Полный анализ инвестиционных путей Web3: от Первичного рынка до структурированных инвестиций
В последнее время крипторынок испытывает сильные колебания, некоторые известные инвестиционные учреждения объявили о приостановке инвестирования в новые проекты и изменении стратегического направления. Это явление вызвало беспокойство на рынке относительно перспектив криптовалютных венчурных капиталовложений, а также заставило задуматься: как новым инвесторам выбрать путь участия в индустрии Web3?
В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, чтобы предоставить справочную информацию для инвесторов с высоким уровнем благосостояния.
Первичный рынок路径
Первичный рынок инвестиций означает участие в ранних раундах финансирования Web3 проектов через криптофонды. Команда управления фондом отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий, тогда как инвесторы выступают в качестве ограниченных партнеров, вкладывают средства и получают общую прибыль.
Потребность в финансировании
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100 000 долларов США, а топовые фонды могут требовать минимальный порог в 1 000 000 долларов США. Средства обычно блокируются на 3-5 лет и не могут быть выведены в любое время.
Период выхода
Среднесрочный период, в среднем от 1 до 3 лет, зависит от выхода токенов проекта на первичный рынок для выхода через вторичный рынок. Медвежий рынок может привести к удлинению периода выхода.
Активность стратегии
Для LP очень низкий, полностью зависит от инвестиционных исследований и исполнительских способностей команды фонда.
Модель дохода
Высокий риск, высокая доходность, основанная на входе на ранних этапах при низкой оценке для захвата дохода Alpha. Но в период медвежьего рынка доходность может значительно колебаться или даже обнулиться.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, стремящихся к раннему проектному альфа, готовых принять ликвидность, особенно для тех, кто не обладает прямыми исследовательскими возможностями по проектам. Необходимо иметь достаточную способность к противостоянию циклическим колебаниям.
Вторичный рынок путь
Вторичный рынок подразумевает операции с уже размещенными токенами, такие как покупка и продажа, маркетмейкинг, хеджирование и арбитраж через публичные торговые площадки. Инвесторы с высоким уровнем капитала могут участвовать через количественные фонды, хедж-фонды или продуктовые стратегии.
Потребность в финансах
Крайне гибко, суммы от десятков тысяч до миллионов долларов возможны. Но для того чтобы действительно хорошо играть, нужны зрелая стратегия и система управления рисками, либо помощь профессиональной команды/продукта.
Выходной период
Активы могут быть торгуемы и перераспределены в любое время, обладают полной ликвидностью. Однако волатильность очень велика, необходимо внимательно следить за рыночными рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно строить и корректировать стратегические комбинации. Также можно снизить интенсивность активного управления с помощью структурированных продуктов или платформ доверительного управления.
Модель дохода
Основные источники поступлений — это арбитраж волатильности, захват трендов и события, вызванные событиями. Волатильность высока, доходность может значительно превышать традиционные рынки, но и риск соответственно выше.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих навыками стратегического проектирования и мониторинга рынка, или высокообеспеченных лиц, желающих гибко управлять ликвидностью активов и избегать системных рисков. Лица без торгового опыта могут косвенно участвовать через продукты количественной стратегии.
Инкубационный путь
Инвестиции в форме инкубации акцентируют внимание на стратегическом сотрудничестве и сочетании капитального вливания; инвестор не только предоставляет средства, но и активно участвует в ключевых этапах проекта. Обычно это встречается в платформенных институтах или индустриальном капитале.
Потребность в финансах
Потребность в финансах относительно гибкая, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме финансирования, также требуется предоставить нефинансовую ресурсную поддержку.
Выходной период
Средний срок, обычно от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости выхода проекта на рынок и продвижения экосистемы.
Стратегическая активность
Очень высоко. Инвесторы непосредственно влияют на направление проекта, темп разработки продукта, а также участвуют в операциях и маркетинговом продвижении.
Модель доходности
Основная часть поступает от ранних инвестиций в крупные токены или доли. Успешные кейсы могут принести десятки раз прибыли, но также сопряжены с высокими рисками исполнения.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих отраслевыми ресурсами, продуктовой способностью и рыночными каналами, желающих глубоко участвовать в инкубации проектов и стремящихся к долгосрочным синергетическим эффектам с высокими чистыми активами.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинирования криптоактивов и управления рисками. Инвесторы полагаются на профессиональные команды и инструменты для достижения увеличения активов.
Потребность в финансах
Средний до высокого, обычно порог инвестирования составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности продукта.
Выходной цикл
Среднесрочный. Большинство продуктов имеют гибкие окна выхода, но могут по-прежнему иметь минимальные ограничения по срокам удержания.
Стратегическая активность
Низкий и средний. Зависит от профессиональной команды, реализующей стратегию, инвесторы могут корректировать направление инвестиций в соответствии с предпочтениями по риску.
Модель доходности
Получение стабильной прибыли с помощью диверсифицированной стратегии. Уделяется внимание управлению рисками и оптимизации портфеля, но эластичность доходности низкая.
Подходящая группа людей
Подходит для высокодоходных инвесторов, которые хотят поручить профессиональной команде управление активами, оптимизацию соотношения риска и доходности, а также обратить внимание на соблюдение нормативных требований и долгосрочную доходность, или для инвесторов, не обладающих возможностями прямого инвестиционного анализа.
Заключение
Инвестиционные пути в Web3 имеют свои особенности, ключевым моментом является соответствие структуры ресурсов инвестора, его склонности к риску и ожидаемым целям. С углублением рынка инвестиционная экосистема развивается в более гибком и разнообразном направлении. Выбор подходящего пути и своевременная корректировка стратегии станут ключом к успеху инвестиций в Web3 в будущем.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Полное руководство по инвестициям в Web3: анализ четырех основных путей от первичного рынка до структурированных инвестиций
Полный анализ инвестиционных путей Web3: от Первичного рынка до структурированных инвестиций
В последнее время крипторынок испытывает сильные колебания, некоторые известные инвестиционные учреждения объявили о приостановке инвестирования в новые проекты и изменении стратегического направления. Это явление вызвало беспокойство на рынке относительно перспектив криптовалютных венчурных капиталовложений, а также заставило задуматься: как новым инвесторам выбрать путь участия в индустрии Web3?
В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, чтобы предоставить справочную информацию для инвесторов с высоким уровнем благосостояния.
Первичный рынок路径
Первичный рынок инвестиций означает участие в ранних раундах финансирования Web3 проектов через криптофонды. Команда управления фондом отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий, тогда как инвесторы выступают в качестве ограниченных партнеров, вкладывают средства и получают общую прибыль.
Потребность в финансировании
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100 000 долларов США, а топовые фонды могут требовать минимальный порог в 1 000 000 долларов США. Средства обычно блокируются на 3-5 лет и не могут быть выведены в любое время.
Период выхода
Среднесрочный период, в среднем от 1 до 3 лет, зависит от выхода токенов проекта на первичный рынок для выхода через вторичный рынок. Медвежий рынок может привести к удлинению периода выхода.
Активность стратегии
Для LP очень низкий, полностью зависит от инвестиционных исследований и исполнительских способностей команды фонда.
Модель дохода
Высокий риск, высокая доходность, основанная на входе на ранних этапах при низкой оценке для захвата дохода Alpha. Но в период медвежьего рынка доходность может значительно колебаться или даже обнулиться.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, стремящихся к раннему проектному альфа, готовых принять ликвидность, особенно для тех, кто не обладает прямыми исследовательскими возможностями по проектам. Необходимо иметь достаточную способность к противостоянию циклическим колебаниям.
Вторичный рынок путь
Вторичный рынок подразумевает операции с уже размещенными токенами, такие как покупка и продажа, маркетмейкинг, хеджирование и арбитраж через публичные торговые площадки. Инвесторы с высоким уровнем капитала могут участвовать через количественные фонды, хедж-фонды или продуктовые стратегии.
Потребность в финансах
Крайне гибко, суммы от десятков тысяч до миллионов долларов возможны. Но для того чтобы действительно хорошо играть, нужны зрелая стратегия и система управления рисками, либо помощь профессиональной команды/продукта.
Выходной период
Активы могут быть торгуемы и перераспределены в любое время, обладают полной ликвидностью. Однако волатильность очень велика, необходимо внимательно следить за рыночными рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно строить и корректировать стратегические комбинации. Также можно снизить интенсивность активного управления с помощью структурированных продуктов или платформ доверительного управления.
Модель дохода
Основные источники поступлений — это арбитраж волатильности, захват трендов и события, вызванные событиями. Волатильность высока, доходность может значительно превышать традиционные рынки, но и риск соответственно выше.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих навыками стратегического проектирования и мониторинга рынка, или высокообеспеченных лиц, желающих гибко управлять ликвидностью активов и избегать системных рисков. Лица без торгового опыта могут косвенно участвовать через продукты количественной стратегии.
Инкубационный путь
Инвестиции в форме инкубации акцентируют внимание на стратегическом сотрудничестве и сочетании капитального вливания; инвестор не только предоставляет средства, но и активно участвует в ключевых этапах проекта. Обычно это встречается в платформенных институтах или индустриальном капитале.
Потребность в финансах
Потребность в финансах относительно гибкая, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме финансирования, также требуется предоставить нефинансовую ресурсную поддержку.
Выходной период
Средний срок, обычно от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости выхода проекта на рынок и продвижения экосистемы.
Стратегическая активность
Очень высоко. Инвесторы непосредственно влияют на направление проекта, темп разработки продукта, а также участвуют в операциях и маркетинговом продвижении.
Модель доходности
Основная часть поступает от ранних инвестиций в крупные токены или доли. Успешные кейсы могут принести десятки раз прибыли, но также сопряжены с высокими рисками исполнения.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих отраслевыми ресурсами, продуктовой способностью и рыночными каналами, желающих глубоко участвовать в инкубации проектов и стремящихся к долгосрочным синергетическим эффектам с высокими чистыми активами.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинирования криптоактивов и управления рисками. Инвесторы полагаются на профессиональные команды и инструменты для достижения увеличения активов.
Потребность в финансах
Средний до высокого, обычно порог инвестирования составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности продукта.
Выходной цикл
Среднесрочный. Большинство продуктов имеют гибкие окна выхода, но могут по-прежнему иметь минимальные ограничения по срокам удержания.
Стратегическая активность
Низкий и средний. Зависит от профессиональной команды, реализующей стратегию, инвесторы могут корректировать направление инвестиций в соответствии с предпочтениями по риску.
Модель доходности
Получение стабильной прибыли с помощью диверсифицированной стратегии. Уделяется внимание управлению рисками и оптимизации портфеля, но эластичность доходности низкая.
Подходящая группа людей
Подходит для высокодоходных инвесторов, которые хотят поручить профессиональной команде управление активами, оптимизацию соотношения риска и доходности, а также обратить внимание на соблюдение нормативных требований и долгосрочную доходность, или для инвесторов, не обладающих возможностями прямого инвестиционного анализа.
Заключение
Инвестиционные пути в Web3 имеют свои особенности, ключевым моментом является соответствие структуры ресурсов инвестора, его склонности к риску и ожидаемым целям. С углублением рынка инвестиционная экосистема развивается в более гибком и разнообразном направлении. Выбор подходящего пути и своевременная корректировка стратегии станут ключом к успеху инвестиций в Web3 в будущем.