Глубокий анализ состояния криптоактивов: тенденции и вызовы 2024 года
В последнее время годовой отчет о криптоактивах, который привлек большое внимание, вызвал широкое обсуждение в业内. Этот отчет с помощью ряда данных и графиков передает оптимистичный взгляд на перспективы отрасли. Однако для полного понимания рыночной ситуации нам необходимо дополнить и углубить некоторые мнения, представленные в отчете.
Криптоактивы采用情况
В начале отчета указывается, что "Криптоактивы достигли исторического максимума по активности и использованию", и демонстрируется корреляция между количеством активных адресов криптоактивов и ростом числа пользователей интернета. Однако стоит отметить, что один адрес не всегда соответствует одному реальному пользователю. На самом деле, рост активности адресов может быть вызван несколькими факторами:
Один пользователь может иметь несколько адресов кошельков
На некоторых блокчейнах значительно увеличилась активность, связанная с популярными токенами.
Широкое использование автоматизированных торговых роботов
Активация адресов, вызванная новыми выпущенными токенами
Таким образом, полагаться только на количество активных адресов может быть не совсем точным показателем реального числа пользователей. В сравнении, просмотр месячного трафика основных платформ данных по криптоактивам может быть более информативным. В настоящее время месячный трафик ведущих платформ составляет десятки миллионов, что, возможно, ближе к реальному числу пользователей в отрасли.
Хотя некоторые блокчейны действительно привлекли новых пользователей, в целом количество розничных инвесторов, похоже, не увеличилось существенно. Напротив, долгосрочные пользователи строят более совершенную инфраструктурную экосистему.
Тренды мобильных криптоактивов
Данные о росте пользователей мобильных криптоактивов в отчете выглядят оптимистично, но необходимо учитывать общий высокий уровень использования мобильных устройств в развивающихся странах. Например, в таких странах, как Нигерия, Индия и Аргентина, мобильные устройства составляют более 50% интернет-трафика.
С ростом удобства использования и функциональности мобильных кошельков их доля на рынке увеличивается. В то же время сложность текущей экосистемы блокчейна требует от пользователей установки нескольких различных приложений для кошельков. Эти факторы вместе способствуют увеличению числа пользователей мобильных кошельков.
Этот тренд больше отражает широкое принятие криптоактивов на развивающихся рынках, что также является одним из долгосрочных видений Web3 и децентрализованных финансов (DeFi).
Убийственные приложения криптоактивов
Доклад рассматривает стейблкоины как одно из самых очевидных "убийственных приложений" криптоактивов, и с этим мнением трудно не согласиться. Стейблкоины обладают преимуществами быстрой скорости перевода и низкой стоимости, и все больше стран разрабатывают для них правовые рамки. С улучшением регуляторной среды стейблкоины могут постепенно заменить традиционные способы отправки денег.
Стоит отметить, что объем сделок со стабильными токенами уже превысил объем сделок Visa, но в основном сосредоточен в области крупных переводов. Для повседневных мелких платежей традиционные методы оплаты по-прежнему доминируют.
Однако акцент на стейблкоинах, похоже, также отражает отсутствие более инновационных прорывных приложений в этом году. В сравнении с ситуацией, когда DeFi только начинал развиваться несколько лет назад, это вызывает некоторое разочарование.
Развитие инфраструктуры
Улучшение инфраструктуры имеет решающее значение для поддержки следующего поколения децентрализованных приложений (dApp) и приложений с высокой нагрузкой. Однако эти достижения в настоящее время в основном проявляются на техническом уровне, и обычные пользователи еще не ощутили значительных прямых преимуществ.
Хотя уже запущены некоторые блокчейн-игры и потребительские приложения, пропускная способность транзакций не является основным узким местом. Например, в игровой сфере блокчейн-технологии в основном используются для токенизации активов и открытой рыночной торговли, и для этих задач не требуется очень высокая скорость транзакций в секунду (TPS).
Безусловно, прогресс в инфраструктуре заложил основу для инноваций в Web3 и новых сценариев приложений, которые могут появиться в будущем. Однако, судя по текущему развитию экосистемы dApp, по-прежнему ожидаются приложения-убийцы, которые смогут привлечь массовых пользователей.
Текущее состояние развития DeFi
Отчет указывает, что "DeFi по-прежнему остается популярным и растет", что в целом верно для ситуации в 2023 году, но общий объем все еще не восстановился до уровня 2022 года. Текущая общая заблокированная стоимость DeFi (TVL) составляет около половины от пиковых значений 2022 года.
Рост отрасли в основном связан с новыми сферами, такими как ликвидное стекинг, повторное стекинг и токенизация реальных активов (RWA). Приток институционального капитала в экосистему DeFi также является положительным знаком.
Тем не менее, по количеству пользователей даже самые ведущие приложения в области DeFi имеют всего лишь несколько тысяч активных пользователей в месяц. Это свидетельствует о том, что рост DeFi в большей степени обусловлен увеличением средней стоимости депозита и ростом общей рыночной капитализации, а не значительным расширением пользовательской базы.
Искусственный интеллект и Криптоактивы
Сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов демонстрирует огромный потенциал, обещая способствовать развитию децентрализованной, ориентированной на сообщество модели AI. Связь между двумя областями может быть обусловлена их общими характеристиками: новизной, перспективностью, содержащими спекулятивную ценность и передовыми технологиями.
Web3 как передовая область технологических инноваций, естественно, привлекает интерес пользователей AI, и наоборот. Пользовательские группы этих двух индустрий имеют схожие характеристики и склонны принимать новое.
Такие инновационные концепции, как децентрализованные вычисления, совместное использование вычислительной мощности и кооперативные AI-агенты, появляются на свет, и все это представляет собой потенциальные направления сочетания AI и криптоактивов.
Итоговый обзор
В 2024 году развитие Криптоактивов будет в основном выражаться в значительных достижениях на уровне технологий и инфраструктуры. Тем не менее, эти инновации пока не привлекли более широкого внимания пользователей Web2 из-за своей специфики или нацеленности на определенные группы пользователей, такие как институциональные инвесторы.
Для новых инвесторов, стремящихся к быстрой прибыли, эти достижения могут быть недостаточно привлекательными, что также объясняет, почему такие области, как сообщественные токены и предсказательные рынки, по-прежнему пользуются популярностью.
Со временем рынок стал более рационально относиться к ожиданиям отairdrop-ов и программ лояльности, пользователи начали рассматривать их как форму дополнительного дохода. Теплота в области GameFi также уменьшилась; хотя некоторые игры добились определенного успеха, пока не появилось ни одной блокчейн-игры, которая могла бы соперничать с мейнстримными AAA проектами.
В целом, перспективы развития индустрии криптоактивов по-прежнему оптимистичны, но мы еще не вошли в настоящую золотую эпоху Web3. Инновациям нужно время для оседания и накопления, в будущем все еще есть огромные возможности для развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
2024 Криптоактивы рынок анализа: двойные вызовы инфраструктурного обновления и роста пользователей
Глубокий анализ состояния криптоактивов: тенденции и вызовы 2024 года
В последнее время годовой отчет о криптоактивах, который привлек большое внимание, вызвал широкое обсуждение в业内. Этот отчет с помощью ряда данных и графиков передает оптимистичный взгляд на перспективы отрасли. Однако для полного понимания рыночной ситуации нам необходимо дополнить и углубить некоторые мнения, представленные в отчете.
Криптоактивы采用情况
В начале отчета указывается, что "Криптоактивы достигли исторического максимума по активности и использованию", и демонстрируется корреляция между количеством активных адресов криптоактивов и ростом числа пользователей интернета. Однако стоит отметить, что один адрес не всегда соответствует одному реальному пользователю. На самом деле, рост активности адресов может быть вызван несколькими факторами:
Таким образом, полагаться только на количество активных адресов может быть не совсем точным показателем реального числа пользователей. В сравнении, просмотр месячного трафика основных платформ данных по криптоактивам может быть более информативным. В настоящее время месячный трафик ведущих платформ составляет десятки миллионов, что, возможно, ближе к реальному числу пользователей в отрасли.
Хотя некоторые блокчейны действительно привлекли новых пользователей, в целом количество розничных инвесторов, похоже, не увеличилось существенно. Напротив, долгосрочные пользователи строят более совершенную инфраструктурную экосистему.
Тренды мобильных криптоактивов
Данные о росте пользователей мобильных криптоактивов в отчете выглядят оптимистично, но необходимо учитывать общий высокий уровень использования мобильных устройств в развивающихся странах. Например, в таких странах, как Нигерия, Индия и Аргентина, мобильные устройства составляют более 50% интернет-трафика.
С ростом удобства использования и функциональности мобильных кошельков их доля на рынке увеличивается. В то же время сложность текущей экосистемы блокчейна требует от пользователей установки нескольких различных приложений для кошельков. Эти факторы вместе способствуют увеличению числа пользователей мобильных кошельков.
Этот тренд больше отражает широкое принятие криптоактивов на развивающихся рынках, что также является одним из долгосрочных видений Web3 и децентрализованных финансов (DeFi).
Убийственные приложения криптоактивов
Доклад рассматривает стейблкоины как одно из самых очевидных "убийственных приложений" криптоактивов, и с этим мнением трудно не согласиться. Стейблкоины обладают преимуществами быстрой скорости перевода и низкой стоимости, и все больше стран разрабатывают для них правовые рамки. С улучшением регуляторной среды стейблкоины могут постепенно заменить традиционные способы отправки денег.
Стоит отметить, что объем сделок со стабильными токенами уже превысил объем сделок Visa, но в основном сосредоточен в области крупных переводов. Для повседневных мелких платежей традиционные методы оплаты по-прежнему доминируют.
Однако акцент на стейблкоинах, похоже, также отражает отсутствие более инновационных прорывных приложений в этом году. В сравнении с ситуацией, когда DeFi только начинал развиваться несколько лет назад, это вызывает некоторое разочарование.
Развитие инфраструктуры
Улучшение инфраструктуры имеет решающее значение для поддержки следующего поколения децентрализованных приложений (dApp) и приложений с высокой нагрузкой. Однако эти достижения в настоящее время в основном проявляются на техническом уровне, и обычные пользователи еще не ощутили значительных прямых преимуществ.
Хотя уже запущены некоторые блокчейн-игры и потребительские приложения, пропускная способность транзакций не является основным узким местом. Например, в игровой сфере блокчейн-технологии в основном используются для токенизации активов и открытой рыночной торговли, и для этих задач не требуется очень высокая скорость транзакций в секунду (TPS).
Безусловно, прогресс в инфраструктуре заложил основу для инноваций в Web3 и новых сценариев приложений, которые могут появиться в будущем. Однако, судя по текущему развитию экосистемы dApp, по-прежнему ожидаются приложения-убийцы, которые смогут привлечь массовых пользователей.
Текущее состояние развития DeFi
Отчет указывает, что "DeFi по-прежнему остается популярным и растет", что в целом верно для ситуации в 2023 году, но общий объем все еще не восстановился до уровня 2022 года. Текущая общая заблокированная стоимость DeFi (TVL) составляет около половины от пиковых значений 2022 года.
Рост отрасли в основном связан с новыми сферами, такими как ликвидное стекинг, повторное стекинг и токенизация реальных активов (RWA). Приток институционального капитала в экосистему DeFi также является положительным знаком.
Тем не менее, по количеству пользователей даже самые ведущие приложения в области DeFi имеют всего лишь несколько тысяч активных пользователей в месяц. Это свидетельствует о том, что рост DeFi в большей степени обусловлен увеличением средней стоимости депозита и ростом общей рыночной капитализации, а не значительным расширением пользовательской базы.
Искусственный интеллект и Криптоактивы
Сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов демонстрирует огромный потенциал, обещая способствовать развитию децентрализованной, ориентированной на сообщество модели AI. Связь между двумя областями может быть обусловлена их общими характеристиками: новизной, перспективностью, содержащими спекулятивную ценность и передовыми технологиями.
Web3 как передовая область технологических инноваций, естественно, привлекает интерес пользователей AI, и наоборот. Пользовательские группы этих двух индустрий имеют схожие характеристики и склонны принимать новое.
Такие инновационные концепции, как децентрализованные вычисления, совместное использование вычислительной мощности и кооперативные AI-агенты, появляются на свет, и все это представляет собой потенциальные направления сочетания AI и криптоактивов.
Итоговый обзор
В 2024 году развитие Криптоактивов будет в основном выражаться в значительных достижениях на уровне технологий и инфраструктуры. Тем не менее, эти инновации пока не привлекли более широкого внимания пользователей Web2 из-за своей специфики или нацеленности на определенные группы пользователей, такие как институциональные инвесторы.
Для новых инвесторов, стремящихся к быстрой прибыли, эти достижения могут быть недостаточно привлекательными, что также объясняет, почему такие области, как сообщественные токены и предсказательные рынки, по-прежнему пользуются популярностью.
Со временем рынок стал более рационально относиться к ожиданиям отairdrop-ов и программ лояльности, пользователи начали рассматривать их как форму дополнительного дохода. Теплота в области GameFi также уменьшилась; хотя некоторые игры добились определенного успеха, пока не появилось ни одной блокчейн-игры, которая могла бы соперничать с мейнстримными AAA проектами.
В целом, перспективы развития индустрии криптоактивов по-прежнему оптимистичны, но мы еще не вошли в настоящую золотую эпоху Web3. Инновациям нужно время для оседания и накопления, в будущем все еще есть огромные возможности для развития.