить0
SandwichVictim
· 07-29 06:33
Открытость победила Соответствие — это обуза
Посмотреть ОригиналОтветить0
RumbleValidator
· 07-29 06:33
Открытая экосистема - это путь к успеху. Слишком много ограничений снижает эффективность на 67%.
xStocks и Robinhood: открытый и соответствующий путь токенизации акций
xStocks и Robinhood: два пути токенизации акций
В последнее время токенизация акций стала предметом горячих обсуждений в сообществе Web3, среди которых модели xStocks и Robinhood являются наиболее показательными. xStocks использует открытую экосистему, позволяя обычным пользователям свободно торговать на блокчейне; в то время как Robinhood применяет закрытую модель с приоритетом соблюдения норм, открывая доступ только для пользователей бирж в зоне ЕС и ограничивая перемещение токенов. В этой статье мы глубоко проанализируем характеристики и текущее состояние развития этих двух моделей на основе нескольких наборов данных.
xStocks: Попытка создать открытую экосистему
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 токен акций, из которых 10 уже начали торги в сети. По состоянию на 2 июля, общий объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превышает 1 миллион долларов. Кроме того, пользователи также начали торговать AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN. Некоторые платформы Meme торговли также запустили эксклюзивную торговую зону для xStocks.
После получения поддержки от некоторых крупных торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов США, количество торговых пользователей превысило 6500 человек, а количество сделок превысило 17,800 сделок. При этом объем торгов TSLA, SPY и CRCL за день превышал 1,000,000 долларов США.
Механизм эмиссии
xStocks использует модель, при которой 1 токен соответствует 1 акции. Профессиональные или соответствующие инвесторы могут подать заявку на получение статуса первичного инвестора и приобрести реальные акции через Backed. Backed отвечает за покупку акций у брокеров и выпускает эквивалентное количество токенов первичным инвесторам. Первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время наибольшее количество токенов акций выпущено для NVIDIA, Circle и Tesla, каждый из которых превышает 10 000 токенов.
Источник ликвидности
Ликвидность xStocks в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. Сотрудничество с биржей не только предоставляет каналы распределения, но и делает биржу частью первичного этапа выпуска, используя ресурсы своих маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидного пула взаимосвязаны. Например, ликвидность на основе USDC для SP500 (SPY), который имеет наибольший объем торговли, достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных акций Токенов. Однако Токены акций с более низким объемом торговли все еще сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности.
Стимулирование ликвидности
xStocks активно сотрудничает с DeFi-протоколами в экосистеме Solana, включая агрегатор DEX Jupiter и кредитный протокол Kamino. В будущем может быть рассмотрена модель bStocks, выпущенная Backed в сети EVM, с сотрудничеством с публичными цепями и основными DEX для использования токенов сторонних протоколов для стимулирования и направления розничных инвесторов на предоставление ликвидности токенам акций.
Robinhood: Исследование соответствующего замкнутого цикла
Эмиссия
Robinhood решила выпустить токены акций на Arbitrum и на данный момент развернула 213 токенов с общей стоимостью развертывания всего $5,35 и средней стоимостью $0,03 за токен. Низкие комиссии являются одним из важных факторов при выборе Arbitrum. В будущем Robinhood планирует разработать собственную цепочку на базе Arbitrum, Robinhood Chain.
Непубличный токен акций
Robinhood EU объявил о запуске первых в мире токенов акций непубличных компаний, включая OpenAI и SpaceX. Эта инициатива делает рынок криптовалют перспективным предрынком для акций высокопотенциальных непубличных компаний, позволяя криптовалютным пользователям получить доступ к акциям компаний, готовящихся к выходу на рынок, раньше, чем традиционные инвесторы. В настоящее время Robinhood выпустил 2,309 токенов OpenAI (o).
Соответствующие требования
Контракты токенов акций Robinhood встроены в строгие требования к соблюдению. Каждая транзакция требует проверки утвержденного реестра кошельков (KYC/AML), эти токены могут не взаимодействовать напрямую с DeFi-протоколами. Даже пользователи из ЕС, покупающие токены акций в сети, не могут перевести их на адреса, не внесенные в реестр, такие операции по переводу будут заблокированы системой.
Скоро выйдет токен акций
Кроме OpenAI, адреса, связанные с Robinhood, настроили метаданные для 79 развернутых токенов акций, охватывающих акции таких компаний, как Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, а также ETF Schwab US Dividend Equity ETF и Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Некоторые токены акций, для которых уже настроены метаданные, были немного выпущены, что предвещает их предстоящее появление.
В целом, xStocks и Robinhood представляют собой два разных подхода к токенизации акций: один стремится к открытости и компоновке, а другой акцентируется на соблюдении норм и контроле рисков. У этих двух моделей есть свои плюсы и минусы, и будущее их развития стоит продолжать отслеживать.