Ethereum ETF заステйкать или может迎来 новые возможности
Ключевой момент для застекинга Ethereum ETF, похоже, вот-вот наступит. От повторного утверждения США о "техническом нейтралитете" в регуляторной позиции до объявления Гонконга нового плана развития виртуальных активов, улучшение регуляторной среды создает благоприятные условия для застекинга Ethereum ETF. В то же время, глобальный капитал сталкивается с "дефицитом активов", и спрос на доходные цифровые активы постепенно сливается с тенденцией институционализации крипторынка. В настоящее время застекинг Ethereum ETF больше не является вопросом "можно ли это осуществить", а стал вопросом конкуренции "насколько быстро можно изменить рынок".
Один. Обзор застейкания ETF Ethereum
1. Основные понятия
Ethereum ETF застекивание означает, что управляющий фондом или хранитель будет стейкать имеющиеся ETH на основе спотового ETF по Эфиру для получения дополнительного дохода. Этот способ обеспечивает безопасность сети, участвуя в механизме PoS Эфира, а также получает вознаграждение за блоки и комиссии за транзакции.
Спотовый ETF на Ethereum в первую очередь отслеживает цену ETH и держит соответствующее количество ETH в качестве базового актива. Если ETF сможет застейкать, его модель доходности кардинально изменится — кроме доходов от колебаний цены ETH, инвесторы также смогут получать дополнительный доход от стейкинга, не управляя собственными узлами для валидации.
2. Принцип работы и особенности
После перехода Ethereum на PoS, для того чтобы стать валидатором, необходимо застрейкать 32 ETH, поддерживать безопасность сети и получать вознаграждение, в настоящее время годовой доход составляет около 3%-5%.
Застейкать ETF на спотовом рынке Ethereum требует от управляющего фонда привлечения средств для покупки ETH, поручения соблюдающей нормативы бирже хранить и централизованно застейкать, а также распределения доходов среди инвесторов пропорционально инвестициям.
Основные характеристики включают:
Увеличение доходности: по сравнению с простым удержанием ETH, за стейкинг можно дополнительно получить 4%-5% годовой доходности, что увеличивает доходность инвестиций.
Соответствующее хранение: застрайкать через регулируемые доверительные компании, снижая риски управления закрытыми ключами для розничных инвесторов.
Гибкий выход: доли ETF могут торговаться на вторичном рынке, дивиденды имеют фиксированный срок, что обеспечивает высокую гибкость входа и выхода.
Если одобрят застейкать ETF на Эфире, это будет не только обновлением рынка ETH, но и значительной трансформацией структуры всего рынка цифровых активов.
1. Привлечение традиционного долгосрочного капитала на рынок
В настоящее время институциональные инвесторы и крупные капиталы занимают выжидательную позицию по отношению к крипторынку, основными причинами являются высокая волатильность, недостаточно развитый рынок финансовых деривативов, однообразная модель доходности в рамках соблюдения требований и неопределенность глобального регулирования.
Одобрение застыковки ETF на Ethereum значительно изменит ситуацию, сделав инвестиции в ETH более дружелюбными для учреждений. Для пенсионных фондов, страховых средств, семейных офисов, суверенных фондов благосостояния и других долгосрочных капиталов механизм застыковки ETH предоставляет безсрочные доходные свойства, подобные "цифровым устойчивым доходным облигациям".
Кроме того, глобальные финансовые рынки сталкиваются с "дефицитом активов", доходность фиксированных доходных продуктов в развитых странах снижается, и традиционные долгосрочные фонды вынуждены искать новые направления для инвестиций. Характеристика ETH застыкать как "безсрочного доходного актива" как раз соответствует требованиям к срокам погашения активов и обязательств таких учреждений, как пенсионные фонды, и становится потенциальным качественным инструментом для альтернативных инвестиционных решений.
2. Позитивное влияние на долгосрочную цену Эфира
С точки зрения спроса и предложения, застейканный ETH похож на модель "заморозки", когда большое количество ETH заблокировано в валидаторских узлах, уменьшая предложение на рынке.
Если одобрят и широко примут застейкание ETF Эфира, это может привести к следующим последствиям:
Институциональные средства продолжают поступать, увеличивая долю застейканного ETH.
Заморозка Эфира приводит к сокращению доступного для торговли Эфира, что вызывает эффект сокращения предложения.
После входа институциональных инвесторов их инвестиционные стратегии будут создавать постоянную покупательскую поддержку для Эфира.
После одобрения застыковки ETF на Эфир, его капитальная привлекательность значительно возрастет, так как он не только предоставляет возможности для увеличения активов, но и приносит стабильный доход от застыковки.
3. Способствовать более широкому развитию экосистемы заステка.
Одобрение ETF на застейкание Эфира может оказать глубокое влияние на всю экосистему PoS:
Расширение рынка соблюдения требований: содействие появлению большего количества услуг по соблюдению требований, чтобы сделать рынок более прозрачным, безопасным и профессиональным.
ETF для PoS-активов: открытие пути для ETF других PoS-активов (таких как Solana, Avalanche, Polkadot и др.).
Развитие рынка ликвидного заステйка: стимулирование инноваций в DeFi-приложениях на основе LST, таких как кредитование, деривативы, стратегии оптимизации доходности и т.д.
Для цифровых активов, биржи, получившие лицензию на соответствие в Гонконге, застейкать ETF принесет новые рыночные возможности. Они могут:
Предоставление комплексной инфраструктуры для застейкания: включая услуги по застейканию, кастодиальные услуги, поддержку ликвидности и услуги по взаимодействию с учреждениями.
Укрепление конкурентных преимуществ в области соблюдения норм: предоставление продуктов для застыкания, соответствующих требованиям международных организаций в рамках нормативной базы.
Связь с традиционными финансовыми рынками: сотрудничество с банками, управляющими активами и эмитентами ETF для предоставления институциональным инвесторам низкопорогового и соответствующего требованиям способа входа.
С развитием застейкания ETF Эфира, такие игроки, как регулируемые биржи, депозитарные учреждения и провайдеры застейкания, получат выгоду от расширения рынка, что будет способствовать зрелости и институционализации криптофинансового рынка.
Три. Влияние изменения регуляторной позиции
Ключевым моментом в запуске застейкания Ethereum ETF является отношение регуляторов. В США и Гонконге наблюдаются тонкие изменения в позиции по регулированию криптоактивов, что не только влияет на процесс одобрения застейкания Ethereum ETF, но и определяет будущее глобального крипторынка.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) постепенно открывает свои позиции по регулированию криптоактивов. Республиканцы в Конгрессе склоняются к смягчению регулирования криптоиндустрии, считая, что США должны сохранять конкурентоспособность в области криптофинансов. Если SEC в конечном итоге одобрит заステйкать ETF на Эфир, это передаст важный сигнал рынку:
Модель PoS Эфира официально признана в рамках регулирования США.
Устранение барьеров для входа институциональных средств и открытие соответствующего застекирования привлекут долгосрочный капитал на рынок Эфира.
Изменение политики SEC может не только повлиять на продвижение ETF для застейканного ETH, но также открыть путь для ETF других PoS блокчейнов, ускоряя процесс финансирования криптоиндустрии.
2. Гонконг: активно принимает криптофинансы
По сравнению с США, Гонконг демонстрирует более открытую и инклюзивную позицию в области криптоактивных ETF. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга уже одобрила несколько спотовых ETF на биткойн и Эфир, позволяя местным инвесторам законно участвовать в торговле. В отношении застейкать Гонконгские регулирующие политики также проявляют открытость, и, вероятно, станет одной из первых юрисдикций, которые одобрят застейкать ETF на Эфир.
Если Гонконг первоочередно одобрит застейкание ETF на Эфир, это приведет к следующим последствиям:
Привлечь глобальных криптоинвесторов и институциональные средства в рынок Гонконга, укрепив статус Гонконга как азиатского криптофинансового центра.
Способствовать тому, чтобы Гонконг стал мировым лидером по застейкать ETF, заложив основу для будущей ETF-изации других PoS-активов.
Содействие легализации управления криптоактивами, продвижение местных регулируемых бирж как ключевой инфраструктуры.
Политика крипторынка Гонконга более склонна к интеграции с традиционной финансовой системой, что делает его важным узлом для международных учреждений, располагающих криптоактивами. Застейканные ETF на Эфир в Гонконге первыми стартуют, что дополнительно привлечет глобальный капитал для инвестиций в криптоактивы на азиатском рынке.
3. Роль регулирующих органов Гонконга
В условиях изменений регулирующей среды, комплаентные биржи будут играть ключевую роль в продвижении и применении ETF-застейкать. Их основные преимущества включают:
Комплаенс-лицензия: наличие возможности предоставления соответствующих продуктов институциональным инвесторам.
Услуга «одного окна»: включает в себя услуги по застейканию, хранению, поддержке ликвидности, взаимодействию с учреждениями, создавая полный бизнес-замкнутый цикл.
Глубокая интеграция с регуляторной системой Гонконга: предоставление застрахованных продуктов, соответствующих требованиям соответствия для учреждений.
С продвижением застыковки Эфирного ETF от США до Гонконга отражается изменение глобального отношения к регулированию. Постепенное открытие регулирования напрямую будет способствовать институционализации рынка цифровых активов, ускоряя финансовизацию активов PoS и предвещая новую волну институционализации на крипторынке.
Четыре, вызовы и перспективы
Несмотря на то, что застейкать ETF открывает огромные возможности для рынка, все же существуют некоторые вызовы и риски:
Риск ликвидности: частично заблокированный ETH может привести к ликвидностному кризису в условиях экстремального рынка.
Риски централизации: большая часть услуг по застейканию предоставляется небольшим количеством учреждений, что создает угрозы безопасности и соблюдения норм.
Регуляторная неопределенность: необходимо обратить внимание на конкретное содержание регулирования, особенно на определение характеристик доходных ценных бумаг и вопросы защиты инвесторов.
Устойчивость доходности: с увеличением ставки застейканного ETH доходность может постепенно снижаться, что влияет на привлекательность.
С положительной стороны, внедрение стейкинга ETF по Эфиру может стать ключевым фактором, способствующим новому притоку средств на рынок. Его влияние выйдет за пределы самого рынка ETH, предоставляя новые возможности для институционализации крипторынка, соблюдения норм по активам PoS и зрелости рынка стейкинга. Эта трансформация может способствовать тому, чтобы ETH стал важной альтернативной классом активов на глобальном капитальном рынке, привлекая значительные долгосрочные инвестиции.
Участие регулируемых бирж будет способствовать дальнейшей нормализации и прозрачности рынка стейкинга Эфира, предоставляя институциональным инвесторам более безопасные и эффективные инвестиционные каналы. В будущем мы, возможно, станем свидетелями появления большего количества ETF на активы PoS на рынке, что позволит криптовалютному рынку по-настоящему глубоко интегрироваться в глобальную финансовую систему и войти в новую эпоху "приносящих доход + регулируемых альтернативных инвестиционных активов".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
10
Поделиться
комментарий
0/400
PermabullPete
· 07-22 14:11
Бычий рынок это завтра
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidsommarWallet
· 07-22 02:42
застейкать награды真香冲冲冲
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerPrivateKey
· 07-21 10:39
Ничего не говори, все в десятикратный кредитный рычаг
Посмотреть ОригиналОтветить0
PanicSeller
· 07-20 02:28
Сидим и ждем, когда прибудет армия сокращения потерь~
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProofOfNothing
· 07-19 17:10
Пришло, пришло, даже институциональные игроки не могут сидеть на месте.
Посмотреть ОригиналОтветить0
fomo_fighter
· 07-19 17:09
Организации еще не имеют много средств, но они действительно на пороге На луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeepRabbitHole
· 07-19 17:05
Я прямо все вложил, кто кого боится
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProposalDetective
· 07-19 16:58
бык啊 войти в позицию了 войти в позицию了
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenTherapist
· 07-19 16:58
Повышение процентных ставок и сокращение баланса — это действительно крутое зарабатывание денег.
Ethereum ETF заステкать: новые возможности близки, институциональные средства могут ускорить вход на рынок
Ethereum ETF заステйкать или может迎来 новые возможности
Ключевой момент для застекинга Ethereum ETF, похоже, вот-вот наступит. От повторного утверждения США о "техническом нейтралитете" в регуляторной позиции до объявления Гонконга нового плана развития виртуальных активов, улучшение регуляторной среды создает благоприятные условия для застекинга Ethereum ETF. В то же время, глобальный капитал сталкивается с "дефицитом активов", и спрос на доходные цифровые активы постепенно сливается с тенденцией институционализации крипторынка. В настоящее время застекинг Ethereum ETF больше не является вопросом "можно ли это осуществить", а стал вопросом конкуренции "насколько быстро можно изменить рынок".
Один. Обзор застейкания ETF Ethereum
1. Основные понятия
Ethereum ETF застекивание означает, что управляющий фондом или хранитель будет стейкать имеющиеся ETH на основе спотового ETF по Эфиру для получения дополнительного дохода. Этот способ обеспечивает безопасность сети, участвуя в механизме PoS Эфира, а также получает вознаграждение за блоки и комиссии за транзакции.
Спотовый ETF на Ethereum в первую очередь отслеживает цену ETH и держит соответствующее количество ETH в качестве базового актива. Если ETF сможет застейкать, его модель доходности кардинально изменится — кроме доходов от колебаний цены ETH, инвесторы также смогут получать дополнительный доход от стейкинга, не управляя собственными узлами для валидации.
2. Принцип работы и особенности
После перехода Ethereum на PoS, для того чтобы стать валидатором, необходимо застрейкать 32 ETH, поддерживать безопасность сети и получать вознаграждение, в настоящее время годовой доход составляет около 3%-5%.
Застейкать ETF на спотовом рынке Ethereum требует от управляющего фонда привлечения средств для покупки ETH, поручения соблюдающей нормативы бирже хранить и централизованно застейкать, а также распределения доходов среди инвесторов пропорционально инвестициям.
Основные характеристики включают:
Два. Рыночные возможности, создаваемые застыканием ETF
Если одобрят застейкать ETF на Эфире, это будет не только обновлением рынка ETH, но и значительной трансформацией структуры всего рынка цифровых активов.
1. Привлечение традиционного долгосрочного капитала на рынок
В настоящее время институциональные инвесторы и крупные капиталы занимают выжидательную позицию по отношению к крипторынку, основными причинами являются высокая волатильность, недостаточно развитый рынок финансовых деривативов, однообразная модель доходности в рамках соблюдения требований и неопределенность глобального регулирования.
Одобрение застыковки ETF на Ethereum значительно изменит ситуацию, сделав инвестиции в ETH более дружелюбными для учреждений. Для пенсионных фондов, страховых средств, семейных офисов, суверенных фондов благосостояния и других долгосрочных капиталов механизм застыковки ETH предоставляет безсрочные доходные свойства, подобные "цифровым устойчивым доходным облигациям".
Кроме того, глобальные финансовые рынки сталкиваются с "дефицитом активов", доходность фиксированных доходных продуктов в развитых странах снижается, и традиционные долгосрочные фонды вынуждены искать новые направления для инвестиций. Характеристика ETH застыкать как "безсрочного доходного актива" как раз соответствует требованиям к срокам погашения активов и обязательств таких учреждений, как пенсионные фонды, и становится потенциальным качественным инструментом для альтернативных инвестиционных решений.
2. Позитивное влияние на долгосрочную цену Эфира
С точки зрения спроса и предложения, застейканный ETH похож на модель "заморозки", когда большое количество ETH заблокировано в валидаторских узлах, уменьшая предложение на рынке.
Если одобрят и широко примут застейкание ETF Эфира, это может привести к следующим последствиям:
После одобрения застыковки ETF на Эфир, его капитальная привлекательность значительно возрастет, так как он не только предоставляет возможности для увеличения активов, но и приносит стабильный доход от застыковки.
3. Способствовать более широкому развитию экосистемы заステка.
Одобрение ETF на застейкание Эфира может оказать глубокое влияние на всю экосистему PoS:
Для цифровых активов, биржи, получившие лицензию на соответствие в Гонконге, застейкать ETF принесет новые рыночные возможности. Они могут:
С развитием застейкания ETF Эфира, такие игроки, как регулируемые биржи, депозитарные учреждения и провайдеры застейкания, получат выгоду от расширения рынка, что будет способствовать зрелости и институционализации криптофинансового рынка.
Три. Влияние изменения регуляторной позиции
Ключевым моментом в запуске застейкания Ethereum ETF является отношение регуляторов. В США и Гонконге наблюдаются тонкие изменения в позиции по регулированию криптоактивов, что не только влияет на процесс одобрения застейкания Ethereum ETF, но и определяет будущее глобального крипторынка.
1. США: сигналы рынка, вызванные ослаблением регулирования
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) постепенно открывает свои позиции по регулированию криптоактивов. Республиканцы в Конгрессе склоняются к смягчению регулирования криптоиндустрии, считая, что США должны сохранять конкурентоспособность в области криптофинансов. Если SEC в конечном итоге одобрит заステйкать ETF на Эфир, это передаст важный сигнал рынку:
Изменение политики SEC может не только повлиять на продвижение ETF для застейканного ETH, но также открыть путь для ETF других PoS блокчейнов, ускоряя процесс финансирования криптоиндустрии.
2. Гонконг: активно принимает криптофинансы
По сравнению с США, Гонконг демонстрирует более открытую и инклюзивную позицию в области криптоактивных ETF. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга уже одобрила несколько спотовых ETF на биткойн и Эфир, позволяя местным инвесторам законно участвовать в торговле. В отношении застейкать Гонконгские регулирующие политики также проявляют открытость, и, вероятно, станет одной из первых юрисдикций, которые одобрят застейкать ETF на Эфир.
Если Гонконг первоочередно одобрит застейкание ETF на Эфир, это приведет к следующим последствиям:
Политика крипторынка Гонконга более склонна к интеграции с традиционной финансовой системой, что делает его важным узлом для международных учреждений, располагающих криптоактивами. Застейканные ETF на Эфир в Гонконге первыми стартуют, что дополнительно привлечет глобальный капитал для инвестиций в криптоактивы на азиатском рынке.
3. Роль регулирующих органов Гонконга
В условиях изменений регулирующей среды, комплаентные биржи будут играть ключевую роль в продвижении и применении ETF-застейкать. Их основные преимущества включают:
С продвижением застыковки Эфирного ETF от США до Гонконга отражается изменение глобального отношения к регулированию. Постепенное открытие регулирования напрямую будет способствовать институционализации рынка цифровых активов, ускоряя финансовизацию активов PoS и предвещая новую волну институционализации на крипторынке.
Четыре, вызовы и перспективы
Несмотря на то, что застейкать ETF открывает огромные возможности для рынка, все же существуют некоторые вызовы и риски:
С положительной стороны, внедрение стейкинга ETF по Эфиру может стать ключевым фактором, способствующим новому притоку средств на рынок. Его влияние выйдет за пределы самого рынка ETH, предоставляя новые возможности для институционализации крипторынка, соблюдения норм по активам PoS и зрелости рынка стейкинга. Эта трансформация может способствовать тому, чтобы ETH стал важной альтернативной классом активов на глобальном капитальном рынке, привлекая значительные долгосрочные инвестиции.
Участие регулируемых бирж будет способствовать дальнейшей нормализации и прозрачности рынка стейкинга Эфира, предоставляя институциональным инвесторам более безопасные и эффективные инвестиционные каналы. В будущем мы, возможно, станем свидетелями появления большего количества ETF на активы PoS на рынке, что позволит криптовалютному рынку по-настоящему глубоко интегрироваться в глобальную финансовую систему и войти в новую эпоху "приносящих доход + регулируемых альтернативных инвестиционных активов".