Запуск Aave v4 вводит ряд важных обновлений, направленных на оптимизацию производительности протокола и улучшение пользовательского опыта. В этой статье представлены краткое содержание и анализ его основных характеристик.
Единое управление ликвидностью
Новая версия использует централизованную модель управления ликвидностью, которая объединяет все средства для предоставления и заимствования. Это улучшение эффективно решает проблему распределенной ликвидности в предыдущих версиях, пользователям не нужно вручную перемещать средства между разными версиями. В то же время этот дизайн предоставляет удобство для будущего расширения функционала, так как протокол может гибко добавлять или удалять модули без влияния на существующую ликвидность.
Автоматическая корректировка процентной ставки
Версия v4 внедрила полностью автоматизированный механизм регулировки ставок, который может динамически корректировать наклон кривой ставок в зависимости от рыночных условий. Это улучшение значительно снизило нагрузку на управление и повысило эффективность капитала. Система будет автоматически регулировать базовую процентную ставку в зависимости от соотношения спроса и предложения, предоставляя поставщикам и заемщикам более оптимальные ставки. Реализация этой функции восполняет недостатки Aave в области моделей ставок, что делает его более конкурентоспособным на рынке.
Механизм ценообразования риска
Версия v4 вводит концепцию "премии за ликвидность", динамически регулируя процентные ставки по займам в зависимости от рисковых характеристик залоговых активов. Для более рискованных залогов система соответственно увеличивает стоимость займа; наоборот, для менее рискованных активов стоимость снижается. Этот механизм помогает лучше управлять рисками различных активов, особенно для тех, которые все еще имеют спрос на кредитование, но имеют более высокий риск.
Умный аккаунт и функции хранилища
В новой версии были представлены функции умного аккаунта и хранилища, что значительно улучшило пользовательский опыт. Пользователи могут создавать несколько подаккаунтов с помощью одного кошелька, что упрощает процесс взаимодействия с протоколом. Функция хранилища позволяет пользователям блокировать залоговые активы, но не вводить их в ликвидный пул, что эффективно снижает риск. Эти функции решают давние проблемы пользователей, делая управление активами более удобным и безопасным.
Конфигурация динамических параметров риска
v4 поддерживает создание независимых конфигураций риска для отдельных активов и вводит автоматизированный механизм снятия активов с торгов. Новые заимствования будут использовать новые конфигурации, в то время как существующие пользователи сохранят свои прежние настройки. Этот дизайн обеспечивает гибкость и избегает ненужного воздействия на существующих пользователей. Автоматизированный механизм снятия с торгов реализуется путем постепенного снижения порога ликвидации активов, упрощая процесс управления.
Защита от избыточного долга
Чтобы предотвратить распространение плохих долгов, v4 внедрил механизм защиты от избыточного долга. Система будет автоматически отслеживать и учитывать накопленный избыточный долг, и когда он превысит установленный порог, соответствующие активы автоматически потеряют возможность заимствования. Этот механизм эффективно предотвращает распространение плохих долгов и повышает общую стабильность системы.
Интеграция стабильной монеты GHO
Новая версия имеет нативную интеграцию с GHO стабильной монетой, позволяя непосредственно в слое ликвидности чеканить GHO. Также был введен GHO "мягкий ликвидатор" AMM и механизм экстренного выкупа для реагирования на экстремальные рыночные условия. Кроме того, вкладчики могут выбрать получение процентов в форме GHO, что помогает укрепить стабильность GHO.
Планы сети Aave
Aave планирует запустить новый уровень сети в качестве основного узла для стабильной монеты GHO и кредитного протокола. Эта сеть будет использовать GHO для оплаты сборов, сосредотачиваясь на Aave v4, и будет контролироваться сообществом через механизмы управления. Однако по поводу конкретных деталей реализации этой сети и ее необходимости все еще существует много вопросов.
Резюме
Обновление Aave v4 отражает усилия протокола по оптимизации пользовательского опыта, управлению рисками и системной эффективности. Однако планы по Aave Network, похоже, все еще находятся на ранней стадии, и их необходимость и конкретные планы реализации требуют дальнейшего уточнения. В будущем Aave продолжит сосредотачиваться на рынке стейблкоинов, вся стратегия будет развиваться вокруг сценариев применения GHO. В условиях относительной нехватки инноваций на прикладном уровне остается вопрос, нужно ли каждому крупному DeFi-протоколу выпускать свою собственную цепочку.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
25 Лайков
Награда
25
7
Поделиться
комментарий
0/400
AlwaysAnon
· 07-26 17:52
Наконец-то запустилась v4.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForeverBuyingDips
· 07-25 23:14
Наконец-то дождались большого обновления!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketLightning
· 07-24 06:33
Копировать uni тоже довольно сложно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiGrayling
· 07-24 06:33
Чувствую, что это немного не так, жду настоящую машину.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoffeeOnChain
· 07-24 06:29
Технология в целом неплохая.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter
· 07-24 06:25
Тайкула, действительно вкусно!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemecoinTrader
· 07-24 06:06
бычий af, социальные метрики показывают пик меметической скорости для этой альфа утечки
Aave v4重磅升级 统一Ликвидность管理引领Децентрализованные финансы新时代
Анализ и перспективы новых функций Aave v4
Запуск Aave v4 вводит ряд важных обновлений, направленных на оптимизацию производительности протокола и улучшение пользовательского опыта. В этой статье представлены краткое содержание и анализ его основных характеристик.
Единое управление ликвидностью
Новая версия использует централизованную модель управления ликвидностью, которая объединяет все средства для предоставления и заимствования. Это улучшение эффективно решает проблему распределенной ликвидности в предыдущих версиях, пользователям не нужно вручную перемещать средства между разными версиями. В то же время этот дизайн предоставляет удобство для будущего расширения функционала, так как протокол может гибко добавлять или удалять модули без влияния на существующую ликвидность.
Автоматическая корректировка процентной ставки
Версия v4 внедрила полностью автоматизированный механизм регулировки ставок, который может динамически корректировать наклон кривой ставок в зависимости от рыночных условий. Это улучшение значительно снизило нагрузку на управление и повысило эффективность капитала. Система будет автоматически регулировать базовую процентную ставку в зависимости от соотношения спроса и предложения, предоставляя поставщикам и заемщикам более оптимальные ставки. Реализация этой функции восполняет недостатки Aave в области моделей ставок, что делает его более конкурентоспособным на рынке.
Механизм ценообразования риска
Версия v4 вводит концепцию "премии за ликвидность", динамически регулируя процентные ставки по займам в зависимости от рисковых характеристик залоговых активов. Для более рискованных залогов система соответственно увеличивает стоимость займа; наоборот, для менее рискованных активов стоимость снижается. Этот механизм помогает лучше управлять рисками различных активов, особенно для тех, которые все еще имеют спрос на кредитование, но имеют более высокий риск.
Умный аккаунт и функции хранилища
В новой версии были представлены функции умного аккаунта и хранилища, что значительно улучшило пользовательский опыт. Пользователи могут создавать несколько подаккаунтов с помощью одного кошелька, что упрощает процесс взаимодействия с протоколом. Функция хранилища позволяет пользователям блокировать залоговые активы, но не вводить их в ликвидный пул, что эффективно снижает риск. Эти функции решают давние проблемы пользователей, делая управление активами более удобным и безопасным.
Конфигурация динамических параметров риска
v4 поддерживает создание независимых конфигураций риска для отдельных активов и вводит автоматизированный механизм снятия активов с торгов. Новые заимствования будут использовать новые конфигурации, в то время как существующие пользователи сохранят свои прежние настройки. Этот дизайн обеспечивает гибкость и избегает ненужного воздействия на существующих пользователей. Автоматизированный механизм снятия с торгов реализуется путем постепенного снижения порога ликвидации активов, упрощая процесс управления.
Защита от избыточного долга
Чтобы предотвратить распространение плохих долгов, v4 внедрил механизм защиты от избыточного долга. Система будет автоматически отслеживать и учитывать накопленный избыточный долг, и когда он превысит установленный порог, соответствующие активы автоматически потеряют возможность заимствования. Этот механизм эффективно предотвращает распространение плохих долгов и повышает общую стабильность системы.
Интеграция стабильной монеты GHO
Новая версия имеет нативную интеграцию с GHO стабильной монетой, позволяя непосредственно в слое ликвидности чеканить GHO. Также был введен GHO "мягкий ликвидатор" AMM и механизм экстренного выкупа для реагирования на экстремальные рыночные условия. Кроме того, вкладчики могут выбрать получение процентов в форме GHO, что помогает укрепить стабильность GHO.
Планы сети Aave
Aave планирует запустить новый уровень сети в качестве основного узла для стабильной монеты GHO и кредитного протокола. Эта сеть будет использовать GHO для оплаты сборов, сосредотачиваясь на Aave v4, и будет контролироваться сообществом через механизмы управления. Однако по поводу конкретных деталей реализации этой сети и ее необходимости все еще существует много вопросов.
Резюме
Обновление Aave v4 отражает усилия протокола по оптимизации пользовательского опыта, управлению рисками и системной эффективности. Однако планы по Aave Network, похоже, все еще находятся на ранней стадии, и их необходимость и конкретные планы реализации требуют дальнейшего уточнения. В будущем Aave продолжит сосредотачиваться на рынке стейблкоинов, вся стратегия будет развиваться вокруг сценариев применения GHO. В условиях относительной нехватки инноваций на прикладном уровне остается вопрос, нужно ли каждому крупному DeFi-протоколу выпускать свою собственную цепочку.