Шифрование валюты изначально было создано для создания более прозрачной, доступной и эффективной глобальной экономической системы, а не только для краткосрочных спекуляций. Однако в настоящее время большая часть шифровальных нарративов по-прежнему ограничена цепочкой, и реальные приложения, полезные для обычных потребителей, встречаются редко. На традиционных рынках есть миллионы миллиардов активов, ожидающих разрушения благодаря технологии блокчейна, что предоставляет огромные возможности для системного улучшения глобальной экономики.
Появление децентрализованных финансов ( DeFi ) активировало потенциал блокчейна. Приложения DeFi обладают следующими преимуществами:
Атомные расчеты: обеспечение надежной окончательности сделок с помощью шифрования и децентрализованного консенсуса
Низкие затраты: минимизация потребности в посредниках, повышение эффективности
Прозрачность: открытый просмотр рисковых позиций и залога
Комбинируемость: безразрешительная интероперабельность между приложениями
Пользовательский контроль: управление неконтролируемыми активами и управление DAO
Однако в настоящее время DeFi все еще в основном является закрытым циклом экономики, с ограниченной связью с реальной мировой экономикой. В последние два года индустрия DeFi стремительно развивалась, но с охлаждением рынка TVL и доходность значительно снизились.
Что такое RWA
RWA означает осязаемые активы, существующие в физическом мире, такие как недвижимость, товары и произведения искусства. Эти активы являются важной частью глобальной финансовой стоимости: в 2020 году стоимость недвижимости в мире составила 326,5 триллиона долларов, а рыночная стоимость золота составила 12,39 триллиона долларов.
Распространенные RWA включают: наличные деньги, драгоценные металлы, недвижимость, корпоративные облигации, страхование, зарплата и счета-фактуры, потребительские товары, кредитные ноты, роялти и т. д.
Распределение учреждений на рынке RWA
Множество крупных финансовых учреждений и компаний начали развивать сферу RWA:
Goldman Sachs запустила платформу цифровых активов для блокчейн-облигаций на сумму 100 миллионов евро
Hamilton Lane секьюритизировал фонд объемом 2,1 миллиарда долларов на Polygon
Сименс выпустил цифровые облигации на сумму 60 миллионов евро в основной сети Polygon
Mitsui реализует управление активами в сфере недвижимости и инфраструктуры через цифровые ценные бумаги
MakerDAO владеет поддерживаемым RWA стабильным монетой DAI на сумму более 680 миллионов долларов США
Aave запустил активацию реальных активов
Применение RWA в DeFi
Стейблкоины: стабильные монеты, такие как USDC, поддерживаются резервами долларовых активов.
Синтетические токены: позволяют торговать валютой, акциями и товарными деривативами на блокчейне
Кредитное соглашение: предоставление эффективного сбора и распределения средств
Недвижимость является самым популярным базовым активом RWA, за ним следуют углеродные кредитные права, государственные облигации/акции и т.д.
Протоколы, связанные с RWA
Протоколы RWA в цепочке в основном делятся на два типа:
Рынок акций и физических активов: например, Backed Finance
Фиксированный доход: включает в себя публичное и частное кредитование, такие как Centrifuge, Goldfinch и др.
Часть протоколов RWA и их характеристики:
Backed Finance: токенизированные акции ETF S&P 500
Ondo Finance: токенизация государственных облигаций США и корпоративных облигаций
Maple Finance: рынок кредитования на блокчейне, планирует расшириться на финансирование дебиторской задолженности
Centrifuge: структурированная кредитная экосистема, уже профинансирована на 2,98 миллиарда долларов США
Goldfinch: децентрализованный кредитный протокол, активные кредиты на сумму 101 миллион долларов США
Blocksquare: платформа токенизации активов, управление активами недвижимости на сумму 45 миллионов долларов
Будущие тенденции
Специальная Layer1 блокчейн на основе RWA начинает развиваться, чтобы удовлетворить особые потребности протокола RWA:
Intain Markets запустила субсет Avalanche, специально предназначенный для секьюритизации активов.
Provenance блокчейн для бесшовного безопасного построения Layer1
Итоги
С учетом исчерпания повествования DeFi и появления возможностей на рынке реальных активов, такие характеристики DeFi, как компоновка, прозрачность и эффективность, открывают новые возможности для традиционных активов. Недавний банковский кризис также способствовал токенизации таких физических активов, как золото. Повествование о DEFI, которое наделяет физические активы новыми возможностями, может быть на подходе, открывая новые возможности для интеграции традиционных финансов и шифрования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
3
Поделиться
комментарий
0/400
Ser_This_Is_A_Casino
· 07-28 23:06
Старая пословица гласит: если играть, то играть по-крупному.
Восход RWA: новая возможность интеграции Децентрализованных финансов и традиционных активов
Реальные активы (RWA) в сфере шифрования
Фон
Шифрование валюты изначально было создано для создания более прозрачной, доступной и эффективной глобальной экономической системы, а не только для краткосрочных спекуляций. Однако в настоящее время большая часть шифровальных нарративов по-прежнему ограничена цепочкой, и реальные приложения, полезные для обычных потребителей, встречаются редко. На традиционных рынках есть миллионы миллиардов активов, ожидающих разрушения благодаря технологии блокчейна, что предоставляет огромные возможности для системного улучшения глобальной экономики.
Появление децентрализованных финансов ( DeFi ) активировало потенциал блокчейна. Приложения DeFi обладают следующими преимуществами:
Однако в настоящее время DeFi все еще в основном является закрытым циклом экономики, с ограниченной связью с реальной мировой экономикой. В последние два года индустрия DeFi стремительно развивалась, но с охлаждением рынка TVL и доходность значительно снизились.
Что такое RWA
RWA означает осязаемые активы, существующие в физическом мире, такие как недвижимость, товары и произведения искусства. Эти активы являются важной частью глобальной финансовой стоимости: в 2020 году стоимость недвижимости в мире составила 326,5 триллиона долларов, а рыночная стоимость золота составила 12,39 триллиона долларов.
Распространенные RWA включают: наличные деньги, драгоценные металлы, недвижимость, корпоративные облигации, страхование, зарплата и счета-фактуры, потребительские товары, кредитные ноты, роялти и т. д.
Распределение учреждений на рынке RWA
Множество крупных финансовых учреждений и компаний начали развивать сферу RWA:
Применение RWA в DeFi
Стейблкоины: стабильные монеты, такие как USDC, поддерживаются резервами долларовых активов.
Синтетические токены: позволяют торговать валютой, акциями и товарными деривативами на блокчейне
Кредитное соглашение: предоставление эффективного сбора и распределения средств
Недвижимость является самым популярным базовым активом RWA, за ним следуют углеродные кредитные права, государственные облигации/акции и т.д.
Протоколы, связанные с RWA
Протоколы RWA в цепочке в основном делятся на два типа:
Рынок акций и физических активов: например, Backed Finance
Фиксированный доход: включает в себя публичное и частное кредитование, такие как Centrifuge, Goldfinch и др.
Часть протоколов RWA и их характеристики:
Будущие тенденции
Специальная Layer1 блокчейн на основе RWA начинает развиваться, чтобы удовлетворить особые потребности протокола RWA:
Итоги
С учетом исчерпания повествования DeFi и появления возможностей на рынке реальных активов, такие характеристики DeFi, как компоновка, прозрачность и эффективность, открывают новые возможности для традиционных активов. Недавний банковский кризис также способствовал токенизации таких физических активов, как золото. Повествование о DEFI, которое наделяет физические активы новыми возможностями, может быть на подходе, открывая новые возможности для интеграции традиционных финансов и шифрования.