Капитал Уолл-стрит устремляется в Ethereum, открывая новую главу стратегических резервов для институциональных инвесторов
Сильная волна капитала устремляется с Уолл-Стрит в Эфир. После того как Биткойн был назван "цифровым золотом" и стал постоянным элементом балансовых отчетов некоторых публичных компаний, Эфир, благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы, быстро поднимается в глазах институциональных инвесторов как "цифровая нефть", открывая новую главу в стратегических запасах для предприятий.
С переходом от традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим компаниям разразилась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Эфира и опытными финансистами, объявила о своем намерении выйти на биржу Nasdaq путем слияния с пустой чековой компанией Dynamix, под тикером "ETHM".
Согласно объявлению, Ether Machine планирует в начале上市持有 более 400,000 монет Эфир, общая стоимость которых превышает 1.5 миллиарда долларов. Эта огромная сумма средств поступает в основном из двух частей:
Во-первых, соучредитель и председатель компании Эндрю Кейс вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Во-вторых, было получено более 800 миллионов долларов США в виде обыкновенных акций от ряда ведущих крипто-ориентированных и институциональных инвесторов.
В отличие от компаний, которые ранее просто имитировали MicroStrategy, накапливающую биткойны, Ether Machine определяет себя не просто как пассивного держателя активов. Она определяет себя как "активную компанию по генерации ETH", нацеленную на предоставление безопасной, соответствующей требованиям и прозрачной доходности в ETH для инвесторов через специализированные операции. Ее ключевые стратегии включают:
Ставка и повторная ставка: использование своего большого запаса ETH для участия в безопасной проверке сети Ethereum, что позволяет получать стабильные вознаграждения за ставку.
DeFi стратегия: участвовать в проверенных DeFi протоколах при условии строгой оценки рисков для получения дополнительного дохода от фонда.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: Компания планирует активно поддерживать проекты, основанные на Эфире, и предоставлять учреждениям решения для управления валидаторами, построения блоков и другие инфраструктурные решения, глубоко интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Основной состав команды Ether Machine можно назвать "Мстителями Ethereum".
Председатель совета директоров Эндрю Кейс является одним из ранних ключевых участников ConsenSys, который руководил созданием крупнейшего в мире открытого блока "Корпоративный Эфирный Альянс" (EEA) и способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар за сделку. Генеральный директор Дэвид Мерин ранее отвечал за корпоративное развитие в ConsenSys, возглавив финансирование на сумму более 700 миллионов долларов и ряд стратегических инвестиций. Главный технический директор Тим Лоу обладает богатым опытом в области стейкинга Эфира и инфраструктуры блокчейна, ранее отвечал за разработку ранних стейкинг-платформ для институциональных клиентов и корпоративные блокчейн-проекты в нескольких компаниях. Ответственный за DeFi Дарьюш Пшидзаль является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Эфира, предоставлял консультации нескольким ведущим протоколам DeFi и накапливал более десяти лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях, таких как JPMorgan. Кроме того, заместитель председателя Джонатан Кристодоро имеет более 20 лет опыта в управлении инвестициями, работал в нескольких инвестиционных компаниях и в настоящее время также является директором PayPal.
Эндрю Киз в интервью заявил: "Основным бенефициаром закона GENIUS является Ethereum, так как 90% RWA и стейблкоинов развёрнуты на Ethereum, как и 90% поисковых запросов в поисковом рынке происходят в Google, в то время как Yahoo и Bing занимают лишь небольшую долю. Ethereum является производственным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю прибыль через стейкинг."
Время героев: крупные上市 компании стремятся увеличить свои доли в Ethereum
На самом деле, появление Ether Machine не является единичным случаем; оно как раз отражает текущую бурную волну на Уолл-стрит. Несколько американских компаний,上市公司, уже начали действовать, включая Ethereum в свои основные активы, и их акции претерпели резкие колебания. Компании соревнуются в покупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству резервов, а победитель сможет получить корону "микростратегии на базе Ethereum".
SharpLink Gaming: Как компания,上市 на NASDAQ, SharpLink запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358,000 ETH, с рыночной капитализацией более 1.2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей капитализации. Под руководством соучредителя Ethereum Джозефа Лубина компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
BitMine Immersion Technologies: Как компания по инфраструктуре майнинга биткойнов, BitMine недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" Эфир. Компания 8 июля привлекла 250 миллионов долларов через размещение акций, в настоящее время стоимость Эфир и эквивалентов Эфир превышает 1,12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит, соучредитель Fundstrat Том Ли занял пост председателя совета директоров, он открыто заявил, что BitMine станет "Эфир-версией MicroStrategy" и предсказал, что ETH в краткосрочной перспективе преодолеет 4000 долларов, а к концу года может достичь 10-15 тысяч долларов.
Bit Digital: Эта компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила, что полностью переключилась на Эфир, не только собрав около 172 миллионов долларов через первичное публичное размещение акций, но и ликвидировав свои биткойны, все доходы от которых были направлены на увеличение доли в Эфире. Этот шаг привел к тому, что ее общая позиция в ETH возросла до более чем 120000 монет. Генеральный директор компании Самир Табар назвал Эфир "голубой фишкой, изменяющей финансовую систему".
GameSquare Holdings: Эта цифровая медиа и игровая компания также вступила в борьбу, объявив о запуске резервного плана по Эфиру на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первую партию покупок. Чтобы продолжить увеличивать свои активы, компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через размещение акций, которые будут специально использованы для покупки ETH.
BTCS Inc.: Будучи одной из первых блокчейн-контрактов на Nasdaq, BTCS с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что ее рыночная стоимость ETH и наличных достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность компании заключается в том, что BTCS использует смешанную модель финансирования, не только через традиционное акционерное финансирование, но и инновационно применяя DeFi-протоколы для получения заемных средств на блокчейне с целью ускорения накопления ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые средства для покупки Ethereum, также демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но одновременно сопряжены с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений (PIPE) и рыночных эмиссий (ATM), на рынке появились более агрессивные стратегии. Например, Bit Digital напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на Эфир; BTCS же новаторски использует DeFi-протоколы, занимая стабильные монеты под залог активов для покупки большего количества Эфира, реализуя тем самым операции с плечом в блокчейне.
Нарратив "ETH微策略" безусловно стал мощным катализатором для цены акций. Акции связанных компаний в краткосрочной перспективе испытали многократный, а иногда и десятки раз рост. Однако такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Например, SharpLink и BitMine после достижения исторических максимумов испытали резкое падение более чем на 70% за короткий период времени. Это указывает на крайне нестабильные рыночные настроения и высокую спекулятивную окраску. Кроме того, резерв Эфира также имеет следующие рисковые экспозиции:
Рыночный риск: Баланс компании сильно привязан к цене ETH, и как только рынок войдет в медвежий тренд, стоимость активов значительно сократится.
Финансовые риски: высокая зависимость от постоянного привлечения капитала, если рынок охладится, каналы финансирования могут иссякнуть, что приведет к дальнейшему размыванию прав собственности существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стейкинге и DeFi может приносить прибыль, но также влечет за собой ряд рисков, присущих блокчейну, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказания узлов и сбои оракулов.
Оценочный пузырь: Рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость их активов в ETH, образуя высокую премию. Эта премия может сохраняться в периоды рыночного восторга, но может быть быстро устранена в периоды спокойствия или медвежьего рынка.
Кто станет "Эфир版 MicroStrategy"?
Несмотря на бурное развитие, в настоящее время не существует ни одной компании, которая могла бы стать "Эфирным китом" с абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это сделала MicroStrategy в области биткойнов. Причина заключается в том, что стратегия ETH имеет более высокие барьеры входа и более сложную нарратив.
Просто "покупать и держать" недостаточно, чтобы охватить его потенциал, необходимо более глубокое техническое и операционное мастерство для эффективного стекинга, участия в DeFi и управления рисками в сети.
В настоящее время компании, такие как Ether Machine, SharpLink и BitMine, благодаря своим сильным командам основателей и четкой стратегии имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранней стадии и нуждаются во времени, чтобы продемонстрировать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, "эпоха учреждений" для Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна запасов, возглавляемая публичными компаниями, не только наводняет рынок огромными объемами средств, но, что более важно, она переосмысляет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Однако инвесторы должны сохранять ясность: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В погоне за этой связкой криптовалют и акций необходимо также быть осторожными с огромной волатильностью и глубинными рисками, которые скрываются за ней. Хотя путь Эфира к триллионной сети стал более ясным, это, безусловно, путь, полный возможностей и вызовов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
8
Поделиться
комментарий
0/400
ProbablyNothing
· 07-27 22:25
Методология "цифровая нефть" действительно надежна.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainMaskedRider
· 07-25 13:10
机构 покупайте падения 物以稀为贵
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroEnjoyer
· 07-25 11:41
Есть дело, эт это делать
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostAddressHunter
· 07-25 00:55
Ну, вот это да, ETH собирается наделать шума!
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiChef
· 07-25 00:55
Все учреждения панически покупают падения, а я ошибся, что ушел раньше?
Посмотреть ОригиналОтветить0
Token_Sherpa
· 07-25 00:50
пфффт... вот и приходит еще один цикл пампа понзиномики смх
Посмотреть ОригиналОтветить0
faded_wojak.eth
· 07-25 00:50
Примечание: Это выглядит хорошо ... Спешите закупать ETH.
Капитал Уолл-стрит соревнуется в накоплении ETH, кто станет версией MicroStrategy для Ethereum
Капитал Уолл-стрит устремляется в Ethereum, открывая новую главу стратегических резервов для институциональных инвесторов
Сильная волна капитала устремляется с Уолл-Стрит в Эфир. После того как Биткойн был назван "цифровым золотом" и стал постоянным элементом балансовых отчетов некоторых публичных компаний, Эфир, благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы, быстро поднимается в глазах институциональных инвесторов как "цифровая нефть", открывая новую главу в стратегических запасах для предприятий.
С переходом от традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим компаниям разразилась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Эфира и опытными финансистами, объявила о своем намерении выйти на биржу Nasdaq путем слияния с пустой чековой компанией Dynamix, под тикером "ETHM".
Согласно объявлению, Ether Machine планирует в начале上市持有 более 400,000 монет Эфир, общая стоимость которых превышает 1.5 миллиарда долларов. Эта огромная сумма средств поступает в основном из двух частей:
Во-первых, соучредитель и председатель компании Эндрю Кейс вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Во-вторых, было получено более 800 миллионов долларов США в виде обыкновенных акций от ряда ведущих крипто-ориентированных и институциональных инвесторов.
В отличие от компаний, которые ранее просто имитировали MicroStrategy, накапливающую биткойны, Ether Machine определяет себя не просто как пассивного держателя активов. Она определяет себя как "активную компанию по генерации ETH", нацеленную на предоставление безопасной, соответствующей требованиям и прозрачной доходности в ETH для инвесторов через специализированные операции. Ее ключевые стратегии включают:
Ставка и повторная ставка: использование своего большого запаса ETH для участия в безопасной проверке сети Ethereum, что позволяет получать стабильные вознаграждения за ставку.
DeFi стратегия: участвовать в проверенных DeFi протоколах при условии строгой оценки рисков для получения дополнительного дохода от фонда.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: Компания планирует активно поддерживать проекты, основанные на Эфире, и предоставлять учреждениям решения для управления валидаторами, построения блоков и другие инфраструктурные решения, глубоко интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Основной состав команды Ether Machine можно назвать "Мстителями Ethereum".
Председатель совета директоров Эндрю Кейс является одним из ранних ключевых участников ConsenSys, который руководил созданием крупнейшего в мире открытого блока "Корпоративный Эфирный Альянс" (EEA) и способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар за сделку. Генеральный директор Дэвид Мерин ранее отвечал за корпоративное развитие в ConsenSys, возглавив финансирование на сумму более 700 миллионов долларов и ряд стратегических инвестиций. Главный технический директор Тим Лоу обладает богатым опытом в области стейкинга Эфира и инфраструктуры блокчейна, ранее отвечал за разработку ранних стейкинг-платформ для институциональных клиентов и корпоративные блокчейн-проекты в нескольких компаниях. Ответственный за DeFi Дарьюш Пшидзаль является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Эфира, предоставлял консультации нескольким ведущим протоколам DeFi и накапливал более десяти лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях, таких как JPMorgan. Кроме того, заместитель председателя Джонатан Кристодоро имеет более 20 лет опыта в управлении инвестициями, работал в нескольких инвестиционных компаниях и в настоящее время также является директором PayPal.
Эндрю Киз в интервью заявил: "Основным бенефициаром закона GENIUS является Ethereum, так как 90% RWA и стейблкоинов развёрнуты на Ethereum, как и 90% поисковых запросов в поисковом рынке происходят в Google, в то время как Yahoo и Bing занимают лишь небольшую долю. Ethereum является производственным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю прибыль через стейкинг."
Время героев: крупные上市 компании стремятся увеличить свои доли в Ethereum
На самом деле, появление Ether Machine не является единичным случаем; оно как раз отражает текущую бурную волну на Уолл-стрит. Несколько американских компаний,上市公司, уже начали действовать, включая Ethereum в свои основные активы, и их акции претерпели резкие колебания. Компании соревнуются в покупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству резервов, а победитель сможет получить корону "микростратегии на базе Ethereum".
SharpLink Gaming: Как компания,上市 на NASDAQ, SharpLink запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358,000 ETH, с рыночной капитализацией более 1.2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей капитализации. Под руководством соучредителя Ethereum Джозефа Лубина компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
BitMine Immersion Technologies: Как компания по инфраструктуре майнинга биткойнов, BitMine недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" Эфир. Компания 8 июля привлекла 250 миллионов долларов через размещение акций, в настоящее время стоимость Эфир и эквивалентов Эфир превышает 1,12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит, соучредитель Fundstrat Том Ли занял пост председателя совета директоров, он открыто заявил, что BitMine станет "Эфир-версией MicroStrategy" и предсказал, что ETH в краткосрочной перспективе преодолеет 4000 долларов, а к концу года может достичь 10-15 тысяч долларов.
Bit Digital: Эта компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила, что полностью переключилась на Эфир, не только собрав около 172 миллионов долларов через первичное публичное размещение акций, но и ликвидировав свои биткойны, все доходы от которых были направлены на увеличение доли в Эфире. Этот шаг привел к тому, что ее общая позиция в ETH возросла до более чем 120000 монет. Генеральный директор компании Самир Табар назвал Эфир "голубой фишкой, изменяющей финансовую систему".
GameSquare Holdings: Эта цифровая медиа и игровая компания также вступила в борьбу, объявив о запуске резервного плана по Эфиру на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первую партию покупок. Чтобы продолжить увеличивать свои активы, компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через размещение акций, которые будут специально использованы для покупки ETH.
BTCS Inc.: Будучи одной из первых блокчейн-контрактов на Nasdaq, BTCS с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что ее рыночная стоимость ETH и наличных достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность компании заключается в том, что BTCS использует смешанную модель финансирования, не только через традиционное акционерное финансирование, но и инновационно применяя DeFi-протоколы для получения заемных средств на блокчейне с целью ускорения накопления ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые средства для покупки Ethereum, также демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но одновременно сопряжены с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений (PIPE) и рыночных эмиссий (ATM), на рынке появились более агрессивные стратегии. Например, Bit Digital напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на Эфир; BTCS же новаторски использует DeFi-протоколы, занимая стабильные монеты под залог активов для покупки большего количества Эфира, реализуя тем самым операции с плечом в блокчейне.
Нарратив "ETH微策略" безусловно стал мощным катализатором для цены акций. Акции связанных компаний в краткосрочной перспективе испытали многократный, а иногда и десятки раз рост. Однако такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Например, SharpLink и BitMine после достижения исторических максимумов испытали резкое падение более чем на 70% за короткий период времени. Это указывает на крайне нестабильные рыночные настроения и высокую спекулятивную окраску. Кроме того, резерв Эфира также имеет следующие рисковые экспозиции:
Рыночный риск: Баланс компании сильно привязан к цене ETH, и как только рынок войдет в медвежий тренд, стоимость активов значительно сократится.
Финансовые риски: высокая зависимость от постоянного привлечения капитала, если рынок охладится, каналы финансирования могут иссякнуть, что приведет к дальнейшему размыванию прав собственности существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стейкинге и DeFi может приносить прибыль, но также влечет за собой ряд рисков, присущих блокчейну, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказания узлов и сбои оракулов.
Оценочный пузырь: Рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость их активов в ETH, образуя высокую премию. Эта премия может сохраняться в периоды рыночного восторга, но может быть быстро устранена в периоды спокойствия или медвежьего рынка.
Кто станет "Эфир版 MicroStrategy"?
Несмотря на бурное развитие, в настоящее время не существует ни одной компании, которая могла бы стать "Эфирным китом" с абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это сделала MicroStrategy в области биткойнов. Причина заключается в том, что стратегия ETH имеет более высокие барьеры входа и более сложную нарратив.
Просто "покупать и держать" недостаточно, чтобы охватить его потенциал, необходимо более глубокое техническое и операционное мастерство для эффективного стекинга, участия в DeFi и управления рисками в сети.
В настоящее время компании, такие как Ether Machine, SharpLink и BitMine, благодаря своим сильным командам основателей и четкой стратегии имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранней стадии и нуждаются во времени, чтобы продемонстрировать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, "эпоха учреждений" для Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна запасов, возглавляемая публичными компаниями, не только наводняет рынок огромными объемами средств, но, что более важно, она переосмысляет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Однако инвесторы должны сохранять ясность: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В погоне за этой связкой криптовалют и акций необходимо также быть осторожными с огромной волатильностью и глубинными рисками, которые скрываются за ней. Хотя путь Эфира к триллионной сети стал более ясным, это, безусловно, путь, полный возможностей и вызовов.